趙 雪

（西安金融控股有限公司，陜西 西安 710024）

一、融資租賃與融資性售后回租的定義

1.定義

融資租賃，一般簡稱“直租”，《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）附件1所附注釋對其定義為：“融資租賃服務(wù)，是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點的租賃活動。即出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號、性能等條件購入有形動產(chǎn)或者不動產(chǎn)租賃給承租人，合同期內(nèi)租賃物所有權(quán)屬于出租人，承租人只擁有使用權(quán)，合同期滿付清租金后，承租人有權(quán)按照殘值購入租賃物，以擁有其所有權(quán)。不論出租人是否將租賃物銷售給承租人，均屬于融資租賃” 。

售后回租，屬于一種特殊性質(zhì)的融資租賃，《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010 年第 13 號）對其定義為：“融資性售后回租業(yè)務(wù)是指承租方以融資為目的將資產(chǎn)出售給經(jīng)批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)后，又將該項資產(chǎn)從該融資租賃企業(yè)租回的行為”。

2.特點

從合同方來說，融資租賃涉及三方當(dāng)事人，出租方、承租方、設(shè)備供應(yīng)商；售后回租涉及兩方當(dāng)事人，出租方兼資產(chǎn)買入方，承租方兼資產(chǎn)出賣方。

從性質(zhì)上來說，融資租賃集銷售、融資和租賃于一體，將融資與融物相結(jié)合，與銀行抵押貸款有異曲同工之處，比起傳統(tǒng)租賃，售后回租更偏向于一種融資手段，出租人充當(dāng)投資人角色，承租人則扮演融資人角色，承租人通過對原有設(shè)備進行出賣并租回，實現(xiàn)融資目的，緩解企業(yè)資金壓力。

二、融資租賃與融資性售后回租涉稅規(guī)定

根據(jù)融資租賃與融資租賃售后回租性質(zhì)不同，二者在征稅范圍、銷售額的確定，適用稅率及發(fā)票開具方面均有很大區(qū)別。

1.征稅范圍及稅率

我國營改增財稅〔2016〕36號文將融資租賃劃分至現(xiàn)代服務(wù)中租賃服務(wù)項，并具體分為有形動產(chǎn)融資租賃和不動產(chǎn)融資服務(wù)租賃。其中有形動產(chǎn)融資租賃一般納稅人自2019年4月1日起適用13%稅率；融資性售后回租被歸類為貸款服務(wù)，一般納稅人適用于6%的稅率。有形動產(chǎn)融資租賃、融資性售后回租的小規(guī)模納稅人及跨期老合同適用3%稅率。

2.銷售額的確定

符合條件的試點納稅人，提供融資租賃服務(wù)，以取得的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息和車輛購置稅后的余額為銷售額；提供融資性售后回租服務(wù)（2016年5月1日以后簽訂的融資性售后回租合同，以下簡稱“新項目”），以取得的全部價款和價外費用（不含本金），扣除對外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額。二者最大區(qū)別方面是銷售額是否包含本金、及車輛購置費的扣除。另外還要注意扣除項目需取得在取得有效的法定扣除憑證當(dāng)期進行扣除。

3.發(fā)票開具

有形動產(chǎn)融資租賃發(fā)票開具應(yīng)為全部價款及價外費用開具增值稅發(fā)票；融資性售后回租業(yè)務(wù)（新項目）本金不屬于增值稅征稅范圍，不應(yīng)開具發(fā)票，可以開收據(jù)。

4.即征即退

財稅〔2016〕36號文附件3規(guī)定：“經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人中的一般納稅人，提供有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)和有形動產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，對其增值稅實際稅負(fù)超過3%的部分實行增值稅即征即退政策?！薄氨疽?guī)定所稱增值稅實際稅負(fù)，是指納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)實際繳納的增值稅額占納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)取得的全部價款和價外費用的比例?！?/p>

需注意的是，財稅〔2016〕36號文在規(guī)定計算增值稅稅負(fù)時，并沒有考慮融資租賃及融資性售后回租銷售額的計算不同，“一刀切”的按照全部價款及價外費用計算稅負(fù)。對于融資性售后回租來講，銷售額中可以扣除本金部分，但如果在計算增值稅稅負(fù)時按照未扣除本金的全部價款及價外費用計算，分母基數(shù)極大，基本沒有做售后回租的企業(yè)可以享受該政策。對此，重慶市稅務(wù)機關(guān)在對2016年5月1日后簽訂的有形動產(chǎn)融資性售后回租合同稅負(fù)計算中，明確了分母不包含本金。

三、不同租賃方式下租賃公司稅負(fù)（新項目）

對于租賃公司來說，同樣條件的項目采用融資租賃或融資性售后回租所承擔(dān)的稅負(fù)可能有所不同，下面我們通過一個案例具體比較在同等條件下，采用不同租賃方式，租賃公司所承擔(dān)的稅負(fù)成本。

案例：某租賃公司為符合條件一般納稅人，設(shè)備價款為3300萬元，每期（三年12期）租金支付如表1所示（該文僅列示主要信息，暫不考慮留購價款）。

表1 租賃公司租金支付情況 （單位：元）

假設(shè)1：租賃公司無外部融資及其他扣除項目。

（1）融資租賃（直租）情況

該租賃公司期初取得進項稅發(fā)票，注明稅額為3796460.18元（33000000/1.13×13%），融資租賃直租情況下，每期銷項稅為369176.99元（3209000/1.13×13%）。

根據(jù)表2，本合同繳納增值稅款63.37萬元，獲得即征即退稅款46.33萬元，公司實際增值稅成本為17.04萬元。

表2 無外部融資時融資租賃（直租）情況 （單位：元）

（2）融資租賃售后回租情況

該情況下，租賃公司只就其租金利息部分繳納稅款。

根據(jù)表3，本合同繳納增值稅款31.18萬元，獲得即征即退稅款15.59萬元，公司實際增值稅成本約為15.59萬元。

表3 無外部融資時融資租賃售后回租情況 （單位：元）

假設(shè)2：租賃公司存在采購設(shè)備均來自于外部融資，融資年化利率5%，與租金所匹配每期利息為41.25萬元，可取得對應(yīng)利息發(fā)票。

（1）融資租賃（直租）情況

存在扣除利息情況下，租賃公司每期銷項稅為321721.24元[（3209000-412500）/1.13×13%]。

表4 有外部融資時融資租賃（直租）情況 （單位：萬元）

本合同繳納增值稅款約6.42萬元，獲得即征即退稅款為零，公司實際增值稅成本為6.42萬元。

（2）融資租賃售后回租情況

本合同繳納增值稅款約8.5萬元，獲得即征即退稅款為零，公司實際增值稅成本為8.5萬元。

本例中，融資利率為5%時，融資租賃增值稅低于融資性售后回租增值稅，但經(jīng)測算，當(dāng)融資利率為4%時，融資租賃增值稅要高于融資性售后回租增值稅。

表6 有外部融資時融資租賃售后回租情況 （單位：萬元）

四、結(jié)語

融資租賃企業(yè)一般會有多個項目滾動進行，而且同一個企業(yè)常常會有融資租賃直租業(yè)務(wù)與融資性售后回租業(yè)務(wù)并存的情況。對于直租業(yè)務(wù)，出租人直接采購設(shè)備，能夠直接掌握設(shè)備的市場價值，降低對設(shè)備評估可能造成的評估價值高估等風(fēng)險，直租業(yè)務(wù)全額開具發(fā)票，承租人可以全額抵扣，租賃公司也可以享受延遲納稅；而融資性售后回租一般是對設(shè)備折價進行款項投放，能夠有效降低項目風(fēng)險，整個業(yè)務(wù)活動也相對更為簡便。實際上，企業(yè)的經(jīng)營受多方面因素的影響，在開展一項新業(yè)務(wù)時，受限于各方利益與現(xiàn)實條件，企業(yè)往往不會僅從稅負(fù)角度進行項目取舍，但提前進行項目測算，做好納稅籌劃，也能夠為企業(yè)在節(jié)約稅負(fù)、包括后期經(jīng)營思路，經(jīng)營方向方面提供些許思考。