王楠 鄭印 宋曉曼（王楠,安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;鄭印,安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院;宋曉曼,安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)文學(xué)院）

■ 前言

通過價(jià)差獲利的行為，可理解為根據(jù)不同市場間的價(jià)差獲取收益或者利用規(guī)則漏洞在金融體系中鉆空獲利。消費(fèi)者作為交易環(huán)節(jié)的最后一環(huán)，會在做出消費(fèi)選擇的同時(shí)盡量保存自己的獲益。面對同質(zhì)商品，由于商品品牌、售賣地區(qū)等因素導(dǎo)致的價(jià)格不一，消費(fèi)者可能做出有利于自身的選擇，由此選擇引發(fā)了各類代購現(xiàn)象，其目的是消費(fèi)者為降低自身的消費(fèi)成本。交易工具推陳出新，具有信用卡預(yù)支消費(fèi)功能的花唄、借唄等支付方式更新不斷，消費(fèi)者在消費(fèi)過程中，可能做出利于自身但不合乎規(guī)則的選擇，通過賬戶中的借款額度去填補(bǔ)之前的債務(wù)償還，由此引發(fā)了信用卡套現(xiàn)等現(xiàn)象，這是不正當(dāng)?shù)墨@利。合理合法地通過價(jià)差獲利的行為可以保證消費(fèi)者的消費(fèi)積極性，不正當(dāng)?shù)姆欠ㄍㄟ^價(jià)差獲利的行為有礙于市場秩序?；谏鲜鰞?nèi)容，針對消費(fèi)者通過價(jià)差獲利的行為成因、影響及應(yīng)對進(jìn)行研究具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

■ 消費(fèi)者通過價(jià)差獲利行為的表現(xiàn)形式

（一）利用利率與匯率等價(jià)格變動獲利

基于消費(fèi)者角度，為自身投資等理財(cái)所需，利用利率與匯率等波動所帶來的實(shí)物資產(chǎn)升值的獲利空間進(jìn)行獲益是完全可操作的合法途徑。一般來說，利率、匯率等波動是市場正常運(yùn)作而產(chǎn)生的獲利空間，該形式是無風(fēng)險(xiǎn)獲利行為，消費(fèi)者可從中獲取合法收益。

（二）利用不同市場存在的價(jià)差獲利

在同一時(shí)間的不同的市場，由于稅負(fù)、制作成本、運(yùn)輸成本、商品品牌等因素導(dǎo)致同質(zhì)商品的價(jià)格不同，消費(fèi)者為節(jié)省成本，會選取同質(zhì)中價(jià)格較低的商品，由此引發(fā)了代購等現(xiàn)象，這樣的獲利行為減少了消費(fèi)者交易成本，提升了消費(fèi)者的效用水平，但逃避正規(guī)交易的行為助長了不合規(guī)的交易方式，破壞了正常的市場交易秩序。

（三）利用制度的建立漏洞進(jìn)行非法獲利

隨著消費(fèi)方式的不斷更新，超前消費(fèi)的概念被消費(fèi)者所知曉，現(xiàn)如今的花唄、借唄、分期付款等具有超前消費(fèi)功能的支付方式不斷涌現(xiàn)，不少消費(fèi)者從中發(fā)現(xiàn)漏洞，引發(fā)了信用卡套現(xiàn)、花唄套現(xiàn)、借唄套現(xiàn)等不正當(dāng)行為，這不僅影響消費(fèi)者自身的信譽(yù)，而且破壞良好的市場秩序。交易應(yīng)當(dāng)建立在實(shí)體資產(chǎn)上，而不是無實(shí)物依托下的“錢生錢”，大量的虛擬交易久而久之會產(chǎn)生難以遏制的泡沫經(jīng)濟(jì)，不利于市場良性發(fā)展。

■ 消費(fèi)者通過價(jià)差獲利行為的產(chǎn)生原因

（一）一價(jià)定律的失效

不同市場由于市場所處政策環(huán)境不同，市場內(nèi)外都存在信息不對稱，造成了不同市場的價(jià)格差別，同質(zhì)產(chǎn)品的價(jià)差會不自覺地吸引消費(fèi)者做出以較低的成本獲取同質(zhì)商品的選擇。

（二）出于理性經(jīng)濟(jì)人的判斷

經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·斯密提出“理性經(jīng)濟(jì)人”的概念，理性經(jīng)濟(jì)人是指個(gè)人在一定約束條件下會追求自己的效用最大化，所以消費(fèi)者在做出消費(fèi)選擇時(shí)，盡可能的做出“利己”選擇。面對同質(zhì)商品的不同價(jià)格，消費(fèi)者會用低于本來應(yīng)付的價(jià)格去購入，以此獲利。

（三）消費(fèi)者的投機(jī)心理

由于正當(dāng)投資市場具有風(fēng)險(xiǎn)性，收益充滿不確定性，導(dǎo)致部分消費(fèi)者把目光放在了支付工具上，未能拒絕低成本、穩(wěn)定且較高回報(bào)的誘惑，且抱有僥幸陷入誤區(qū)，沒有適度消費(fèi)的思想，在不具備還債能力的情況下，借用超前消費(fèi)方式進(jìn)行套現(xiàn)，產(chǎn)生了各種不正當(dāng)獲利行為，破壞了自身信譽(yù)也干擾了正常的市場秩序。

（四）市場規(guī)則建立的缺漏

規(guī)則、制度的前期建立存在缺漏，也缺乏不正當(dāng)通過價(jià)差獲利行為的監(jiān)管機(jī)制和監(jiān)管手段。換言之，缺乏前期的規(guī)則健全，又缺少后期補(bǔ)救措施，導(dǎo)致有心之人有機(jī)可乘，通過虛假交易產(chǎn)生了惡意的獲利行為。

（五）預(yù)防不正當(dāng)行為的監(jiān)管措施欠缺

相關(guān)監(jiān)管部門缺乏遏制不正當(dāng)利用價(jià)差獲利行為的有力手段，對于個(gè)別消費(fèi)者偶有發(fā)生的獲利行為等隱蔽性獲利手段，在不健全的監(jiān)管制度下難以捕捉，導(dǎo)致難以監(jiān)管成功。

■ 消費(fèi)者通過價(jià)差獲利行為的影響

（一）合法獲利行為增加消費(fèi)者自身的合法收益

消費(fèi)者自身的可支配收入增加可以激發(fā)消費(fèi)者的進(jìn)行消費(fèi)、投資、儲蓄意愿，保證消費(fèi)者的效用更大化，有利于市場源源不斷的正常交易。通過正常的利率、匯率等波動的產(chǎn)生的價(jià)格變動所產(chǎn)生的獲利空間，有助于維護(hù)消費(fèi)市場的良性環(huán)境，價(jià)格波動是市場正常運(yùn)行產(chǎn)生，不是惡意哄抬導(dǎo)致金融資產(chǎn)等升值，所以消費(fèi)者通過此途徑的獲利合理合法。

（二）非法獲利行為破壞市場秩序、為監(jiān)管增加負(fù)擔(dān)

由于制度、規(guī)則建立的漏洞和監(jiān)管部門的監(jiān)督效果難以到位等，獲利者通過違法行為獲利的行為，會助長消費(fèi)市場的歪風(fēng)邪氣。良性的消費(fèi)市場交易是建立在實(shí)體經(jīng)濟(jì)之上的，沒有實(shí)物的生產(chǎn)、消費(fèi)，憑空產(chǎn)生的獲利，會造成泡沫經(jīng)濟(jì)的不斷增大，泡沫經(jīng)濟(jì)通常是由大量投機(jī)活動產(chǎn)生，本質(zhì)上是由于企圖獲利者的貪婪。監(jiān)管部門所能運(yùn)用的懲罰措施正在不斷完善，如早在2009年，為依法懲治妨害信用卡管理犯罪活動，維護(hù)信用卡管理秩序和持卡人合法權(quán)益，兩高《關(guān)于妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》，已經(jīng)明文表示套現(xiàn)行為屬于違法行為。這表明后期嚴(yán)懲措施正在不斷完善、加強(qiáng)，但是前期的預(yù)防措施仍有很大欠缺，前期杜絕不正當(dāng)獲利行為，需要健全的監(jiān)管制度以保證獲利行為最大可能的根除。

■ 對消費(fèi)者行為的建議

（一）消費(fèi)者應(yīng)加強(qiáng)對法律法規(guī)的認(rèn)知

遵守法紀(jì)法規(guī)，做一個(gè)合法的公民。對于公民來說，法律明令禁止的行為不可有，對非法的獲利行為法律必然會嚴(yán)厲打擊；敗壞市場良性發(fā)展的行為必然會受到法律的制裁。在合法條件下的真實(shí)交易才是被法律所允許的，消費(fèi)者應(yīng)做出正確的價(jià)值判斷。在合法條件下的真實(shí)獲利才是被法律所承認(rèn)的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，消費(fèi)者應(yīng)維護(hù)好自己權(quán)益的同時(shí)，不傷害他人的合法權(quán)益。

（二）消費(fèi)者應(yīng)杜絕僥幸投機(jī)心理

由于 “低投入高收益”行為極具負(fù)面的煽動性，導(dǎo)致很多消費(fèi)者禁不住誘惑，又鑒于正規(guī)投資市場的高風(fēng)險(xiǎn)性和收益回報(bào)的時(shí)長較長，而選擇了無風(fēng)險(xiǎn)的獲利行為，貪婪的不正當(dāng)欲望使人墮落，若不自救，必將受到各方面的懲罰，直接影響個(gè)人的信用記錄，對個(gè)人發(fā)展的各個(gè)方面均有嚴(yán)重影響。

（三）市場應(yīng)允許合法合理的彈性獲利空間

要允許市場的“有利可圖”，才能不斷激發(fā)消費(fèi)市場活力。如：對于不同市場價(jià)差導(dǎo)致的獲利行為，采取留有彈性的管制，若不同市場的價(jià)差由于制作成本差別導(dǎo)致，A 市場由于勞動生產(chǎn)率高，促成A 市場某產(chǎn)品物美價(jià)廉，B 市場由于勞動生產(chǎn)率低導(dǎo)致該產(chǎn)品價(jià)格較為昂貴，那么由于消費(fèi)者出于“理性經(jīng)濟(jì)人”所做出的消費(fèi)選擇，在開放的不同市場中，因此做到優(yōu)勝劣汰，可以促進(jìn)市場上的生產(chǎn)廠商不斷追求技術(shù)進(jìn)步來獲得更高收益。實(shí)際生活中，追溯價(jià)差的原因有各方面的因素導(dǎo)致，不少因存在貿(mào)易壁壘導(dǎo)致消費(fèi)者選擇不正規(guī)的交易渠道進(jìn)行消費(fèi)，不可否認(rèn)的是，消費(fèi)者的選擇直接地表明了市場的真實(shí)需求，對市場留有彈性的獲利空間，有助于市場隨時(shí)保持新鮮血液，以達(dá)到市場供給和市場需求的相配。

（四）監(jiān)管部門應(yīng)及時(shí)彌補(bǔ)規(guī)則漏洞

監(jiān)管部門應(yīng)升級監(jiān)管技術(shù)，及時(shí)捕捉不良獲利行為，及時(shí)止損，嚴(yán)懲破壞市場秩序的始作俑者。對可能存在的獲利行為進(jìn)行篩查，對交易存在疑點(diǎn)的消費(fèi)者進(jìn)行核查，保證敗壞市場正常交易行為的行徑得到處罰，維護(hù)消費(fèi)市場的正常秩序，維護(hù)合法經(jīng)營的生產(chǎn)廠商的合法收益。