馮超南 顏 曄（通訊作者） 曹 虹 柴炫東 周杭琪

（嘉興南湖學院，浙江 嘉興 314000）

一、引言

自2020年年初以來，新冠疫情在我國各地發(fā)生廣泛蔓延，且其波及的范圍甚廣。這一特殊時間節(jié)點新冠疫情蔓延范圍有所擴展，且已經(jīng)確診的患者甚至可能遠超非典，影響力也相對更強。雖然新冠疫情來勢洶洶，但我國迅速強硬和嚴格的新冠疫情管理使得新冠疫情已經(jīng)在很長一段之間內(nèi)得到較為有效的控制。

即使新冠疫情已經(jīng)得到控制，但新冠疫情突襲和防疫措施的實施使得部分產(chǎn)業(yè)在供給、需求以及投資等方面受限，受到新冠疫情嚴重影響的行業(yè)和大量中小企業(yè)陷入困境，出現(xiàn)資金流動性緊張的局面，使得社會經(jīng)濟步入停擺局面，嚴重影響國內(nèi)外經(jīng)濟、金融及科技的發(fā)展。雖然長三角作為我國經(jīng)濟建設(shè)水平最高的地區(qū)之一，相較于其他地區(qū)在抵御新冠疫情上更有優(yōu)勢，但同樣也是由于長三角地區(qū)的經(jīng)濟活力強，使得長三角地區(qū)在新冠疫情期間受波動也比其他地區(qū)大。首先，新冠疫情對長三角地區(qū)的整體經(jīng)濟運行有一定影響。經(jīng)濟停擺導致短期勞動市場的需求較少，使得社會失業(yè)率增加，有效勞動力賦能減少。其次，我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈處于中間環(huán)節(jié)，有著不可比擬的作用，同時長三角地區(qū)又作為我國外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，外貿(mào)的核心地帶，但是由于全球新冠疫情的愈加嚴重，多國政府為限制新冠疫情再擴散出臺的限制貿(mào)易政策，對我國部分特定類別產(chǎn)品執(zhí)行短期管制，因此使得長三角地區(qū)在對外貿(mào)易上面臨巨大壓力，外貿(mào)訂單出現(xiàn)暫停甚至取消的情形。最后，長三角地區(qū)是我國金融業(yè)務(wù)最為豐富、金融活動最為活躍的地區(qū)之一，因此新冠疫情期間股市處于波動階段，相關(guān)金融產(chǎn)品價格持續(xù)暴漲暴跌，對于整個長三角地區(qū)保險業(yè)在金融投資上承壓。

二、新冠疫情之下長三角保險業(yè)現(xiàn)狀分析

1.保險行業(yè)主動擔當，社會形象得以提升

新冠疫情的蔓延對國內(nèi)外經(jīng)濟造成了不小的波動，我國政府積極出臺政策來應(yīng)對新冠疫情帶來的影響。其中我國保險業(yè)更是響應(yīng)國家號召，采取一系列措施來降低新冠疫情帶來的損失，助力復工復產(chǎn)，加大新冠疫情期間我國中小民營企業(yè)社會保障力度。比如新冠疫情期間加強保險保障，提供融資和信用增級等，持續(xù)做好中小企業(yè)保險服務(wù)工作，支持中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。簡單地看，新冠疫情期間保險公司首先將新冠肺炎納入部分保險產(chǎn)品的理賠范圍內(nèi)，或者是采用贈送相關(guān)醫(yī)療保險的形式，在一定程度上可以減少新冠疫情對客戶所造成的經(jīng)濟損失；其次，加強銀證保三方合作，延伸保險服務(wù)鏈，開通綠色理賠渠道，簡化理賠業(yè)務(wù)手續(xù)，在新冠疫情期間為客戶提供最大的便利；最后，諸多保險公司積極主動捐款，較好地履行了社會責任。

2.居民健康意識提高，健康險業(yè)務(wù)顯著攀升

新冠疫情的爆發(fā)，使得人們對健康險重要性的認識有所提升。我國居民的生活因新冠疫情產(chǎn)生了巨大的影響，也激發(fā)了人們的風險意識與對健康的思考。因此人們對健康險的需求大幅增長。2020年第一季度，即使長三角地區(qū)大部分險種都呈同比負增長，長三角地區(qū)原保險保費收入已達6968億元，其中健康險的保費收入仍然可觀，為469億元，同比增長19.64%。后續(xù)健康險的保費收入的增速雖然有所下降，但全年仍然同比增長了16.18%，堪稱2020年的黑馬險種。從保費收入的巨大增幅中我們可以得出，人們在新冠疫情的沖擊下，越來越多的人已經(jīng)開始認識到，對于我們絕大部分個人以及家庭而言，購買相關(guān)保險無疑被認為是一種防范生活和財務(wù)風險的一種有力措施和手段。

3.新冠疫情推動互聯(lián)網(wǎng)科技，助推保險科技發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)和發(fā)展促使網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)與革新，不少互聯(lián)網(wǎng)保險紛紛崛起，推動傳統(tǒng)保險業(yè)通過多渠道開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)。而此次受新冠疫情影響，傳統(tǒng)的保險銷售和線下服務(wù)渠道的受阻，促使互聯(lián)網(wǎng)保險再發(fā)展，或?qū)⒂瓉戆l(fā)展的又一新高潮。雖然近幾年大型保險機構(gòu)都紛紛將“保險+科技”作為自身的發(fā)展戰(zhàn)略，加大投入力度，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計僅于2019年中國保險機構(gòu)的科技投入就高達超百億元。雖然在互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)中投入頗多，但保險企業(yè)大體還是延續(xù)傳統(tǒng)模式，人身險的營銷介紹、承保和財產(chǎn)險的損失核準、理賠等核心工作流程保持人工線下服務(wù)。此次新冠疫情將倒逼保險機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)來進一步深化保險科技應(yīng)用、發(fā)展運營新模式。長三角地區(qū)中太平金科（上海）企業(yè)就整體圍繞保險服務(wù)、保險展業(yè)、集團辦公等幾大重點場景，采用科技賦能。2020年第一季度新增19個場景，全面覆蓋經(jīng)營銷售、客戶服務(wù)、組織管理、風險控制等在內(nèi)的諸多領(lǐng)域，高效支持集團的正常開展和所在地區(qū)的全面復工復產(chǎn)。因此長期來看，新冠疫情或?qū)⑼苿娱L三角地區(qū)保險行業(yè)整體技術(shù)升級，實現(xiàn)智能化、數(shù)字化、場景化經(jīng)營。

三、新冠疫情給長三角保險業(yè)帶來的沖擊

1.保險理賠支出增加，但總體賠付壓力有限

針對于此次新冠疫情，長三角地區(qū)的保險行業(yè)在銀保監(jiān)局的政策引導之下，迅速采取了一系列舉措。首先，大部分保險公司為對包括健康險在內(nèi)的已有產(chǎn)品進行保險服務(wù)的延伸和相關(guān)保險責任的擴展，在此基礎(chǔ)上，對于因新冠疫情造成的賠付，開辟綠色通道，盡可能快速有效地完成賠付，充分實現(xiàn)保險的保障功能。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在最初新冠疫情暴發(fā)的一季度內(nèi)，長三角地區(qū)中僅上海地區(qū)保險業(yè)已向受新冠疫情影響的企業(yè)客戶和新冠肺炎客戶總計賠付約7500萬元。此外，為了保障新冠疫情期間的客戶安全，各大保險公司都加強了線上業(yè)務(wù)的建設(shè)，包括對于相關(guān)人員的線上培訓，購置遠程營業(yè)所需的設(shè)備等，因此相關(guān)費用也有所增加。

總體而言，長三角地區(qū)的保險業(yè)因此次新冠疫情而形成的理賠支出是有一定的增加。但是事實上，長三角城市群政府財政實力相對雄厚，且其中支出最多的治療費用都是由政府全部承擔，而在支持復工方面，也更多的是由銀行去進行相關(guān)的貸款支持。因此，此次新冠疫情對長三角地區(qū)保險業(yè)造成的賠付壓力是相對較低的。

2.防疫措施之下傳統(tǒng)銷售業(yè)務(wù)受限

長三角地區(qū)一直以來都是我國最為繁榮的經(jīng)濟和金融地區(qū)之一，對外程度較高，因此國內(nèi)外的新冠疫情形勢對該地區(qū)的影響相較國內(nèi)其他地區(qū)而言更大。尤其是在國內(nèi)嚴格的防疫措施之下，長三角地區(qū)保險業(yè)的銷售業(yè)務(wù)受到了較大的影響，其中意外險是受影響最大的險種。由于2020年第一季度人們受新冠疫情影響而選擇居家隔離，出行也隨之受到限制，無論是交通意外險還是旅游意外險等意外險的保費收入都大幅下降。該季度長三角地區(qū)的意外險收入僅為70億元，同比下降13.58%。后續(xù)雖然新冠疫情已經(jīng)開始有所明顯緩解，但因人們?nèi)匀徊粫x擇在當下時刻通過公共交通的方式出游，因此長三角地區(qū)所涉及的意外險保費收入仍然處于低迷狀態(tài)，第二季度為67億元，第三季度為70億元，第四季度更是下降至62億元。此外，由于長三角地區(qū)貿(mào)易依存度較高，民營企業(yè)占比較多，而新冠疫情下整體制造業(yè)也受影響，使得民營企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)短暫性斷裂，因此長三角地區(qū)的財產(chǎn)險增速有所下滑。

3.金融市場波動，保險資金投資承壓

新冠疫情對于債券市場、股份投資市場都造成了一定程度的外部沖擊，使得長三角地區(qū)保險業(yè)在資金和投融資端承受一定壓力，其中對債券投資以及權(quán)益投資的影響尤其之大。在債券市場中，整體利率有明顯的下跌，其中收益率被視為市場無風險利率的10年期國債其收益率在此期間跌至2.60%左右。經(jīng)濟運行的不確定性以及資產(chǎn)價格的劇烈波動，導致部分債券面臨信用風險的可能性增加，這也對保險企業(yè)投資債券帶來一定的不利影響。此外，投資者往往出于規(guī)避風險的目的，會采取大量拋售風險資產(chǎn)和購入避險資產(chǎn)的行為，這使得風險資產(chǎn)價格進一步下跌，在A股市場中除醫(yī)療、生物制藥外板塊的股價都有一定程度的下跌。而后隨著金融市場中價格的多次探底，恐怖情緒不斷擴散蔓延，金融機構(gòu)也為了面對越來越多的投資者贖回等要求，進行拋售大部分資產(chǎn)的操作，這使得金融市場上全球股市波動性不斷加大，股票市場投資環(huán)境也不斷惡化，因此保險公司在權(quán)益類投資上承壓。

四、長三角保險業(yè)遭受新冠疫情沖擊的原因分析

1. 我國“巨災(zāi)險”制度建設(shè)匱乏

事實上，不管是此次的新冠疫情還是之前曾出現(xiàn)過的非典，我國在面對諸如此類的“巨災(zāi)”時，一直采取的是“舉國體制”，即由政府主導，進行力量和資源的調(diào)動配置以及相關(guān)的政策發(fā)布。在此次新冠疫情中就具體表現(xiàn)為，所有新冠肺炎患者的治療費用都由我國財政進行兜底。除此之外，復工復產(chǎn)后運行困難的中小企業(yè)、實體企業(yè)的資金問題也是由銀行貸款解決的，這對政府的財政造成了極大壓力。

相比較而言，國外的保險模式是有借鑒之處的。例如英國就依靠其發(fā)達的保險市場，去推動建立了非強制性巨災(zāi)保險體系，因此在出現(xiàn)導致大規(guī)模經(jīng)濟損失的災(zāi)難時，國家的財政壓力就會大大減少。

2.保險基本功能難以發(fā)揮

雖然長三角保險公司在此次新冠疫情中也積極地作出了應(yīng)對，包括捐款、捐獻大量救援物資以及設(shè)計適配新冠疫情的相關(guān)保險產(chǎn)品等措施。但很明顯保險業(yè)在此次新冠疫情中發(fā)揮的作用是極其有限的，因為長三角保險業(yè)的大部分應(yīng)對措施都只是一個被動的行為，在面對諸如此類的公共緊急衛(wèi)生事件時，保險業(yè)并沒有成熟的應(yīng)對體制，所以只能通過最簡單的一些賠付行為和資金支援來輔助政府減輕新冠疫情所帶來的影響。

在這次新冠疫情的應(yīng)對過程中，我國的緊急救援機制高度依賴于政府，保險業(yè)的參與程度較淺，基本上沒有發(fā)揮出其最重要的風險轉(zhuǎn)移和分散功能，在整個新冠疫情中一直扮演的都只是輔助角色。

3.線下模式依賴較重，數(shù)字化程度不高

長久以來，長三角地區(qū)保險業(yè)的經(jīng)營主要依靠線下展業(yè)與銷售，對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的依賴使得保險科技未能很好地運用到保險產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新以及日常運營中去，這造成了長三角保險業(yè)數(shù)字化程度不高，對于線上業(yè)務(wù)模式的研發(fā)和開展也有所欠缺。因此當新冠疫情隔離政策開始之后，保險業(yè)的線下渠道拓展受到限制，傳統(tǒng)壽險代理人在新冠疫情期間出現(xiàn)過剩情況，該模式在獲客、展業(yè)方面的優(yōu)勢無法充分體現(xiàn)。同時保險業(yè)并不能夠很好地滿足新冠疫情期間客戶的無接觸服務(wù)需求。多重因素影響之下，保險業(yè)在本應(yīng)當是“開門紅”的新年黃金收入期大受打擊。

這促使保險企業(yè)不得不在短時間內(nèi)迅速作出調(diào)整和改變，例如中國太平旗下的一些子公司就針對其業(yè)務(wù)開展了“云服務(wù)”，“云辦公”等。雖然大部分保險公司都及時作出了應(yīng)對，但是互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)現(xiàn)仍無法涵蓋例如高端醫(yī)療、壽險等不易理解的復雜險種，且短時間內(nèi)并無法較好解決。同時2020年第一季度的損失也已經(jīng)無法挽回。足以見得，在此次新冠疫情之前，保險公司的線上化、數(shù)字化程度等均不完善。

4.財富管理能力欠缺，投資及資本穩(wěn)定性較差

此次新冠疫情暴露出保險業(yè)的財富管理能力較為薄弱。長三角地區(qū)保險業(yè)為平衡保險投資資金的負債性以及保險資金運行的收益率，會要求其投資結(jié)構(gòu)側(cè)重于穩(wěn)健安全，除了以配置債券為投資主體外，還會適當持有一定比例的銀行存款、股票以及證券投資。顯然，保險業(yè)在保險資金投資上還是秉承了風險分散的理念。但事實上，可觀察出保險業(yè)的投資方式還是較為固化，當前的投資模式普遍不夠多元，這也就意味著其投資端抗風險能力較弱。一旦出現(xiàn)像此次新冠疫情之類的事件，極易受到外部經(jīng)濟環(huán)境的沖擊，從而對其經(jīng)營和發(fā)展形成巨大阻礙。從另一方面，我們也可認為，當前長三角地區(qū)的保險業(yè)缺乏一些高素養(yǎng)的專業(yè)人才去進行大數(shù)據(jù)時代下保險業(yè)的各種創(chuàng)新以及對其財富的管理和投資。

五、后疫情時代長三角保險業(yè)發(fā)展新設(shè)想

1.加快建設(shè)”巨災(zāi)險“制度，減輕政府壓力

在巨災(zāi)險建設(shè)方面，長三角保險業(yè)完全可以去借鑒國外已有的一些成熟的巨災(zāi)險體系，建設(shè)多層次的巨災(zāi)風險分散體制。首先，促進證保合作，共同承擔和緩解應(yīng)急事件帶來的社會影響和保險保障缺失問題，成立一個專門應(yīng)對巨災(zāi)險的部門并建立相應(yīng)的巨災(zāi)保險基金。此外積極并充分發(fā)揮再保險的作用，伴隨著全球經(jīng)濟一體化的趨勢，通過資本市場和跨國的再保險公司把我國的巨災(zāi)險進行轉(zhuǎn)移和分散， 從而緩解自身的經(jīng)濟壓力。

甚至我們可以學習一些發(fā)達國家出現(xiàn)的巨災(zāi)風險證券化趨勢。以巨災(zāi)險為核心，研發(fā)出一系列相關(guān)的衍生保險產(chǎn)品，來加強保險業(yè)的風險分散能力。我們絕不能只強調(diào)市場力量，而是要把握好政府和市場的平衡，構(gòu)建出一個類似于公共產(chǎn)品的概念。

2.回歸保障本質(zhì)，提升“普”“惠”“?！?/h3>

雖在此新冠疫情的背景之下，不少民眾分散風險和保障自身權(quán)益的意識有所提高，對于保險的需求也相應(yīng)增加。但在國家財政兜底的政策之下，險企未能很好地發(fā)揮其保障本質(zhì)。在需求者不斷增加的情況之下，保險企業(yè)應(yīng)考慮是否能涵蓋所有需求，做到“普”和“惠”。保險企業(yè)應(yīng)攜手普惠金融，回歸其保障初衷，從自己的保障職責和功能角度出發(fā)，拓展保險與普惠金融服務(wù)之間的深度和廣度，提高保險業(yè)的服務(wù)效率、降低其成本，切實服務(wù)保險消費者。

3.加快地區(qū)保險業(yè)“金融+科技”進程，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型

現(xiàn)如今，我國個人及企業(yè)對于創(chuàng)新型保險產(chǎn)品和無接觸服務(wù)模式的大量需求有所擴展，推動保險消費者的消費習慣向線上轉(zhuǎn)變，這諸多因素也讓保險企業(yè)意識到推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要性，尤其要將業(yè)務(wù)線上化作為保險企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的首要環(huán)節(jié)。保險企業(yè)應(yīng)重視長三角地區(qū)發(fā)展不平衡的問題，通過金融制度的創(chuàng)新、金融資源的有效分配來推動長三角保險業(yè)的良性循環(huán)。同時應(yīng)牢牢抓住長三角區(qū)域高水平科技優(yōu)勢，整合創(chuàng)新力量，推進長三角保險業(yè)“金融+科技”進程，優(yōu)化新技術(shù)應(yīng)用與業(yè)務(wù)流程，加快其數(shù)字化轉(zhuǎn)型，突出其作為中國保險業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的力量，拉動周邊地區(qū)的保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

4.資產(chǎn)配置日趨多元，投資組合再調(diào)整

長三角地區(qū)受整體環(huán)境影響，其保險企業(yè)在投資端的活動也會相對活躍。由于保險資金來源的負債性，要求保險企業(yè)必須兼顧收益性和流動性，但是在新冠疫情的沖擊之下，呈現(xiàn)出金融產(chǎn)品價格忽高忽低、波動性大的現(xiàn)狀，給保險企業(yè)在投資組合的調(diào)整上帶來困難。如今資本市場已經(jīng)得以控制，金融活動較為活躍的保險企業(yè)應(yīng)考慮自身資產(chǎn)負債的特性，根據(jù)自身的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合對資本市場以及各類資產(chǎn)風險收益的判斷，進行合理的投資組合。更加堅持以長期穩(wěn)定為導向，避險資產(chǎn)于保險企業(yè)而言是一個不錯的選擇，以此來減少投資的波動性。同時在兼顧收益性時，增加對風險資產(chǎn)投資來支持收益性并不是理性，因為風險資產(chǎn)是兼具收益率和高風險的金融產(chǎn)品。而隨著金融技術(shù)革新，推動諸多金融產(chǎn)品面世。進行增加投資組合的創(chuàng)新性，提高對另類資產(chǎn)的配置是一個較為合理且恰當?shù)倪x擇，但是選擇新產(chǎn)品的合理性是保險企業(yè)所要重點關(guān)注的。