姜璐

摘要：通過動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析可以全面有效準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)該保險(xiǎn)公司最近的經(jīng)營以及財(cái)務(wù)狀況的變化，在此基礎(chǔ)上結(jié)合和美國等發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析的經(jīng)驗(yàn)情況，本文就“保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”的歷史發(fā)展?fàn)顩r，以及其分析的過程與方法和其應(yīng)用貢獻(xiàn)做了基本闡述。

關(guān)鍵詞：動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析；情景測(cè)試；隨機(jī)模擬；方法

引言

當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境并不穩(wěn)定，所以動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析是每一個(gè)保險(xiǎn)公司都要做的最基礎(chǔ)的事情，保險(xiǎn)公司的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析最基本的就是要分析明確該保險(xiǎn)公司在發(fā)展過程中遇到的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。遇到這些風(fēng)險(xiǎn)后，采用最簡(jiǎn)單明了的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析，并指出相應(yīng)的解決方法來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。通過借鑒發(fā)達(dá)國家的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析成果知，動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析是充滿不確定性的，是隨機(jī)變化的，而不是靜態(tài)的，所以通過簡(jiǎn)單的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析就可以分析并預(yù)測(cè)最近最近保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況是否前景夠好，還可以對(duì)保險(xiǎn)公司的未來發(fā)展提供必要的引導(dǎo)功效。

一、動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析的歷史追溯

“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”其實(shí)再在17世紀(jì)甚至更早的時(shí)候就開始萌芽并發(fā)展了，在北美金融市場(chǎng)出現(xiàn)了劇烈的波動(dòng)的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)狀況就非常不穩(wěn)定，因此這件事情就引起了保險(xiǎn)公司的密切關(guān)注，保險(xiǎn)公司通過對(duì)這些資產(chǎn)的深入分析了解明確了財(cái)務(wù)發(fā)生這種狀況的原因，在這件事情以后保險(xiǎn)公司的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析就開始流行起來，從而有了“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”這一方法。在金融市場(chǎng)不斷波動(dòng)的背景下，相關(guān)管理人員對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)進(jìn)行了高強(qiáng)度的管理。而且現(xiàn)在是信息化的時(shí)代，計(jì)算機(jī)技術(shù)成為我們生活中必不可少的依賴性技術(shù)，而且計(jì)算機(jī)技術(shù)也極大地促進(jìn)了保險(xiǎn)公司管理經(jīng)營的不斷改革和創(chuàng)新，在不斷的探索下，當(dāng)下的保險(xiǎn)公司中的技術(shù)不僅僅可以分析公司當(dāng)下的發(fā)展?fàn)顩r，還可以對(duì)公司未來的發(fā)展方向和發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行預(yù)測(cè)和引導(dǎo)，由此看來動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析技術(shù)的完善及發(fā)展壯大指日可待。

除此之外，在保險(xiǎn)公司的財(cái)經(jīng)管理工作中的首要環(huán)節(jié)就是預(yù)算，而預(yù)算也是提高財(cái)經(jīng)分析工作質(zhì)量的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并且預(yù)算也是保證現(xiàn)在企業(yè)管理科學(xué)化的首要前提。可以明顯看出預(yù)算在財(cái)經(jīng)分析工作當(dāng)中的重要性，但是通過審計(jì)結(jié)果來看，我國大多數(shù)企業(yè)財(cái)經(jīng)管理工作中的預(yù)算環(huán)節(jié)存在著諸多問題。其一，形式化預(yù)算嚴(yán)重。在實(shí)際公司運(yùn)行過程當(dāng)中，財(cái)務(wù)管理部門并沒有真正地將預(yù)算納入財(cái)經(jīng)管理當(dāng)中，雖然有的單位設(shè)有預(yù)算部門和相應(yīng)的預(yù)算管理人員，但是這些部門和人員基本上是沒有什么實(shí)際用途，并且沒有真正的作業(yè)，沒有真正的預(yù)算編制。雖然有的公司對(duì)預(yù)算制度做出了相關(guān)規(guī)定，但是預(yù)算項(xiàng)目當(dāng)中內(nèi)容缺失、項(xiàng)目不完整現(xiàn)象也較為頻繁。其二，我國企業(yè)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)在事后進(jìn)行預(yù)算的現(xiàn)象。很多公司受利益的驅(qū)使，在事后對(duì)預(yù)算進(jìn)行人為調(diào)整，導(dǎo)致了預(yù)算信息缺失，從而喪失了預(yù)算的真正作用。

二、“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”的分析過程以及研究方法

1.“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”的分析過程

（1）保險(xiǎn)公司要明確分析的對(duì)象及目的。保險(xiǎn)公司通過明確相關(guān)公司的經(jīng)營目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)因素，制約發(fā)展的條件從而可以量化有期望的股東盈余及其標(biāo)準(zhǔn)方差。

（2）收集好影響公司發(fā)展的利率，股市回收率等主要風(fēng)險(xiǎn)因素。

（3）假定模型中的隨機(jī)因素，并確定好初始條件和模型參數(shù)。

（4）得到模擬的結(jié)果。

（5）進(jìn)行隨意一組的靈敏性測(cè)驗(yàn)。

（6）做出簡(jiǎn)單明了的分析結(jié)果并呈報(bào)給公司的管理人員。

2.“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”的分析步驟

（1）簡(jiǎn)化假定分析。

（2）確定需要考察預(yù)測(cè)的期限以及頻度。

（3）明確模型需要輸出的內(nèi)容以及格式。

（4）用合適的相關(guān)的變量表明影響保險(xiǎn)的主要因素，并選擇合理的動(dòng)態(tài)模型對(duì)這些變量進(jìn)行分析。

（5）整理相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)。

（6）反復(fù)的模擬因素變量在考察期間內(nèi)可能出現(xiàn)一系列情景。

（7）由模型假設(shè)得到保險(xiǎn)人在不同場(chǎng)景下的輸出的不同結(jié)果。

（8）記錄結(jié)果報(bào)告，報(bào)告保險(xiǎn)人在考察期間的盈利或者虧損情況，償付能力狀況等。

3.“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”的研究方法

到現(xiàn)在為止，“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”的研究方法主要有“情景測(cè)試”和“隨機(jī)模擬”兩種。這兩種分析方法可以簡(jiǎn)單明了地對(duì)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)價(jià)值和資產(chǎn)凈值做出相應(yīng)的規(guī)劃判斷。隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，保險(xiǎn)公司企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)經(jīng)管理工作的重要性日益突出。企業(yè)財(cái)經(jīng)管理工作依舊存在著財(cái)務(wù)預(yù)算制度不是那么完善；企業(yè)負(fù)債建設(shè)效益不高的形象工程，造成經(jīng)濟(jì)損失等各種問題。因此。想要順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流，并且不斷提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，就需要保險(xiǎn)公司不斷接受實(shí)踐中的教訓(xùn)，重視財(cái)經(jīng)管理的重要性，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷提升企業(yè)綜合實(shí)力。

（1）情景測(cè)試

在不斷變化的外部市場(chǎng)情況影響的條件下，保險(xiǎn)公司未來的發(fā)展和經(jīng)營狀況出現(xiàn)了非常多的可能的情況，采用情景分析的方法就可以有效地規(guī)避用傳統(tǒng)預(yù)測(cè)技術(shù)毫無目標(biāo)的推斷著一個(gè)“最可能”的結(jié)果。在長時(shí)間的工作過程中，可以得出目標(biāo)開展法……一系列的便于操作的情景分析方法，這些方法的基本步驟如下：第一，需要明確好應(yīng)該預(yù)測(cè)的問題并做好準(zhǔn)備工作從而可以對(duì)要分析的目標(biāo)進(jìn)行全面的調(diào)查。第二，通過將保險(xiǎn)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分門別類，確定各個(gè)因素的影響水平，并在相互之間進(jìn)行變量分析。第三，從現(xiàn)實(shí)情景出發(fā)，結(jié)合專家的邏輯和形象思維，對(duì)各種水平下的變量進(jìn)行分析，并量化結(jié)果。

（2）隨機(jī)模擬

隨機(jī)模擬主要體現(xiàn)在他的變化性上，可以用電子計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)這些真實(shí)可靠的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)模擬實(shí)驗(yàn)，并且求得準(zhǔn)確數(shù)值的一種分析方法，進(jìn)行隨機(jī)模擬的最基礎(chǔ)的步驟有：確定好需要研究的基本問題，制定相關(guān)模型，確定模型的計(jì)算程序，對(duì)模擬進(jìn)行分析確定，設(shè)計(jì)模擬實(shí)驗(yàn)，得出相關(guān)結(jié)果。

三、“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”在保險(xiǎn)公司中的應(yīng)用

1.動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析以及動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模型構(gòu)建主要是為了在模擬的過程中檢測(cè)整個(gè)公司發(fā)展經(jīng)營的狀況，并分析不確定因素對(duì)公司的影響狀況?，F(xiàn)在，動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模型不斷進(jìn)行擴(kuò)展并在公司管理運(yùn)行的各個(gè)方面得到了應(yīng)用，如：公司各個(gè)運(yùn)行部門的資產(chǎn)分配；公司面臨的通貨膨脹，利率風(fēng)險(xiǎn)以及其他不易被量化的風(fēng)險(xiǎn)的分析；考慮不同情況下保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)情況。社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展推動(dòng)了企業(yè)的快速發(fā)展。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，也導(dǎo)致了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)雜化，企業(yè)想要在現(xiàn)階段不斷發(fā)展，提高公司自身綜合實(shí)力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化的目標(biāo)，就要不斷強(qiáng)化財(cái)經(jīng)分析工作，解決財(cái)經(jīng)管理存在的問題，重視財(cái)經(jīng)管理的重要性，體現(xiàn)出財(cái)經(jīng)管理工作的重要價(jià)值，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。

2.“動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析”在保險(xiǎn)公司的整個(gè)運(yùn)行過程當(dāng)中，作用不僅僅局限于“償付能力的評(píng)估”在其他領(lǐng)域中也得到了廣泛的應(yīng)用。

（1）明確保險(xiǎn)公司當(dāng)前的價(jià)值，或者可以為保險(xiǎn)公司的賣家或者買家進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。

（2）對(duì)保險(xiǎn)公司的未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行估測(cè)。

（3）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理，清算策略，稅務(wù)計(jì)劃，再保險(xiǎn)安排以及定價(jià)進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃。

（4）對(duì)產(chǎn)品定價(jià)等進(jìn)行戰(zhàn)略策劃的制定。

（5）資金和資本的分配情況。

（6）提供流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)分析。

（7）幫助相關(guān)管理人員確定哪些是對(duì)保險(xiǎn)公司危害巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.相信動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析方法如果能夠與目前國內(nèi)的保險(xiǎn)公司“最低償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)”結(jié)合在一起應(yīng)用，通過符合國情以及符合保險(xiǎn)公司實(shí)際情況的條件建立“現(xiàn)金流模擬模型”對(duì)保險(xiǎn)公司的現(xiàn)狀以及未來進(jìn)行規(guī)劃和完善，并通過對(duì)保險(xiǎn)公司關(guān)鍵性的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)施的監(jiān)控，以此來保障保險(xiǎn)公司自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。在當(dāng)今這個(gè)經(jīng)濟(jì)飛快發(fā)展的社會(huì)，企業(yè)想要不斷提高自己的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，就需要想盡辦法提升企業(yè)自身財(cái)經(jīng)管理工作。對(duì)公司的財(cái)經(jīng)分析工作進(jìn)行進(jìn)一步的完善優(yōu)化，這樣才能不斷適應(yīng)時(shí)代發(fā)展。早在上個(gè)世紀(jì)80年代的時(shí)候，這一概念就已經(jīng)被人們提出來了，那個(gè)時(shí)候這一概念被提出的時(shí)候，是一個(gè)企業(yè)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到產(chǎn)品生產(chǎn)，一直到營銷運(yùn)輸以及分配等一系列業(yè)務(wù)活動(dòng)所構(gòu)成的價(jià)值鏈。在這種管理模式當(dāng)中，就是把以上所說的所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)都系統(tǒng)地連接到一起，再根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況來協(xié)調(diào)好以上種種業(yè)務(wù)。由此可以看出價(jià)值鏈管理模式是一個(gè)集成化的管理方式，這種管理方式非常重視？價(jià)值鏈當(dāng)中企業(yè)與企業(yè)之間的協(xié)同合作關(guān)系。價(jià)值鏈管理模式可以大大提高企業(yè)的效率，進(jìn)而提高客戶的滿意程度，除此之外，還能夠使企業(yè)自身控制和減少運(yùn)行的成本，這樣也能夠進(jìn)一步地促進(jìn)產(chǎn)品銷量的增加，最后確保企業(yè)蓬勃發(fā)展。由此可見，動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析工作在企業(yè)的發(fā)展中是非常廣泛且重要的應(yīng)用。

四、結(jié)語

信息化時(shí)代悄然來臨，計(jì)算機(jī)技術(shù)也迅速發(fā)展，同時(shí)保險(xiǎn)事業(yè)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不斷加深，通過借鑒美國等發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)公司發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，國內(nèi)的一些保險(xiǎn)公司也正在不斷地進(jìn)步，現(xiàn)在的中國不僅可以通過分析自身的保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析，從而發(fā)揮自身信息網(wǎng)絡(luò)和軟件的功效，通過自動(dòng)形成的信息，選取有利信息完善企業(yè)的發(fā)展。這種有效的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，對(duì)提高整個(gè)民族保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展管理水平起到了極大的現(xiàn)實(shí)作用?！?/p>

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