張霞 許丹

摘要：近年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨一定的下行壓力，國(guó)家經(jīng)濟(jì)環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜，銀行作為金融行業(yè)的主體，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度有所放緩，上市商業(yè)銀行也主動(dòng)調(diào)整發(fā)展模式，維持資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)增長(zhǎng)和良性發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)不斷向高質(zhì)量發(fā)展，商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，綠色信貸自身不良率相對(duì)較低且對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平存在一定的促進(jìn)作用，所以綠色信貸已日益成為商業(yè)銀行提升業(yè)務(wù)質(zhì)量的重要方式。本文從綠色信貸投向特征、傳導(dǎo)作用等角度分析了綠色信貸業(yè)務(wù)自身特征和對(duì)銀行整體經(jīng)營(yíng)特征的影響。

關(guān)鍵詞：綠色信貸? 信貸風(fēng)險(xiǎn)? 商業(yè)銀行

一、緒論

綠色信貸是我國(guó)目前為實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)而提出的一項(xiàng)主要由商業(yè)銀行開(kāi)展的信貸業(yè)務(wù)。由于其在我國(guó)仍是一項(xiàng)較新的信貸業(yè)務(wù)，無(wú)論是政策規(guī)范還是具體實(shí)踐都還存在很多空白，因此對(duì)綠色信貸有效性進(jìn)行系統(tǒng)的研究于當(dāng)前甚至今后較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)都是需要探討的一項(xiàng)較新的重大前沿性課題。銀行雖然是開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的主體，有責(zé)任推進(jìn)該業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展完善，但其仍有使利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，業(yè)務(wù)的開(kāi)展必然會(huì)考慮其對(duì)盈利的影響，因此綠色信貸的實(shí)施情況與它對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響有著密切的聯(lián)系，本文研究著眼于此，從理論角度分析了綠色信貸對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，豐富了在該領(lǐng)域內(nèi)的研究。

綠色信貸是一個(gè)基于綠色文明理論提出的能夠促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展且具有積極正向作用的金融信貸政策，其主要的參與主體是以銀行為核心的金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)能夠接受并響應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變以及環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的號(hào)召，對(duì)高耗能、高污染的“兩高”企業(yè)在需要流通資金周轉(zhuǎn)和貸款進(jìn)行新項(xiàng)目時(shí)對(duì)其貸款額度進(jìn)行限制，并適當(dāng)?shù)靥岣咭螅蛊涑杀疽搽S之提高，對(duì)已經(jīng)放款的“兩高”企業(yè)可以采取適當(dāng)?shù)馁J款抽離的措施。而對(duì)于從事治污設(shè)置制造及相關(guān)技術(shù)使用或研發(fā)新能源以及相關(guān)的生態(tài)農(nóng)業(yè)、綠色制造、循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的機(jī)構(gòu)或企業(yè)，應(yīng)大力支持并適當(dāng)?shù)亟档推滟J款利率，從而降低其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的成本。隨著逐漸加快的綠色金融發(fā)展進(jìn)程，作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)的綠色信貸也逐步發(fā)展，擁有較為廣闊的前景。與國(guó)外綠色信貸的起步時(shí)間相比，我國(guó)相對(duì)較晚，當(dāng)前對(duì)綠色金融領(lǐng)域而言，綠色信貸的實(shí)踐才是其發(fā)展的重點(diǎn)，它利于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展。

二、我國(guó)商業(yè)銀行要發(fā)展綠色信貸的原因

首先，綠色信貸能在很大程度上對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收益造成影響，因其業(yè)務(wù)有著較為特殊的產(chǎn)品價(jià)值，可以通過(guò)建立綠色建筑貸款、綠色信用卡等的特色綠色服務(wù)體系和綠色產(chǎn)品體系，以此使銀行傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，這可以在一定程度上提升銀行的盈利能力以及促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。

其次，綠色信貸還能影響銀行的信貸結(jié)構(gòu)，具體來(lái)說(shuō)就是其可以對(duì)銀行貸款的流向進(jìn)行合理配置，更傾向于綠色經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)體發(fā)放貸款，對(duì)“兩高一低”行業(yè)及項(xiàng)目逐漸減少貸款的發(fā)放，這整個(gè)過(guò)程中銀行的信貸結(jié)構(gòu)必然受到了綠色信貸的影響。并且商業(yè)銀行的名譽(yù)也會(huì)受到綠色信貸的影響，當(dāng)其選擇開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)時(shí)公眾會(huì)對(duì)其有一定的好感度，從而提升其社會(huì)形象。

最后，商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)在一定程度上受到綠色信貸的影響。綠色信貸從源頭上對(duì)“兩高”企業(yè)的資金來(lái)源進(jìn)行控制，從而可以對(duì)其無(wú)節(jié)制擴(kuò)張和盲目發(fā)展等行為進(jìn)行約束，高利率的貸款必定會(huì)在很大程度上阻礙“兩高”企業(yè)的投資行為，將資金集中起來(lái)支持環(huán)境友好型企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)其他企業(yè)也逐漸向保護(hù)環(huán)境的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型。相較于傳統(tǒng)銀行信貸，綠色信貸與其存在著一定的共性，但也仍有一些不同之處。不管是哪種信貸方式都需要具體詳細(xì)、系統(tǒng)的貸前、貸中以及貸后的一系列審查和監(jiān)管流程，而綠色信貸的不同之處主要體現(xiàn)在其在貸前審查環(huán)節(jié)中增加了對(duì)環(huán)保因素的相關(guān)調(diào)查，從各種角度對(duì)企業(yè)當(dāng)前的環(huán)?，F(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，包括與環(huán)保部門(mén)的合作?，F(xiàn)階段，我國(guó)大部分的社會(huì)資金都是由商業(yè)銀行提供，他們能夠在一定程度上控制資金供給和資金流向，因此商業(yè)銀行要在社會(huì)發(fā)展中意識(shí)到自身的作用，并承擔(dān)相應(yīng)的環(huán)境責(zé)任，對(duì)于環(huán)境友好型的企業(yè)應(yīng)該重點(diǎn)地給予資金的支持，使社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益能夠科學(xué)地發(fā)展，有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)模式的合理轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步地促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展機(jī)制的形成。

三、綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行盈利影響

綠色信貸轉(zhuǎn)變了銀行信貸結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，進(jìn)而提高盈利能力。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸對(duì)象主要是“三高”企業(yè)項(xiàng)目，而“三高”企業(yè)多為傳統(tǒng)型企業(yè)，自身很容易受到因環(huán)境問(wèn)題而導(dǎo)致的處罰，特別是在當(dāng)前我國(guó)實(shí)施供給側(cè)改革的情況下更甚。對(duì)于商業(yè)銀行而言，綠色信貸通過(guò)差異化定息，使得“三高”企業(yè)貸款成本遠(yuǎn)高于環(huán)保型企業(yè)，這樣綠色信貸可以降低這種風(fēng)險(xiǎn)性高的信貸資產(chǎn)的比例，使更多資金流向環(huán)境友好且未來(lái)潛力良好的企業(yè)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，從而優(yōu)化以獲得更廣的利潤(rùn)空間。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的信貸更關(guān)注經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)回報(bào)，而綠色信貸更強(qiáng)調(diào)環(huán)境保護(hù)，并以此作為貸款發(fā)放的審核標(biāo)準(zhǔn)。若企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)不符合國(guó)家規(guī)定的各項(xiàng)環(huán)境保護(hù)指標(biāo)則無(wú)法通過(guò)銀行的審核，也就無(wú)法得到貸款;對(duì)于部分已經(jīng)被國(guó)家列入限制發(fā)展的企業(yè)也無(wú)法得到貸款;對(duì)于已經(jīng)獲得貸款的企業(yè)，在后續(xù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)了環(huán)保方面的違法行為、違規(guī)經(jīng)營(yíng)等現(xiàn)象，銀行可以及時(shí)地對(duì)該企業(yè)進(jìn)行暫停貸款供給。在企業(yè)收到貸款后，銀行業(yè)要持續(xù)地對(duì)企業(yè)進(jìn)行關(guān)注，保證對(duì)其環(huán)境保護(hù)問(wèn)題可以及時(shí)地發(fā)現(xiàn)，從而控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐漸由高碳經(jīng)濟(jì)向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，綠色信貸業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。它是在傳統(tǒng)信貸理念上的發(fā)展和創(chuàng)新，不僅是一種新興的與時(shí)俱進(jìn)的業(yè)務(wù)形式，同時(shí)也是信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。在中國(guó)人民銀行聯(lián)合保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的指導(dǎo)意見(jiàn)中明確指出了銀行金融機(jī)構(gòu)可以以自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和區(qū)域特征等為依據(jù)進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，指出既要嚴(yán)格把握信貸的投放同時(shí)也要適度地區(qū)別對(duì)待，緊跟國(guó)家號(hào)召，對(duì)于國(guó)家支持的行業(yè)，各商業(yè)銀行要對(duì)其予以積極的信貸支持，對(duì)于產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)，各商業(yè)銀行要在信貸審核時(shí)更為注意，不對(duì)其進(jìn)行貸款發(fā)放。除此之外，在意見(jiàn)中還指出了要對(duì)節(jié)能減排、綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目以及循環(huán)經(jīng)濟(jì)等進(jìn)行支持。

（二）綠色信貸對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)安全的影響

商業(yè)銀行開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)主要是針對(duì)可能會(huì)造成環(huán)境污染的企業(yè)，通過(guò)提高其貸款成本，基于成本收益關(guān)系曲線，限制非環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，或者促使非環(huán)保企業(yè)向環(huán)保型轉(zhuǎn)變，從而能夠有效降低商業(yè)銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，從企業(yè)角度出發(fā)，非環(huán)保企業(yè)面臨的行政處罰和法律風(fēng)險(xiǎn)極大，使得非環(huán)保型企業(yè)的成本收益曲線向右下偏移，高的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本導(dǎo)致非環(huán)保型企業(yè)效益下降，導(dǎo)致非環(huán)保型企業(yè)的還款能力下降，這將導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)的概率更高。而商業(yè)銀行開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)限制非環(huán)保型企業(yè)的融資成本和嚴(yán)格控制其融資標(biāo)準(zhǔn)，一方面減少對(duì)非環(huán)保企業(yè)的貸款規(guī)模，降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn);另一方面，促使非環(huán)保企業(yè)通過(guò)采用環(huán)保節(jié)能設(shè)備、技術(shù)創(chuàng)新，向環(huán)保型企業(yè)轉(zhuǎn)換，提高效益，降低企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，使得商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量得到保障，從而降低其信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于環(huán)保型企業(yè)，綠色信貸使環(huán)保型企業(yè)的項(xiàng)目融資成本降低，使其成本收益曲線向左上方移動(dòng)，低的成本使其獲得更多的利潤(rùn)，提高其經(jīng)營(yíng)效益，增強(qiáng)還貸能力，降低商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，綠色信貸促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新，提升了銀行放貸的安全性。首先是戰(zhàn)略性新興企業(yè)和節(jié)能環(huán)保企業(yè)相較于傳統(tǒng)的企業(yè)而言，擁有更高的創(chuàng)新性，這也要求其具有更高的創(chuàng)新能力。在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)下，企業(yè)更加注重對(duì)自身生產(chǎn)方式和效率的提升，更加關(guān)注生產(chǎn)技術(shù)以及新產(chǎn)品的探索和研發(fā)，這對(duì)于企業(yè)向高效能、節(jié)能環(huán)保型企業(yè)的轉(zhuǎn)變及發(fā)展極為重要。其次是綠色信貸業(yè)務(wù)在融資時(shí)有選擇性地對(duì)“兩高一?！逼髽I(yè)進(jìn)行限制，而這部分企業(yè)為了獲取銀行的貸款會(huì)對(duì)生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)方式進(jìn)行一定的提升和改造，從而達(dá)到綠色環(huán)保的要求。

四、對(duì)策及建議

（一）銀行要制定綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略

綠色信貸在我國(guó)的推廣和實(shí)施仍屬于起步階段，相關(guān)的政策措施和操作機(jī)制等并不完善。各銀行因根據(jù)自身的實(shí)際情況構(gòu)建適合自己的綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略，制定科學(xué)合理的發(fā)展目標(biāo)、實(shí)施措施、管理機(jī)制等來(lái)規(guī)范和促進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

（二）銀行要積極培養(yǎng)和儲(chǔ)備專業(yè)人才

相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的時(shí)間較短，這也在很大程度上導(dǎo)致了相關(guān)專業(yè)人才不足的現(xiàn)狀，因此銀行更需要提高對(duì)人才的重視程度，構(gòu)建人才儲(chǔ)備庫(kù)。第一，對(duì)已從業(yè)的工作人員和相關(guān)管理決策者，銀行要不斷地強(qiáng)化這部分群體對(duì)綠色信貸的認(rèn)知程度，力爭(zhēng)在行業(yè)內(nèi)打造出從上至下的全面“綠色”氛圍。第二，對(duì)現(xiàn)有綠色信貸從業(yè)群體要組織定期的相關(guān)業(yè)務(wù)及素質(zhì)培訓(xùn)，明確綠色信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展目標(biāo)，提升其業(yè)務(wù)和專業(yè)能力，保障業(yè)務(wù)的順利推進(jìn)。第三，對(duì)于較為高端或核心的綠色信貸從業(yè)人才或金融及環(huán)境方面知識(shí)較為全面的人才等，展開(kāi)積極地引進(jìn)工作并構(gòu)建出人才引進(jìn)后的一系列配套激勵(lì)措施，對(duì)其進(jìn)行后續(xù)的培養(yǎng)和激勵(lì)，充實(shí)銀行人才庫(kù)。

（三）銀行要加快開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品

現(xiàn)階段，我國(guó)綠色信貸產(chǎn)品種類并不豐富，主要都是在傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的基礎(chǔ)上進(jìn)行衍生的，當(dāng)前最常見(jiàn)的產(chǎn)品是項(xiàng)目抵押貸款，現(xiàn)有產(chǎn)品種類無(wú)法滿足多樣化的客戶需求。從服務(wù)對(duì)象的角度來(lái)看，當(dāng)前以項(xiàng)目和企業(yè)為主，沒(méi)有對(duì)個(gè)人客戶展開(kāi)服務(wù)。銀行應(yīng)具有一定的創(chuàng)新意識(shí)，始終堅(jiān)持以客戶需求為核心，在準(zhǔn)確掌握和提取需求后結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和所處地域和人文特征、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)，做到因地制宜、量身打造，以此來(lái)滿足用戶需求研發(fā)出具體自身特色的有競(jìng)爭(zhēng)力和綠色信貸產(chǎn)品。

（四）政府要建立健全相關(guān)法律體系

綠色信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要有健全的法律體系作為保障，因此我國(guó)更需要加快法律法規(guī)的完善工作，從信貸管理以及環(huán)境保護(hù)兩個(gè)方面進(jìn)行入手，并且該體系要能覆蓋整個(gè)信貸流程中的各個(gè)節(jié)點(diǎn)。除此之外，還應(yīng)制定相應(yīng)的懲罰條款，對(duì)違反綠色信貸要求的銀行以及具有高污染的企業(yè)提高處罰力度，提高銀行業(yè)、企業(yè)對(duì)環(huán)保的重視程度。

（五）政府要建立有效的制約和激勵(lì)機(jī)制

制約和激勵(lì)機(jī)制的有效構(gòu)建可以提高企業(yè)和銀行對(duì)綠色信貸的重視程度，從而促使其能夠更愿意地主動(dòng)加入到該業(yè)務(wù)的實(shí)施中來(lái)。第一，從企業(yè)的視角出發(fā)，對(duì)于污染排放量超過(guò)排放標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，可以利用利率、貸款額度等方式來(lái)對(duì)供給資金進(jìn)行控制，而對(duì)于符合國(guó)家環(huán)保要求的項(xiàng)目或企業(yè)則可以通過(guò)稅收減免或一定的貸款優(yōu)惠來(lái)對(duì)其進(jìn)行貸款上的傾斜。第二，從銀行的視角出發(fā)，對(duì)違反綠色信貸要求給高污染企業(yè)提供貸款的銀行要給予較為嚴(yán)厲的處罰，而對(duì)于積極開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)且在一定階段內(nèi)取得較好成績(jī)的銀行，應(yīng)及時(shí)地進(jìn)行宣傳并給予相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)。第三，從國(guó)家的視角出發(fā)，應(yīng)將環(huán)境治理的相關(guān)指標(biāo)納入到政府政績(jī)審核中來(lái)，對(duì)于盲目追求眼前經(jīng)濟(jì)利益而忽略環(huán)境保護(hù)的政府應(yīng)進(jìn)行處罰和問(wèn)責(zé)，對(duì)于治理環(huán)境較為突出的政府，可以適當(dāng)在政策上予以傾斜或在財(cái)政上進(jìn)行一定的補(bǔ)貼。

五、小結(jié)

隨著國(guó)家的不斷推進(jìn)和綠色信貸業(yè)務(wù)自身的良好經(jīng)濟(jì)效益，銀行開(kāi)展綠色信貸的積極性提升，增加了對(duì)符合綠色信貸要求的企業(yè)和項(xiàng)目的貸款支持，同時(shí)減少了非清潔費(fèi)環(huán)保高能耗等過(guò)剩產(chǎn)業(yè)的貸款授信，綠色信貸通過(guò)綠色投資等方式將資金引導(dǎo)到新能源研發(fā)和生態(tài)型農(nóng)業(yè)等綠色產(chǎn)業(yè)。我國(guó)銀行在推進(jìn)綠色信貸方面已經(jīng)取得了一定的成績(jī)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型做出了一定的貢獻(xiàn)，同時(shí)自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也得到一定程度的優(yōu)化。銀行業(yè)是一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要行業(yè)，其本身的健康發(fā)展不僅對(duì)其他企業(yè)的發(fā)展有支持作用，也是金融安全的重中之重。

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基金項(xiàng)目：受學(xué)科協(xié)同創(chuàng)新培育項(xiàng)目：贛南蘇區(qū)人才發(fā)展與合作研究資助。

作者單位：贛南師范大學(xué)