吳力波 任飛州 徐少丹

摘要 環(huán)保的集權(quán)制度可提升環(huán)境規(guī)制執(zhí)行的嚴(yán)格程度，從而有效降低分權(quán)體制帶來(lái)的政企合謀可能;但企業(yè)創(chuàng)新在中央垂直管理下受何影響，也即波特假說(shuō)是否成立依然有待驗(yàn)證。文章通過(guò)構(gòu)建有關(guān)企業(yè)創(chuàng)新選擇的理論模型，證明中央垂直化監(jiān)管能夠促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新，并且相比于創(chuàng)新能力弱的企業(yè)，創(chuàng)新能力更強(qiáng)的企業(yè)會(huì)進(jìn)行更多的綠色創(chuàng)新。實(shí)證部分，文章使用2005—2009年企業(yè)面板數(shù)據(jù)，研究了2007年原國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局提出的國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策對(duì)廢水排放企業(yè)綠色專(zhuān)利創(chuàng)新的影響，對(duì)理論模型所得結(jié)論進(jìn)行了驗(yàn)證，為弱波特假說(shuō)提供了新的支持。雙重差分的結(jié)果顯示，被納入重點(diǎn)監(jiān)控名單后，企業(yè)的綠色專(zhuān)利和綠色發(fā)明專(zhuān)利有顯著提升，并且回歸結(jié)果通過(guò)了平行趨勢(shì)檢驗(yàn)和安慰劑檢驗(yàn)，使用PSM-DID方法后結(jié)果也依然穩(wěn)健。經(jīng)企業(yè)異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)創(chuàng)新能力會(huì)強(qiáng)化上述政策效應(yīng)，也即高創(chuàng)新能力的企業(yè)相比低創(chuàng)新能力企業(yè)會(huì)增加更多的綠色專(zhuān)利。上述結(jié)論具有較強(qiáng)的政策意義：①在我國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)背景下，僅依靠地方監(jiān)管存在諸如執(zhí)行不力等問(wèn)題，中央監(jiān)管在一定程度上可克服上述弊病。②企業(yè)異質(zhì)性分析結(jié)果也提示我們?cè)趯?shí)行上述中央監(jiān)管政策時(shí)切勿“一刀切”，要注意環(huán)境規(guī)制的設(shè)計(jì)強(qiáng)度和執(zhí)行強(qiáng)度，同時(shí)考慮企業(yè)自身實(shí)際，保護(hù)企業(yè)在適度政策壓力下進(jìn)行綠色創(chuàng)新，或有序引導(dǎo)退出現(xiàn)有市場(chǎng)。③僅依靠單一的中央或地方監(jiān)管是無(wú)法勝任目前復(fù)雜的環(huán)境治理任務(wù)的，需要通過(guò)嚴(yán)格的環(huán)保制度設(shè)計(jì)，形成中國(guó)獨(dú)有的環(huán)境治理格局。

關(guān)鍵詞 重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè);綠色創(chuàng)新;環(huán)境規(guī)制

波特假說(shuō)是環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)中一個(gè)歷久彌新的話題，對(duì)于環(huán)境規(guī)制是否能夠產(chǎn)生創(chuàng)新效應(yīng)的研究從政策、污染物、國(guó)家、區(qū)域等多個(gè)維度進(jìn)行了大量的實(shí)證檢驗(yàn)，規(guī)制的嚴(yán)格執(zhí)行是否有利于強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)則未得到充分挖掘。規(guī)制的嚴(yán)格執(zhí)行意味著形成持續(xù)穩(wěn)定的督查機(jī)制，提高違法成本，從而促使企業(yè)改變投資決策，強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)家近期出臺(tái)《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，說(shuō)明環(huán)境治理能力的提升直接關(guān)系著我們能否最終打贏這場(chǎng)藍(lán)天、碧水、凈土保衛(wèi)戰(zhàn)。環(huán)境規(guī)制的監(jiān)督主體由地方政府和中央政府共同扮演，但在中國(guó)財(cái)政分權(quán)的體制下，地方環(huán)境管理由該管轄區(qū)的地方政府負(fù)責(zé)[1]，地方政府在環(huán)境治理上一度呈現(xiàn)“逐底競(jìng)賽”的特征[2]，環(huán)境規(guī)制難以發(fā)揮其實(shí)際作用。由于可能存在的內(nèi)生執(zhí)法問(wèn)題[3]，企業(yè)所支付的排污行政處罰遠(yuǎn)少于技術(shù)創(chuàng)新減排成本，環(huán)境規(guī)制難以實(shí)現(xiàn)原有政策目標(biāo)。監(jiān)督權(quán)從地方向中央的轉(zhuǎn)移，是否能夠有效提升規(guī)制的嚴(yán)格執(zhí)行，進(jìn)而強(qiáng)化企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)，是本文要著力研究的問(wèn)題。

為落實(shí)“十一五”計(jì)劃中有關(guān)環(huán)境治理的目標(biāo)與任務(wù)，原國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局于2007年提出國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單。這一制度旨在直接掌握重點(diǎn)工業(yè)污染源的排污信息。被納入重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單后，企業(yè)需要安裝自動(dòng)監(jiān)控系統(tǒng)，監(jiān)測(cè)部門(mén)每月對(duì)企業(yè)污染進(jìn)行核查，這在實(shí)質(zhì)上保障了環(huán)境監(jiān)督和法律法規(guī)的貫徹實(shí)施。而上述政策制度，也可視作一次準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，用以研究政府對(duì)企業(yè)的環(huán)境規(guī)制趨嚴(yán)后，企業(yè)排污行為會(huì)否由此改變，企業(yè)是否更傾向于進(jìn)行綠色創(chuàng)新。作者使用2005—2009年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)污染數(shù)據(jù)和企業(yè)專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)，基于重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)這一準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，研究了環(huán)境規(guī)制執(zhí)行對(duì)廢水排放企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，并討論了企業(yè)創(chuàng)新能力異質(zhì)性，從微觀層面為弱波特假說(shuō)提供了新的支持。

1 文獻(xiàn)綜述和理論機(jī)制

1.1 文獻(xiàn)綜述

現(xiàn)有研究已對(duì)兩控區(qū)、排污費(fèi)征收改革和環(huán)保重點(diǎn)城市等環(huán)境政策進(jìn)行諸多討論[3-6]，并從不同視角驗(yàn)證了環(huán)境政策的有效性。但也有部分研究發(fā)現(xiàn)，在環(huán)境政策的嚴(yán)格程度之外，還需考慮環(huán)境規(guī)制執(zhí)行的有效性，如在排污權(quán)交易試點(diǎn)運(yùn)行過(guò)程中，地方政府普遍認(rèn)為現(xiàn)有人員編制無(wú)法保障環(huán)保工作的順利進(jìn)行[7]，而這一問(wèn)題在環(huán)境事務(wù)地方分權(quán)背景下，由于人員和體制腐敗[8]、地方政府之間的環(huán)境博弈等[9-10]而更加嚴(yán)重，環(huán)境規(guī)制執(zhí)行的有效性不足。

與分權(quán)制度相比，環(huán)境集權(quán)可通過(guò)降低層級(jí)部門(mén)濫用職權(quán)的可能，以增強(qiáng)政策實(shí)施的一致性和延續(xù)性[11]，因而環(huán)境事務(wù)的中央集權(quán)也是應(yīng)對(duì)“逐底競(jìng)爭(zhēng)”的有效方案，可對(duì)地方政府提供強(qiáng)有力的限制[12-13]，并且，上述結(jié)論也在地區(qū)及企業(yè)層面得到驗(yàn)證。趙琳等[14]通過(guò)2003年陜西省環(huán)境保護(hù)行政管理體制改革這一準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)陜西省各縣市環(huán)保局管理權(quán)限被上一級(jí)環(huán)保部門(mén)上收后，各地區(qū)污染顯著降低，驗(yàn)證了中央垂直化管理的有效性。而Tian等[15]則從企業(yè)視角出發(fā)，選取270個(gè)高污染行業(yè)上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)2016年中央環(huán)保督察工作使得上述企業(yè)股價(jià)出現(xiàn)顯著降低，其中國(guó)有企業(yè)較非國(guó)有企業(yè)受到的影響更大，從側(cè)面說(shuō)明環(huán)保督察力度增強(qiáng)會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)行為產(chǎn)生直接影響。由此，中央垂直管理下環(huán)境保護(hù)的中央集權(quán)可有效克服分權(quán)體制帶來(lái)的政企合謀，強(qiáng)化環(huán)境執(zhí)法的力度。

另一方面，根據(jù)波特假說(shuō)的核心觀點(diǎn)，合理設(shè)計(jì)并能夠嚴(yán)格執(zhí)行的環(huán)境規(guī)制可以激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新[16-17]。進(jìn)一步，由弱波特假說(shuō)可知，企業(yè)在環(huán)境規(guī)制下進(jìn)行創(chuàng)新，其環(huán)境表現(xiàn)改善但對(duì)利潤(rùn)的影響并不確定[18]。相比命令控制型政策，市場(chǎng)激勵(lì)型政策如環(huán)境稅、污染排放權(quán)交易等靈活的環(huán)境規(guī)制更能激勵(lì)企業(yè)使用清潔技術(shù)以降低污染處罰[19-21]，一系列實(shí)證研究在地區(qū)、行業(yè)層面和微觀企業(yè)層面驗(yàn)證了以上觀點(diǎn)[22-26]。也有研究從環(huán)境規(guī)制執(zhí)行的嚴(yán)格程度討論上述問(wèn)題，如張彩云和呂越[27]認(rèn)為，如果嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境規(guī)制，則會(huì)抑制企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，較為寬松的規(guī)制執(zhí)行強(qiáng)度下波特假說(shuō)才成立。然而，更多的研究發(fā)現(xiàn)，在市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制推行的過(guò)程中，企業(yè)并不一定會(huì)強(qiáng)制執(zhí)行政策。特別是在發(fā)展中國(guó)家，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)沖突影響，其嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境規(guī)制的意愿有限，環(huán)境法規(guī)對(duì)企業(yè)減排選擇的影響并不明顯[28-30]，這也導(dǎo)致波特假說(shuō)失效。

對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)可以發(fā)現(xiàn)，一方面，中央垂直管理可以有效提升環(huán)境規(guī)制執(zhí)行強(qiáng)度;另一方面，弱波特假說(shuō)成立與否受環(huán)境規(guī)制執(zhí)行強(qiáng)度影響。即在環(huán)境規(guī)制相同的情況下，中央監(jiān)管模式的改變會(huì)通過(guò)改變環(huán)境規(guī)制的執(zhí)行強(qiáng)度，以影響企業(yè)的減排創(chuàng)新選擇。本文所研究的重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)制度，其重要特征在于將監(jiān)測(cè)下沉到企業(yè)，由“地方單一監(jiān)督”轉(zhuǎn)向“中央和地方雙向監(jiān)督”，實(shí)質(zhì)上加強(qiáng)了環(huán)境規(guī)制的執(zhí)行強(qiáng)度。與本文較為接近的研究中，Zhang等[31]構(gòu)建了企業(yè)、地方政府和中央政府的博弈模型，證明在重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策下企業(yè)不得不進(jìn)行減排以避免被中央懲罰，并使用斷點(diǎn)回歸方法對(duì)該政策的有效性做了詳細(xì)論證，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在被納入重點(diǎn)監(jiān)控名單后，其水污染排放有了顯著的降低。但是企業(yè)在重點(diǎn)監(jiān)控政策下，綠色創(chuàng)新是否被進(jìn)一步強(qiáng)化，企業(yè)能否達(dá)成降污和技術(shù)進(jìn)步的雙贏等問(wèn)題則欠缺討論，而這也是本文的主要研究?jī)?nèi)容所在。

1.2 理論機(jī)制

通過(guò)文獻(xiàn)梳理，本文所要探討的影響機(jī)制如下：企業(yè)受中央垂直化管理后與地方政府合謀的可能性大大降低，為了應(yīng)對(duì)嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制，企業(yè)需要進(jìn)行綠色創(chuàng)新以降低生產(chǎn)成本。若企業(yè)綠色創(chuàng)新提高，則說(shuō)明弱波特假說(shuō)成立。下面作者會(huì)通過(guò)理論模型對(duì)上述影響進(jìn)行機(jī)制說(shuō)明。

文章理論模型參考Qiu等[32]的設(shè)定，假設(shè)企業(yè)同時(shí)生產(chǎn)中間品x和最終產(chǎn)品q，其中中間品生產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生污染，最終產(chǎn)品由中間品x加工得到，生產(chǎn)最終產(chǎn)品不會(huì)產(chǎn)生污染。中間品x的生產(chǎn)函數(shù)設(shè)定如下[33]：

假說(shuō)一：重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策可以促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新。

更進(jìn)一步，由于Δk*中與φ相關(guān)的兩項(xiàng)均為φ的減函數(shù)，因此易證得Δk*φ<0，也就是說(shuō)受到重點(diǎn)監(jiān)控政策影響的企業(yè)中創(chuàng)新能力更強(qiáng)的企業(yè)創(chuàng)新投入會(huì)更高。據(jù)此得出：

假說(shuō)二：重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策下，相比于創(chuàng)新能力弱的企業(yè)，創(chuàng)新能力更強(qiáng)的企業(yè)會(huì)進(jìn)行更多的綠色創(chuàng)新。

2 數(shù)據(jù)來(lái)源與變量說(shuō)明

文章關(guān)注被納入國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單后，廢水排放企業(yè)是否會(huì)采取綠色創(chuàng)新方式進(jìn)行減排?？紤]工業(yè)企業(yè)為我國(guó)主要的廢水排放來(lái)源，關(guān)注我國(guó)工業(yè)部門(mén)，并從微觀企業(yè)層級(jí)的視角進(jìn)行研究。文章的數(shù)據(jù)來(lái)源主要為中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、《2007年國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單》、專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)企業(yè)污染數(shù)據(jù)庫(kù)。

考慮文章研究問(wèn)題，設(shè)定核心被解釋變量為企業(yè)專(zhuān)利。參照He等[34]，文章考慮了企業(yè)名稱(chēng)可能出現(xiàn)的各種變更情況后進(jìn)行模糊匹配并人工校驗(yàn)，最終得到1998—2009年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)與專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)的匹配數(shù)據(jù)集，作為文章專(zhuān)利數(shù)據(jù)的來(lái)源。專(zhuān)利根據(jù)審核進(jìn)度可分為已申請(qǐng)專(zhuān)利和授權(quán)專(zhuān)利，授權(quán)專(zhuān)利是已申請(qǐng)專(zhuān)利的子類(lèi)，本文所使用的數(shù)據(jù)均為已授權(quán)專(zhuān)利。

根據(jù)理論模型，企業(yè)創(chuàng)新的目的是減少污染中間品的投入，因此文章主要關(guān)注企業(yè)綠色專(zhuān)利創(chuàng)新。綠色專(zhuān)利的定義，我們根據(jù)國(guó)際專(zhuān)利分類(lèi)（international patent classification，IPC）委員會(huì)制定的環(huán)境友好型專(zhuān)利技術(shù)的完整分類(lèi)目錄（IPC green inventory），將屬于該目錄的專(zhuān)利認(rèn)定為綠色專(zhuān)利[24，35]。根據(jù)專(zhuān)利類(lèi)型，專(zhuān)利還可以分為發(fā)明專(zhuān)利、實(shí)用新型專(zhuān)利和外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利。由于IPC綠色專(zhuān)利分類(lèi)目錄僅包含發(fā)明專(zhuān)利和實(shí)用新型專(zhuān)利，文章后續(xù)將綠色專(zhuān)利細(xì)分為綠色發(fā)明專(zhuān)利和綠色實(shí)用新型專(zhuān)利進(jìn)行討論。

樣本選擇方面，首先需確定哪些企業(yè)為重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)。重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單根據(jù)污染物性質(zhì)主要可分為廢水重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)和廢氣重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)。在1998—2009年，化學(xué)需氧量一直是重點(diǎn)污染物，因此本文重點(diǎn)關(guān)注水污染，即廢水重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控的廢水企業(yè)的確定方法是：在2005年全國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)中，以8萬(wàn)多家重點(diǎn)調(diào)查企業(yè)為基礎(chǔ)，分別對(duì)工業(yè)化學(xué)需氧量、氨氮排放量從大到小依次排隊(duì)，篩選出排放量之和占工業(yè)排放總量65%的一部分企業(yè)，作為國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控對(duì)象。資料來(lái)源：http：//www.gov.cn/zfjg/content_566589.htm。。由于僅通過(guò)中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)無(wú)法判斷企業(yè)是否為水污染企業(yè)，文章將中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)企業(yè)污染數(shù)據(jù)庫(kù)根據(jù)法人代碼和企業(yè)名稱(chēng)進(jìn)行匹配，并剔除無(wú)化學(xué)需氧量排放的企業(yè)，以保證實(shí)驗(yàn)組與控制組企業(yè)所排放的污染同質(zhì)。由于2007年的國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)在2005年全國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)的基礎(chǔ)上確定，因此2007年的重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)在2004年可能尚未成立。因此本文選擇2005—2009年均存續(xù)的中國(guó)工業(yè)企業(yè)作為研究樣本，構(gòu)成一個(gè)時(shí)間跨度為五年的平衡面板，以進(jìn)行下一步雙重差分分析。工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)的匹配參考楊汝岱[36]。

對(duì)于控制變量的選擇，由假說(shuō)二可知企業(yè)的綠色創(chuàng)新選擇受企業(yè)創(chuàng)新能力影響，因此文章選擇企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、從業(yè)人數(shù)和總資產(chǎn)作為控制變量。其中總產(chǎn)值代表企業(yè)產(chǎn)出，企業(yè)獲得利潤(rùn)后才有能力進(jìn)行創(chuàng)新投入;從業(yè)人數(shù)代表潛在科研人員數(shù);由于企業(yè)規(guī)模對(duì)企業(yè)創(chuàng)新有顯著的正向作用[37]，因此選擇總資產(chǎn)控制企業(yè)規(guī)模大小。上述變量來(lái)自中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)控制企業(yè)生產(chǎn)率，將其作為企業(yè)創(chuàng)新能力的代理變量。對(duì)于控制變量的處理，參考聶輝華等[38]，將從業(yè)人數(shù)小于8的企業(yè)和流動(dòng)資產(chǎn)小于總資產(chǎn)的企業(yè)剔除。本文還剔除了總資產(chǎn)與工業(yè)總產(chǎn)值小于0的企業(yè)，并將所有控制變量取對(duì)數(shù)處理。由于很多企業(yè)專(zhuān)利數(shù)量為0，專(zhuān)利變量在加一后取對(duì)數(shù)處理。企業(yè)生產(chǎn)率則使用OP方法進(jìn)行計(jì)算[36]，計(jì)算過(guò)程中的變量缺失值使用年平均增長(zhǎng)率進(jìn)行補(bǔ)全，最后剔除企業(yè)生產(chǎn)率缺失的企業(yè)。變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

由表1可知，五年均存續(xù)的廢水排放企業(yè)一共有8 791家，其中有710家為重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)，8 081家非重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)。通過(guò)對(duì)兩類(lèi)企業(yè)描述性統(tǒng)計(jì)的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)所有變量的均值都比非重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)更高。由于環(huán)?？偩质菍⑴欧抛罡叩?5%的企業(yè)列為重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)，而排放作為生產(chǎn)過(guò)程中的非意向產(chǎn)出，排放越高的企業(yè)其生產(chǎn)能力也就越強(qiáng)。而且在非重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)中，還包含許多小企業(yè)，這些企業(yè)拉低了控制組的均值。因此重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)的企業(yè)規(guī)模會(huì)比非重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)更大。

3 基準(zhǔn)回歸分析

3.1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

雙重差分方法應(yīng)用的前提是滿(mǎn)足平行趨勢(shì)[39]，即在政策實(shí)施前的時(shí)間內(nèi)實(shí)驗(yàn)組和控制組之間專(zhuān)利數(shù)量的變化趨勢(shì)基本一致。具體模型如下：

式（14）中yeart表示時(shí)間虛擬變量，如year2005表示變量在2005年為1，其他年份為0。以2007年這一政策實(shí)施的年份作為基年，交互項(xiàng)系數(shù)αj（j=1，2，3，4）代表其他年份相對(duì)于2007年的動(dòng)態(tài)處理效應(yīng)。列向量Xi，t是控制變量，包括企業(yè)總資產(chǎn)、從業(yè)人數(shù)、總產(chǎn)值和企業(yè)生產(chǎn)率，最后一項(xiàng)是殘差。在實(shí)證中，本文還包含省份-時(shí)間固定效應(yīng)、行業(yè)-時(shí)間固定效應(yīng)和個(gè)體固定效應(yīng)。本文研究的時(shí)間段為2005—2009年共五年，因此時(shí)間虛擬變量交互項(xiàng)共四個(gè)。

平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。綠色專(zhuān)利與綠色發(fā)明專(zhuān)利2005和2006年兩個(gè)交互項(xiàng)的系數(shù)均不顯著，說(shuō)明在政策實(shí)施前兩年實(shí)驗(yàn)組與控制組滿(mǎn)足平行趨勢(shì)假設(shè)。同時(shí)，綠色專(zhuān)利和綠色發(fā)明專(zhuān)利在2008和2009年兩個(gè)交互項(xiàng)的系數(shù)均顯著為正，表明政策在實(shí)施后的兩年都有效促進(jìn)了企業(yè)綠色專(zhuān)利創(chuàng)新和綠色發(fā)明專(zhuān)利創(chuàng)新。而企業(yè)綠色實(shí)用新型專(zhuān)利在政策實(shí)施后兩年的交互項(xiàng)系數(shù)雖然均為正，但都不顯著，說(shuō)明實(shí)驗(yàn)組和控制組的綠色實(shí)用新型專(zhuān)利創(chuàng)新在政策實(shí)施后兩年并無(wú)顯著差異，不滿(mǎn)足平行趨勢(shì)假設(shè)。因此在后續(xù)的回歸中，因變量中將不再包含綠色實(shí)用新型專(zhuān)利。

3.2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

根據(jù)前文分析，文章基準(zhǔn)模型設(shè)定如下： 上式中，patenti，t表示企業(yè)i在t年的申請(qǐng)專(zhuān)利數(shù)（已授權(quán)），包括綠色專(zhuān)利和綠色發(fā)明專(zhuān)利兩種專(zhuān)利，綠色實(shí)用新型專(zhuān)利由于未通過(guò)平行趨勢(shì)檢驗(yàn)，因此未包含在因變量中。虛擬變量treatedi 表示企業(yè)i是否被納入2007年重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單，虛擬變量periodi表示企業(yè)受政策處置的時(shí)點(diǎn)，其在2007年前為0，在2007年及以后為1。其余變量和固定效應(yīng)的設(shè)定與式（14）一致?；貧w模型中參數(shù)β1的值表示被納入重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，即政策效應(yīng)。文章在實(shí)證回歸中使用的均為企業(yè)層面聚類(lèi)穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤以處理異方差問(wèn)題，回歸結(jié)果如表3所示。

從DID模型回歸的結(jié)果上看，被納入廢水重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單的企業(yè)，其綠色專(zhuān)利數(shù)量和綠色發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量均有顯著提高。說(shuō)明企業(yè)在被中央直接監(jiān)控后將研發(fā)重點(diǎn)向綠色創(chuàng)新轉(zhuǎn)移，企業(yè)嘗試通過(guò)技術(shù)水平的提升來(lái)降低生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)出的排放。這表明，重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策能夠有效促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新，證實(shí)了假說(shuō)一的結(jié)論。

4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.1 傾向得分匹配-雙重差分（PSM-DID）檢驗(yàn)

在回歸過(guò)程中會(huì)遇到依可測(cè)變量選擇的情況，但在實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)時(shí)并不能保證將所有可能影響回歸結(jié)果的變量納入模型，存在遺漏變量和內(nèi)生性問(wèn)題。再加上由于協(xié)變量差異帶來(lái)的顯性偏差，基本的雙重差分模型難以直接識(shí)別政策所產(chǎn)生的因果效應(yīng)。使用傾向得分匹配（PSM）方法可以有效的消除顯性偏差，也可以在一定程度上保證實(shí)驗(yàn)組與控制組在不可觀測(cè)變量上的一致性，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行雙重差分估計(jì)可以使回歸結(jié)果更為準(zhǔn)確。

由于不同行業(yè)間的企業(yè)生產(chǎn)率無(wú)法比較，本文選擇企業(yè)總資產(chǎn)、從業(yè)人數(shù)、總產(chǎn)值、非綠色專(zhuān)利和企業(yè)是否位于東部、中部與西部等7個(gè)變量作為協(xié)變量。由于本文使用的面板數(shù)據(jù)同時(shí)具備截面數(shù)據(jù)與時(shí)間序列數(shù)據(jù)的特征，僅根據(jù)處置前某一時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配忽略了數(shù)據(jù)在時(shí)間層面的變化趨勢(shì)，因此計(jì)算上述7個(gè)協(xié)變量在政策實(shí)施前所有年份（2005—2006年）的均值[40]，再使用probit模型回歸計(jì)算傾向得分。最后根據(jù)該傾向得分對(duì)重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)與非重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)進(jìn)行匹配，為防止出現(xiàn)共同支撐問(wèn)題設(shè)定卡尺大小為0.1，得到697個(gè)實(shí)驗(yàn)組企業(yè)和699個(gè)控制組企業(yè)，樣本總數(shù)共6 980個(gè)。

實(shí)驗(yàn)組與控制組在匹配前后協(xié)變量均值差異變化結(jié)果見(jiàn)表4，描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明傾向得分匹配后所有變量在兩個(gè)組別之間不存在顯著差異。之后使用傾向得分匹配成功的樣本根據(jù)式（15）回歸，回歸結(jié)果見(jiàn)表5。通過(guò)傾向得分匹配方法去除顯性偏差帶來(lái)的影響后，企業(yè)綠色專(zhuān)利數(shù)和綠色發(fā)明專(zhuān)利數(shù)的模型交互項(xiàng)系數(shù)依然顯著為正，重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策有效性得到了驗(yàn)證。

4.2 安慰劑檢驗(yàn)

本文所使用的安慰劑檢驗(yàn)方法如下：從原始總樣本中進(jìn)行不放回抽樣隨機(jī)抽取710家企業(yè)作為新的實(shí)驗(yàn)組，并根據(jù)式（7）重新回歸，得到估計(jì)參數(shù)βr。重復(fù)以上過(guò)程1 000次，即可得到1 000個(gè)βr個(gè)的值，根據(jù)這些值可以畫(huà)出其經(jīng)驗(yàn)累積分布。如圖1所示，實(shí)線表示βr的概率密度，虛線表示正態(tài)分布，從圖中可以發(fā)現(xiàn)βr的概率密度基本服從正態(tài)分布。表3回歸結(jié)果（2）中政策對(duì)綠色專(zhuān)利數(shù)量估計(jì)的參數(shù)結(jié)果（值為0.023），其在概率密度的尾部出現(xiàn)，這說(shuō)明估計(jì)的交互項(xiàng)系數(shù)顯著不等于0。這一檢驗(yàn)表明表3中的政策效應(yīng)并不是由其他一些無(wú)法觀測(cè)的因素所引起的，將企業(yè)納入國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單確實(shí)對(duì)企業(yè)的綠色創(chuàng)新具有顯著的提升作用。

5 異質(zhì)性分析

為驗(yàn)證假說(shuō)二，需要對(duì)企業(yè)異質(zhì)性進(jìn)行分析。文章對(duì)每個(gè)二分位行業(yè)企業(yè)的年平均全要素生產(chǎn)率進(jìn)行中位數(shù)劃分，如果企業(yè)年平均生產(chǎn)率超過(guò)本行業(yè)中位數(shù)則被認(rèn)為是高生產(chǎn)率企業(yè)，即創(chuàng)新能力更強(qiáng)的企業(yè)，否則被認(rèn)為是低生產(chǎn)率企業(yè)。將樣本分為高創(chuàng)新能力企業(yè)和低創(chuàng)新能力企業(yè)兩組后，根據(jù)式（15）進(jìn)行計(jì)量回歸，回歸結(jié)果見(jiàn)表6。

從表6的結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策能夠有效提升高創(chuàng)新能力企業(yè)的綠色專(zhuān)利和綠色發(fā)明專(zhuān)利。而低創(chuàng)新能力企業(yè)雖然政策效應(yīng)交互項(xiàng)顯著為正，但系數(shù)并不顯著。同時(shí)，可以發(fā)現(xiàn)高創(chuàng)新能力企業(yè)綠色專(zhuān)利交互項(xiàng)的系數(shù)為0.034，相比于低創(chuàng)新能力企業(yè)的0.002更高。根據(jù)理論，對(duì)于創(chuàng)新能力更強(qiáng)的企業(yè)，其創(chuàng)新所需要的單位成本更低，在企業(yè)對(duì)污染中間品的期望單位成本相同的情況下，高創(chuàng)新能力的企業(yè)相比于低創(chuàng)新能力的企業(yè)會(huì)選擇投入更多的綠色創(chuàng)新以替代污染中間品。因此，在重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策下，創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)會(huì)進(jìn)行更多的綠色創(chuàng)新，證實(shí)了假說(shuō)二。

6 結(jié)論和政策建議

文章使用2005—2009年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)污染數(shù)據(jù)庫(kù)和專(zhuān)利數(shù)據(jù)庫(kù)，基于雙重差分方法研究了2007年發(fā)布的國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響。主要結(jié)論如下。

（1）納入重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)名單的企業(yè)污染行為被中央政府直接監(jiān)督后，綠色專(zhuān)利數(shù)量和綠色發(fā)明專(zhuān)利數(shù)量有了顯著提升。回歸結(jié)果通過(guò)了平行趨勢(shì)檢驗(yàn)和安慰劑檢驗(yàn)，使用PSM-DID方法后結(jié)果依然穩(wěn)健。這一結(jié)論為弱波特假說(shuō)提供了新的微觀證據(jù)。

（2）在重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)政策下，創(chuàng)新主要發(fā)生在創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)，創(chuàng)新能力弱的企業(yè)政策效應(yīng)并不顯著。

上述結(jié)論具有較強(qiáng)的政策意義。首先，在我國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)背景下，僅依靠地方監(jiān)管存在諸如執(zhí)行不力等問(wèn)題，中央監(jiān)管在一定程度上可克服上述弊病，一方面作為中央發(fā)出的信號(hào)可增強(qiáng)地方在環(huán)境事務(wù)層面的重視程度，倒逼地方改善自身環(huán)境行政和治理工作，并且通過(guò)建立中央與企業(yè)的直接聯(lián)系，使得環(huán)境政策的落實(shí)具備更強(qiáng)的微觀基礎(chǔ)，另一方面，重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)制度存在帶頭示范作用，尤其在當(dāng)前創(chuàng)新具備外部性可能的情況下，本文所研究的被重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)存在將綠色發(fā)明、技術(shù)進(jìn)行推廣的可能，而這對(duì)于我國(guó)未來(lái)的環(huán)境治理有所裨益，2007—2016年，我國(guó)重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)數(shù)量由6 724家上升至14 312家，也說(shuō)明在該政策下蘊(yùn)藏的巨大綠色創(chuàng)新潛力。

其次，本文也發(fā)現(xiàn)，上述政策存在異質(zhì)性，對(duì)于本身創(chuàng)新能力較好的企業(yè)，其綠色創(chuàng)新能力培育效果較好，反之則并不明顯，這也提示在實(shí)行上述中央監(jiān)管政策時(shí)，切勿“一刀切”，要考慮企業(yè)自身實(shí)際，對(duì)創(chuàng)新能力較差的企業(yè)可逐步通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制倒逼其提升創(chuàng)新能力，或有序引導(dǎo)退出現(xiàn)有市場(chǎng)，而對(duì)本身創(chuàng)新能力比較強(qiáng)的企業(yè)，要注意環(huán)境規(guī)制的設(shè)計(jì)強(qiáng)度和執(zhí)行強(qiáng)度，保護(hù)企業(yè)在適度政策壓力下進(jìn)行綠色創(chuàng)新。同時(shí)，重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)制度由于從單方監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)殡p向監(jiān)管，整體監(jiān)管成本較高，但若考慮其存在的創(chuàng)新促進(jìn)作用，則可能存在實(shí)際成本的相抵，使其具備成本收益分析方面的優(yōu)勢(shì)，另一方面，在當(dāng)前強(qiáng)調(diào)深化生態(tài)環(huán)境績(jī)效評(píng)估與責(zé)任機(jī)制考核改革過(guò)程中，僅從污染減排結(jié)果進(jìn)行評(píng)估顯然是不夠全面的，尤其是部分政策對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新存在推動(dòng)作用，這一過(guò)程更側(cè)重未來(lái)減排潛力的培育，因而也需要納入評(píng)估體系之中，而在生態(tài)環(huán)境市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制逐步健全的條件之下，上述政策效應(yīng)的準(zhǔn)確評(píng)價(jià)也存在可行性。

最后，僅依靠單一的中央或地方監(jiān)管是無(wú)法勝任目前復(fù)雜的環(huán)境治理任務(wù)的，從長(zhǎng)期看，我國(guó)應(yīng)該建立體現(xiàn)國(guó)情特色的環(huán)境治理格局。近年來(lái)，中共中央和國(guó)務(wù)院陸續(xù)發(fā)布了《中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察工作規(guī)定》和《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策，強(qiáng)調(diào)中央環(huán)保督察和專(zhuān)項(xiàng)督察在環(huán)境治理中的重要性。中央督察雖然可以極大提升環(huán)境規(guī)制執(zhí)行的有效性，但其本身會(huì)耗費(fèi)一定的成本，而且可能只有短期效果，并無(wú)持續(xù)性[41]。因此環(huán)境規(guī)制執(zhí)行強(qiáng)度的提升并不能完全依賴(lài)中央督察，需要通過(guò)嚴(yán)格的環(huán)保制度設(shè)計(jì)，形成中國(guó)獨(dú)有的環(huán)境治理格局。

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