張佐敏，馬藝文

（海南大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，海南 ?？?70228）

一、引 言

結(jié)構(gòu)性減稅肩負著降低企業(yè)和居民稅收負擔(dān)、提升經(jīng)濟活力等使命，我國政府自2009 年以來就提出結(jié)構(gòu)性減稅，但是真正大規(guī)模實施則是始于2015 年底提出供給側(cè)改革以后，并且近年來力度越來越大。什么是結(jié)構(gòu)性減稅？安體富（2009）認為結(jié)構(gòu)性減稅是降低個別稅種的稅率，不排除另一些稅種稅率的上升，但要做到整體稅率的下降［1］。高培勇（2009）認為不是全面性地降低各種稅率，而是針對特定稅種或為實現(xiàn)特定目的進行減稅［2］。政府多措并舉，采取了調(diào)整增值稅稅率、減免小微企業(yè)所得稅與提高個人所得稅扣除額標準等減稅政策。在增值稅方面，政府連續(xù)三次調(diào)低稅率，2017年7月1日出臺《關(guān)于簡并增值稅稅率有關(guān)政策的通知》（財稅［2017］37號），簡并增值稅稅率結(jié)構(gòu)，取消13%的增值稅稅率；2018 年5 月1 日出臺《關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》（財稅［2018］32號），納稅人發(fā)生增值稅應(yīng)稅銷售行為或者進口貨物，原適用17%和11%稅率的，現(xiàn)稅率分別調(diào)整為16%、10%；2019年4月1日出臺《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》（財稅［2019］39 號），原適用16%和10%稅率的，現(xiàn)稅率分別調(diào)整為13%、9%。在企業(yè)所得稅方面，出臺《關(guān)于實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財稅［2019］13號），對小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額不超過100萬元的部分，減按25%計入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅；對年應(yīng)納稅所得額超過100萬元但不超過300萬元的部分，減按50%計入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。在個人所得稅方面，自2019年1月1日起施行新個人所得稅法，提高個人所得稅扣除額標準至5 000元，并增加多項扣除額，如養(yǎng)老、房租支出等。因此，結(jié)構(gòu)性減稅政策對行業(yè)的影響如何，存在何種影響機制和行業(yè)差異？影響因素如何？本文通過CGE 模型分別模擬了增值稅稅率調(diào)整、小微企業(yè)所得稅減免和個人所得稅扣除額提高對各個行業(yè)產(chǎn)值的影響機制，對于深化我國稅收制度改革、促進行業(yè)發(fā)展具有指導(dǎo)意義。

二、文獻綜述

稅負高低對經(jīng)濟的影響是經(jīng)濟學(xué)的傳統(tǒng)問題，對于減稅降費的效果，學(xué)者們進行了大量的研究，根據(jù)研究對象，大致可分為以下四類：

第一類是關(guān)于增值稅的研究。倪紅福等（2016）模擬了“營改增”對居民收入分配的影響，認為在不改變稅收征管強度的情況下，“營改增”有利于縮小居民收入差距，但是若稅收征管強度加強，將導(dǎo)致居民收入差距擴大［3］。李永友和嚴岑（2018）評估了“營改增”對我國制造業(yè)的影響，發(fā)現(xiàn)技術(shù)水平較高的制造業(yè)企業(yè)在“營改增”后增加技術(shù)研發(fā)投入，技術(shù)水平較低的制造業(yè)企業(yè)在“營改增”后增加外購技術(shù)，從這兩個方面判斷“營改增”有利于我國制造業(yè)的升級轉(zhuǎn)型［4］。申廣軍等（2018）分析了我國自2003年以來歷次增值稅改革對企業(yè)財務(wù)杠桿的影響，認為增值稅稅率下調(diào)降低了企業(yè)短期債務(wù)率，提高了企業(yè)的長期負債率［5］。張璇等（2019）考察了“營改增”對我國上市公司創(chuàng)新能力的影響，認為“營改增”后企業(yè)的稅收負擔(dān)下降了，對企業(yè)創(chuàng)新能力有正面影響［6］。多數(shù)研究都支持增值稅改革有利于減輕企業(yè)稅收負擔(dān)（高利芳和張東旭，2019；馬雙等，2019）［7-8］。但是也存在其他不同觀點，樊勇和李昊楠（2019）從增值稅法定稅率、增值稅行業(yè)稅率、增值稅企業(yè)繳納率與增值稅實際稅負四個方面衡量了我國增值稅改革的實際效果，把稅負轉(zhuǎn)嫁因素考慮在內(nèi)，通過測算發(fā)現(xiàn)：“營改增”使部分行業(yè)的法定稅率上升，而簡并稅率則使部分行業(yè)的法定稅率下降；“營改增”后由于抵扣范圍擴大，使得行業(yè)稅率下降，而簡并稅率則使得行業(yè)稅率有增有減；“營改增”和簡并稅率使部分企業(yè)的實際稅率上升、部分企業(yè)實際稅率下降［9］。在國外同類型研究中，Bach和Isaak（2017）指出，德國增值稅的減免最大程度地緩解了中低收入家庭的壓力［10］。

第二類是關(guān)于企業(yè)所得稅的研究。多數(shù)文獻都支持企業(yè)低稅收負擔(dān)對經(jīng)濟具有正面影響，朱啟榮等（2018）利用GTAP 模型模擬了不同幅度地降低企業(yè)所得稅率對我國宏觀經(jīng)濟的影響，得出降低企業(yè)所得稅稅率有利于我國GDP、居民收入、居民消費和資本回報率提高的結(jié)論，反映了我國企業(yè)稅負過高的問題［11］。林小玲和張凱（2019）利用系統(tǒng)GMM估計分析企業(yè)所得稅減免對企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和全要素生產(chǎn)率的影響，研究表明：企業(yè)所得稅減免增加企業(yè)內(nèi)源融資和擠出流動債務(wù)融資，提高全要素生產(chǎn)率［12］。在國外研究中，學(xué)者對于企業(yè)所得稅對經(jīng)濟的影響持有不同觀點。Ferede 和Dahlby（2012）實證分析了加拿大企業(yè)所得稅稅率與經(jīng)濟增長率之間的關(guān)系，得出降低企業(yè)所得稅稅率1個百分點將促使經(jīng)濟增長率提高0.1～0.2個百分點的結(jié)論［13］。Gustavo等（2013）對拉丁美洲國家多種稅收與經(jīng)濟增長之間的實證研究發(fā)現(xiàn)，提高企業(yè)收入稅稅率對阿根廷、墨西哥和智利等國家的經(jīng)濟增長有輕微的負面影響［14］。

第三類是關(guān)于個人所得稅的研究。黃曉虹（2018）采用傾向值匹配方法研究個人所得稅改革對消費的影響及在消費結(jié)構(gòu)上的再分配效應(yīng)，結(jié)果表明提高免征額可促進居民衣著、生活、教育及其他方面的消費，降低居民食品消費占比［15］。楊沫（2019）利用CHIPS2013 城鎮(zhèn)居民數(shù)據(jù)模擬了我國個人所得稅扣除額變化對收入分配的影響，模擬結(jié)果顯示稅后工資薪金所得稅減少了52%，經(jīng)營性收入所得稅減少了58%［16］。Lehums（2014）研究芬蘭1996 年—2008 年勞動所得稅改革的效果，結(jié)果表明勞動所得稅的變化增加了勞動凈收入和財富的集中度［17］。Nandi（2020）利用DSGE 模型評估印度勞動所得稅的削減對消費的影響具有不對稱性［18］。

第四類是關(guān)于多稅種的研究。王智烜等（2018）利用面板VAR 模型分析了增值稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅和行政性事業(yè)收費等改革對就業(yè)的影響，認為這些減稅降費措施有利于我國非正式就業(yè)的增加［19］。王喬和黃瑤妮（2019）認為減稅降費有利于促使我國經(jīng)濟增長動力由投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向消費驅(qū)動［20］。劉磊和張永強（2019）利用可計算一般均衡模型模擬了減稅對宏觀經(jīng)濟的影響，認為減稅對實際GDP、居民收入、居民消費、社會福利、總投資以及進出口貿(mào)易都有正面影響［21］。但是大規(guī)模的減稅降費將削減財政收入，可能產(chǎn)生財政不可持續(xù)的風(fēng)險。據(jù)劉尚希等（2019）對我國2016 年以來減稅降費政策的評估報告，僅2018年減稅降費措施就相當于減少財政收入約1.3 萬億元，并且預(yù)計2019 年全年達到2 萬億元的規(guī)模［22］。郭慶旺（2019）對我國的減稅降費政策提出擔(dān)憂，認為當前的減稅措施具有持久性，政府若不及時規(guī)范財政秩序、精簡政府機構(gòu)，就會增加財政風(fēng)險［23］。葉青和陳銘（2019）也注意到了結(jié)構(gòu)性減稅后地方財力下降，出現(xiàn)了減稅降費與地方財力縮減的矛盾［24］。

綜上所述，現(xiàn)有相關(guān)文獻為研究減稅政策的經(jīng)濟效應(yīng)奠定了理論基礎(chǔ)，并提供了政策評估方法，但現(xiàn)有文獻多偏向于單一稅種減稅的政策效應(yīng)研究，并較少涉及有關(guān)結(jié)構(gòu)性減稅與產(chǎn)業(yè)調(diào)整的關(guān)系，也較少采用可計算一般均衡模型進行分析。因此，本文利用中國42 個細分行業(yè)的投入產(chǎn)出表編制SAM 表，構(gòu)建符合中國現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)的CGE 模型，模擬了2017年以來3次增值稅稅率調(diào)整對各個行業(yè)產(chǎn)值的影響，減免小微企業(yè)所得稅對各個行業(yè)產(chǎn)值和稅后利潤的影響，以及提高個人所得稅扣除額對各個行業(yè)產(chǎn)值和稅后勞動收入的影響。模擬結(jié)果顯示：①增值稅稅率三次下調(diào)主要有利于煤炭采選業(yè)、紡織品業(yè)和通用設(shè)備業(yè)等以采掘、加工和制造為主的第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但是對農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)等第一產(chǎn)業(yè)以及科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、教育業(yè)、公共管理、社會保障和社會組織業(yè)等以公共服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)帶來不利影響；②小微企業(yè)所得稅減免對農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)、煤炭采選業(yè)、紡織品業(yè)、通用設(shè)備業(yè)等第一和第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都有利，但是對以公共服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)卻產(chǎn)生不利影響，同樣表明小微企業(yè)所得稅減免并不具有普惠性；③個人所得稅扣除額提高有利于所有行業(yè)勞動者提高稅后收入，從這個角度看個人所得稅扣除額提高具有普惠性，但是從行業(yè)產(chǎn)出變化來看，個人所得稅扣除額提高有利于第一和第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出增加，卻不利于以公共服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出增加。

本文的主要貢獻為：建立了適應(yīng)中國現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)的CGE 模型，此模型可用于模擬我國多種稅率調(diào)整的政策效果；在可計算一般均衡架構(gòu)下，考慮了稅率變化后產(chǎn)出變動和稅后所得的變化，揭示了看似對所有行業(yè)都有利的減稅政策為什么卻影響個別行業(yè)的潛在原因。

三、模型構(gòu)建

（一）CGE模型的構(gòu)建

本文構(gòu)建包括價格、生產(chǎn)、貿(mào)易、國民賬戶，以居民、企業(yè)和政府為經(jīng)濟主體，以增值稅、企業(yè)所得稅和個人所得稅為研究對象的多稅種、開放型可計算一般均衡經(jīng)濟模型。模型假定所有生產(chǎn)部門、商品部門分別為A和C，一個部門只對一種商品存在映射關(guān)系。

1.總生產(chǎn)

總產(chǎn)出包括增值部分和中間投入部分，依據(jù)利潤最大化原則進行生產(chǎn)。

其中：QVADa表示行業(yè)增加值；QINTa表示行業(yè)再生產(chǎn)投入量；Qa表示行業(yè)總產(chǎn)值；PAa表示行業(yè)產(chǎn)量價格；PVADa表示行業(yè)增加部分價格；PINTa表示行業(yè)再生產(chǎn)投入量價格；α表示效率或規(guī)模參數(shù)；δ表示份額參數(shù)；ρ表示替代彈性。

2.增值部分

增值部分的CES 函數(shù)與資本需求量和勞動需求量非線性相關(guān)。增加部分產(chǎn)品價值等于勞動價值、資本價值以及應(yīng)繳納的增值稅總和。

其中：QKDa表示不同行業(yè)對資本的需求；QLDa表示不同行業(yè)對勞動的需求；WK表示資本價格；WL 表示勞動價格；tvad 表示增值稅稅率；其他變量及參數(shù)意義同上。

3.中間投入部分

中間投入部分生產(chǎn)函數(shù)是Leontief 生產(chǎn)函數(shù)，各部門的某商品產(chǎn)出等于該部門的中間投入量與其自身投入產(chǎn)出直接消耗系數(shù)之積。中間投入量是指并未進入流通渠道，而進入再生產(chǎn)的商品數(shù)量；投入產(chǎn)出直接消耗系數(shù)是指生產(chǎn)部門A每生產(chǎn)一單位所耗用的C產(chǎn)品，記作icaca。

國內(nèi)生產(chǎn)的商品可通過內(nèi)銷和出口兩個渠道進行流通。（8）—（10）式構(gòu)成了國內(nèi)廠商對出口和內(nèi)銷間的最優(yōu)選擇約束方程組。

其中：PDa表示本國生產(chǎn)并于國內(nèi)銷售的產(chǎn)品價格；PEXa表示本國生產(chǎn)并于國外銷售的產(chǎn)品價格。國內(nèi)流通商品來源于國產(chǎn)內(nèi)銷和進口兩個渠道，（11）—（13）式構(gòu)成了國內(nèi)流通商品數(shù)量在國產(chǎn)內(nèi)銷與進口間的最優(yōu)分配約束方程組。

其中：PQc表示本國產(chǎn)品價格；PIMc表示進口產(chǎn)品價格；pimc是以外幣表示的進口產(chǎn)品外匯價；R表示匯率；timc為關(guān)稅稅率。

4.居民

居民收入等于勞動收入、資本收益及其所接受的政府轉(zhuǎn)移支付之和，居民支出為對某商品的消費總值。

其中：QLS 表示勞動供給量；QKS 表示資本供給量；shifhk表示居民所獲資本收益占資本要素收入的比重；tih 表示個人所得稅率；mpc 表示居民平均消費傾向；shrhc表示某商品消費支出占居民消費的比重。

5.企業(yè)

企業(yè)收入為其資本投入回報。下式中，shifent k表示企業(yè)所獲資本收益占資本要素收入的比重，ENTS 表示企業(yè)稅后收入，tient 表示企業(yè)所得稅稅率。

6.政府

財政收入由從生產(chǎn)活動中征收的增值稅、對居民和企業(yè)所征收的所得稅以及對進口商品所征收的進口關(guān)稅。財政支出由轉(zhuǎn)移支付（包括居民和企業(yè)）及政府購買性支出組成，政府購買性支出等于政府支出中所用于商品消費的部分。政府行為可表達為：

其中：YG 表示財政收入；TVAD 表示增值稅；TIH表示個人所得稅；TIENT表示企業(yè)所得稅；TIM表示進口關(guān)稅；EG表示財政支出；QGc代表政府消費商品量；shrgc表示政府消費在商品C中的比重。政府凈儲蓄為其收支差額，記作GS。

7.均衡與宏觀閉合條件

本文中開放經(jīng)濟CGE 模型的主體方程由公式（1）—（20）組成，實現(xiàn)商品市場均衡、要素市場均衡以及國際市場收支均衡。本文采用新古典閉合規(guī)則，即政府收支均衡、勞動價格、資本價格與生產(chǎn)活動價格分別等于其預(yù)設(shè)值。

（二）參數(shù)校準

為合理構(gòu)建多主體、多稅種、開放型可計算一般均衡模型，本文利用2018 中國投入產(chǎn)出表編制SAM 表。所涉及數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局、GTAP 數(shù)據(jù)庫、CSMAR 數(shù)據(jù)庫、Wind 數(shù)據(jù)庫、《中國稅務(wù)年鑒》等。模型需要校準投入產(chǎn)出直接消耗系數(shù)、與彈性相關(guān)的參數(shù)、份額參數(shù)以及規(guī)模參數(shù)，因篇幅限制在此不多贅述。

四、結(jié)構(gòu)性減稅模擬分析

（一）增值稅稅率降低與行業(yè)變動

自2016 年5 月1 日“營改增”試點全面推開以來，我國增值稅經(jīng)歷了三次下調(diào)。2017年7月1日取消13%的稅率，簡并增值稅稅率至3 個檔；2018年5 月1 日將制造業(yè)等行業(yè)的適用稅率由17%降至16%，將交通運輸、建筑等行業(yè)適用稅率由11%降至10%；2019 年4 月1 日將制造業(yè)等行業(yè)的適用稅率由16%降至13%，將交通運輸、建筑等行業(yè)適用稅率由10%降至9%。

由于政府對增值稅稅率進行了三次下調(diào)，因此本文模擬了增值稅稅率下調(diào)后對各個行業(yè)的影響，具體結(jié)果見表1所列。

2017 年下調(diào)增值稅稅率有利于能源供應(yīng)業(yè)、交通運輸及倉儲和郵政業(yè)、金融業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科研院所、文教衛(wèi)體和公共服務(wù)業(yè)的發(fā)展。此次增值稅下調(diào)，燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)受益最大，增產(chǎn)0.166 4‰；金融業(yè)受益較小，增產(chǎn)0.000 1‰。燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)收益最大是由于此行業(yè)屬于降低增值稅稅率的適用行業(yè)，降低增值稅稅率后，該行業(yè)的稅負歸宿有所下降，有利于提高該行業(yè)的資本回報率，促進該行業(yè)擴大投資。金融業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科研院所及文教衛(wèi)體和公共服務(wù)業(yè)等行業(yè)，雖然不是此次減稅的適用行業(yè)，但是也有所受益。原因有以下兩個方面：一是由于增值稅的減稅會導(dǎo)致商品價格下降，居民的名義收入雖然沒有增加，但是相同的收入可購買更多的商品，即收入效應(yīng)使得部分行業(yè)雖然不屬此次降低增值稅稅率的適用行業(yè)，但是仍然能得到好處。二是由于產(chǎn)業(yè)鏈條的相關(guān)性，上游行業(yè)價格的下降將有利于下游行業(yè)降低成本和擴大市場規(guī)模。此次增值稅下調(diào)，主要涉及農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)、電力及熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等行業(yè)，這些行業(yè)基本上處于其他行業(yè)的上游。當行業(yè)增值稅稅率降低后，這些行業(yè)的價格將下降，有利于其他行業(yè)發(fā)展。

需要特別注意的是，2017年下調(diào)增值稅稅率不利于農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的發(fā)展。當這兩個行業(yè)的增值稅稅率下調(diào)2個百分點后，農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)減產(chǎn)0.068 9‰，水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)減產(chǎn)0.040 6‰。這說明降低增值稅稅率并不是普惠的，降低增值稅稅率會傷害部分行業(yè)。這種情況的出現(xiàn)，一是由于農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)都屬于需求彈性較小的行業(yè)，增值稅下調(diào)后雖然有利于降低行業(yè)產(chǎn)品價格，但對需求的增加卻幾乎沒有影響。二是由于資本外流效應(yīng)。政府降低了多個行業(yè)的增值稅稅率，導(dǎo)致其他價格彈性較大的行業(yè)需求增加，進而引起其他價格彈性較大的行業(yè)資本回報率上升，資本流向資本回報率上升的行業(yè)，從而擠出農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等行業(yè)的資本。

2018 年、2019 年下調(diào)增值稅稅率有利于煤炭采選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、金屬礦采選業(yè)、非金屬礦和其他礦采選業(yè)、食品和煙草業(yè)、紡織品業(yè)、紡織服裝鞋帽皮革羽絨及其制品業(yè)、木材加工品和家具業(yè)、造紙印刷和文教體育用品業(yè)、石油及煉焦產(chǎn)品和核燃料加工品業(yè)、化學(xué)產(chǎn)品業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、金屬冶煉和壓延加工品業(yè)、金屬制品業(yè)、通用設(shè)備業(yè)、專用設(shè)備業(yè)、交通運輸設(shè)備業(yè)、電氣機械和器材業(yè)、通信設(shè)備及計算機和其他電子設(shè)備業(yè)、儀器儀表業(yè)、廢品廢料業(yè)、金屬制品及機械和設(shè)備修理服務(wù)業(yè)、電力及熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、燃氣生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等多數(shù)行業(yè)的發(fā)展，但是，這兩次下調(diào)增值稅稅率卻不利于農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)、水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運輸及倉儲和郵政業(yè)、金融業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科研院所及文教衛(wèi)體和公共服務(wù)業(yè)的發(fā)展，從表1的結(jié)果可以看出，兩次增值稅稅率下調(diào)，主要有利于第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而不利于第一和第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這也表明了降低某個檔次的增值稅稅率并不是普惠的。主要原因是政府調(diào)低增值稅稅率主要涉及制造業(yè)，因此制造業(yè)普遍得到了好處。公共服務(wù)業(yè)，如科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、水利及環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、教育業(yè)等，以及農(nóng)業(yè)在這兩次增值稅下調(diào)中沒有得到好處，甚至減產(chǎn)，其中一個原因是資本外流效應(yīng)。政府在這兩次增值稅稅率下調(diào)中，主要涉及制造業(yè)，因此，2018年和2019年下調(diào)增值稅稅率提高了制造業(yè)的資本回報率，資本流向資本回報率上升的行業(yè)。另一個更為重要的原因是財政緊縮效應(yīng)。公共服務(wù)業(yè)嚴重依賴政府購買，農(nóng)業(yè)也享受較多的政府補貼，即這兩大行業(yè)都與政府的財政狀況關(guān)系較大。增值稅是我國政府第一大收入來源，政府調(diào)低增值稅稅率，影響政府財政狀況。在財政平衡的壓力下，無論是政府購買還是政府補貼都傾向于減小規(guī)模，進而對公共服務(wù)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)生負面影響。

表1 降低增值稅稅率后各個產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的變動率 單位：‰

（二）小微企業(yè)所得稅減免與行業(yè)變動

為了貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，積極推進減稅政策，進一步支持小微企業(yè)發(fā)展，政府出臺了針對小微企業(yè)的稅收減免政策。據(jù)財政部稅政司關(guān)于深化增值稅改革政策例行吹風(fēng)會的報告，小微企業(yè)減稅約2 000億元。利用上文構(gòu)建的可計算一般均衡模型，模擬減免小微企業(yè)所得稅對各個行業(yè)產(chǎn)出以及稅后利潤的變化，具體結(jié)果見表2所列。

減免小微企業(yè)所得稅，有利于多數(shù)行業(yè)產(chǎn)出的增加與稅后收入的提高。表2顯示，減免小微企業(yè)所得稅后，農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)、煤炭采選業(yè)等多數(shù)行業(yè)的產(chǎn)出和稅后收入都有所提高，其中金屬冶煉和壓延加工品業(yè)的產(chǎn)出和稅后收入提高最多，分別達到0.315 1‰和2.215 8‰。減免小微企業(yè)所得稅對多數(shù)行業(yè)有利，是由于各個行業(yè)中都有不小比例的小微企業(yè)。據(jù)《2018年中國小微企業(yè)名錄》統(tǒng)計，截至2017年底，全國小微企業(yè)已達7328.1萬戶，企業(yè)2317.8萬戶，占企業(yè)總數(shù)的82.5%；個體工商戶5 000.3萬戶，占個體工商戶總數(shù)的80.9%。與降低增值稅稅率明顯不同的是，對小微企業(yè)減稅后農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)以及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的產(chǎn)值都有所增加。其主要原因是由于這兩個行業(yè)的小微企業(yè)比例較大，減免小微企業(yè)所得稅帶來的正面作用超過了降低增值稅稅率時這兩個行業(yè)資本外流的負面作用。

但是減免小微企業(yè)所得稅明顯不利于科研院所、文教衛(wèi)體和公共服務(wù)業(yè)等行業(yè)的發(fā)展，表明了降低企業(yè)所得稅稅率并非對所有行業(yè)都有利。表2 顯示，小微企業(yè)所得稅減免后，產(chǎn)值和稅后利潤下降最大的為公共管理、社會保障和社會組織業(yè)，分別達到0.224 6‰、1.579 0‰；水利及環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、教育業(yè)、衛(wèi)生和社會工作業(yè)等行業(yè)的產(chǎn)值和稅后利潤也出現(xiàn)了明顯下降。這些行業(yè)出現(xiàn)不利影響，并不是因為這些行業(yè)的小微企業(yè)比例明顯比其他行業(yè)低，而是由于財政緊縮效應(yīng)。這些行業(yè)都偏向于公共服務(wù)業(yè)，與政府的財政狀況密切相關(guān)。小微企業(yè)所得稅減免后，不可避免地對政府財政狀況帶來負面沖擊。政府在公共服務(wù)方面的購買將減少，將使得公共服務(wù)行業(yè)需求下降和產(chǎn)出減少；政府對公共服務(wù)行業(yè)的轉(zhuǎn)移支付減少，公共服務(wù)行業(yè)的稅后利潤下降。

表2 降低小微企業(yè)所得稅后各個產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與稅后利潤的變動率 單位：‰

（三）個人所得稅扣除額增加與行業(yè)變動

為降低居民稅收負擔(dān)，政府也相應(yīng)實施了個人所得稅的減稅政策。據(jù)財政部公布的2019 年1—2 月財政收支數(shù)據(jù)，2019 年1—2 月個人所得稅同比下降18.1%。假設(shè)各個行業(yè)個人所得稅稅率下降18.1%，利用上文構(gòu)建的可計算一般均衡模型，模擬個人所得稅扣除額提高對各個行業(yè)產(chǎn)出和勞動者稅后收入的影響，具體結(jié)果見表3所列。

增加個人所得稅扣除額有利于各個行業(yè)勞動者增加稅后收入，從稅后收入變化來看，具有普惠性。表3的模擬結(jié)果顯示，個人所得稅扣除額提高后，所有行業(yè)的勞動者稅后收入都出現(xiàn)不同幅度的增加，其中勞動者收入增幅最大的行業(yè)為農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)，達到1.885 1‰，這是由于農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)的平均勞動收入相對較低；勞動者收入增幅最小的行業(yè)為房地產(chǎn)業(yè)，增幅為1.302 1‰，這是由于房地產(chǎn)業(yè)的平均勞動收入相對較高。個人所得稅扣除額增加后，各個行業(yè)勞動者收入的提高來源于兩個方面：一是來源于個人所得稅扣除額增加的直接效果，即稅前收入不變的前提下，個人所得稅扣除額增加使得個人所得稅減少，稅后收入增加；二是來源于個人所得稅扣除額增加的間接效果，即個人所得稅扣除額增加后，使得勞動供給增加，企業(yè)增加勞動要素投入，在工資率不變的情況下，勞動收入增加。

但是增加個人所得稅扣除額卻不是對所有行業(yè)產(chǎn)出的增加都有利。表3的模擬結(jié)果顯示，增加個人所得稅扣除額后，幾乎所有行業(yè)的產(chǎn)出都有輕微增加，但是交通運輸及倉儲和郵政業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科研院所及文教衛(wèi)體和公共服務(wù)業(yè)等行業(yè)的產(chǎn)出卻輕微減少。多數(shù)行業(yè)產(chǎn)出有所增加，原因在于個人所得稅扣除額提高后，各個行業(yè)勞動者的稅后收入有所提高，勞動供給增加，企業(yè)勞動力成本下降，企業(yè)增加勞動要素投入，使得產(chǎn)出增加。對于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)而言，產(chǎn)出有所下降是由于資本外流效應(yīng)起了主導(dǎo)作用。雖然增加個人所得稅扣除額有利于所有行業(yè)降低勞動力成本，但是在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)中，勞動力成本占企業(yè)總成本的比例較小，并且租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)屬于利潤率較高的行業(yè)，勞動力成本下降對該行業(yè)資本回報率的上升和產(chǎn)出增加僅有輕微的正面作用。對于勞動力成本占比較高的行業(yè)，勞動力成本下降，將促使該行業(yè)資本回報率上升較多。資本為追逐更高的回報率，將在原有均衡的狀態(tài)下，流向資本回報率上升較多的行業(yè)，使得部分資本從租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)流出，導(dǎo)致該行業(yè)產(chǎn)出下降。對于科研院所、文教衛(wèi)體和公共服務(wù)業(yè)而言，產(chǎn)出下降主要來源與財政緊縮效應(yīng)。

表3 增加個人所得稅扣除額后各個產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與勞動者稅后收入的變動率 單位：‰

五、結(jié)論與政策建議

增值稅稅率下調(diào)、小微企業(yè)所得稅減免以及個人所得稅扣除額提高是我國積極推進結(jié)構(gòu)性減稅的重要舉措。本文利用可計算一般均衡模型，模擬我國2017年以來，政府推出的增值稅稅率下調(diào)、小微企業(yè)所得稅減免以及個人所得稅扣除額提高三大政策對各個行業(yè)產(chǎn)值的影響，并分析其對不同行業(yè)帶來差異影響的原因，得出以下結(jié)論：

（1）增值稅稅率三次下調(diào)主要有利于以采掘、加工和制造為主的第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但是對農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)等第一產(chǎn)業(yè)以及科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、教育業(yè)、公共管理及社會保障和社會組織業(yè)等以公共服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)卻帶來不利影響，表明增值稅稅率下調(diào)從效果來看并不具有普惠性。增值稅稅率三次下調(diào)不利于農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)等第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展，主要是由于資本外流效應(yīng)。增值稅稅率下調(diào)后，由于第一產(chǎn)業(yè)需求彈性較小，其行業(yè)資本回報率的增加小于以采掘、加工和制造為主的第二產(chǎn)業(yè)資本回報率的增加，導(dǎo)致資本外流。增值稅稅率三次下調(diào)不利于以公共服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是由于減稅帶來的財政緊縮效應(yīng)，導(dǎo)致政府在公共服務(wù)方面的投入減少。

（2）小微企業(yè)所得稅減免對農(nóng)林牧漁產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)、煤炭采選業(yè)、紡織品業(yè)、通用設(shè)備業(yè)等第一和第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都有利，但是對科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)、教育業(yè)、公共管理及社會保障和社會組織業(yè)等以公共服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)卻產(chǎn)生不利影響，同樣表明小微企業(yè)所得稅減免并不具有普惠性。這是由于小微企業(yè)減稅帶來的財政緊縮效應(yīng)，導(dǎo)致政府在公共服務(wù)方面的投入減少。

（3）個人所得稅扣除額提高有利于所有行業(yè)勞動者提高稅后收入，從這個角度看個人所得稅扣除額提高具有普惠性。但是從行業(yè)產(chǎn)出變化來看，個人所得稅扣除額提高有利于第一和第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出增加，卻不利于以公共服務(wù)為主的第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的增加。從行業(yè)產(chǎn)出變化角度看，個人所得稅扣除額提高不具有普惠性。

根據(jù)上述結(jié)論提出有關(guān)政策建議：以提高結(jié)構(gòu)性減稅的普惠性為出發(fā)點，在降低增值稅稅率時，政府應(yīng)考慮農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的資本外流效應(yīng)，適當增加農(nóng)業(yè)補貼；對小微企業(yè)所得稅減免和提高個人所得稅扣除額時，政府應(yīng)考慮公共服務(wù)行業(yè)的財政緊縮效應(yīng)，適當增加金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等利潤較高行業(yè)的增值稅稅率，防止財政收入過快下滑，真正做到有增有減的結(jié)構(gòu)性減稅。