黃峻清

摘 要：21世紀開始，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展形勢，第二代支付系統(tǒng)也在逐漸適應經(jīng)濟發(fā)展速度，形成多元化、更快捷的支付手段，促進了經(jīng)濟的進一步發(fā)展。支付體系是經(jīng)濟金融體系的重要組成部分，是一國經(jīng)濟金融運行的基礎。安全、高效的支付體系不僅有利于密切各金融市場有機聯(lián)系，改善金融服務，推動金融創(chuàng)新，促進經(jīng)濟增長，滿足社會公眾日益增長的支付服務需求，而且有利于防范金融風險，維護金融穩(wěn)定，堅定社會公眾對貨幣及其轉(zhuǎn)移機制的信心，但伴隨而來的是日益擴大的支付風險。在這種情況下，建立與綠色金融發(fā)展相配套的支付系統(tǒng)，系統(tǒng)分析綠色支付系統(tǒng)的潛在風險，提出應對策略，對于我國綠色金融安全穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

關鍵詞：綠色金融;支付系統(tǒng);發(fā)展

一、綠色金融的概念

綠色金融的內(nèi)容與經(jīng)濟的健康發(fā)展和金融的發(fā)展有關。綠色金融可以實現(xiàn)金融業(yè)的綠色可持續(xù)發(fā)展，探索相關的融資方式。綠色金融也被稱為環(huán)境金融和可持續(xù)金融。綠色金融主要是時代進步和社會發(fā)展的真正需要。加強金融與環(huán)境的統(tǒng)一，可以節(jié)約資源，改善生態(tài)環(huán)境，保持平衡。換句話說，我們可以在金融活動中實現(xiàn)節(jié)能和綠色投資，進而加強一些金融服務的可持續(xù)性和綠色化。

Salazar（1998）首先提出了金融生態(tài)環(huán)境的概念，是金融模式的首次創(chuàng)新，把金融和環(huán)境保護相結合，探索金融的可持續(xù)發(fā)展路徑，目的是尋求金融帶動經(jīng)濟發(fā)展的同時，保持環(huán)境平衡。我國學者沈興耕（2013）展開了對綠色金融的研究，認為綠色金融指的是，在評價金融行為中，要把環(huán)境指標納入考核評估中。

綜上所述，雖然綠色金融的定義不同，不同的學者有不同的看法。但是，綠色金融一直被認為關注環(huán)境保護和節(jié)能活動。基于以上觀點和本文的研究，筆者認為綠色金融融合了經(jīng)濟和環(huán)境效益，環(huán)境保護和節(jié)能金融服務。

二、我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀及風險問題分析

1.我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

就現(xiàn)階段的發(fā)展而言，人們對“綠色金融”的關注仍然主要集中在銀行業(yè)，尤其是銀行的金融業(yè)務，即“綠色金融”。從這個角度來看，“綠色金融”的發(fā)展歷史可以追溯到上個世紀70年代。早在1974年，德意志聯(lián)邦共和國就建立了世界上第一個政策友好型環(huán)保銀行，名為“生態(tài)銀行”，負責為一般銀行不愿接受的環(huán)境項目提供優(yōu)惠貸款。2002年，世界銀行國際金融公司和荷蘭銀行在倫敦國際知名商業(yè)銀行會議上提出了公司貸款指南。這是國際銀行業(yè)著名的“赤道原則”。該標準要求金融機構在投資項目時對項目的環(huán)境和社會影響進行全面評估，并利用財務杠桿促進項目在環(huán)境保護和周邊社會和諧發(fā)展中的積極作用。

2.綠色支付系統(tǒng)的風險分析

（1）操作風險

綠色支付系統(tǒng)中的操作風險主要指人員、系統(tǒng)和業(yè)務流程環(huán)節(jié)的損失，涉及欺詐風險、系統(tǒng)安全風險和內(nèi)部操作風險。具體有，支付系統(tǒng)的操作人員如果不熟悉業(yè)務的操作流程以及相關規(guī)定，容易違規(guī)操作并產(chǎn)生風險，甚至虛假操作，給企業(yè)造成財務危機。另外操作風險，也包含操作系統(tǒng)本身由于障礙或者技術問題，產(chǎn)生的信息安全風險或者信息遺失風險。

操作中的備付金風險指綠色金融下支付機構挪用、占用或借用客戶備付金可能引發(fā)損失的風險，是綠色金融下支付行業(yè)存在的主要內(nèi)部風險。

2013年6月頒布的《支付機構客戶備付金存管辦法》要求客戶對綠色金融支付機構的預留支付必須全額支付給相應的儲備金特別賬戶，不得挪用、占用或者未經(jīng)授權借用。儲備基金管理是行業(yè)監(jiān)管政策的紅線，也是綠色金融支付機構業(yè)務運營的底線。

綠色金融是創(chuàng)新金融，一系列相關法律法規(guī)、技術設備等都尚未成熟，對于綠色支付系統(tǒng)的直接參與者容易形成：（1）在安排操作人員上，沒有注意不相容職務的分離，操作人員自身道德素質(zhì)，以及對內(nèi)外部作業(yè)流程不熟悉所引發(fā)的風險。（2）技術設備引發(fā)風險。支付系統(tǒng)硬件設備種類眾多，包括系統(tǒng)接口、主備服務器、終端機、防火墻、加密機等。一旦支付系統(tǒng)出現(xiàn)障礙，將會直接影響支付行為。

（2）欺詐風險

欺詐風險是綠色金融支付機構面臨的主要外部風險。由于綠色金融支付依賴于互聯(lián)網(wǎng)和電子商務，因此犯罪分子更容易在虛擬環(huán)境中偽裝自己的身份進行交易和欺騙消費者。犯罪分子通過木馬病毒和其他手段侵入消費者的客戶竊取相關信息，從而實現(xiàn)資金盜竊并產(chǎn)生欺詐風險。

欺詐風險的存在本身不是綠色金融下支付機構違規(guī)行為導致的，但欺詐風險的蔓延會打擊消費者的信心，嚴重危及綠色金融下支付行業(yè)的市場形象。

在這個階段，國內(nèi)綠色金融支付機構對此類事件的發(fā)生有相關的免責條款。但是，基于電子商務的虛擬性和復雜性，綠色金融支付機構有責任采取更有效的措施，包括風險識別，安全認證、建立和完善預付款和恢復系統(tǒng)等，以防止和解決欺詐風險，有效保護消費者權益，保障綠色金融支付機構的信譽和安全。

（3）信用風險

支付交易涉及敏感信息，如身份證、銀行卡、密碼等。一旦此類信息泄露，非發(fā)行人將使用該信息并給用戶造成損失。另外，用戶和商家的支付金額、特定企業(yè)的類型等是用于確定用戶的信用狀態(tài)的各種組織的數(shù)據(jù)。一旦被不法分子掌握，造成的傷害就不容小覷。

信用風險主要是指由于債務清償或者在結算階段拒絕支付欠款而可能失去收款人或支付清算機構的損失風險。在轉(zhuǎn)移支付過程中，支付訂單信息的傳遞和資金轉(zhuǎn)移的時間不能有效同步。當付款訂單交付且狀態(tài)生效時，如果資金無法及時轉(zhuǎn)移，則很有可能觸發(fā)潛在的信貸風險。由于環(huán)境資源的宣傳和外部性，綠色金融產(chǎn)品同時涉及多個機構，需要由多邊組織進行談判和完成。

從綠色金融支付的參與者的角度來看，信用風險主要存在于交易雙方。與歐美等發(fā)達國家相比，中國目前的信用體系建設尚處于起步階段，信用信息披露機制尚不完善，商家和個人用戶違約、欺詐成本低。在綠色金融下，支付機構具有買方和賣方的交易數(shù)據(jù)和基本信息，并有義務保密。一旦綠色金融下的支付機構出現(xiàn)問題，可能難以履行正常的保密義務，從而導致買方和賣方的利益受損。如果綠色金融支付機構的資金管理不到位或資金被挪用，賣方將無法及時還款，從而導致信貸危機。

（4）洗錢風險

洗錢風險是指將違法所得及其產(chǎn)生的收益通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，是其在形式上合法化帶來的風險。綠色金融下支付提供了資金劃撥的功能，由于部分綠色金融下網(wǎng)上支付工具不需進行實名認證便可完成交易，不法分子便利用綠色金融下支付的中介性質(zhì)隱匿資金來源，使資金在形式上合法化。

洗錢的風險主要來自兩個方面：一是黑客通過虛擬交易將被盜的其他人的賬戶資金轉(zhuǎn)入他的賬戶;另一種是將虛擬卡交易轉(zhuǎn)移到虛擬賬戶并轉(zhuǎn)移到金融系統(tǒng)外的現(xiàn)金，隱藏資金的來源。隨著跨境支付的快速發(fā)展，非法外資可能通過綠色金融支付渠道進入境內(nèi)，從而增加了跨境洗錢的風險。

3.我國綠色金融發(fā)展存在的問題

（1）綠色金融發(fā)展還缺乏良好的政策和市場環(huán)境

中國的環(huán)保政策和法律體系仍然不完善。環(huán)境經(jīng)濟政策也處于醞釀和探索階段。地方保護主義和政策執(zhí)行不力在環(huán)境保護領域仍然很普遍，環(huán)境信息也不透明。自2008年以來，國家環(huán)境保護總局開展的四項環(huán)境評估，依靠行政手段，如直接停止污染較為嚴重的大型項目，則有可能會對區(qū)域的經(jīng)濟造成一定的限制，從而影響了區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，可能會造成較為長期的影響。

綠色金融實踐主體和形式相對單一，目前還是銀行比較多。過于依賴信貸推動綠色金融效果是有限的。另外，綠色金融覆蓋范圍窄，例如現(xiàn)在企業(yè)貸款，特別是大銀行，還是貸給國有企業(yè)，但是有些環(huán)境污染比較嚴重、需要環(huán)境改造資金的民營企業(yè)、中小企業(yè)，以及創(chuàng)新能力很強的企業(yè)，他們得不到應有的金融支持。

（2）金融主管部門綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略安排和政策配套比較欠缺

金融部門的綠色金融政策目標也主要是限制“兩高一資”企業(yè)信貸供給的實施和促進節(jié)能減排的短期目標。綠色金融沒有完整的戰(zhàn)略安排和政策支持。金融當局尚未充分承擔傳播和指導綠色金融概念的責任。在國際合作領域，金融當局沒有看到任何積極行動。金融機構缺乏對國際綠色金融發(fā)展，環(huán)境風險評估技術和環(huán)境風險管理經(jīng)驗的最新趨勢的理解和學習渠道。

盡管近年來有許多改進，但與綠色金融發(fā)展有關的法律法規(guī)的建設相對滯后?？偟膩碚f，從2008年到現(xiàn)在，關于綠色信貸、綠色保險、綠色債券相關的法律法規(guī)已經(jīng)公布，但相對全面性還是不夠的。例如，在發(fā)展綠色保險的過程中，很難引入強制性金融保險。

（3）金融機構發(fā)展綠色金融的戰(zhàn)略準備工作進展還比較緩慢

綠色金融尚未完全升級到中國金融機構的戰(zhàn)略層面，戰(zhàn)略準備工作尚未完全發(fā)展。一些已進入實際勘探階段的金融機構，實際上其大部分綠色金融發(fā)展仍停留在一定的具體運營水平，尚未制定具體的綠色金融戰(zhàn)略目標和發(fā)展計劃。中國的金融機構尚未有效地進行組織安全、企業(yè)文化（包括信用文化）、人才和政策的戰(zhàn)略準備。中國的金融機構需要不斷學習如何將環(huán)境因素納入商業(yè)決策過程，如何開發(fā)綠色金融產(chǎn)品和服務，以及如何進行環(huán)境風險評估和管理。

信息不對稱及信息溝通機制不健全。雖然環(huán)境保護部和中國人民銀行于2007年發(fā)布了共享環(huán)境保護信息的文件，但環(huán)境保護信息應納入綠色企業(yè)數(shù)據(jù)庫。目前，仍有隱瞞真實情況和提供虛假信息的案例。此外，企業(yè)環(huán)境違法行為的信息不是針對性的。一些貸款違約現(xiàn)在做得很好，但這些企業(yè)在環(huán)境保護方面表現(xiàn)不佳。

四、綠色金融下支付系統(tǒng)風險管控的對策

上文對綠色金融的特征以及綠色支付系統(tǒng)的潛在風險進行了分析，認為我國綠色支付系統(tǒng)當前主要存在以下3點問題：（1）如何在提供綠色金融資金運行效率的同時，有效防范隔夜透支行為？（2）如何應對綠色金融公共性和外部性下的跨行支付系統(tǒng)產(chǎn)生的風險管控問題，包括多邊人員、機構帶來的信用風險？（3）如何應對綠色金融創(chuàng)新、法律法規(guī)創(chuàng)新、業(yè)務流程創(chuàng)新等所帶來的操作風險、法律風險？

1.美聯(lián)儲支付系統(tǒng)風險政策對隔夜透支有效規(guī)避的相關啟迪

正如上文所述，支付系統(tǒng)的日間透支可以轉(zhuǎn)化為隔夜透支并導致資金敞口風險，禁止隔夜透支又會引發(fā)流動性風險。綠色支付系統(tǒng)需要在提高資金運用效率的同時，避免日間透支轉(zhuǎn)化為隔夜透支，在應對資金敞口風險和流動性風險出現(xiàn)矛盾，但我國目前卻沒有較好的應對手段。

美聯(lián)儲的支付系統(tǒng)風險政策（PSR）是美聯(lián)儲對相關支付系統(tǒng)和系統(tǒng)成員的一個重要的流動性管理文件，1985年發(fā)布后已經(jīng)多次修訂。

根據(jù)資料顯示，美聯(lián)儲對日間透支采取的一系列管理措施中，部分目的同樣是防止日間透支轉(zhuǎn)化為隔夜透支。本文將其總結為以下八項內(nèi)容：（1）日間透支記載，使用事后機制來計算機構在美聯(lián)儲賬戶的日間透支情況;（2）抵押品，提供有抵押的日間透支方式，向健康的金融機構提供日間透支額度，這避免了部門資金敞口風險;（3）收費計算，以分鐘為單位的計算方式處理無抵押日間透支的總費用;（4）凈借記額，凈借額的大小取決于金融結構的額度類別和資本規(guī)模;（5）最高日間透支限額，對于在上述4條管理措施下仍具有流動性壓力的金融機構，允許美聯(lián)儲轄區(qū)行批準一定的有抵押的日間透支額;（6）特殊情況，不受準備金要求約束而沒有貼現(xiàn)窗口常規(guī)使用權的金融機構不得發(fā)生隔夜透支;（7）監(jiān)控，包括事后監(jiān)控、實時監(jiān)控和多機構監(jiān)控;（8）債券的轉(zhuǎn)賬規(guī)模限制。

通過上文對PSR的分析和解讀，本文認識，在綠色金融大規(guī)模發(fā)展的背景下，對于我國綠色支付系統(tǒng)在避免資金敞口風險和流動性風險之間的權衡應注重：（1）設立準入門檻，對綠色金融產(chǎn)品相關金融機構進行審核，確定其能夠使用日間透支便利;（2）對綠色金融產(chǎn)品相關金融機構日間透支額設置限制;（3）鼓勵提供有抵押的日間透支服務;（4）對隔夜透支賬戶進行嚴格的處罰。

2.做好人力資源保障，應對操作風險和法律風險

首先，高質(zhì)量的運營維護團隊是支付系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行的關鍵保證。直接參與者應當一步一步地糾正對故障處理機制的依賴。改變工作的基礎是要有一個強大的技術團隊和專業(yè)技能。直接參與者應在硬件、軟件、網(wǎng)絡等支付系統(tǒng)的體系結構和工作原理上，加強對維修人員的專業(yè)培訓，培訓自己的技術隊伍，提高技術人員的業(yè)務水平。另一方面，需要加強對操作人員的臨時問題處理能力。支付系統(tǒng)一些簡單的臨時故障，前臺操作人員需要掌握一定的知識，進行處理，保證支付行為的順利進行。針對日常操作中常見的支付系統(tǒng)故障，企業(yè)可以建立故障集錦，加上處理技巧，提高操作人員的工作效率。使在支付系統(tǒng)的第一線操作人員掌握基本的診斷方法，能夠準確地定位故障，并且以最快的時間處理故障打下了很好的基礎。