劉雨晴

摘要：本文基于中國家庭金融調(diào)查（CHFS）和北大數(shù)字普惠金融指數(shù)的數(shù)據(jù)，探討了數(shù)字普惠金融對家庭商業(yè)健康保險參與行為的影響。研究表明，數(shù)字普惠金融顯著提高了家庭商業(yè)健康保險參率，同時文章驗證了家庭資產(chǎn)的增加與社會信任度的加強作為影響家庭健康保險參與的兩個渠道，具有城鄉(xiāng)異質(zhì)性。因此需重視互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展，提高居民健康風(fēng)險意識，從而推動我國商業(yè)健康保險業(yè)良性發(fā)展。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融 家庭保險參與 社會信任

一、引言

商業(yè)健康保險作為全民醫(yī)療保險體系的重要組成部分，是實現(xiàn)“健康中國”不可或缺的要素。2015年10月，十八屆五中全會首次提出要推進健康中國建設(shè)，“健康中國”上升為國家戰(zhàn)略。2016年，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》，把健康擺在優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略地位，同時明確指出，要“積極發(fā)展商業(yè)健康保險”。

在政策鼓勵和支持下，我國的商業(yè)健康保險快速發(fā)展。2011-2018年，全國健康保險原保險保費收入的年復(fù)合增長率約為34.3%。雖然近年來商業(yè)健康保險發(fā)展速度較快，但是《中國商業(yè)健康保險發(fā)展指數(shù)報告（2017）》顯示，中國商業(yè)健康保險發(fā)展指數(shù)為60.6，處于評級基準的第三級。相對于社會醫(yī)療保險，我國商業(yè)健康保險滯后（呂志勇，2013），無法充分發(fā)揮對社會醫(yī)療保險的補充作用，重大疾病、醫(yī)療器械等醫(yī)療費用項目仍然需要居民個人承擔(dān)。商業(yè)健康保險發(fā)展不充分的原因是多方面的。從宏觀層面看，商業(yè)保險體系不成熟，商業(yè)保險與社會保險耦合協(xié)調(diào)度不高（呂志勇，2013）。從微觀層面看，城鄉(xiāng)居民的商業(yè)保險參與受到不同因素影響，從而抑制了他們的保險需求，是中國商業(yè)健康保險落后的最重要原因（劉宏，2012）。

數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)，能夠為居民健康保險有限參與帶來轉(zhuǎn)機。2018年數(shù)字健康保險保費為12.29億元，占互聯(lián)網(wǎng)人身保險比重首次突破10.3%。數(shù)字普惠金融是借助新技術(shù)改變金融服務(wù)業(yè)態(tài)，滿足那些通常難以享受到金融服務(wù)的弱勢群體的需求。本文通過實證研究和理論分析，探討數(shù)字普惠金融影響家庭健康保險參與的背后邏輯。

二、文獻綜述

有關(guān)居民商業(yè)健康保險行為的分析較多。宏觀層面，社會醫(yī)療保障對商業(yè)健康保險有擠出和替代作用，但因教育程度、人口密度、老年人口數(shù)等因素的不同，“替代效應(yīng)”大小存在差異（蔣麗彤，2019）其他研究中的宏觀因素還包括稅收優(yōu)惠政策（朱銘來，2018）等因素。微觀層面，包括家庭經(jīng)濟狀況（Albouy and Blagoutine，2001），金融素養(yǎng)（秦芳等，2016）、社會互動（李丁等，2019）。

數(shù)字普惠金融是研究商業(yè)健康保險參與一個新視角，現(xiàn)有的數(shù)字普惠金融對家庭金融決策影響的多數(shù)研究顯示數(shù)字金融的使用緩解信貸約束，滿足家庭信貸需求（傅秋子、黃益平，2018），促進創(chuàng)業(yè)（何婧，2019）。還有部分研究發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞對家庭參與股票市場有顯著的促進作用（周廣肅、梁琪，2018）。

關(guān)于數(shù)字普惠金融對商業(yè)健康保險的研究較少。Thompson B S（2017）使用柬埔寨等幾個地區(qū)的數(shù)據(jù)，認為移動支付有利于健康保險公平。但是文章主要集中于移動支付的作用，并未討論數(shù)字普惠金融新業(yè)態(tài)發(fā)展對保險的影響。本文的推進在于探討數(shù)字普惠金融對家庭參與商業(yè)健康保險的研究，并試圖研究背后的理論邏輯。

三、理論框架

數(shù)字普惠金融通過影響家庭保險需求以及提供多樣化健康保險供給影響家庭參與商業(yè)健康保險決策。從影響家庭保險需求角度來看：第一，數(shù)字普惠金融改善低收入家庭經(jīng)濟狀況，家庭參與家庭健康保險的可能性提高。第二，基于互聯(lián)網(wǎng)和移動手機的數(shù)字普惠金融能夠降低居民獲取金融服務(wù)的交易成本和時間成本，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)保險具有購買便捷、迅速等特點，居民參與商業(yè)健康保險的成本降低，購買需求增加。第三，數(shù)字普惠金融通過信息傳遞，提高居民金融素養(yǎng)、增強社會互動，進而影響居民對商業(yè)健康保險的偏好。但是，數(shù)字普惠金融也帶來數(shù)字鴻溝等新問題。某些險種設(shè)計復(fù)雜，銷售過程中由于信息不對稱，可能會降低居民對商業(yè)健康保險的信任程度。再者，傳統(tǒng)商業(yè)保險業(yè)發(fā)展基于銷售文化，居民某種程度上對商業(yè)保險認識固化，過度銷售性質(zhì)信息推送會引起用戶反感。最后，數(shù)字普惠金融是否能提升居民規(guī)避健康風(fēng)險的意識仍未可知。

商業(yè)健康保險有效供給不能滿足居民保險需求。而數(shù)字普惠金融可以有效提供商業(yè)健康保險供給。一是指數(shù)字普惠金融中數(shù)字健康保險服務(wù)相對于線下商業(yè)健康保險而言，產(chǎn)品更加豐富，形式更加多元化。保險與新技術(shù)結(jié)合，通過場景提供大量小額保險產(chǎn)品，以低價、高頻、情感互動的優(yōu)勢滿足客戶需求。同時與第三方平臺的合作，深度了解客戶需求。進而打造專屬定制保險產(chǎn)品。二是指數(shù)字健康保險與健康服務(wù)業(yè)的融合發(fā)展提供健康管理產(chǎn)品。例如可穿戴技術(shù)、線上健康管理指導(dǎo)服務(wù)等健康管理產(chǎn)品與健康保險業(yè)務(wù)聯(lián)合推廣，提高客戶健康管理能力。三是信息共享有效減少了健康保險中由于信息不對稱帶來的逆向選擇問題。無法對健康狀況進行定價時，不當?shù)慕灰走x擇給保險公司帶來的損失和成本相當大。數(shù)字保險與合作平臺的信息共享，運用新技術(shù)分析居民健康狀況，居民購買健康保險后，又可以通過可穿戴技術(shù)檢測生理數(shù)據(jù)，同時通過移動端高頻交互提供健康指導(dǎo)，實現(xiàn)有效的健康保險供給。綜上，提出以下假設(shè)：

假設(shè)一：數(shù)字普惠金融對家庭商業(yè)健康保險參與有正向影響。

假設(shè)二：數(shù)字普惠金融通過增加家庭資產(chǎn)、提高居民金融素養(yǎng)和社會信任三條路徑，作用于家庭商業(yè)健康保險參與。

四、實證分析

（一）數(shù)據(jù)來源以及變量選取

本文研究采用了中國家庭金融調(diào)查2017年數(shù)據(jù)和數(shù)字金融普惠指數(shù)2017年數(shù)據(jù)。

CHI（commmercial_health_insurance）為被解釋變量家庭購買商業(yè)健康保險，家庭至少購買一份商業(yè)健康保險則賦值為1，否則賦值為 0。premium為商業(yè)健康保險保費。prem_ratio是家庭購買的商業(yè)保險的總保費與去年保費總額的比值。index_aggregate表示數(shù)字普惠金融指數(shù)。coverage，usage_depth，digitization分別表示數(shù)字金融覆蓋廣度，使用深度和數(shù)字化程度。payment為數(shù)字支付指數(shù)，insurance為互聯(lián)網(wǎng)保險指數(shù)，monetary為互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金指數(shù)，investment為互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)。

finfit為金融素養(yǎng)，取值為1到5，1表示金融素非常高。risk為風(fēng)險態(tài)度，取值為 1 到 5，數(shù)值越小表示風(fēng)險偏好越高。trust為信任程度，取值為1到5，數(shù)值越小信任感越強。

lnmonthly_income為家庭去年月平均收入取對數(shù)。lnasset為家庭財富總值減去負債取對數(shù)。age為戶主年齡。gender為戶主性別，0是女，1是男。marriage為婚姻狀況，0是未處于婚姻關(guān)系 1是處于婚姻關(guān)系。health為戶主健康狀況，1到5之間，1是非常健康，5是非常不好。knowledge為戶主的教育程度，取值為1到9之間，數(shù)值越大教育程度越高。social為社會保障，家庭有無社會醫(yī)療保險，0表示沒有，1表示有。number為家庭人口個數(shù)。rural為戶主的戶籍，1是農(nóng)村戶籍，0是城市戶籍。

（二）模型設(shè)定

為了研究數(shù)字普惠金融指數(shù)對家庭商業(yè)保險參?？赡苄缘挠绊懀瑯?gòu)建如下 Probit 模型：

被解釋變量CHI（commmercial_health_insurance）代表家庭是否購買商業(yè)健康保險的虛擬變量，如果家庭成員中至少有一人購買了一份商業(yè)健康保險，則取值為1，否則取值為0。index_aggregate代表數(shù)字普惠金融指數(shù)，是本文研究的核心解釋變量。Xi代表控制變量。

為了避免內(nèi)生性，我們選擇工具變量“智能手機的擁有率”。家庭只能手機的擁有率會影響數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，但是不會通影響居民金融需求，滿足工具變量條件，減少內(nèi)生變量的內(nèi)生性。本文對工具變量進行了wald檢驗，證明了工具變量的有效性。

（三）描述性統(tǒng)計

表 1 給出了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果，其中，CHI的均值為0.37，表明總體來說有37%的家庭購買了商業(yè)健康保險。index_aggregate均值242.3301，說明數(shù)字金融普惠發(fā)展程度高，但是方差為24.69，說明各地區(qū)發(fā)展差異明顯。

（四）基準回歸

基準回歸匯報了數(shù)字普惠金融指數(shù)對家庭參與商業(yè)健康保險的影響?？梢钥吹綗o論是城市還是鄉(xiāng)村，數(shù)字普惠金融對家庭參與商業(yè)健康保險的影響顯著為正。

數(shù)字普惠金融指數(shù)以及二級指標數(shù)字普惠金融發(fā)展中的覆蓋廣度，使用深度，以及數(shù)字化程度對家庭參與商業(yè)健康保險的影響。回歸結(jié)果表明數(shù)字普惠金融發(fā)展對于家庭參與商業(yè)健康保險有正向影響，但由于數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度和數(shù)字化程度發(fā)揮作用，使用深度沒有發(fā)生作用。此外，數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度在城市發(fā)揮作用，而數(shù)字化程度在農(nóng)村發(fā)揮作用。說明數(shù)字普惠金融由于其數(shù)字化緩解了農(nóng)村的金融排斥程度，提高了農(nóng)村居民參與商業(yè)健康保險的程度。即數(shù)字普惠金融對家庭商業(yè)健康保險參與有正向影響。

五、機制探討

表4表明家庭資產(chǎn)對于家庭參與商業(yè)健康保險的影響較大。討論家庭資產(chǎn)作為中介變量，數(shù)字普惠金融如何影響商業(yè)保險。用最小二乘法logic模型，結(jié)果表明數(shù)字普惠金融顯著提高了家庭資產(chǎn)額度。這可能是由于數(shù)字普惠金融提高家庭管理財富的能力進而提高家庭資產(chǎn)。

表5表明，金融素養(yǎng)和社會信任度顯著影響家庭商業(yè)健康保險的參與。理論上我們認為數(shù)字普惠金融通過影響居民金融素養(yǎng)和社會信任度，進而影響居民參與家庭商業(yè)健康保險決策，下面我們對金融素養(yǎng)和社會信任度的中介效應(yīng)進行實證檢驗。

金融素養(yǎng)和社會信任度兩個變量。采用oprobit回歸，同時控制了其他變量后發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對金融素養(yǎng)的發(fā)展由負向作用，而對社會信任度有顯著的正向作用。其中數(shù)字普惠金融對金融素養(yǎng)的負向作用主要是在農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)生的，在城市則不顯著。而由于信息傳遞和社會互動帶來了的普遍的社會信任度的提升。

為了討論家庭財產(chǎn)、金融素養(yǎng)和社會信任度的中介效應(yīng)，我們進一步討論金融素養(yǎng)和社會信任度對家庭商業(yè)健康保險的參與作用。

家庭資產(chǎn)對商業(yè)健康保險的購買有顯著的促進作用。結(jié)合前文中數(shù)字普惠金融對增加家庭金融資產(chǎn)產(chǎn)生顯著的正向作用可知，數(shù)字普惠金融通過提高家庭財富水平促進居民商業(yè)保險參與率的提高。

金融素養(yǎng)對家庭商業(yè)健康保險的購買有顯著的促進作用。結(jié)合前文中數(shù)字普惠金融對金融素養(yǎng)的負向作用，說明證明數(shù)字普惠金融的所帶來的金融知識傳播在商業(yè)健康保險方面還有所欠缺，由此產(chǎn)生了保險排斥現(xiàn)象。

社會信任度從全國范圍和農(nóng)村地區(qū)看，對家庭參加商業(yè)健康保險產(chǎn)生積極的影響，結(jié)合前文數(shù)字普惠金融提高社會信任水平可知，在農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融通過對社會信任度的積極影響促進家庭參與社會健康保險。說明由于數(shù)字普惠金融所帶來的高頻交互，商業(yè)保險過去的銷售文化所帶來的刻板印象在弱化，從而影響了人們對于購買商業(yè)健康保險的決策。

六、結(jié)論

商業(yè)健康保險的良性發(fā)展能夠保障居民人身健康，促進居民形成健康生活方式，從而推動“健康中國”戰(zhàn)略的實行。實證研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融對家庭參與商業(yè)保險具有積極影響。因此應(yīng)加強數(shù)字普惠金融對居民參與商業(yè)健康保險的引導(dǎo)作用，提高居民健康管理的意識和水平，從而推動商業(yè)健康保險業(yè)良性發(fā)展。

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作者單位：中央民族大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院