趙 雪

（西安金融控股有限公司，陜西 西安 710024）

一、融資租賃與融資性售后回租的定義

1.定義

融資租賃，一般簡稱“直租”，《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）附件1所附注釋對其定義為：“融資租賃服務(wù)，是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點的租賃活動。即出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號、性能等條件購入有形動產(chǎn)或者不動產(chǎn)租賃給承租人，合同期內(nèi)租賃物所有權(quán)屬于出租人，承租人只擁有使用權(quán)，合同期滿付清租金后，承租人有權(quán)按照殘值購入租賃物，以擁有其所有權(quán)。不論出租人是否將租賃物銷售給承租人，均屬于融資租賃” 。

售后回租，屬于一種特殊性質(zhì)的融資租賃，《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2010 年第 13 號）對其定義為：“融資性售后回租業(yè)務(wù)是指承租方以融資為目的將資產(chǎn)出售給經(jīng)批準從事融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)后，又將該項資產(chǎn)從該融資租賃企業(yè)租回的行為”。

2.特點

從合同方來說，融資租賃涉及三方當(dāng)事人，出租方、承租方、設(shè)備供應(yīng)商；售后回租涉及兩方當(dāng)事人，出租方兼資產(chǎn)買入方，承租方兼資產(chǎn)出賣方。

從性質(zhì)上來說，融資租賃集銷售、融資和租賃于一體，將融資與融物相結(jié)合，與銀行抵押貸款有異曲同工之處，比起傳統(tǒng)租賃，售后回租更偏向于一種融資手段，出租人充當(dāng)投資人角色，承租人則扮演融資人角色，承租人通過對原有設(shè)備進行出賣并租回，實現(xiàn)融資目的，緩解企業(yè)資金壓力。

二、融資租賃與融資性售后回租涉稅規(guī)定

根據(jù)融資租賃與融資租賃售后回租性質(zhì)不同，二者在征稅范圍、銷售額的確定，適用稅率及發(fā)票開具方面均有很大區(qū)別。

1.征稅范圍及稅率

我國營改增財稅〔2016〕36號文將融資租賃劃分至現(xiàn)代服務(wù)中租賃服務(wù)項，并具體分為有形動產(chǎn)融資租賃和不動產(chǎn)融資服務(wù)租賃。其中有形動產(chǎn)融資租賃一般納稅人自2019年4月1日起適用13%稅率；融資性售后回租被歸類為貸款服務(wù)，一般納稅人適用于6%的稅率。有形動產(chǎn)融資租賃、融資性售后回租的小規(guī)模納稅人及跨期老合同適用3%稅率。

2.銷售額的確定

符合條件的試點納稅人，提供融資租賃服務(wù)，以取得的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息和車輛購置稅后的余額為銷售額；提供融資性售后回租服務(wù)（2016年5月1日以后簽訂的融資性售后回租合同，以下簡稱“新項目”），以取得的全部價款和價外費用（不含本金），扣除對外支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息后的余額作為銷售額。二者最大區(qū)別方面是銷售額是否包含本金、及車輛購置費的扣除。另外還要注意扣除項目需取得在取得有效的法定扣除憑證當(dāng)期進行扣除。

3.發(fā)票開具

有形動產(chǎn)融資租賃發(fā)票開具應(yīng)為全部價款及價外費用開具增值稅發(fā)票；融資性售后回租業(yè)務(wù)（新項目）本金不屬于增值稅征稅范圍，不應(yīng)開具發(fā)票，可以開收據(jù)。

4.即征即退

財稅〔2016〕36號文附件3規(guī)定：“經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會或者商務(wù)部批準從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人中的一般納稅人，提供有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)和有形動產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策。”“本規(guī)定所稱增值稅實際稅負，是指納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)實際繳納的增值稅額占納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)取得的全部價款和價外費用的比例?！?/p>

需注意的是，財稅〔2016〕36號文在規(guī)定計算增值稅稅負時，并沒有考慮融資租賃及融資性售后回租銷售額的計算不同，“一刀切”的按照全部價款及價外費用計算稅負。對于融資性售后回租來講，銷售額中可以扣除本金部分，但如果在計算增值稅稅負時按照未扣除本金的全部價款及價外費用計算，分母基數(shù)極大，基本沒有做售后回租的企業(yè)可以享受該政策。對此，重慶市稅務(wù)機關(guān)在對2016年5月1日后簽訂的有形動產(chǎn)融資性售后回租合同稅負計算中，明確了分母不包含本金。

三、不同租賃方式下租賃公司稅負（新項目）

對于租賃公司來說，同樣條件的項目采用融資租賃或融資性售后回租所承擔(dān)的稅負可能有所不同，下面我們通過一個案例具體比較在同等條件下，采用不同租賃方式，租賃公司所承擔(dān)的稅負成本。

案例：某租賃公司為符合條件一般納稅人，設(shè)備價款為3300萬元，每期（三年12期）租金支付如表1所示（該文僅列示主要信息，暫不考慮留購價款）。

表1 租賃公司租金支付情況 （單位：元）

假設(shè)1：租賃公司無外部融資及其他扣除項目。

（1）融資租賃（直租）情況

該租賃公司期初取得進項稅發(fā)票，注明稅額為3796460.18元（33000000/1.13×13%），融資租賃直租情況下，每期銷項稅為369176.99元（3209000/1.13×13%）。

根據(jù)表2，本合同繳納增值稅款63.37萬元，獲得即征即退稅款46.33萬元，公司實際增值稅成本為17.04萬元。

表2 無外部融資時融資租賃（直租）情況 （單位：元）

（2）融資租賃售后回租情況

該情況下，租賃公司只就其租金利息部分繳納稅款。

根據(jù)表3，本合同繳納增值稅款31.18萬元，獲得即征即退稅款15.59萬元，公司實際增值稅成本約為15.59萬元。

表3 無外部融資時融資租賃售后回租情況 （單位：元）

假設(shè)2：租賃公司存在采購設(shè)備均來自于外部融資，融資年化利率5%，與租金所匹配每期利息為41.25萬元，可取得對應(yīng)利息發(fā)票。

（1）融資租賃（直租）情況

存在扣除利息情況下，租賃公司每期銷項稅為321721.24元[（3209000-412500）/1.13×13%]。

表4 有外部融資時融資租賃（直租）情況 （單位：萬元）

本合同繳納增值稅款約6.42萬元，獲得即征即退稅款為零，公司實際增值稅成本為6.42萬元。

（2）融資租賃售后回租情況

本合同繳納增值稅款約8.5萬元，獲得即征即退稅款為零，公司實際增值稅成本為8.5萬元。

本例中，融資利率為5%時，融資租賃增值稅低于融資性售后回租增值稅，但經(jīng)測算，當(dāng)融資利率為4%時，融資租賃增值稅要高于融資性售后回租增值稅。

表6 有外部融資時融資租賃售后回租情況 （單位：萬元）

四、結(jié)語

融資租賃企業(yè)一般會有多個項目滾動進行，而且同一個企業(yè)常常會有融資租賃直租業(yè)務(wù)與融資性售后回租業(yè)務(wù)并存的情況。對于直租業(yè)務(wù)，出租人直接采購設(shè)備，能夠直接掌握設(shè)備的市場價值，降低對設(shè)備評估可能造成的評估價值高估等風(fēng)險，直租業(yè)務(wù)全額開具發(fā)票，承租人可以全額抵扣，租賃公司也可以享受延遲納稅；而融資性售后回租一般是對設(shè)備折價進行款項投放，能夠有效降低項目風(fēng)險，整個業(yè)務(wù)活動也相對更為簡便。實際上，企業(yè)的經(jīng)營受多方面因素的影響，在開展一項新業(yè)務(wù)時，受限于各方利益與現(xiàn)實條件，企業(yè)往往不會僅從稅負角度進行項目取舍，但提前進行項目測算，做好納稅籌劃，也能夠為企業(yè)在節(jié)約稅負、包括后期經(jīng)營思路，經(jīng)營方向方面提供些許思考。