張潔

從山西省高速公路企業(yè)的整體情況來看，其中大多數(shù)高度公路企業(yè)還沒有構(gòu)建有效的財務(wù)風險防范制度，所以，若當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)的外部運營環(huán)境產(chǎn)生了比較大的波動，將會對當?shù)囟鄶?shù)高速公路企業(yè)的運營帶來巨大的風險，基于這一背景，充分了解山西當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)財務(wù)風險的具體外在表現(xiàn)，并有針對性的制定行之有效的高速公路企業(yè)財務(wù)風險防范策略，是相關(guān)工作人員必須要嚴肅思考的問題。

一、山西高速公路企業(yè)財務(wù)風險的常見外在表現(xiàn)分析

（一）外部環(huán)境變化復(fù)雜，受到行業(yè)政策影響波動極大

分析山西當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)的運營特征，高速公路通行收費和國家行業(yè)政策以及國家經(jīng)濟發(fā)展狀況關(guān)系密切，同時企業(yè)所開展的高速公路規(guī)劃建設(shè)活動受到了政府的干預(yù)影響，對2010年之后，山西當?shù)匦陆ǖ母咚俟锕こ踢M行分析，這些高度公路大多處在建設(shè)難度高、經(jīng)濟投入大、經(jīng)濟發(fā)展情況相對滯后的地區(qū)，致使高速公路企業(yè)用于工程建設(shè)和日常運營維護的成本較之以往有了大幅度的提升，有關(guān)的財務(wù)風險大幅度上升，同時當前山西高速公路企業(yè)基本上還沒有建設(shè)相對科學有效的外部環(huán)境預(yù)警與應(yīng)對模式，對外部環(huán)境變動的適應(yīng)力、反應(yīng)能力都相對落后。

從政策視角進行分析，從2009年開始，中國在擴大內(nèi)需政策的影響下，全國都加大了道路工程建設(shè)的資金和政策扶持力度，其中針對高速公路工程的建設(shè)是國家資金扶持的重要方向之一，為了加速全國高速公路工程的發(fā)展，中國施行了諸如“貸款修路、收費還款”的宏觀調(diào)控政策，為中國高速公路的建設(shè)籌集了大量的資金，但伴隨而來的，是巨大融資壓力所引發(fā)的資金流轉(zhuǎn)風險和債務(wù)償還風險的持續(xù)性增加。另外，在通行費收取方面，因為受到收費標準、收費時間、道路運營權(quán)利轉(zhuǎn)讓、國家宏觀調(diào)控政策等因素的影響，導(dǎo)致通行費收取存在有比較大的不穩(wěn)定性。當前，高速公路的合法收費時間和標準全部都是政府控制，無法通過市場進行調(diào)節(jié)，而是基于道路工程所在地區(qū)省政府的具體要求進行收費，高速公路管理單位沒有針對收費項目進行自主調(diào)控的權(quán)利，無法基于市場的風向?qū)κ召M項目進行調(diào)整變化，在建設(shè)和運營成本逐年遞增的大背景下，政府對收費標準的嚴格控制會對當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)的今后發(fā)展造成負面影響。

（二）缺乏風險管理制度建設(shè)

根據(jù)筆者的走訪調(diào)查，發(fā)現(xiàn)大部分山西省高速公路企業(yè)還不能建立針對風險管理工作的專職或兼職部門，風險管理意識在這些高速公路企業(yè)內(nèi)部相對匱乏，相關(guān)責任也沒有落實到具體負責人上，致使與風險管理有關(guān)的工作不能正常有效開展，這也從側(cè)面反映了山西高速公路企業(yè)對風險管理的重要性認識不足。另外，山西當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)幾乎都沒有依靠行之有效的手段來增強工作人員的風險抵御意識，企業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)和普通工作人員對風險的防范意識整體較為淡薄，在日常工作中缺少對環(huán)境變化的有效感知，缺少對內(nèi)部控制制度重要性的認識，相關(guān)法律觀念淡薄，當風險真正出現(xiàn)之后，無法有針對性的提出行之有效的風險應(yīng)對措施，致使當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)隨時都有可能面臨極高的財務(wù)風險。

山西省高速公路企業(yè)在風險管理當中的責任劃分、風險識別流程、風險抵御措施制定、風險人員的設(shè)置上仍然缺少明確的規(guī)定。對于風險控制的流程缺乏系統(tǒng)化設(shè)計，針對各類風險也不能迅速進行科學有效的評估，在財務(wù)風險管理控制中也不能有限構(gòu)建針對企業(yè)自身的籌資風險應(yīng)對方案，同時大部分高速公路企業(yè)也沒有構(gòu)建全面的風險控制缺陷追責體系，上述原因的客觀存在，都證明了山西當?shù)氐母咚俟菲髽I(yè)缺少對風險管理相關(guān)制度的有效建設(shè)。

（三）資產(chǎn)管理風險較高

實際上，在高速公路企業(yè)當中，財務(wù)風險和資產(chǎn)的流動性之間關(guān)系非常密切，在所有資產(chǎn)當中，針對流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的判定對于資產(chǎn)的流動性將會帶來極大的影響。因此，山西當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)當中，流動資產(chǎn)占企業(yè)所有資產(chǎn)比例過低的現(xiàn)象非常值得關(guān)注。山西高速公路企業(yè)長時間固定資產(chǎn)比例較高，所有資產(chǎn)的流動性較差，高度公路企業(yè)無法把目前所擁有的資產(chǎn)短時間內(nèi)變現(xiàn)或者進行快速的資金籌措，這些都會導(dǎo)致企業(yè)資金存在流動性風險。另外，山西高速公路企業(yè)建設(shè)管理和運營管理工作沒有進行有效的工作對接，監(jiān)督管理不夠嚴格，導(dǎo)致大量道路建設(shè)投資項目在正式交付使用以后，無法達到運營管理的相關(guān)要求，需要進行改建和返工，造成了較為嚴重的資源浪費和財產(chǎn)損失。實際上，高速公路工程具有公共物品的某些特質(zhì)，這就代表了高速公里工程的投資建設(shè)在很大程度上會受到政府政策的影響干預(yù)，若高速公路企業(yè)對于各類資金風險認識不足，在正式進行決策以前沒有進行深入的調(diào)查，必定會增加高速公路企業(yè)的資產(chǎn)管理風險，同時因為高速公路工程的前期投資金額加高，工程涉及范圍廣，效益回收時間長，也在無形當中增加了資產(chǎn)管理的風險。

以上便是山西高速公路企業(yè)在日常運營過程中常出現(xiàn)的財務(wù)風險類型，這些財務(wù)風險可能會對企業(yè)今后造成十分致命的打擊，因此，對于企業(yè)管理人員來講，必須要正確認識此類風險，從內(nèi)部控制視角，及早進行應(yīng)對，防范事態(tài)擴大。

二、針對山西高速公路企業(yè)財務(wù)風險防范的有效路徑

為了可以有效及早發(fā)現(xiàn)、監(jiān)督并預(yù)防高速公路企業(yè)在各過程中潛在的財務(wù)風險，強化對風險的管理控制能力，促進山西當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，筆者結(jié)合風險管理理論框架，建設(shè)性提出了針對陜西省高速公路企業(yè)財務(wù)風險防范的相關(guān)路徑，希望為相關(guān)企業(yè)工作人員帶來參考。

（一）設(shè)置風險管理部門，增強企業(yè)財務(wù)風險整體意識

設(shè)置風險管理部門是高速公路企業(yè)針對財務(wù)風險的組織保障，山西當?shù)馗咚俟菲髽I(yè)都需要建設(shè)專業(yè)的風險管理控制委員會和配套風險管理部門，建設(shè)一支科學完善的風險管理隊伍，確定風險管理部門中每一個工作人員的具體責任，并把財務(wù)風險管理工作看作高速公路企業(yè)日常工作中的重要組成部分。另外，高速公路企業(yè)在下屬企業(yè)或部門當中也需要設(shè)置風險管理部門，在企業(yè)內(nèi)部，形成自上而下的風險管理機制。

在山西高速公路企業(yè)今后的工作當中，在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時，首先就需要考量到風險管理方面的內(nèi)容，并讓企業(yè)日常工作和風險管理的內(nèi)容進行串聯(lián)，和企業(yè)的整體運營狀況進行聯(lián)系，分析當前重要業(yè)務(wù)所涉及到的財務(wù)風險，逐步在高速公路企業(yè)內(nèi)部建立風險管理文化，自上而下激發(fā)企業(yè)全體人員的風險意識，堅決抵御各類財務(wù)風險。

（二）施行財務(wù)集中核算制度，開展資金的集中性管理

按照陜西省高速公路企業(yè)所普遍使用的財務(wù)管理模式，應(yīng)當針對目前所采用的財務(wù)管理結(jié)構(gòu)進行科學變化，建立扁平化的財務(wù)管形式。可以基于高速公路企業(yè)中財務(wù)部進行成本費用報賬中心的建設(shè)工作，并把高度公路運營管理、高速公路建設(shè)管理、高速公路投資管理等方面的業(yè)務(wù)分別向高速公路運營企業(yè)、高速公路建設(shè)企業(yè)、投資管理企業(yè)等進行委托，建立科學統(tǒng)一的財務(wù)管理核算標準和遠距離報賬查賬系統(tǒng)，降低核算工作所需要經(jīng)歷的層級，依靠財務(wù)集中核算制度，讓企業(yè)資金實現(xiàn)集中化管理，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)的高效運轉(zhuǎn)。整體來說，資金集中管理的本質(zhì)，就是中國高速公路企業(yè)彰顯資金整合的優(yōu)勢，降低成本、提升經(jīng)濟效益的有效路徑，依靠在高速公路企業(yè)當中建設(shè)財務(wù)公司，負責高速公路項目工程中各部門之間的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，對相關(guān)資源進行集中合理調(diào)配，實現(xiàn)各類資源的集中使用，降低不必要的資金使用，加速資金流轉(zhuǎn)，打開不同的融資渠道，優(yōu)化高速公路企業(yè)自身的資金配置。

（三）對現(xiàn)有的高速公路企業(yè)資產(chǎn)管理流程進行優(yōu)化

山西當?shù)氐母咚俟菲髽I(yè)需要構(gòu)建固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的崗位責任制度。確定固定資產(chǎn)的相關(guān)管理部門，以及對應(yīng)管理部門中各工作人員的具體職責。并且，高速公路企業(yè)還需要構(gòu)建科學的固定資產(chǎn)使用授權(quán)審批制度，對固定資產(chǎn)授權(quán)審批的詳細操作流程、各崗位工作人員的具體操作權(quán)限、各部門以及部門中各工作人員的責任、具體控制方法等進行明確。另外，高速公路企業(yè)還需要對外購固定資產(chǎn)建立請購審批制度，確定請購的流程，在這一背景下，高度公路企業(yè)必須要對固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)流程進行控制，對固定資產(chǎn)的使用、維護、折舊、退出等進行控制，保障固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定。

而對于高速公路企業(yè)的投資風險來講，可以憑借構(gòu)建行之有效的投資決策制度，在對各項投資決策進行科學分析的情況下，構(gòu)建投資管理臺賬，不定期針對各項目投資的經(jīng)濟收益和減值狀況開展科學分析評估，并且，構(gòu)建投資項目考核激勵制度，對項目負責人開展考核，并把投資決策與管理風險責任延伸到項目投資的生命周期當中，并把項目決策風險和決策人的績效進行掛鉤，由此降低高速公路企業(yè)所存在的非理性投資行為，并有效控制相關(guān)的財務(wù)風險。

（四）增強對籌資風險的管理能力

在山西高速公路企業(yè)所開展的各項籌資活動當中，不僅需要保障高速公路企業(yè)的籌資規(guī)模還需要對企業(yè)自身的盈利能力、債務(wù)償還能力、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面的能力進行考量，全面認識所在地區(qū)道路工程的投資規(guī)模和利潤預(yù)期，合理進行資金使用的統(tǒng)籌安排。基于企業(yè)今后的資金回收規(guī)模以及整體籌資規(guī)模，來對資金的來源進行確認，形成最優(yōu)的籌資方案。另外，還需要科學設(shè)置企業(yè)今后的還款計劃方案，達到不同籌資形式的有效循環(huán)，保障資金的協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，讓各階段都可以獲取有效的資金支持，降低資金在流動過程中的潛在風險。

三、結(jié)語

整體來講，在山西省，高速公路企業(yè)在日常運營過程中存在有比較嚴重的財務(wù)風險問題，針對這一問題，各企業(yè)必須要基于內(nèi)部控制視角，通過行之有效的方案制定，來對相關(guān)財務(wù)風險進行有效控制，讓高速公路企業(yè)的內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)得到有效優(yōu)化，并且提升其抵御各類財務(wù)風險的能力，提升其在今后運營過程中的經(jīng)濟效益，同時也為我國的經(jīng)濟建設(shè)發(fā)展做出應(yīng)有共同貢獻。

（作者單位：山西省交通開發(fā)投資集團有限公司龍城服務(wù)區(qū)發(fā)展分公司）