秦文展

2020年9月，習(xí)近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上的講話中提出，“中國(guó)將提高國(guó)家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”。碳達(dá)峰和碳中和在時(shí)間上是有先后順序的，首先要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰才能談得上碳中和，碳達(dá)峰和碳中和的目的都是為了減少二氧化碳的排放量，只是在時(shí)間上有先后，在程度上有差異。要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和，需要技術(shù)、政策與制度等各方面的創(chuàng)新，其中碳金融公共政策就是重要內(nèi)容和手段之一。碳金融主要是利用各種金融工具和金融手段，促進(jìn)二氧化碳的排放量，在新的形勢(shì)與目標(biāo)要求下，碳金融的公共政策創(chuàng)新就顯得極為重要和必要。在2021年3月5日政府工作報(bào)告中國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)提出，“實(shí)施金融支持綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)政策，設(shè)立碳減排支持工具。”碳金融作為碳減排的工具之一，實(shí)施金融支持綠色低碳既為其發(fā)展帶來了很大的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也對(duì)其發(fā)展提出更高要求。

一、碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融公共政策的創(chuàng)新思路

隨著我國(guó)碳達(dá)峰碳中和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的提出，我國(guó)面臨的挑戰(zhàn)和壓力較大。一方面我國(guó)要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，難免會(huì)導(dǎo)致二氧化碳的排放量不斷擴(kuò)大；另一方面，我國(guó)要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和這一目標(biāo)，要加大二氧化碳減排的力度，這兩者本身就存在著一定的悖論，要解決這一悖論，不斷減少二氧化碳的排放量，就需要多方參與、各方發(fā)力。不僅要在科技創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、提高效能、開發(fā)新能源綠色能源等方面做出巨大努力，還要在體制機(jī)制方面進(jìn)行創(chuàng)新與突破。

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在受到資源約束和環(huán)境約束雙層壓力下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)向低碳、循環(huán)、綠色發(fā)展，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求，也是我國(guó)應(yīng)對(duì)全球氣候變化（尤其是應(yīng)對(duì)惡劣氣候）的需要和必然選擇，更是我國(guó)在世界上作為一個(gè)負(fù)責(zé)任大國(guó)的必然選擇。無論是在科技創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、開發(fā)新能源、發(fā)展綠色低碳能源等方面，還是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、舊能換新能、設(shè)備升級(jí)等方面都需要大量的、充分的資金作為支撐。建立一套系統(tǒng)的、完整的、完善的，符合我國(guó)實(shí)際情況的、滿足我國(guó)發(fā)展需要的碳金融體系就顯得尤為重要，也是我國(guó)緩解和解決當(dāng)前資源約束和環(huán)境約束雙層壓力的關(guān)鍵所在。要建立達(dá)到這樣要求和目標(biāo)的碳金融管理體系，可以考慮從以下幾方面著手。

首先是走市場(chǎng)化道路，通過市場(chǎng)運(yùn)作方式，借助市場(chǎng)這一只看不見的手的力量，讓企業(yè)和大眾在行為上自覺達(dá)到低碳目的。到目前為止，市場(chǎng)在資源配置上的作用與優(yōu)化仍然是最有效的手段。當(dāng)前，我國(guó)碳金融的運(yùn)作模式主要是借助政府的力量參與國(guó)際碳交易，政府通過財(cái)政撥款、綠色金融等方式為生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行節(jié)能減排方面的融券融資。但是這就會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)對(duì)財(cái)政撥款和銀行融券融資產(chǎn)生過度依賴，一方面，產(chǎn)生資金利用方面出現(xiàn)效率不高、可持續(xù)性不強(qiáng)等各種問題，另一方面，導(dǎo)致財(cái)政負(fù)擔(dān)不斷加大，壓力過重，銀行擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)增加。因此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)從實(shí)際情況出發(fā)，利用市場(chǎng)的作用，形成碳排放碳交易市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)碳金融資源的最優(yōu)化配置。

其次是建立各種各樣投融資渠道，走多元化道路。碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要大量的資金作為支持，并且是持續(xù)不斷的、充足有效的支持，一旦資金供應(yīng)不足或者不連續(xù)，都會(huì)導(dǎo)致碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)效果大打折扣。而我國(guó)當(dāng)前碳達(dá)峰碳中和的資金來源主要依靠財(cái)政的支持，財(cái)政支持資金往往是無償?shù)?，并且是?？顚Ｓ茫瑫r(shí)財(cái)政支持資金在數(shù)量上終究是有限的，審批的流程也是相當(dāng)復(fù)雜，時(shí)間周期較長(zhǎng)，這給資金的及時(shí)到位和得到補(bǔ)充及資金使用的靈活性帶來障礙。為了實(shí)現(xiàn)資金供給的連續(xù)性、充分性和有效性，這就要求建立多種多樣的投融資渠道，走多元化道路。

再次是碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)下的碳金融涉及面極廣，不僅有政府部門參與，還有企業(yè)以及一些非營(yíng)利組織的參與，這就為資金的監(jiān)管帶來很大的難度，必須要建立一套完整監(jiān)管體系體制機(jī)制。由于市場(chǎng)調(diào)節(jié)在目的上是盲目的、在行為上是自發(fā)的、在行動(dòng)上是滯后的，市場(chǎng)調(diào)節(jié)雖然有其優(yōu)越性的同時(shí)也具有其缺陷。因此，碳達(dá)峰碳中和除了依靠市場(chǎng)進(jìn)行資源配置，還需要有一套完整的監(jiān)管體系，否則，不僅起不到市場(chǎng)配置的作用反而會(huì)成為某些利益團(tuán)體獲取非法利益的手段和工具。為了保證碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)下的碳金融體系得到健康有序的、可持續(xù)性的發(fā)展，必須要建立一套完整監(jiān)管體系。

最后是碳達(dá)峰碳中和背景下的碳金融必須放在國(guó)際大環(huán)境中進(jìn)行，積極走出去，與其他國(guó)家進(jìn)行合作交流。大氣是不分國(guó)界的，具有很強(qiáng)的公共屬性，為了全球的環(huán)境得以改善，其他國(guó)家遲早也會(huì)提出相應(yīng)的目標(biāo)，只不過是我國(guó)為其他國(guó)家提供了典范，做出了榜樣，提出了中國(guó)方案和中國(guó)道路。因此，實(shí)現(xiàn)全球碳達(dá)峰碳中和不是中國(guó)一方面的事情，僅靠我國(guó)一方面努力在全球也難以實(shí)現(xiàn)，這就要求我國(guó)在碳達(dá)峰碳中和的碳金融公共政策創(chuàng)新過程中積極走出去，想讓我國(guó)的碳金融資本走出國(guó)門，走向世界，在全球各地以最低成本達(dá)到融資的要求，實(shí)現(xiàn)低買高賣，這就需要在國(guó)際的基礎(chǔ)上進(jìn)行合作。可以利用國(guó)際貨幣組織和國(guó)際金融組織，使我國(guó)碳達(dá)峰碳中和得到國(guó)際組織的支持。因此，碳達(dá)峰碳中和背景下的碳金融必須放在國(guó)際大環(huán)境中進(jìn)行，積極走出去，與其他國(guó)家進(jìn)行合作交流，最大限度地利用國(guó)際社會(huì)的力量。

二、碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系的特點(diǎn)及主要利益體

從前面對(duì)碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融公共政策的創(chuàng)新思路的分析可以看出，要實(shí)現(xiàn)我國(guó)碳達(dá)峰碳中和的目標(biāo)，讓碳金融體系能夠安全有效地運(yùn)行，碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系應(yīng)當(dāng)具有其特定的性質(zhì)與特點(diǎn)，以適應(yīng)我國(guó)的實(shí)際情況，在我國(guó)當(dāng)前大背景下發(fā)揮其最大的作用，體現(xiàn)出我國(guó)的制度優(yōu)勢(shì)。

首先是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出法制性。為了保證各利益體的權(quán)益得到有效地保護(hù)，必須讓各利益體在法治下透明地進(jìn)行操作與運(yùn)行，就必須建立健全各類相關(guān)法律，如碳金融監(jiān)管制度、碳排放制度、碳交易制度等。

其次是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出開放性。建立碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系應(yīng)當(dāng)是一個(gè)完備的系統(tǒng)工程，根據(jù)系統(tǒng)論的觀點(diǎn)，系統(tǒng)可以分為開放性系統(tǒng)、封閉性系統(tǒng)和半開半閉系統(tǒng)，只有當(dāng)一個(gè)系統(tǒng)是一個(gè)開放性系統(tǒng)，才具有活力，才會(huì)沿著否定之否定螺旋式上升發(fā)展，否則會(huì)走向滅亡。碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出開放性是由它的本質(zhì)特征所決定的。況且，大氣是沒有國(guó)界的，二氧化碳、甲烷等溫室氣體的排放也是沒有國(guó)界的，是一個(gè)全球性問題，需要全球各國(guó)的共同參與才能解決的問題。這也是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出開放性的重要原因。

再次是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)性。任何市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)都有競(jìng)爭(zhēng)性，競(jìng)爭(zhēng)性是其本質(zhì)特征。通過各種體制機(jī)制的設(shè)計(jì)，會(huì)導(dǎo)致碳排放權(quán)成為一種資源，要達(dá)到碳達(dá)峰碳中和，必然要求不斷減少二氧化碳的排放，這就會(huì)使碳排放權(quán)成為一種稀缺的資源，各利益體為了得到更多的碳排放權(quán)就必須要通過各種方式方法盡可能地實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，如科技創(chuàng)新、新能源開發(fā)利用等，從而減低自己的成本，實(shí)現(xiàn)自身的成本優(yōu)勢(shì)。各利益體為了增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，會(huì)盡最大努力讓自身碳排放的成本由外部化轉(zhuǎn)向內(nèi)部化，從而減小自身的碳排放壓力。

最后是碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系必須體現(xiàn)出平等性。碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融體系體現(xiàn)出的競(jìng)爭(zhēng)性必須以其平等性作為基礎(chǔ)，不在平等性上討論競(jìng)爭(zhēng)性是沒有任何意義的。平等性的表現(xiàn)首先表現(xiàn)在利益體之間是在同一水準(zhǔn)、同一地位上的平等，否則競(jìng)爭(zhēng)性難以展開。平等性還表現(xiàn)在等價(jià)交換，無論是在碳排放權(quán)上還是在價(jià)格上都要體現(xiàn)等價(jià)交換，強(qiáng)買強(qiáng)賣會(huì)使碳交易無法進(jìn)行下去，只有利益體身份上實(shí)現(xiàn)平等、在交易過程實(shí)現(xiàn)平等，才能夠讓市場(chǎng)優(yōu)化配置資源的作用得以發(fā)揮與實(shí)現(xiàn)。

在一個(gè)市場(chǎng)中，利益體越多，其競(jìng)爭(zhēng)性就越明顯，市場(chǎng)發(fā)揮的作用就越大。因此，為了適應(yīng)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，應(yīng)當(dāng)盡可能多地培育利益體。根據(jù)我國(guó)碳金融體系的特點(diǎn)及要求，可以從以下幾方面構(gòu)筑我國(guó)碳金融利益體。

首先是繼續(xù)推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和背景下碳基金的建立。不少發(fā)達(dá)國(guó)家通過建各種碳基金來支持節(jié)能減排項(xiàng)目的開展。伴隨著我國(guó)碳金融的發(fā)展，尤其是碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立。當(dāng)前碳交易市場(chǎng)尚不夠成熟，通過多年的努力，我國(guó)建立了一些碳基金，但類型不全，可以在技術(shù)創(chuàng)新、國(guó)際化等方面建立一些新基金，以適用社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

其次是繼續(xù)完善和發(fā)展碳達(dá)峰碳中和背景下的碳證券。證券市場(chǎng)是低碳企業(yè)直接融資的重要場(chǎng)所，如何引導(dǎo)證券市場(chǎng)走向低碳化是開展碳證券的主要目的?？梢岳^續(xù)鼓勵(lì)低碳領(lǐng)域企業(yè)投資主體多元化。加強(qiáng)建立寬進(jìn)嚴(yán)出的上市發(fā)行制度。從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來看，成熟的資本市場(chǎng)，上市比較容易，但是監(jiān)管非常嚴(yán)格，可以保證發(fā)展前景良好的公司從證券市場(chǎng)獲得資金，及時(shí)淘汰有問題的上市公司。因此，應(yīng)該改革低碳企業(yè)上市制度，降低發(fā)行門檻和發(fā)行條件，為低碳企業(yè)上市掃除制度上的障礙，加快低碳領(lǐng)域企業(yè)的上市速度，滿足中小企業(yè)股權(quán)融資的要求。

再次是繼續(xù)加大碳達(dá)峰碳中和背景下碳銀行的發(fā)展力度。鼓勵(lì)商業(yè)銀行向項(xiàng)目開發(fā)企業(yè)提供貸款。碳減排項(xiàng)目具有開發(fā)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)性大的特點(diǎn)，導(dǎo)致參與項(xiàng)目開發(fā)的企業(yè)現(xiàn)金流吃緊。為了提高資金的流動(dòng)性，可以遠(yuǎn)期購(gòu)買合約的收益進(jìn)行抵押，用于保障貸款收益的償付。

最后是著力促進(jìn)碳達(dá)峰碳中和背景下的碳保險(xiǎn)發(fā)展。保險(xiǎn)是歷史悠久的風(fēng)險(xiǎn)管理方法之一，是一種損失分?jǐn)偡椒?，以多?shù)單位和個(gè)人繳納保費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，使少數(shù)成員的損失由全體被保險(xiǎn)人分擔(dān)。氣候變化和生態(tài)破壞帶來這些災(zāi)害帶來的損失，如何分?jǐn)傔@些災(zāi)害帶來的損失，促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展，是一個(gè)亟待解決的問題。鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)開拓應(yīng)對(duì)氣候變化保險(xiǎn)市場(chǎng)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)開拓氣候變化保險(xiǎn)市場(chǎng)，有利于保險(xiǎn)業(yè)完善保險(xiǎn)管理體系，擴(kuò)展企業(yè)的發(fā)展空間。氣候變化災(zāi)害帶來風(fēng)險(xiǎn)的分散有利于社會(huì)的和諧穩(wěn)定。

三、推動(dòng)碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融公共政策創(chuàng)新發(fā)展的建議

首先是要培養(yǎng)碳達(dá)峰碳中和背景下以綠色低碳環(huán)保循環(huán)為導(dǎo)向的投融資文化。要實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和，引導(dǎo)企業(yè)向綠色低碳環(huán)保循環(huán)發(fā)展是一種趨勢(shì)，也是一種必然。在此過程中就會(huì)形成一種以綠色低碳環(huán)保循環(huán)發(fā)展為導(dǎo)向的投資和融資文化，這是推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融公共政策創(chuàng)新的理念基石。政府在這種文化氛圍下，在培養(yǎng)綠色低碳環(huán)保循環(huán)文化的過程中，應(yīng)該進(jìn)行有效的引導(dǎo)，做好投資綠色低碳環(huán)保循環(huán)項(xiàng)目的宣傳工作。不斷使政府部門、金融機(jī)構(gòu)、民營(yíng)資本和國(guó)有資本充分認(rèn)識(shí)到以低碳經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向的投資和融資項(xiàng)目的重要性，將綠色低碳環(huán)保循環(huán)為導(dǎo)向項(xiàng)目開發(fā)，當(dāng)做一種自身的社會(huì)責(zé)任。綠色低碳環(huán)保循環(huán)為導(dǎo)向的項(xiàng)目因?yàn)槠渥⒅鼐G色低碳環(huán)保循環(huán)而具有一定的公益性，同時(shí)，由于是企業(yè)行為，資本的逐利性必然使其具有商業(yè)性，這二者的關(guān)系在投融資過程中應(yīng)當(dāng)?shù)玫酵咨铺幚怼?/p>

其次是要推動(dòng)碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融相關(guān)政府機(jī)構(gòu)職能創(chuàng)新。政府機(jī)構(gòu)職能的轉(zhuǎn)換有利于其工作的展開，隨著目標(biāo)與要求發(fā)生改變，政府機(jī)構(gòu)職能也要相應(yīng)地做出調(diào)整。碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)下金融體系的構(gòu)建需要在制度上做出安排，政府機(jī)構(gòu)在此過程中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，同時(shí)，還要負(fù)有對(duì)碳達(dá)峰碳中和背景下碳金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督監(jiān)管的責(zé)任。

再次是要打造碳達(dá)峰碳中和背景下全國(guó)范圍具有核心意義的碳交易中心。碳交易中心是各利益主體完成碳交易的場(chǎng)所，碳交易中心的設(shè)立對(duì)碳交易具有很重要的作用。隨著我國(guó)碳排放交易的不斷增多，尤其是在碳達(dá)峰碳中和背景下，碳排放交易會(huì)得到迅速發(fā)展，碳交易中心在全國(guó)各地會(huì)不斷涌現(xiàn)。為了整合全國(guó)碳金融資源，降低碳交易市場(chǎng)的整體運(yùn)營(yíng)成本，在全國(guó)范圍內(nèi)成立具有核心意義的碳交易中心就很有必要。碳交易中心有利于對(duì)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行有效地監(jiān)督監(jiān)管，更加有利于政府機(jī)構(gòu)為各利益主體提供有效服務(wù)，如投資者、融資企業(yè)等。另外，具有核心意義的碳交易中心的成立將有助于中國(guó)參與國(guó)際碳交易活動(dòng)，提高中國(guó)在國(guó)際碳金融體系中的地位，為將來建立世界級(jí)的碳交易中心奠定基礎(chǔ)。

第四是要提升在碳達(dá)峰碳中和背景下國(guó)際碳交易市場(chǎng)的地位。由于我國(guó)的碳交易市場(chǎng)建立起步較晚，發(fā)達(dá)國(guó)家碳交易市場(chǎng)的制度安排早已成形，我國(guó)的碳交易要參與國(guó)際的碳交易，必須要與國(guó)際接軌。為了保證我國(guó)各利益主體在參與國(guó)際碳交易過程中的切身利益，提升我國(guó)在國(guó)際碳交易市場(chǎng)中的地位就顯得極為迫切。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我國(guó)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)堅(jiān)持核證減排量的限價(jià)政策，這樣才能與發(fā)達(dá)國(guó)家就國(guó)際碳交易建立一套公開、公平、公正的對(duì)話機(jī)制。建立對(duì)話機(jī)制有利于降低雙方尋找碳減排項(xiàng)目的搜尋成本和交易成本，同時(shí)有利于打擊碳金融領(lǐng)域的跨國(guó)犯罪，維持市場(chǎng)公平和正義。積極參與國(guó)際碳排放交易的規(guī)則制定，只有成為規(guī)則的制定者才能有效地維護(hù)自己的權(quán)益，提升自己在國(guó)際碳交易市場(chǎng)的話語權(quán)。

最后是要吸引碳達(dá)峰碳中和背景下的碳金融人才聚集。人才資源是最寶貴的資源，碳金融的發(fā)展要求相關(guān)人才有化學(xué)、金融、國(guó)際貿(mào)易、外語等方面的素質(zhì)。搭建載體，完善人才服務(wù)機(jī)制。大學(xué)可以專開碳金融專業(yè)，培養(yǎng)相關(guān)方面的專業(yè)人才，建立碳金融方向的研究所，提升對(duì)高級(jí)金融入才的承載力。加強(qiáng)高校、研究機(jī)構(gòu)和企業(yè)的合作，促進(jìn)人才對(duì)口培養(yǎng)，加速科研成果轉(zhuǎn)化，進(jìn)一步強(qiáng)化人發(fā)展保障?？茖W(xué)規(guī)劃，健全人才引進(jìn)機(jī)制，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況引進(jìn)碳金融人才，避免引進(jìn)過程中的盲目性和無序性。加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)培訓(xùn)力度，為企業(yè)培訓(xùn)碳金融人才?！?/p>