王軍會 宿旭

[摘 ? ?要] 以2011-2014年滬深兩市68家能源行業(yè)上市公司為樣本，研究比較年報與社會責任報告中環(huán)境信息披露的數(shù)量和質(zhì)量。結(jié)果表明：社會責任報告中環(huán)境信息披露數(shù)量明顯多于年報但披露質(zhì)量低于年報;煤炭行業(yè)環(huán)境信息披露數(shù)量最多，煤炭行業(yè)年報披露質(zhì)量最高，可替代能源行業(yè)社會責任報告披露質(zhì)量最高;公司披露數(shù)量和質(zhì)量較高的是正面定性信息，而披露數(shù)量和質(zhì)量較低的是負面定量信息。

[關(guān)鍵詞] 能源行業(yè);環(huán)境信息披露;數(shù)量;質(zhì)量

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 23. 047

[中圖分類號] F270.7 ? ?[文獻標識碼] ?A ? ? ?[文章編號] ?1673 - 0194（2020）23- 0111- 04

1 ? ? ?引 ? ?言

近年來，環(huán)境問題備受關(guān)注，中國政府頒布了系列針對企業(yè)環(huán)境信息披露的規(guī)范。能源行業(yè)是國家的支柱行業(yè)，也屬于重污染行業(yè)，如石油天然氣開采和煤炭挖掘都存在破壞地表生態(tài)、污染周邊環(huán)境等問題。因此，研究能源行業(yè)環(huán)境信息披露問題具有重要意義。國內(nèi)外學者研究了企業(yè)環(huán)境信息披露的內(nèi)容、方式、數(shù)量和質(zhì)量。Magali等（2006）發(fā)現(xiàn)強制性披露可改善能源電力等行業(yè)的環(huán)境表現(xiàn)。何麗梅（2009）、田祥宇、賀貝貝（2014）等研究了我國石油、煤炭等行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀及存在的問題，而針對能源行業(yè)整體的研究還不多。本文以滬深能源行業(yè)上市公司為樣本，基于年報與社會責任報告的比較視角，對比分析環(huán)境信息披露的數(shù)量和質(zhì)量，全面分析能源行業(yè)環(huán)境信息披露現(xiàn)狀與問題，并提出改進建議。

2 ? ? 樣本選擇與研究方法

2.1 ? 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

文章根據(jù)國證上市公司行業(yè)分類標準，能源行業(yè)分為煤炭、石油與天然氣、可替代能源、能源設(shè)備與服務四大子行業(yè)，2011-2014年滬深兩市能源行業(yè)上市公司共76家。剔除樣本期間B股公司1家，ST公司3家，新上市公司4家，最終得到68家公司作為研究樣本。其中，煤炭行業(yè)38家、石油與天然氣行業(yè)12家、可替代能源行業(yè)3家、能源設(shè)備與服務行業(yè)15家。本文以68家樣本公司2011-2014年發(fā)布的272份年報和94份社會責任報告（含可持續(xù)發(fā)展報告）作為研究對象，分析其中披露的環(huán)境信息數(shù)量和質(zhì)量，年報和社會責任報告均來自巨潮資訊網(wǎng)。

2.2 ? 環(huán)境信息披露分析方法

文章采用內(nèi)容分析法對企業(yè)環(huán)境信息披露內(nèi)容進行量化分析。根據(jù)原國家環(huán)?？偩?007年發(fā)布的《環(huán)境信息公開辦法（試行）及能源企業(yè)特點，將環(huán)境信息內(nèi)容劃分為十個項目：（1）企業(yè)環(huán)境保護理念與目標;（2）企業(yè)環(huán)境管理組織結(jié)構(gòu)及ISO環(huán)境管理體系認證情況;（3）企業(yè)清潔生產(chǎn)實施及“三同時”制度執(zhí)行情況;（4）企業(yè)資源消耗總量及資源節(jié)約情況;（5）企業(yè)污染物排放及總量減排達標情況;（6）企業(yè)廢物及廢棄產(chǎn)品的處理處置及回收利用情況;（7）企業(yè)環(huán)保投資和環(huán)境產(chǎn)品、技術(shù)的開發(fā)情況;（8）與環(huán)保相關(guān)的政府撥款、財政補貼與稅收減免;（9）重大環(huán)境事故及環(huán)保訴訟、賠償、罰款與獎勵;（10）其他與環(huán)境有關(guān)的收入與支出項目。

在上述環(huán)境披露內(nèi)容分類的基礎(chǔ)上，以企業(yè)披露的環(huán)境信息行數(shù)表示環(huán)境信息披露數(shù)量，環(huán)境信息披露質(zhì)量則借鑒沈洪濤等（2010），從顯著性、量化性和時間性三個維度衡量。具體賦分方法：（1）顯著性（E）表示環(huán)境信息披露位置，年報財務部分披露得2分，非財務部分披露得1分，財務和非財務部分同時披露得3分;社會責任報告僅文字披露得1分，有加粗、斜體、小標題等醒目處理得2分，有圖表得3分。（2）量化性（Q）表示環(huán)境信息的表達方式，僅披露定性信息得1分，披露數(shù)量化但非貨幣信息得2分，披露貨幣信息得3分。（3）時間性（T）方面，僅披露當期情況得1分，披露有關(guān)未來信息得2分，披露現(xiàn)在與過去、未來對比信息得3分。

3 ? ? ?能源行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的數(shù)量分析

3.1 ? 能源行業(yè)上市公司年報中環(huán)境信息披露的數(shù)量分析

從能源行業(yè)整體看，2011-2014四年間樣本公司年報中環(huán)境信息披露數(shù)量最大值62行，最小值0行;披露數(shù)量均值最大15行，最小6行。從分行業(yè)看：煤炭行業(yè)環(huán)境信息披露情況最好，且穩(wěn)中有增;可替代能源行業(yè)次之;石油與天然氣行業(yè)略有增長;能源設(shè)備與服務行業(yè)披露數(shù)量最低，且均值下降。具體見表1。

3.2 ? 能源行業(yè)上市公司社會責任報告中環(huán)境信息披露的數(shù)量分析

從能源行業(yè)整體來看，2011-2014四年間樣本公司社會責任報告中環(huán)境信息數(shù)量最大值133行，最小值0行;披露數(shù)量均值最大25行，最小2行，且呈逐年降低趨勢。從分行業(yè)看：煤炭行業(yè)四年平均披露數(shù)量均值最大為20行，可替代能源行業(yè)次之，石油與天然氣行業(yè)第三，能源設(shè)備與服務最低。煤炭行業(yè)披露數(shù)量略有下降，可替代能源行業(yè)披露數(shù)量大幅下降，能源設(shè)備與服務行業(yè)基本持平，石油與天然氣行業(yè)略有上升，具體見表2。

綜合比較表1和表2，可發(fā)現(xiàn)：一是能源行業(yè)樣本公司社會責任報告披露的環(huán)境信息數(shù)量（四年均值14行，最大值133）明顯大于年報（四年均值10行，最大值62行）。二是2011-2014年間樣本公司年報中披露的環(huán)境信息數(shù)量總體呈增加趨勢，而社會責任報告披露數(shù)量呈降低趨勢。三是煤炭行業(yè)年報和社會責任報告披露數(shù)量在四個子行業(yè)中都位居第一，可替代能源行業(yè)次之，石油與天然氣行業(yè)第三，能源設(shè)備與服務行業(yè)最少。

4 ? ? ?能源行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的質(zhì)量分析

4.1 ? 能源行業(yè)上市公司年報中環(huán)境信息披露的質(zhì)量分析

從能源行業(yè)整體看，2011-2014四年間樣本公司年報中環(huán)境信息披露質(zhì)量情況：顯著性（E）最大值6.87，四年均值4.48;量化性（Q）最大值9.32，四年均值5.83;時間性（T）最大值16.78，四年均值5.98。各維度得分均遠低于滿分30分且呈下降趨勢，時間性質(zhì)量最高，量化性次之，顯著性最差。從分行業(yè)看：煤炭行業(yè)年報中環(huán)境信息披露質(zhì)量明顯高于其他行業(yè)，但是披露質(zhì)量逐年下降;可替代能源行業(yè)披露質(zhì)量次之，石油與天然氣行業(yè)第三，能源設(shè)備與服務業(yè)最差。具體見表3。

4.2 ? 能源行業(yè)上市公司社會責任報告中環(huán)境信息披露的質(zhì)量分析

如表4所示，從能源行業(yè)整體看，2011-2014四年間樣本公司社會責任報告中環(huán)境信息披露質(zhì)量情況：顯著性（E）最大值7.33，四年均值4.22;量化性（Q）最大值7.67，四年均值4.03;時間性（T）最大值6.33，四年均值3.51。三個維度總體上得分較低但呈上升趨勢。從分行業(yè)看：可替代能源行業(yè)披露質(zhì)量最好，煤炭行業(yè)次之，石油與天然氣行業(yè)第三，能源設(shè)備與服務業(yè)最差。具體見表4。

綜合比較表3和表4，可發(fā)現(xiàn)：一是能源行業(yè)樣本公司社會責任報告中環(huán)境信息披露質(zhì)量低于年報;二是樣本公司年報中環(huán)境信息披露質(zhì)量呈下滑趨勢，而社會責任報告披露質(zhì)量總體呈上升趨勢;三是煤炭行業(yè)年報中環(huán)境信息披露質(zhì)量最高，而可替代能源行業(yè)社會責任報告中環(huán)境信息披露質(zhì)量最高。

5 ? ? ?能源行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的內(nèi)容分析

5.1 ? 環(huán)境信息披露按內(nèi)容項目的披露比例分析

從行業(yè)看，煤炭行業(yè)在各內(nèi)容項目上披露比例最高，可替代能源行業(yè)次之，石油與天然氣行業(yè)第三，能源設(shè)備與服務行業(yè)最低。從環(huán)境信息披露項目看，披露比例較高的是第（1）、（7）、（9）項目，涉及環(huán)保理念與目標、環(huán)保投資、不存在重大環(huán)保問題等;披露比例較低的是第（2）、（4）、（6）項目，涉及是否通過ISO環(huán)境管理體系認證、企業(yè)資源消耗總量及資源節(jié)約情況、廢物及廢棄產(chǎn)品的處理處置及回收利用情況等。具體各內(nèi)容項目的披露比例見圖1。

5.2 ? 環(huán)境信息披露按內(nèi)容項目的質(zhì)量得分分析

從行業(yè)看，煤炭行業(yè)整體上披露質(zhì)量最高，可替代能源行業(yè)次之，石油與天然氣行業(yè)第三，能源設(shè)備與服務行業(yè)最低。從環(huán)境信息披露項目看，披露質(zhì)量得分較高的是第（7）、（8）、（10）項目，涉及環(huán)保投資、與環(huán)保相關(guān)的政府撥款、財政補貼與稅收減免等;披露質(zhì)量得分較低的是第（2）、（4）、（6）項目，涉及資源消耗、廢物處理等具體定量指標。具體各披露項目的質(zhì)量得分見圖2。

6 ? ? ?能源行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露存在的問題

（1）環(huán)境信息披露方式和位置不統(tǒng)一。環(huán)境信息披露方式包括定性信息、定量但非貨幣信息、貨幣信息等。在年報中披露位置不固定，包括董事會報告、財務報表附注、重要事項等;在社會責任報告、可持續(xù)發(fā)展報告或環(huán)境報告中環(huán)境信息披露位置則相對集中。環(huán)境信息披露方式和位置的不統(tǒng)一增加了信息獲取和分類的難度，降低了公司間的信息可比性。

（2）環(huán)境信息披露內(nèi)容不全面。多數(shù)樣本公司披露的環(huán)境信息不全面，披露數(shù)量和質(zhì)量得分普遍較低。披露存在明顯的選擇性傾向：有關(guān)環(huán)保理念、環(huán)保投資等正面信息披露較多，而污染物排放、資源消耗數(shù)量、環(huán)境事故等信息披露很少?？傮w上定性信息披露較多，定量信息占比較低。

（3）環(huán)境信息披露外部監(jiān)督不完善。我國僅指導性規(guī)范重污染行業(yè)的環(huán)境信息披露，多數(shù)企業(yè)仍以自愿性披露為主，環(huán)境信息披露內(nèi)容和格式差別較大。由于缺乏明確的環(huán)境信息披露標準和鑒證標準，企業(yè)所披露環(huán)境信息的真實性和可靠性易受質(zhì)疑。

7 ? ? ?能源行業(yè)上市公司環(huán)境信息披露的改進建議

（1）完善上市公司環(huán)境信息披露規(guī)范。建議國家環(huán)保部在2010年制定的《上市公司環(huán)境信息披露指南（征求意見稿）》的基礎(chǔ)上加快研究、制定出臺正式稿并實施。明確企業(yè)環(huán)境信息披露的方式和具體內(nèi)容，加大對環(huán)境信息披露量化性和可比性方面的要求。

（2）構(gòu)建環(huán)境信息披露監(jiān)督評價體系。首先，政府環(huán)保部、證監(jiān)會、財政部等應形成聯(lián)動機制，加大對上市公司環(huán)境信息披露的規(guī)范和監(jiān)管力度。其次，加快推動環(huán)境會計與環(huán)境審計，對企業(yè)披露的環(huán)境信息出具鑒證意見。最后，增強社會公眾環(huán)保意識，發(fā)揮媒體及公眾對企業(yè)披露環(huán)境信息的社會監(jiān)督。

（3）推動企業(yè)環(huán)保實踐與環(huán)境會計發(fā)展。當前應加快推動環(huán)境會計與環(huán)境信息披露理論與實踐的發(fā)展，加快環(huán)境會計及環(huán)境審計準則的研究和建設(shè)。同時，提升企業(yè)的環(huán)保意識與環(huán)保實踐，這是從根本上提升企業(yè)環(huán)境信息披露水平和質(zhì)量的保障，也是規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息披露的目的所在。

8 ? ? ?結(jié) ? ?論

本文以滬深兩市68家能源行業(yè)上市公司為樣本，研究其2011-2014年年報與社會責任報告發(fā)現(xiàn)：社會責任報告中環(huán)境信息披露數(shù)量明顯多于年報，但披露質(zhì)量低于年報;煤炭行業(yè)環(huán)境信息披露數(shù)量及年報中披露質(zhì)量最高，可替代能源行業(yè)社會責任報告中環(huán)境信息披露質(zhì)量最高;公司披露數(shù)量及質(zhì)量較高的內(nèi)容項目是正面的定性信息，而披露數(shù)量和質(zhì)量較低的是負面的定量信息。針對環(huán)境信息披露方式和位置不統(tǒng)一、內(nèi)容不全面、外部監(jiān)督不完善等問題，本文建議完善上市公司環(huán)境信息披露規(guī)范、構(gòu)建環(huán)境信息披露監(jiān)督評價體系以及推動企業(yè)環(huán)保實踐與環(huán)境會計發(fā)展。

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