文/王新力(唐山三友化工股份有限公司)
隨著企業(yè)的發(fā)展,做好財務分析,通過分析看到數(shù)字背后的信息,可以使企業(yè)認清自身的優(yōu)勢和劣勢,降低企業(yè)成本,為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益。為此,企業(yè)必須要重視應用財務分析,提升財務分析水平。
財務分析主要是依托企業(yè)財務報告及其他相關資料為主要依據(jù),對企業(yè)的資產(chǎn)、利潤、現(xiàn)金流等情況進行剖析,使管理者和其他報表使用者能夠透過數(shù)字更深入地了解企業(yè)的優(yōu)勢劣勢,從而制定準確的戰(zhàn)略計劃,提高企業(yè)競爭力。
公司管理者是公司經(jīng)營代理人,公司所有者追求股東財富的最大化,而管理人有時為了自己的經(jīng)營目標往往會背離所有者的目標。如何才能使管理者和所有者的目標相一致,就需要對其經(jīng)營管理行為進行獎勵和監(jiān)督,對經(jīng)營管理業(yè)績進行評價。管理者的經(jīng)營業(yè)績好壞,取決于對管理者經(jīng)營成果的評價結果,而簡單的數(shù)字往往并不能直接代表管理者的經(jīng)營成果,通過財務分析可以更好地了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞,評價企業(yè)管理者的經(jīng)營業(yè)績。
財務分析可以幫助報表使用者正確評價企業(yè)的過去,清晰地了解企業(yè)現(xiàn)狀,并有效地預計企業(yè)的未來,這就為其作出正確的決策提供了有效的幫助。對于投資者,通過企業(yè)財務分析,可以了解企業(yè)獲利能力,掌握自己投資的收益水平和風險程度。對于企業(yè)債權人,通過企業(yè)財務分析,可以了解企業(yè)償還債務的能力、現(xiàn)金流充足與否,了解自己債權的風險等[1]。
通過分析財務數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系,對財務指標進行剖析,可以幫助報表使用者深層次了解企業(yè)狀況,識別報表中的異常數(shù)據(jù)。有時候由于財務報表固有的局限性,單純從財務數(shù)據(jù)入手可能無法發(fā)現(xiàn)問題,這時候就需要對財務報表進行分析,以識別異常交易或者事項。
會計準則要求以歷史成本計量資產(chǎn),使財務數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行價值;會計準則要求采用謹慎性原則,使財務信息預計損失而不預計收益,有可能少計收益或者資產(chǎn)等?;谝陨显颍攧招畔⒖赡懿话ㄆ髽I(yè)的全部信息,已經(jīng)列示的信息也可能存在誤差,管理層對會計政策的選擇會影響可比性,這些都會對財務分析造成一定程度影響[2]。
財務分析主要是以財務信息為依托,因此財務信息可靠與否直接決定財務分析的正確與否。我們對財務信息進行分析時,很難確定財務信息是否真實反映企業(yè)的資產(chǎn)負債、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等情況,一旦財務信息失真,那么依據(jù)財務信息所進行的分析也就毫無意義。實務中,判別財務信息是否存在虛假陳述等問題,往往需要專業(yè)的注冊會計師進行鑒證,即便是注冊會計師也不能保證財務報表沒有任何錯報和漏報。
在進行財務分析時往往常用的方法就是比較分析,而比較分析就需要參照標準。同行業(yè)數(shù)據(jù)往往只能代表該行業(yè)的一般情況,未必具備代表性或者適合所分析的企業(yè);與歷史數(shù)據(jù)進行比較時,歷史數(shù)據(jù)代表企業(yè)的過往,指標好于歷史水平未必代表企業(yè)做得好或者已經(jīng)達到較高水平;實際與預算進行比較,二者出現(xiàn)差異無法確定是實際偏離預算還是預算本身就不合理。
為突破財務分析的局限性,需要在企業(yè)內(nèi)部建立科學合理的分析方法以及財務分析體系,規(guī)范財務分析程序。在財務分析體系的建立中,要選擇財務分析方法,依據(jù)財務分析的目的、范圍、標準,完善收集資料的廣度和深度,為此可以按照會計六要素以及企業(yè)內(nèi)部實際情況,設置科學的報表信息收集標準,明確財務分析思路,實行實時的報表數(shù)據(jù)管理,用以確保財務報表數(shù)據(jù)的準確性[3]。
傳統(tǒng)的財務分析往往只關注財務報表分析,企業(yè)應注重表外事項的分析。例如,可動用的銀行受限額度往往跟企業(yè)償債能力有關;一些或有事項往往形成企業(yè)潛在資產(chǎn)或者負債等等。
根據(jù)前文所述,強化財務分析在企業(yè)管理中的運用,對于企業(yè)的發(fā)展有重要意義。企業(yè)要想提升管理水平,完善財務管理體系,在競爭中獲得優(yōu)勢,必須重視財務分析工作,使財務更好地參與到企業(yè)的經(jīng)營管理之中來。