□ 文| 劉 德

前言

建筑施工企業(yè)為了能夠更好地使其長久穩(wěn)定的發(fā)展，減少所面臨的較大的現(xiàn)金流量問題，就必須對(duì)于施工過程當(dāng)中所面臨的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行深入探討，對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行簡要探討，這樣才能夠從多方面深入挖掘企業(yè)所面臨的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)這些成因制定科學(xué)有效地應(yīng)對(duì)措施，避免對(duì)施工企業(yè)造成較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失，更好地促進(jìn)施工企業(yè)的現(xiàn)金流量平衡穩(wěn)步發(fā)展，使企業(yè)獲得更加長久旺盛的生命活力。

施工企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

施工企業(yè)內(nèi)部應(yīng)收款項(xiàng)較多

對(duì)于施工企業(yè)來說，在經(jīng)營過程當(dāng)中長期存在大量的應(yīng)收款項(xiàng)，那么就會(huì)導(dǎo)致施工企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量不足，進(jìn)而造成現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。由于建筑施工企業(yè)的施工周期相對(duì)較長，且規(guī)模較大，所以企業(yè)面臨的外在風(fēng)險(xiǎn)，往往是未知的，可能發(fā)生外界原因而導(dǎo)致出現(xiàn)爛尾的現(xiàn)象，那么這些墊支的款項(xiàng)就無法收取，而且現(xiàn)在市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，中標(biāo)時(shí)就是低的支付比例，或者辦理的計(jì)量不及時(shí)支付甚至故意拖延支付，更為甚者完工的項(xiàng)目故意不辦理竣工結(jié)算造成大額的應(yīng)收款。這些應(yīng)收未收的工程款，往往會(huì)給建筑施工企業(yè)造成較大的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重阻滯了建筑施工企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流動(dòng)。

流出的成本費(fèi)用大于流入費(fèi)用

就目前來看，一個(gè)引起現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的重要因素就是成本費(fèi)用流出大于流入。由于現(xiàn)在在進(jìn)行承攬工程的過程當(dāng)中，大部分多采用先墊付后結(jié)算的特色，所以說這就需要企業(yè)投入大量的資金，尤其是在工程實(shí)施的前期，需要把人力物力財(cái)力大量的投入，而這些支出往往需要較長的時(shí)間來獲得一定的收入成果。但是由于在整個(gè)施工的過程當(dāng)中，施工規(guī)模相當(dāng)大，資金往往相對(duì)較多，而且一定要在完成一定的工程量才能夠進(jìn)行工程結(jié)算，這就使得企業(yè)往往經(jīng)常面臨著在短時(shí)間內(nèi)流出成本費(fèi)用遠(yuǎn)大于流入收入，而一旦發(fā)生拖欠或者是其他原因，導(dǎo)致工程周期不斷拉長，就會(huì)使得建筑施工企業(yè)的現(xiàn)金流量發(fā)生嚴(yán)重的周轉(zhuǎn)障礙。

執(zhí)行合同中增加的一次性投入

施工企業(yè)在承包多個(gè)不同類型工程，在施工過程當(dāng)中的施工主體內(nèi)容不同，這就使得企業(yè)要接受新的施工項(xiàng)目時(shí)，往往需要深入探究該項(xiàng)目不同的需求。而為了能夠更好地滿足該工程的質(zhì)量需求以及更期需求，企業(yè)往往需要根據(jù)不同的需求來進(jìn)行自我設(shè)備，材料以及資金的投入，這些在執(zhí)行合同期間所增加的一次性投入，也會(huì)對(duì)建筑施工企業(yè)造成較大的現(xiàn)金流量問題。比如說在施工過程當(dāng)中所需要的專用機(jī)械設(shè)備，專用材料等等，這就使得建筑施工企業(yè)所面臨的現(xiàn)金流出遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流入，給建筑施工企業(yè)在施工過程當(dāng)中造成較大的現(xiàn)金流量障礙，嚴(yán)重情況下，還會(huì)導(dǎo)致建筑施工企業(yè)內(nèi)部的資金周轉(zhuǎn)問題。

建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

為了能夠更好地分析建筑施工企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，就必須對(duì)其財(cái)務(wù)指標(biāo)有一個(gè)清晰且明確的判斷，然后根據(jù)不同的需求進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)選取。比如說如果選取獲利能力的質(zhì)量分析指標(biāo)，那么就應(yīng)充分需了解在承包該經(jīng)營項(xiàng)目時(shí)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與當(dāng)期的凈利潤之間差異，且差異程度如何。

如果說獲利能力的質(zhì)量分析指標(biāo)實(shí)在過低，那么就極易可能發(fā)生企業(yè)內(nèi)部虛盈實(shí)虧的現(xiàn)象。出現(xiàn)這種問題，企業(yè)就應(yīng)該及時(shí)對(duì)加強(qiáng)內(nèi)部的資金流量控制和管理并根據(jù)流程調(diào)整。而成長潛力指標(biāo)分析能夠挖掘企業(yè)經(jīng)營過程的未來發(fā)展?jié)摿?，其指?biāo)越高，可分析企業(yè)可用于該項(xiàng)目的流動(dòng)資金數(shù)目傾斜度越大。所以說一個(gè)項(xiàng)目也可以更好地評(píng)判該建筑施工企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量是否周轉(zhuǎn)正常。

建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的防范措施分析

進(jìn)行理財(cái)觀念更新

為了能夠更好地加強(qiáng)建筑施工企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)控制，就必須加強(qiáng)對(duì)其的防范，樹立新型的理財(cái)觀念，加強(qiáng)貨幣時(shí)間價(jià)值觀念與風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)觀念的樹立，將這些理念融入于建筑施工企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理過程當(dāng)中，打破傳統(tǒng)重形式，輕實(shí)質(zhì)的觀念，使得整個(gè)建筑施工企業(yè)內(nèi)部更加關(guān)注收入利潤是否真實(shí)，這樣才能夠更好地對(duì)企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)以及收入有一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)，而不是只關(guān)注利潤指標(biāo)。為了能夠更好地對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行理財(cái)觀念更新，首先就要將這些觀念融入于日常的企業(yè)管理過程當(dāng)中，將其提上日程，把所有的現(xiàn)金流量指標(biāo)以及收入指標(biāo)的地位進(jìn)行提高，加強(qiáng)對(duì)這兩種指標(biāo)的重視程度，當(dāng)然也不可以忽視利潤指標(biāo)的重要性，這樣才能夠促進(jìn)企業(yè)更好地提高自身經(jīng)濟(jì)收益，對(duì)于日常經(jīng)營過程當(dāng)中的各種可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的規(guī)避，只有這樣才能夠更好地防范企業(yè)在經(jīng)營過程當(dāng)中，由于現(xiàn)金流量不足，所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，盡可能地避免由于現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致建筑施工企業(yè)破產(chǎn)。

強(qiáng)化建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生在對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)救雖可能止損，但對(duì)于已造成的危害可能無法進(jìn)行彌補(bǔ)，所以在企業(yè)內(nèi)部建立較完善的現(xiàn)金流量預(yù)警機(jī)制也是非常必要的，這樣才可以更好地在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前為企業(yè)作以警示，盡可能地減少現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的危害。在進(jìn)行現(xiàn)金流量預(yù)警機(jī)制建立的過程當(dāng)中，要將各種經(jīng)營的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)融入其中，比如說我們上文已經(jīng)提到過的獲利能力，質(zhì)量分析指標(biāo)，或者是成長潛力分析指標(biāo)等等，這些指標(biāo)都能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及未來發(fā)展趨勢(shì)作出大致的判斷，這樣就能夠針對(duì)企業(yè)的現(xiàn)狀進(jìn)行及時(shí)的跟蹤監(jiān)督。及時(shí)對(duì)所獲取的相關(guān)信息進(jìn)行分析檢查，分析出企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)狀況，風(fēng)險(xiǎn)并加以規(guī)避。

加強(qiáng)建筑施工企業(yè)項(xiàng)目的前期財(cái)務(wù)策劃

隨著施工企業(yè)工程項(xiàng)目規(guī)模不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)管理水平嚴(yán)重影響經(jīng)營質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益，必須要加強(qiáng)項(xiàng)目的前期財(cái)務(wù)策劃，尤其是現(xiàn)金流的策劃管理工作。現(xiàn)金流策劃在項(xiàng)目建設(shè)初期就必須組織編制完成。編制階段，商務(wù)策劃、技術(shù)策劃初稿確定后，立即開展項(xiàng)目現(xiàn)金流策劃編制工作，通過現(xiàn)金流入和流出數(shù)據(jù)分析，測(cè)算項(xiàng)目資金余缺，根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況及管理目標(biāo)需求，設(shè)定項(xiàng)目分包資信條款和對(duì)金融產(chǎn)品運(yùn)用，使項(xiàng)目現(xiàn)金流達(dá)到全過程的平衡。

實(shí)施階段，根據(jù)公司批復(fù)的現(xiàn)金流策劃方案，與各相關(guān)部門進(jìn)行交底，各相關(guān)部門應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目策劃書的內(nèi)容開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)工作。每季度末編制策劃執(zhí)行情況分析，對(duì)與業(yè)主合同、財(cái)務(wù)管控模式、資金狀況、技術(shù)方案、分包模式等出現(xiàn)重大偏差的，及時(shí)調(diào)整策劃方案。重視前期項(xiàng)目財(cái)務(wù)策劃，加強(qiáng)項(xiàng)目的資金管理，強(qiáng)化資金的集中力度，不斷提高的資金的使用效率，降低項(xiàng)目現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

拓寬企業(yè)的融資渠道

如果企業(yè)想要得到比較廣闊的發(fā)展，就需要進(jìn)一步對(duì)資金的來源進(jìn)行拓展，以獲得較多的現(xiàn)金流。國有企業(yè)的信用等級(jí)高有很大的融資優(yōu)勢(shì)，在降應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)的基礎(chǔ)上與銀行合作采取多種融資方式，信用等級(jí)不夠的中小企業(yè)可以利用總包單位的融資優(yōu)勢(shì)，在雙方認(rèn)可的融資費(fèi)用使用應(yīng)付款供應(yīng)鏈和ABS等多種融資支付，中小企業(yè)能及時(shí)收取現(xiàn)金，國有企業(yè)短時(shí)間能留取現(xiàn)金，雙方互惠互利，使得雙方現(xiàn)金流得到增加。對(duì)于企業(yè)本身來講，企業(yè)需要不斷的提升信用等級(jí)，強(qiáng)化信用觀念，從而進(jìn)一步拓展企業(yè)的融資渠道。

結(jié)束語

總之，在目前市場(chǎng)環(huán)境之下，企業(yè)手握比較充足的現(xiàn)金，使得具備良好的流動(dòng)性屬于非常正確的選擇。對(duì)現(xiàn)金流量管理的好壞在很大程度上可以對(duì)企業(yè)的興衰存亡起到?jīng)Q定性的作用，其管理工作以及企業(yè)價(jià)值的最大化目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略謀劃之間存在非常大的聯(lián)系。因此，一定要設(shè)置比較有效的現(xiàn)金流量理論基礎(chǔ)以及管理控制體系。與此同時(shí)，在實(shí)務(wù)上，企業(yè)一定要重視預(yù)算管理，在這個(gè)過程中要把現(xiàn)金流量當(dāng)作管理的中心，強(qiáng)化現(xiàn)金流量的動(dòng)態(tài)管理，一定要把現(xiàn)金流量具備的作用發(fā)揮到極致。