師雪斐 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的具體發(fā)展情況

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)是近年來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展而大力發(fā)展起來(lái)的，總體起步較晚，到當(dāng)前為止行業(yè)經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：首先是啟動(dòng)階段。這一階段是從2010年到2015年的時(shí)間段，在2010年我國(guó)頒布了消費(fèi)金融行業(yè)管理辦法，并批準(zhǔn)成立四家消費(fèi)金融公司，至此我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)初步發(fā)展，而到2015年我國(guó)批準(zhǔn)成立15家持牌消費(fèi)金融公司，且出臺(tái)了一些鼓勵(lì)政策，打開(kāi)了消費(fèi)金融市場(chǎng)的大門(mén)。其次是快速發(fā)展階段。這一階段是從2015年到2017年的階段中，在2016年李克強(qiáng)總理提出要在全國(guó)范圍內(nèi)大力開(kāi)展消費(fèi)金融試點(diǎn)工作，并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)信貸產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。在各種政策鼓勵(lì)以及行業(yè)創(chuàng)新等基礎(chǔ)上，我國(guó)消費(fèi)金融一時(shí)間邁入到了爆發(fā)期，各種實(shí)體企業(yè)、電商平臺(tái)不斷涌現(xiàn)出來(lái)，消費(fèi)金融的參與者也日益增多，行業(yè)發(fā)展更為成熟。最后是行業(yè)整頓以及規(guī)范化發(fā)展階段。在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)快速發(fā)展的過(guò)程中，有關(guān)的問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)，包括暴利催收、過(guò)度授信等，導(dǎo)致行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式不合規(guī)，損害了有關(guān)人員的利益，對(duì)此在2017年我國(guó)政府開(kāi)始出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管以及資質(zhì)政策，行業(yè)邁入重組時(shí)期。當(dāng)前在國(guó)家不斷提升管控力度的過(guò)程中，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展逐漸開(kāi)始步入正規(guī)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融參與主體分析

由于互聯(lián)網(wǎng)的普及率不斷提升，且消費(fèi)金融為人們提供了資金上的便捷，所以近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的參與者不斷增多，消費(fèi)場(chǎng)景以及消費(fèi)模式等也更為豐富，參與主體主要有銀行機(jī)構(gòu)、消費(fèi)金融公司等。

第一，銀行機(jī)構(gòu)。銀行是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的主要參與者，通過(guò)成立消費(fèi)金融公司的形式開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。通常銀行積累了大量的客戶(hù)資源，且有良好的征信系統(tǒng)，所以在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融上有更大的優(yōu)勢(shì)，其互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要是房產(chǎn)消費(fèi)場(chǎng)景，一些銀行會(huì)發(fā)展家裝消費(fèi)分期。能夠吸收存款，不過(guò)要房產(chǎn)抵押擔(dān)保，最長(zhǎng)貸款分期時(shí)間為三十年。

第二，消費(fèi)金融公司。消費(fèi)金融公司也是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的重要參與方，它們?cè)谙M(fèi)金融發(fā)展上較為專(zhuān)業(yè)，經(jīng)驗(yàn)豐富，且有成熟的運(yùn)作體系。一般來(lái)看，消費(fèi)金融公司大多是大中型壟斷性企業(yè)、銀行等，有較為雄厚的資金實(shí)力，能夠直接放貸。其有較多的消費(fèi)場(chǎng)景，且場(chǎng)景綜合性較強(qiáng)，涉及旅游、醫(yī)療、教育、家電等諸多方面，產(chǎn)品類(lèi)型也較為豐富。消費(fèi)分期貸款期限在3期到36期之間。

第三，電商企業(yè)。消費(fèi)金融有關(guān)的電商企業(yè)主通常指的是消費(fèi)業(yè)務(wù)平臺(tái)以及衍生金融產(chǎn)品等，平臺(tái)直接與終端客戶(hù)對(duì)接，資金來(lái)源較為多樣，主要服務(wù)對(duì)象為中小用戶(hù)的分期付款。如螞蟻花唄、京東白條等。

第四，網(wǎng)絡(luò)分期。網(wǎng)絡(luò)分期主體主要指的是分期購(gòu)物平臺(tái)，其涉及的消費(fèi)場(chǎng)景一般較為分散，且對(duì)消費(fèi)場(chǎng)景和客戶(hù)群體的劃分較為細(xì)致，業(yè)務(wù)集中于消費(fèi)場(chǎng)景垂直細(xì)分區(qū)域，將特定消費(fèi)群體以及特定消費(fèi)場(chǎng)景為目標(biāo)。如特定場(chǎng)景有教育分期、裝飾分期、旅游分期、婚慶分期等。特定消費(fèi)群體有藍(lán)領(lǐng)工人、大學(xué)生等。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的模式

因?yàn)槲覈?guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所涉及的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)少，沒(méi)有完全覆蓋消費(fèi)金融領(lǐng)域，所以很難滿(mǎn)足多個(gè)客戶(hù)群體的需求，也導(dǎo)致這部分群體出現(xiàn)了較大的貸款難題?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融則解決了這一問(wèn)題，拓寬了消費(fèi)金融的覆蓋面，使更多客戶(hù)能夠享受到便利，不過(guò)由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融將互聯(lián)網(wǎng)作為載體，所以在發(fā)展中也面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，探索合理的風(fēng)險(xiǎn)控制模式尤為重要。

（一）貸前風(fēng)險(xiǎn)控制

貸前風(fēng)險(xiǎn)控制是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的重要環(huán)節(jié)，能否做好貸前風(fēng)險(xiǎn)控制，直接關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。貸前風(fēng)險(xiǎn)控制要對(duì)交易過(guò)程進(jìn)行系統(tǒng)分析與把控，對(duì)各個(gè)交易環(huán)節(jié)進(jìn)行詳細(xì)分析，做好數(shù)據(jù)信息的搜集、清洗以及辨別等，并通過(guò)智能模型識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行自動(dòng)化授信，做好最終的資金匹配。詳細(xì)而言，貸前風(fēng)險(xiǎn)控制的模式有兩種，即場(chǎng)景遷延模式、線上風(fēng)控模式。場(chǎng)景遷延模式指的一般是消費(fèi)金融020方式，對(duì)線下交易場(chǎng)景的推廣較為注重，通過(guò)二維碼支付等形式引導(dǎo)用戶(hù)進(jìn)行線上消費(fèi)。這種方式一般獲客成本較高，不過(guò)轉(zhuǎn)化率也通常較高。線上風(fēng)控模式指的是，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)獲取客戶(hù)，進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘、清洗等，并借助于互聯(lián)網(wǎng)手段對(duì)用戶(hù)進(jìn)行畫(huà)像，做出分層，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行智能評(píng)估等。該模式的對(duì)象一般為電商平臺(tái)和網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，由于電商平臺(tái)存在流量層面的優(yōu)勢(shì)，能夠更為容易地獲取客戶(hù)，且能夠直接連接客戶(hù)消費(fèi)行為，因此可以及時(shí)對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行掌控和分析，會(huì)提升貸前風(fēng)控的水平。在風(fēng)控過(guò)程中會(huì)通過(guò)運(yùn)用電商平臺(tái)中的數(shù)據(jù)信息構(gòu)建用戶(hù)模型，并對(duì)模型進(jìn)行評(píng)估，自主匹配資金，并完成授信，不僅效率較高，而且準(zhǔn)確率高。

（二）貸中風(fēng)險(xiǎn)控制

貸中風(fēng)險(xiǎn)控制相對(duì)更為容易，要在貸前風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上構(gòu)建風(fēng)控模型，并依據(jù)客戶(hù)畫(huà)像對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，審核消費(fèi)信貸，并決定發(fā)放。通常這一風(fēng)險(xiǎn)控制是運(yùn)用計(jì)算機(jī)設(shè)備完成的，不需要人工介入。

（三）貸后風(fēng)險(xiǎn)控制

貸后風(fēng)險(xiǎn)控制指的是在客戶(hù)取得貸款之后，對(duì)其行為進(jìn)行詳細(xì)分析和跟蹤，對(duì)資金運(yùn)用的情況、流向、債務(wù)余額等進(jìn)行監(jiān)視，以更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防。這需要構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)控指標(biāo)體系，并設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，構(gòu)建催收系統(tǒng)。需要注意的是，在催收的時(shí)候，不僅要對(duì)逾期客戶(hù)進(jìn)行催收，而且還要對(duì)沒(méi)有逾期但系統(tǒng)發(fā)出預(yù)警的客戶(hù)進(jìn)行催收，因?yàn)檫@類(lèi)客戶(hù)通常觸碰到了預(yù)警線，超出了風(fēng)險(xiǎn)范圍。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的措施

消費(fèi)是我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵，而金融服務(wù)能夠更好地拉動(dòng)消費(fèi)，所以產(chǎn)生了消費(fèi)金融。多種多樣的消費(fèi)金融產(chǎn)品能夠滿(mǎn)足人們的多樣化需求，這就能夠推動(dòng)社會(huì)消費(fèi)潛力的釋放，持續(xù)發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)作用。在需求拉動(dòng)以及政策支持下，消費(fèi)金融行業(yè)迎來(lái)了諸多發(fā)展機(jī)遇，互聯(lián)網(wǎng)的持續(xù)發(fā)展則為消費(fèi)金融行業(yè)注入了活力，改變了行業(yè)格局，為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了更多的空間，與此同時(shí)也加劇了行業(yè)的挑戰(zhàn)。在這種背景下，如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，進(jìn)一步提升風(fēng)控效果顯得十分關(guān)鍵。

（一）構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)

消費(fèi)金融行業(yè)的良好發(fā)展離不開(kāi)科學(xué)的風(fēng)控體系，當(dāng)前隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的快速發(fā)展，其已經(jīng)成為消費(fèi)金融行業(yè)的重要技術(shù)依靠，通過(guò)對(duì)這種技術(shù)進(jìn)行運(yùn)用，能夠?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行快速獲取和分析，并根據(jù)對(duì)應(yīng)情況呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)概況，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管控水平的提升。不過(guò)當(dāng)前相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)之間并沒(méi)有進(jìn)行聯(lián)系，在建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制平臺(tái)上存在重復(fù)的情況，這造成了極大的資源浪費(fèi)，且因?yàn)榇髷?shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控涉及支持向量機(jī)、機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)，所以研發(fā)能力低下的機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)其進(jìn)行深入運(yùn)用，即便是開(kāi)發(fā)出了有關(guān)的模型，也沒(méi)有較高的適用性，阻礙了中小機(jī)構(gòu)的發(fā)展。因此應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)建立開(kāi)放式的大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)，促進(jìn)資源節(jié)約，并推動(dòng)行業(yè)大數(shù)據(jù)風(fēng)控水平的提升。

（二）開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)

精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的一個(gè)重要方面，通過(guò)有效開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，能夠更好地對(duì)客戶(hù)進(jìn)行定位，深入了解客戶(hù)信息，從而降低風(fēng)險(xiǎn)?？梢酝ㄟ^(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶(hù)的心理反應(yīng)、購(gòu)買(mǎi)意向、購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣等進(jìn)行感知，對(duì)這些信息進(jìn)行搜集，為企業(yè)提供參考，幫助相關(guān)企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。還要科學(xué)評(píng)估營(yíng)銷(xiāo)效果，跟蹤客戶(hù)資金運(yùn)用狀況，并分析不同營(yíng)銷(xiāo)方式的具體效果，有效調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)方案。此外，還要注重對(duì)市場(chǎng)的調(diào)研，全面分析市場(chǎng)情況，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融整體發(fā)展水平的提升，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效把控。

（三）促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)可以在發(fā)放過(guò)消費(fèi)信貸之后，取得某時(shí)間段中的應(yīng)收賬款權(quán)益，并將其進(jìn)行抵押，出售投資行發(fā)行應(yīng)收賬款證券，銷(xiāo)售給本地投資者，這就可以提前回收貸款，并回籠資金。同時(shí)，資產(chǎn)證券化還能夠促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與分散，提升金融機(jī)構(gòu)資金的周轉(zhuǎn)率?，F(xiàn)有情況下一些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)做出了嘗試，取得了良好效果，其他機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)積極探索這一方式。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是消費(fèi)金融領(lǐng)域的一個(gè)重要分支，其將互聯(lián)網(wǎng)作為基礎(chǔ)和載體，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段的運(yùn)用發(fā)展消費(fèi)金融。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)具有開(kāi)放性、共享性等特征，所以互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融涉及的信息也較為復(fù)雜，很容易出現(xiàn)信息不對(duì)稱(chēng)的情況，這會(huì)加劇行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。為了更好地對(duì)行業(yè)發(fā)展進(jìn)行規(guī)范，降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，必須要構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。現(xiàn)有情況下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)控制模式較多，且涉及業(yè)務(wù)發(fā)展的各個(gè)階段，本文對(duì)這些模式進(jìn)行了總結(jié)，并提出具體的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，旨在為相關(guān)人員提供借鑒。