許莎莎 安徽省交通勘察設(shè)計(jì)院有限公司

近些年，我國(guó)在供給側(cè)方面的改革推進(jìn)，促使國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動(dòng)力得以強(qiáng)化，在當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)下行的趨勢(shì)中，基礎(chǔ)建設(shè)已然是應(yīng)對(duì)發(fā)展壓力的重要開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。單就碼頭項(xiàng)目而言，實(shí)行投資評(píng)估既是該項(xiàng)目在前期立項(xiàng)考量方面的主要參考，又是判斷工程可行性，在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)層面上的基礎(chǔ)。

一、碼頭工程投資估算

筆者采用定額法分析碼頭工程的投資估算，以求在工程決策階段，對(duì)投資行為加以預(yù)測(cè)，提升決策的準(zhǔn)確性。

（一）估算費(fèi)用組成

基于定額法，工程投資造價(jià)主要來(lái)源于施工期間產(chǎn)生的直接費(fèi)用，而此類(lèi)支出，可細(xì)分成定額直接費(fèi)以及其他直接費(fèi)兩類(lèi)。前者包括人工、物料以及建設(shè)應(yīng)用的船機(jī)成

本，后者一般有臨時(shí)設(shè)施支出、輔助費(fèi)用、物料二次倒運(yùn)等項(xiàng)目。除此之外，還有間接費(fèi)用，如管理費(fèi)及財(cái)務(wù)費(fèi)用。本文重點(diǎn)闡述直接工程費(fèi)，具體如下：

（二）直接費(fèi)用估算

1.定額直接費(fèi)

該部分投資成本是在建設(shè)期間，所消耗的費(fèi)用，主要用于建成項(xiàng)目實(shí)體、推動(dòng)工程落成。首先是人工費(fèi)，包括直接參與到碼頭項(xiàng)目建設(shè)的生產(chǎn)人員，所產(chǎn)生的各類(lèi)費(fèi)用支出。而人工費(fèi)會(huì)根據(jù)本地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r有所波動(dòng)，如天津碼頭工程中，人工費(fèi)通常占據(jù)直接費(fèi)用總額的15%左右。其次是材料費(fèi)，在碼頭項(xiàng)目建設(shè)期間，所使用的實(shí)體物料、輔助材料、零部件、半成品以及各類(lèi)周轉(zhuǎn)材料，結(jié)合碼頭所造區(qū)域的相關(guān)市價(jià)，進(jìn)

行定額估算。該部分的價(jià)格受到供應(yīng)費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)、采購(gòu)與保管支出等多項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成。最后是船舶與機(jī)械設(shè)備的應(yīng)用支出，在實(shí)際

的投資估算期間，應(yīng)基于本地的市價(jià)情況，加以估算。

2.其他直接費(fèi)用

其他直接費(fèi)用是去除建設(shè)期間產(chǎn)生的正常費(fèi)用以外的支出。其一，臨時(shí)設(shè)施費(fèi)。建設(shè)方為落實(shí)施工方案，在建設(shè)期間布置生產(chǎn)生活所必須的構(gòu)筑物及各類(lèi)臨時(shí)設(shè)置，由此產(chǎn)生的額外支出，一般涉及搭設(shè)及維護(hù)、拆除及攤銷(xiāo)等成本費(fèi)用。其二，不良作業(yè)環(huán)境下進(jìn)行建設(shè)施工產(chǎn)生的額外費(fèi)用，一般是由于施工行為開(kāi)展于冬季、雨季與晚間。而形成額外支出的原因有：此類(lèi)施工條件下建設(shè)效率不高；冬季涉及防寒保暖；雨季則應(yīng)進(jìn)行遮雨、防潮等處理；晚間作業(yè)涉及工人津貼與照明設(shè)施等。其三，物料二次倒運(yùn)。主要是建設(shè)場(chǎng)地內(nèi)出現(xiàn)的物料與半成品、成品的二次倒運(yùn)行為，由此形成的直接費(fèi)用。不同級(jí)別的碼頭工程，具體的費(fèi)率有一定差別。其四，施工輔助費(fèi)。該項(xiàng)直接費(fèi)用涉及三大塊的內(nèi)容，首先是施工建設(shè)生產(chǎn)用具的應(yīng)用支出，此類(lèi)工具不能歸納到固定資產(chǎn)中，需負(fù)擔(dān)采購(gòu)及攤銷(xiāo)、施工人員自備用具時(shí)的補(bǔ)貼費(fèi)。其次，檢驗(yàn)試驗(yàn)支出，針對(duì)施工材料及各類(lèi)部件進(jìn)行鑒定時(shí)產(chǎn)生的支出，費(fèi)用組成一般是被鑒定材料與應(yīng)用到的各類(lèi)試劑。最后是項(xiàng)目的地位給復(fù)測(cè)以及現(xiàn)場(chǎng)清理等。其五，建設(shè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)退場(chǎng)的費(fèi)用，包括差旅費(fèi)、周轉(zhuǎn)材料以及運(yùn)雜費(fèi)等。其六，拖船費(fèi)，主要出現(xiàn)的外海項(xiàng)目中。

二、碼頭工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析

某碼頭項(xiàng)目的總長(zhǎng)度是1000m，擬建造五個(gè)泊位，分別是三個(gè)千噸級(jí)別的煤炭區(qū)域、散貨及雜貨各一個(gè)。占用的岸線(xiàn)長(zhǎng)度是404m，按照碼頭的功能需要，設(shè)置水、電及通訊等建設(shè)內(nèi)容。本工程是為強(qiáng)化其所在區(qū)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別碼頭岸線(xiàn)。

（一）基礎(chǔ)信息

工程投資的估算值是8964.68萬(wàn)元，建造施工使用的資金是7310.67萬(wàn)元。另外，根據(jù)普遍認(rèn)同的指標(biāo)法，確定流動(dòng)資金占運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的3%，繼而得出在流動(dòng)資金方面，工程經(jīng)營(yíng)的前四年投入總額是95萬(wàn)元。在計(jì)算階段，此項(xiàng)目的建設(shè)期按照一年計(jì)算，從第二年起到第21年設(shè)置成運(yùn)營(yíng)期，其中前四年的實(shí)際負(fù)荷是0%、70%、80%、90%。運(yùn)營(yíng)收入方面。此工程的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要是裝卸收入，其中，煤炭及工業(yè)鹽等的年收入能達(dá)到3150萬(wàn)元，涉及到的稅務(wù)問(wèn)題有增值稅及所得稅、附加稅等。

（二）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

成本支出方面，此工程建設(shè)的原定人員是81人，分成管理人員和普通職工，前者的年報(bào)酬量是7.2萬(wàn)元，后者是5.5萬(wàn)元，有關(guān)的管理費(fèi)用，每年為936萬(wàn)元，其他支出還有維修費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)等?；谟嘘P(guān)規(guī)定，選用平均年限法進(jìn)行折舊計(jì)算，碼頭主體和其附屬的建筑項(xiàng)目是以50年為計(jì)提年限，其他項(xiàng)目則按照30年計(jì)算，全國(guó)固定資產(chǎn)的殘值率是10%，給排水設(shè)施和施工工藝等計(jì)算年限是20年。本項(xiàng)目的折舊總額是每年532萬(wàn)元。在盈利能力層面上，選用動(dòng)態(tài)指標(biāo)加以分析，分別確定收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元）和投資回收期（年），計(jì)算所得稅前的數(shù)值分別是：17.62%、5008、8.32在計(jì)算所得稅后的數(shù)值對(duì)應(yīng)14.25%、2692、10.2。本項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值在所得稅前后均超過(guò)0，而財(cái)務(wù)收益率也超過(guò)工程設(shè)定的10%目標(biāo)?；诖?，確定該碼頭工程的投資基本可以滿(mǎn)足開(kāi)發(fā)經(jīng)濟(jì)需要。

償債能力層面上，根據(jù)項(xiàng)目業(yè)主的需要，此工程的自有資金和貸款的比值需控制在3：7，且建設(shè)貸款的本息需要包括建設(shè)期的情況下，十年內(nèi)全部還清貸款本息（不包括建設(shè)期），通過(guò)精確計(jì)算，此項(xiàng)目每年的利息備付率偏大，同時(shí)償債的備付率，二者都超過(guò)1。由此反映出，本工程的運(yùn)行資金能支付貸款債務(wù)，償債水平較高。盈虧層面則將平衡點(diǎn)定為初次達(dá)產(chǎn)年，即第四年?；谀甓鹊墓潭ǔ杀尽I(yíng)業(yè)收入及可變成本、增值稅與附加，確定第一年的BEP=54.26%，在償債后的每年中BEP=45.41%。在碼頭的實(shí)際生產(chǎn)力能滿(mǎn)足54.26%的情況下，此工程能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。由此說(shuō)明此工程對(duì)于市場(chǎng)波動(dòng)的適應(yīng)性較優(yōu)，基本可以判斷其具備較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

總之，根據(jù)工程的財(cái)務(wù)各指標(biāo)分析，投資項(xiàng)目具備可行性，能滿(mǎn)足業(yè)主的開(kāi)發(fā)需要。結(jié)合相關(guān)市場(chǎng)的調(diào)查結(jié)果，對(duì)比同類(lèi)型的項(xiàng)目，此工程在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，存在不確定的因素，可能會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)。但在物聯(lián)網(wǎng)逐漸完善成熟和碼頭運(yùn)營(yíng)模式的持續(xù)性?xún)?yōu)化中，在成本管控方面依舊有廣闊的可操控空間。

三、結(jié)束語(yǔ)

通過(guò)從經(jīng)濟(jì)角度對(duì)碼頭項(xiàng)目進(jìn)行分析，判斷項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的價(jià)值性。碼頭工程屬于基礎(chǔ)建造項(xiàng)目，其能為部分經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)建更為便利的發(fā)展條件，同時(shí)也利于帶動(dòng)起所在區(qū)域的發(fā)展動(dòng)力，緩解部分就業(yè)壓力，進(jìn)一步優(yōu)化區(qū)域性的投資環(huán)境。在面對(duì)實(shí)際項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)分析中，還需考量社會(huì)效益，保證前期準(zhǔn)備充足。