張衛(wèi)賓
【摘要】“十四五”時期將是河南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的關鍵時期,知識技術密集、具有重大引領作用是該產業(yè)的最主要特征。通過構建現(xiàn)代金融產品和服務體系,能夠調節(jié)新興產業(yè)培育壯大過程中面臨的資本積累約束,促進行業(yè)形成內生發(fā)展動力、創(chuàng)新力和競爭力,進而推動產業(yè)跨越式發(fā)展。
【關鍵詞】戰(zhàn)略性新興產業(yè);金融支持;產業(yè)引領
黨的十九大報告明確指出,要深化供給側結構性改革,加快建設創(chuàng)新型國家。以新一代信息技術、高端裝備制造、新材料、生物醫(yī)藥、新能源汽車、新能源、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意、相關服務業(yè)等為代表的戰(zhàn)略性新興產業(yè),代表了新時期科技革命和產業(yè)發(fā)展的方向,是培育發(fā)展我國經濟新動能、贏取未來國際競爭新優(yōu)勢的關鍵領域。河南省高度重視戰(zhàn)略性新興產業(yè)的培育和發(fā)展,在《河南省國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標綱要》中提出“強化戰(zhàn)略性新興產業(yè)引領”,并先后出臺10個新興產業(yè)發(fā)展行動方案和產業(yè)鏈提升方案,同時建立省級領導任鏈長的“鏈長制”作為機制保障,以促進戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展。金融作為戰(zhàn)略性新興產業(yè)的相關服務業(yè)之一,充分發(fā)揮金融服務實體經濟的作用,大力支持戰(zhàn)略性新興產業(yè)跨越式發(fā)展,是河南省在“十四五”時期支持戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的重要路徑之一。
一、河南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)的金融需求分析
在剛剛過去的“十三五”時期,河南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)增加值年均增速10.4%,比同期規(guī)模以上工業(yè)增加值年均增速高4.2個百分點;占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重達22.4%。尤其是規(guī)模以上戰(zhàn)略性新興產業(yè)增加值增速在2019年達到13.7%,2021年1—5月達14.3%,表明河南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)近年來增長迅速,日漸成為河南省經濟發(fā)展的新動能?!笆奈濉睍r期將是河南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的關鍵時期,知識技術密集、具有重大引領作用是該產業(yè)的最主要特征。河南2020年研發(fā)經費投入強度為1.64%,低于全國2.4%的比例,居全國第13位,這與河南省作為新興工業(yè)大省的地位并不相稱。說明河南省經濟尤其是傳統(tǒng)上認為創(chuàng)新活躍的先進制造業(yè),在創(chuàng)新方面優(yōu)勢并不顯著,技術創(chuàng)新驅動型經濟發(fā)展模式并未顯著成型,創(chuàng)新短板依然存在。在2021年中國戰(zhàn)略性新興產業(yè)領軍企業(yè)100強中,河南省只有1家企業(yè)(宇通,89位)入榜,這表明繼續(xù)培育規(guī)模企業(yè)、龍頭企業(yè)仍然是河南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的重要路徑之一。而河南省的資本市場發(fā)展相對滯后,其21.73%的經濟證券化率大大低于全國41.27%的平均水平?!笆奈濉睍r期,河南省戰(zhàn)略性新興企業(yè)的規(guī)模擴張、先進設備、材料、技術的引進與自主攻關將面臨加速,企業(yè)必然面臨因資產價格和資金成本波動而帶來的市場風險,需要加大對技術開發(fā)和應用的資金支持和導向支持,以及在境內外引進股權或債權投資、投資或并購企業(yè)、資產交易及處置等方式,以加速整合和優(yōu)化企業(yè)資源等資本運作需求。
二、金融支持河南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的對策建議
(一)繼續(xù)推進鄭州市現(xiàn)代區(qū)域金融中心建設
繼續(xù)推進鄭州市現(xiàn)代區(qū)域金融中心建設,是通過金融集聚和優(yōu)化布局提高企業(yè)投融資能力、促進河南省經濟發(fā)展的必然要求。第一,制訂出臺省級、市級金融業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃,強化規(guī)劃對金融行業(yè)發(fā)展的統(tǒng)籌和引領。第二,以鄭東新區(qū)金融集聚核心功能區(qū)為主體,建設自貿區(qū)鄭州片區(qū)金融新經濟產業(yè)集群和航空金融集聚功能區(qū),吸引各類金融機構集聚。第三,重點培育和組建本地法人證券類機構,擴大鄭商所、中原股權交易中心、中原銀行等本地金融機構進行金融產品創(chuàng)新研發(fā)的范圍,積極爭取投貸聯(lián)動、人民幣對外匯掉期等業(yè)務試點。第四,發(fā)展融資租賃、商業(yè)保理、專業(yè)保險公司等新型金融機構和金融科技產業(yè),豐富河南省金融市場構成,保持鄭州市的區(qū)域性金融引領地位。
(二)加強金融科技的研發(fā)及其技術輸出力度
金融科技中大數(shù)據、云計算、人工智能和區(qū)塊鏈等技術的迅猛發(fā)展,給金融機構通過金融科技賦能風控來提升融資規(guī)模和效率提供了平臺。同時,確立了現(xiàn)代金融以向包括制造企業(yè)在內的客戶提供技術輸出作為其當前服務業(yè)制造化的主要表現(xiàn)形式。第一,注重和宇通等涉足新一代信息技術研發(fā)制造企業(yè)的合作,對云計算、區(qū)塊鏈等技術謀求去場景化的聯(lián)合基礎研發(fā)。第二,支持金融科技產業(yè)發(fā)展,重點支持中原銀行等河南區(qū)域城商行設立金融科技子公司,全面提升金融機構為企業(yè)信息化、數(shù)字化建設等,提供金融科技的行業(yè)應用、技術輸出、規(guī)劃咨詢以及科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)股權投資等金融服務的能力。
(三)推廣貸、債、股聯(lián)動金融服務模式以增加企業(yè)中長期融資
通過推廣貸、債、股聯(lián)動金融服務模式,運用多種金融工具搭建聯(lián)合授信機制,能夠拓展傳統(tǒng)金融產品風險和收益的有效邊界,有助于推動以創(chuàng)新驅動為核心特征的戰(zhàn)略性新興產業(yè)跨越式發(fā)展。第一,搭建有協(xié)同效應的各類金融機構共同參加的“企業(yè)+資本”交流對接平臺,組織項目路演方案和活動,為商業(yè)銀行、證券、保險、信托、擔保、資產管理公司、股權投資基金等金融機構加強合作、統(tǒng)一營銷并開展聯(lián)動服務提供便利。第二,注重長期戰(zhàn)略投資(產業(yè)投資基金、股權投資基金等)對新興企業(yè)的支持,同時,借助PE、VC等第三方股權投資機構及擬收購或增資的收購方企業(yè)的信息優(yōu)勢,由商業(yè)銀行實行聯(lián)動貸款。第三,引導企業(yè)多渠道獲取中長期融資。通過加強商業(yè)銀行風控能力,進而提高商業(yè)銀行中長期貸款比重;支持企業(yè)擴大雙創(chuàng)專項債券等債務融資工具融資的規(guī)模。
(四)適度調整監(jiān)管政策,防范金融風險
戰(zhàn)略性新興產業(yè)技術快速迭代和金融創(chuàng)新,使現(xiàn)行的金融監(jiān)管政策面臨調整。為有效防范金融風險,要實行差異化的監(jiān)管政策,尋求金融創(chuàng)新支持和風險防范的動態(tài)均衡。第一,利用貨幣政策工具引導信貸流向戰(zhàn)略性新興產業(yè)。資本在市場機制下更傾向于短期獲利行業(yè),人民銀行可利用抵押補充貸款(PSL)、再貼現(xiàn)和中期借貸便利(MLF)等工具,定向用于支持戰(zhàn)略性新興產業(yè)。第二,在監(jiān)管評價體系中設置戰(zhàn)略性新興產業(yè)金融專項指標,在風險容忍度、不良貸款核銷政策等方面強化監(jiān)管政策的導向作用。第三,推動大數(shù)據采集、技術、硬件設施等數(shù)字化金融監(jiān)管基礎設施建設。進一步拓展河南省“互聯(lián)網+監(jiān)管”系統(tǒng)的社會應用領域,加強征信信息整合與共享,加速大數(shù)據、人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等技術和其集成創(chuàng)新在金融領域的場景應用,主動應對戰(zhàn)略性新興產業(yè)網絡化和數(shù)字化給金融風險在表現(xiàn)方式和傳播規(guī)律上帶來的調整,防范新型金融風險。
參考文獻:
[1]涂永紅,刁璐.培育適應戰(zhàn)略性新興產業(yè)集群的金融支持體系研究[J].金融發(fā)展評論,2019(10):1-10.
[2]李庚香.以創(chuàng)新驅動引領河南戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展[N].河南日報,2021-11-11.
[3]陳小榮,韓景旺,任愛華,等.戰(zhàn)略性新興產業(yè)的金融支持效率研究[J].金融與經濟,2020(5):81-88.
[4]段超.構建民族地區(qū)金融支持體系 促進戰(zhàn)略性新興產業(yè)健康發(fā)展[N].中國社會科學報,2020-03-17.
[5]屈波.河南省戰(zhàn)略性新興產業(yè)領域投融資模式創(chuàng)新的思考[J].決策探索,2015(12):22-23.
【本文系河南省社會科學規(guī)劃專題項目“河南戰(zhàn)略性新興產業(yè)培育機制研究”(2021ZT39)的階段性成果】
(作者單位:鄭州輕工業(yè)大學經管學院)