孫 翔

（容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）山東分所，山東 濟南 250014）

隨著新時代中國特色社會主義市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。而中小企業(yè)普遍存在著規(guī)模較小，競爭力不強，風險抵御能力差，管理水平低，融資成本高等不足，在當前市場競爭中面臨著更加嚴峻的挑戰(zhàn)，其中，加強資金管理是中小民營企業(yè)需亟待解決好的重要問題。

一、中小民營企業(yè)加強資金管理的重要性

資金管理是公司通過管理制度來監(jiān)督、約束、控制、管理公司資金收支活動的總稱。資金管理具體包括了經(jīng)營資金管理、投資資金管理和籌資資金管理。在目前嚴峻的市場競爭環(huán)境下，加強資金管理具有十分重要的現(xiàn)實意義。

1.有助于增強企業(yè)競爭能力

企業(yè)需要通過調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模、更新?lián)Q代產(chǎn)品、轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式來適應(yīng)激烈的市場競爭，中小企業(yè)只有依靠合理、有效的資金管理，才能保證充裕的現(xiàn)金流量，為企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整提供足夠的資金支持，才能保證企業(yè)在激烈的市場競爭中處于不敗之地。

2.有助于降低企業(yè)財務(wù)風險

資金管理可以優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，企業(yè)通過對資金使用量的分析來優(yōu)化籌資決策、經(jīng)營決策、投資決策，從而降低財務(wù)成本，增強財務(wù)競爭力，保持足夠的現(xiàn)金持有量。

3.有助于提升企業(yè)管理水平

資金使用均有其機會成本，資金的投放量、周轉(zhuǎn)速度與機會成本的高低密切相關(guān)，有效合理的資金投入和回收，有利于提高資金的使用率，降低資金的成本費用率，提高經(jīng)營管理水平，提升企業(yè)市場競爭能力。

二、中小民營企業(yè)資金管理存在的主要問題

1.資金管理意識薄弱

中小民營企業(yè)一般采用直線型組織結(jié)構(gòu)，規(guī)模和管理上趨同于大型家庭生產(chǎn)作坊。由于法人人格和股東人格不獨立，導致公司資金與個人財產(chǎn)相互交織，管理層凌駕于內(nèi)部控制之上，資金管理意識薄弱。公司私設(shè)小金庫、管理層公款私用，資金支出由管理層一人決定等現(xiàn)象非常普遍。財務(wù)基礎(chǔ)的薄弱導致中小民營企業(yè)資金管理內(nèi)部控制制度缺失嚴重，即使建立了內(nèi)控制度，管理層的一人獨大也會使得公司制度變成一紙空文，無法發(fā)揮作用，給企業(yè)的高效、健康運行帶來隱患。

2.企業(yè)融資與投資風險把控能力不足

首先，融資渠道不通暢。中小民營企業(yè)規(guī)模較小，盈利能力較差，自身信用、資信等級低，客戶、供應(yīng)商強勢，經(jīng)營資金壓力較大。中小民營企業(yè)規(guī)模較小、產(chǎn)品附加值低、財務(wù)不規(guī)范等因素導致企業(yè)無法通過發(fā)行股票、債券等方式進行募集資金。由于股東資本投入金額有限，無法滿足企業(yè)日常經(jīng)營的資金需用量；金融機構(gòu)借款審批時間較長，隱形壁壘較多，資金借入需要資產(chǎn)抵押，關(guān)聯(lián)擔保，貸款手續(xù)復(fù)雜，難以獲得長期、大額貸款；民間借貸利率較高、期限較短、風險較大，法律約定不清晰，財務(wù)風險較高，可能會導致公司資金鏈斷裂，陷入債務(wù)泥潭，導致經(jīng)營危機。

其次，投資決策缺乏科學論證。由于企業(yè)投資決策比較隨意，未能對市場上產(chǎn)品進行有效的風險評估，缺乏可行性研究和論證及投資決策程序，管理者依據(jù)自身判斷進行投資，會導致公司無法收回投資回報，喪失投資的機會成本，增加公司的財務(wù)壓力，造成資金浪費嚴重。

3.缺乏資金預(yù)算管理

目前，大部分民營企業(yè)資金預(yù)算空白，內(nèi)部資金預(yù)算管理體制缺失，資金收支隨意、無計劃，資產(chǎn)負債率較高，資本結(jié)構(gòu)不合理，資金盈余和短缺現(xiàn)象突出，公司缺少對資金成本的預(yù)測，容易導致管理層經(jīng)營決策失誤，引起公司償債風險，導致企業(yè)發(fā)生信用損失，甚至引起破產(chǎn)。部分企業(yè)雖制定了預(yù)算管理制度，但由于實施不到位，基本屬于形同虛設(shè)，使得內(nèi)部資金流入流出不平衡，支付能力差，阻礙企業(yè)日常經(jīng)營。有的企業(yè)編制預(yù)算脫離企業(yè)實際，缺乏調(diào)研，未充分考慮材料價格浮動、勞動力成本波動等因素，財務(wù)分析指標片面、機械化，導致預(yù)算與實際不符，對內(nèi)部財務(wù)成本控制和經(jīng)營決策產(chǎn)生了誤導作用。

4.對資金管理全過程缺乏監(jiān)控

目前，中小企業(yè)普遍未設(shè)立對資金管理監(jiān)督的專門崗位，因為缺乏監(jiān)督，導致資金管理混亂，帶來經(jīng)營風險。例如，某企業(yè)需要短期過橋資金歸還銀行借款，財務(wù)人員利用監(jiān)管漏洞，在無審批的情況下，將該筆資金轉(zhuǎn)至過橋企業(yè)，過橋企業(yè)因自己原因無法貸出款項，導致企業(yè)資金無法追回。部分企業(yè)雖然設(shè)立專門崗位進行監(jiān)督，但由于監(jiān)督管理不到位，監(jiān)控缺失，監(jiān)督管理形同虛設(shè)，致使個別資金管理者、業(yè)務(wù)員侵占公司資產(chǎn)、挪用企業(yè)資金，給企業(yè)造成嚴重的資金損失，增加企業(yè)財務(wù)負擔。

5.企業(yè)財務(wù)隊伍薄弱

中小民營企業(yè)一般為家族企業(yè)，管理層主要關(guān)注生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等崗位，不重視財務(wù)部門建設(shè)。財務(wù)人員素質(zhì)低下，財務(wù)知識匱乏，對會計政策不了解，財務(wù)人員只能勝任記賬、報稅、開票等基礎(chǔ)工作，出納人員多為管理者的親屬，資金需求完全根據(jù)經(jīng)驗判斷。因管理層不重視財務(wù)，企業(yè)不愿對財務(wù)人員后續(xù)教育進行投入，使得財務(wù)人員知識無法及時更新，無法對資金使用進行預(yù)測、管理、分析、控制，影響企業(yè)的整體運行，難以對企業(yè)進行全方位管理。

三、加強中小民營企業(yè)資金管理的對策建議

1.強化資金管理意識

企業(yè)管理者要轉(zhuǎn)變固有觀念，保持企業(yè)獨立法人人格，建立健全公司內(nèi)部控制制度，優(yōu)化資金支出審批流程，完善資金管理檢查制度，維護資金安全、降低資金成本，確定相關(guān)人員的職責權(quán)限，強化制度的執(zhí)行力，將資金管理貫穿業(yè)務(wù)始終。企業(yè)要把資金管理作為企業(yè)日常工作的重中之重，強化資金管理意識，加強各職能部門的協(xié)作，通過相互監(jiān)督，保證資金安全。具體措施如下：財務(wù)部出納保證現(xiàn)金日清月結(jié)，銀行存款賬面與對賬單一致，及時編制銀行未達賬項調(diào)節(jié)表，實時對未達賬項進行追蹤，編制資金日報表，及時反映每日資金的收支情況；主管會計根據(jù)月度資金使用情況編制資金使用計劃表，及時反映各月公司資金使用情況，籌劃未來資金需用量；銷售部負責客戶欠款的催收，合理規(guī)劃客戶信用期和賒銷規(guī)模，保證應(yīng)收款項收回的及時性；采購部要編制嚴格的采購計劃，盡量延長應(yīng)付賬款付款期限；倉管部要制定合理的安全庫存，控制庫存規(guī)模，及時清理過期呆滯庫存。公司各部門要有開源節(jié)流意識，合理地使用資金。

2.拓展籌資渠道，控制投資風險

近年來，黨中央、國務(wù)院更加關(guān)注中小民營企業(yè)的發(fā)展，支持、鼓勵企業(yè)進行多元化籌資，銀行積極推出各種融資產(chǎn)品，例如：應(yīng)收賬款質(zhì)押、科技貸、稅易貸、票據(jù)資金池等，豐富了融資渠道，降低了融資成本。企業(yè)要根據(jù)自身的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化債務(wù)性融資和權(quán)益性融資，積極開展債券融資業(yè)務(wù)、融資租賃業(yè)務(wù)、股權(quán)融資業(yè)務(wù)，使得企業(yè)資金來源多元化。

企業(yè)要建立健全投資運營制度，重大投資依托專業(yè)中介機構(gòu)進行分析評價，建立重大投資的集體決策或者聯(lián)簽制度；要加強項目、資金的投前管控，運用財務(wù)分析方法進行科學系統(tǒng)的論證和分析，考慮貨幣時間價值、項目的風險報酬率，將投資風險控制在企業(yè)可受范圍內(nèi)；通過多元化投資組合分散投資風險，實現(xiàn)風險對沖，降低投資的非系統(tǒng)風險。

3.科學編制現(xiàn)金預(yù)算

合理的現(xiàn)金持有量可以提高企業(yè)規(guī)避財務(wù)風險的能力，科學、合理的現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)生產(chǎn)營業(yè)活動穩(wěn)定運行的有力保障，是企業(yè)協(xié)調(diào)內(nèi)部各個部門生產(chǎn)經(jīng)營活動、業(yè)績考核的重要依據(jù)。銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算等各項經(jīng)營性預(yù)算是現(xiàn)金預(yù)算的編制基礎(chǔ)，通過經(jīng)營性預(yù)算測算最佳現(xiàn)金持有量，制定合理的經(jīng)濟訂貨批量和保險儲備量，制定合理的銷售政策，優(yōu)化客戶信用期，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，減少應(yīng)付賬款、存貨對流動資金的占用，制定有利于公司的付款政策、付款方式，充分利用對方商業(yè)信用，對資金支付精打細算，降低資金使用成本。強化非流動資產(chǎn)管理，編制科學的資本支出預(yù)算，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，最大限度地發(fā)揮存量資產(chǎn)價值，避免出現(xiàn)資產(chǎn)長期閑置和浪費。

4.加強資金管理的全過程監(jiān)控

財務(wù)監(jiān)督應(yīng)貫穿會計工作的全過程，有效的財務(wù)監(jiān)督能保證會計信息的真實性和有效性。企業(yè)可以利用外部審計、內(nèi)部審計、隨機抽查等監(jiān)督方式對會計質(zhì)量進行監(jiān)督，對從業(yè)人員行為進行規(guī)范，保證資金支付決策科學性和資金的安全性，減少舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。公司應(yīng)建立嚴格的內(nèi)審制度，資金管理工作嚴格按照制度執(zhí)行，保證資金管理和制度控制相匹配，為企業(yè)管理者提供全面、完整的資金使用情況。

5.強化財務(wù)隊伍建設(shè)

公司應(yīng)優(yōu)化財務(wù)人員配置，加強財務(wù)隊伍建設(shè)，強化崗位職責分工，崗位設(shè)置要實現(xiàn)不相容崗位的分離，強化崗位約束力。財務(wù)工作是一項專業(yè)性和政策性均很強的工作，要求人員具有較高的職業(yè)道德水準，為了適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)要求，公司要加強財務(wù)人員繼續(xù)教育培訓，通過繼續(xù)教育培訓、財務(wù)座談會等途徑向相關(guān)人員灌輸新的財務(wù)知識、稅收理論等，拓展工作視野，提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，保證會計質(zhì)量；通過知識走進來，人員走出去，學習先進的管理理念，提高會計技能；企業(yè)要優(yōu)化財務(wù)人員激勵、考核機制，提供相關(guān)人員積極性和業(yè)務(wù)能力，提高工作質(zhì)量，提升財務(wù)管理水平，保證企業(yè)經(jīng)營活動的有序開展。