唐紅亮 中國電建集團財務(wù)有限責任公司

一、數(shù)字金融內(nèi)涵

（一）含義

數(shù)字金融主要是指傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)相互融合而形成的新金融服務(wù)模式，主要包括網(wǎng)上銀行、移動支付、網(wǎng)絡(luò)理財?shù)?。從狹義層面可以將數(shù)字金融看做為互聯(lián)網(wǎng)金融，當然，數(shù)字金融的范圍更為廣泛。

（二）發(fā)展特征

我國數(shù)字金融發(fā)展具有顯著化特點，具體表現(xiàn)在這幾方面：首先，數(shù)字金融服務(wù)類型較為集中，主要以數(shù)字保險、在線信貸、移動支付為主，現(xiàn)有階段在跨境支付、加密貨幣等方面還沒有涉及；其次，國內(nèi)數(shù)字金融服務(wù)主體具有壟斷特征，主要以騰訊、阿里、京東等為核心，這些企業(yè)依托于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟樹立了品牌形象，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位；再次，數(shù)字金融具有普惠性特征，在數(shù)字金融發(fā)展過程中，金融呈現(xiàn)快速普及趨勢，為我國金融業(yè)務(wù)全面發(fā)展提供了重要保障。數(shù)字金融以較低的成本以及便捷的服務(wù)推動了金融服務(wù)的全面發(fā)展。

二、數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)字金融的發(fā)展建立在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)之上的，數(shù)字金融是在余額寶正式推出后才快速發(fā)展起來的，數(shù)字金融實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融的變革，為新金融體系的構(gòu)建提供了重要保障。數(shù)字金融在近年來發(fā)展迅速，其中在移動支付方面，2019年微信、支付寶用戶均突破10億，而且用戶使用率較高，同時互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷擴大。數(shù)字金融是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐，在數(shù)字金融推動下，我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展迅速，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)現(xiàn)實，我國數(shù)字經(jīng)濟總規(guī)模在2017年為27萬億元，2018年為31萬億元，2019年為36萬億元，數(shù)字經(jīng)濟成為國家經(jīng)濟增長的新引擎。

數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展依托于數(shù)字金融，而數(shù)字金融的快速發(fā)展主要取決于這些因素：

首先，傳統(tǒng)金融難以滿足網(wǎng)絡(luò)信息時代的金融發(fā)展需求，迫使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過金融創(chuàng)新，推動了數(shù)字金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展對金融服務(wù)提出了新要求，傳統(tǒng)銀行柜臺式、預(yù)約式金融服務(wù)模式無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求，為了更好推動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，打破了傳統(tǒng)銀行單一金融服務(wù)模式；

其次，數(shù)字金融缺乏有效監(jiān)管。為了充分利用互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟實現(xiàn)國家的繁榮富強，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期采取放任自流的方式，極少對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行監(jiān)管，這為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了良好環(huán)境，當然，監(jiān)管寬松也導(dǎo)致了數(shù)字金融發(fā)展當中存在諸多問題，尤其是P2P網(wǎng)貸行業(yè)混亂不堪，詐騙、非法集資等違法行為層出不窮，嚴重擾亂了正常的金融秩序和社會穩(wěn)定；

再次，數(shù)字技術(shù)飛速發(fā)展為數(shù)字金融提供了基礎(chǔ)保障，尤其是大數(shù)據(jù)、智能手機等技術(shù)的應(yīng)用，讓更多用戶具備數(shù)字金融消費的條件和能力。例如，在數(shù)字技術(shù)推動下，數(shù)字金融效率提升，以支付寶為例，其每秒處理的訂單量能夠達到30萬筆，基本規(guī)避了資金損失率。數(shù)字金融的低成本也讓更多金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加入其中，推動了數(shù)字金融的規(guī)模化發(fā)展。

三、數(shù)字金融發(fā)展當中面臨的機遇及挑戰(zhàn)

網(wǎng)絡(luò)信息化時代，數(shù)字金融發(fā)展既迎接了新的機遇，又面臨著嚴峻挑戰(zhàn)，只有充分把握機遇，有效應(yīng)對挑戰(zhàn)才能推動數(shù)字金融的健康發(fā)展。

（一）數(shù)字金融發(fā)展機遇

首先，政策機遇。2020年10月，在我國最新頒布的“十四五規(guī)劃”以及二零三五遠景規(guī)劃中明確提出要“加快數(shù)字化發(fā)展”，構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟體系，通過數(shù)字化經(jīng)濟實現(xiàn)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的快速發(fā)展，這些將為數(shù)字金融的發(fā)展提供政策保障。此外，在十三五期間，國家頒布的《“十三五”國家信息化規(guī)劃》等政策中，均涉及了數(shù)字金融發(fā)展的相關(guān)內(nèi)容，這些政策為數(shù)字金融以及數(shù)字化經(jīng)濟的發(fā)展提供了良好政策環(huán)境，推動了我國數(shù)字金融的發(fā)展。

其次，技術(shù)機遇。數(shù)字金融是在互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)基礎(chǔ)上所開展的經(jīng)營活動，隨著科學技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字金融將會迎來新的發(fā)展機遇，尤其是在國家人工智能、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)推動下，新的數(shù)字金融產(chǎn)品、服務(wù)將會應(yīng)運而生，極大滿足新型產(chǎn)業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟在數(shù)字金融方面的需求。同時，數(shù)字金融以及現(xiàn)代技術(shù)的應(yīng)用，將改變金融服務(wù)模式，金融行業(yè)均可以利用現(xiàn)代化技術(shù)進行數(shù)據(jù)的搜集、整理、存儲，有效提升數(shù)字金融服務(wù)效率?？茖W技術(shù)是第一生產(chǎn)力，更是創(chuàng)新的動力源泉，技術(shù)發(fā)展必將為數(shù)字金融發(fā)展提供新機遇。

再次，市場機遇。改革開放推動下，我國國民收入大幅增加，人們消費理念不斷轉(zhuǎn)變，精神消費需求進一步提升，金融消費也成為人們?nèi)粘ＯM的一部分，一方面，人們風險防范意識增強，對保險的認可度提升，這為在線保險的發(fā)展提供了機遇，另一方面，人們收入的增加以及利率市場化的發(fā)展，使得銀行存儲這種單一的理財方式已經(jīng)無法滿足人們需求，而且隨著余額寶、零錢通等互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為人們提供了更多的理財途徑，人們的金融需求被充分激發(fā)出來，這些為數(shù)字金融發(fā)展提供了市場機遇，未來將會有更多市場消費者加入數(shù)字金融消費當中。

（二）數(shù)字金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

首先，行業(yè)沖擊挑戰(zhàn)。數(shù)字金融的發(fā)展離不開傳統(tǒng)金融的支撐，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，傳統(tǒng)金融通過轉(zhuǎn)型升級實現(xiàn)了線上線下金融的一體化發(fā)展，既滿足了實體經(jīng)濟發(fā)展又豐富了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。但是在數(shù)字金融快速發(fā)展過程中，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的發(fā)展具有一定滯后性，在技術(shù)等因素影響下，數(shù)字金融就會對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生嚴重沖擊，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品、服務(wù)等均將在激烈的金融市場中處于不利地位，行業(yè)內(nèi)容沖擊將會金融行業(yè)發(fā)展提出新的要求，金融行業(yè)內(nèi)部必將面臨著資源重新配置的風險，對于傳統(tǒng)金融企業(yè)，在金融數(shù)字化過程中必然面臨著市場競爭威脅和挑戰(zhàn)。

其次，監(jiān)管挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)信息時代，數(shù)字金融發(fā)展呈現(xiàn)日新月異的趨勢，而且在國家政策等扶持下，未來數(shù)字金融必將飛速發(fā)展，但與之配套的法律制度難以跟上數(shù)字金融的發(fā)展需求，數(shù)字金融發(fā)展也將面臨著監(jiān)管風險。例如，現(xiàn)有階段，我國數(shù)字金融的發(fā)展主題相對單一，阿里、騰訊、京東等在行業(yè)中處于主導(dǎo)地位，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身優(yōu)勢能夠掌握大量金融數(shù)據(jù)信息，極其容易發(fā)生行業(yè)壟斷行為。數(shù)字金融法律法規(guī)的制定與實施是一個循序漸進的過程，在新的數(shù)字金融模式發(fā)生時，現(xiàn)有監(jiān)管制度必將存在漏洞，一旦監(jiān)管缺失必將引發(fā)新的金融風險。

四、數(shù)字金融發(fā)展的優(yōu)化策略

（一）加強技術(shù)創(chuàng)新，提高數(shù)字金融運行效率

技術(shù)在數(shù)字金融發(fā)展中位居核心地位，尤其在數(shù)字中國構(gòu)建中，必須要注重先進技術(shù)在數(shù)字金融服務(wù)當中的應(yīng)用。一方面，推動人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代化信息技術(shù)與數(shù)字金融的相互融合，不斷提升數(shù)字金融的運行效率；另一方面，要加大數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)備的投入力度，構(gòu)建高效的數(shù)字金融服務(wù)體系。尤其要加強數(shù)據(jù)的分析、審核效率，做好數(shù)據(jù)的安全保護工作。數(shù)字金融是金融的重要組成部分，而金融又是國家經(jīng)濟發(fā)展的支柱，所以必須要利用技術(shù)提升數(shù)字金融運行效率，更好滿足數(shù)字中國發(fā)展經(jīng)濟發(fā)展需求。

（二）完善監(jiān)管機制，強化風險防范

首先，加強平臺監(jiān)管，強化數(shù)據(jù)管理。在數(shù)據(jù)金融發(fā)展中，金融平臺往往在金融數(shù)據(jù)方面占據(jù)主導(dǎo)地位，金融平臺是金融企業(yè)所創(chuàng)建的，受利益渠道，就會做出一些不利于金融消費主體的行為活動，而最終的受害者也將是金融消費者，所以，強化金融數(shù)據(jù)平臺監(jiān)管尤為重要。一方面，可以根據(jù)金融平臺特征實行分類監(jiān)管，對于風險較高的平臺進行重點防范，特別是要規(guī)避系統(tǒng)性風險；另一方面，對于普通金融平臺要做好日常管理，利用現(xiàn)代化技術(shù)進行風險防范，切實保障消費者合法權(quán)益。

其次，構(gòu)建技術(shù)監(jiān)管平臺。在數(shù)字金融發(fā)展中，政府必須要強化監(jiān)管力度，通過監(jiān)管平臺構(gòu)建實現(xiàn)對數(shù)字金融風險的有效方法。央行在2019年頒布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019--2021年）》中明確提出了金融治理的措施，這些均可以在數(shù)字金融監(jiān)管平臺構(gòu)建當中予以應(yīng)用。同時，針對金融數(shù)據(jù)不對稱問題，政府要通過監(jiān)管平臺對金融服務(wù)主體進行監(jiān)管，并要求騰訊、阿里等巨頭金融企業(yè)向央行公布金融數(shù)據(jù)。

再次，加大金融教育，提高金融消費者素養(yǎng)。未來，中國將進入數(shù)字時代，數(shù)字金融也將成為人們生活的一部分，在應(yīng)對數(shù)字金融風險以及挑戰(zhàn)過程中，可以通過金融教育提升公眾金融素養(yǎng)，更好鑒別金融風險，結(jié)合個人風險偏好選擇合適的數(shù)字金融產(chǎn)品，這樣既能夠提升消費者對數(shù)字金融的認知水平，把握數(shù)字金融特征，又能夠降低數(shù)字金融風險發(fā)生概率，更好保障消費者合法權(quán)益。