（貴州省農村信用社聯(lián)合社，貴州 貴陽 550081）

在我國精準扶貧戰(zhàn)略中，農信社扮演著重要的助農資金供給職能。在追求經濟效益和社會效益的雙重目標導引下，加強農信社的資金風控能力在當前顯得尤為必要。特別是我國部分地區(qū)的中小股份制商業(yè)銀行陸續(xù)出現(xiàn)流動性風險問題的當下，加強農信社的資金風控能力已成為新時期的重要工作內容。作為商業(yè)銀行的農信社，考察其資金風險的形成原因應從一般性和特殊性兩個方面展開，即一般性體現(xiàn)為商業(yè)銀行資金風險形成的共性，特殊性體現(xiàn)為由農信社職能所決定的資金風險形成個性。梳理目前的相關文獻可知，不少作者都習慣于從一般性的視角去解析農信社的資金風險問題，并從中去建構農信社的資金風控能力，此時的策略便存有形而上學的痕跡。因此，從辯證視角下去增強農信社的資金風控能力便成為了本文立論的出發(fā)點。

一、農信社資金風險形成的原因分析

（一）資本逐利性所形成的資金風險

農信社的放貸資金屬于借貸資本，由資本的逐利性所決定，農信社中的放貸資金必須找到使其增值的領域，這樣才能實現(xiàn)農信社的經濟效益目標。根據(jù)經濟學原理可知，借貸資本所獲得的價值增值無非是產業(yè)資本所形成剩余價值（利潤）的一部分。在我國實體經濟發(fā)展現(xiàn)狀的決定下，社會平均利潤率普遍下降，這就使得農信社借貸資本的獲利能力存在著下降的趨勢。為了降低借貸資金的機會成本和保障既定的經濟效益，農信社在選擇放貸項目時便存在著短視的情況，而這便形成了資金風險。

（二）政策導向性所形成的資金風險

盡管農信社已經完成了企業(yè)化轉型，但由其歷史身份和轉型的內在邏輯所決定，農信社仍然成為了助力農村經濟發(fā)展的主要金融主體。在精準扶貧戰(zhàn)略驅動下，農信社承擔著一定的政策性放貸任務，其主要向農民專業(yè)合作社、農戶投放資金，以助力他們的農業(yè)生產。這里就面臨著一個老問題，即農業(yè)屬于弱質產業(yè)類型，而且農業(yè)生產所固有的周期性特征，這些都增大了農信社資金投放的風險，且主要風險則是因自然氣候和病害（如非洲豬瘟）影響，而導致前期所投放的資金存在著滅損的可能。

（三）行業(yè)競爭性所形成的資金風險

行業(yè)競爭的主要領域為“攬儲”，為了獲得更多的資本金，部分農信社也加入到依靠投資理財產品、定期存款產品吸引本地儲戶的活動中。吸引本地儲戶的手段便是提高投資理財產品的年化收益率，提高定期存款產品的年化利率。正如上文所述，年化收益和年化利息都來自于對實體經濟所形成利潤的分割，在當前的實體經濟發(fā)展狀況下，農信社吸引儲戶的活動將有可能導致自身的流動性過剩，而降低資本金的收益率。

二、增強農信社資金風控能力的策略

（一）加強對實體經濟面的調研力度

隨著企業(yè)化轉型的結束，農信社已經成為了真正意義上的市場經濟主體，在自負盈虧的激勵和約束機制下需要加強對實體經濟面的調研力度。由于農信社的企業(yè)客戶類型較為單一，且企業(yè)分布也以域內為主，這樣就為農信社的調研工作提供了便利。本文建議，農信社應組建專門的信息研究團隊，在團隊內部應分設實地調研小組、大數(shù)據(jù)分析小組、調研報告撰寫小組。農信社管理層根據(jù)團隊所提供的調研報告制訂年度放貸計劃。在對實體經濟面開展調研時，團隊成員應具有分層化的研究視野，即對宏觀、中觀、微觀做出綜合分析和研判，并還應具備辯證視野，即將三個層次納入整體去考察。

（二）與政府合作開展涉農金融創(chuàng)新

面對政策導向性的支農任務，農信社需要與地方政府合作開展金融創(chuàng)新。本文建議，金融創(chuàng)新的著眼點應主要包括：（1）對農業(yè)項目類型進行風險分級管理，以此決定放貸資金額度的上限；（2）結合農業(yè)生產的自然周期律，制訂放貸資金的投放辦法，并在投放中對借方的資金管理能力進行幫扶；（3）根據(jù)農業(yè)生產項目的技術工藝特點，調整資金的放貸期限，進而降低借方的還本付息風險。盡管在農地確權運動的推動下，農民專業(yè)合作社、農戶擁有了抵押貸款的標的，但該標的的權屬問題仍有待明晰，所以這就需要地方政府給予背書。

（三）借與貸聯(lián)動科學開展資金內控

在農信社內控領域也需加大風控力度，本文建議：應在借與貸之間的聯(lián)動下科學開展資金內控，其中主要為攬儲力度。具體的措施為：（1）農信社應積極深化與地方政府的合作關系，諸如獲得建筑大修基金的管理權；（2）農信社根據(jù)資產類業(yè)務的實施情況科學安排負債類業(yè)務的開展，即資產類業(yè)務活躍表明實體經濟面存有復蘇跡象，那么在負債類業(yè)務中則可以為企業(yè)定身打造定存產品。又如，個人商業(yè)房貸業(yè)務活躍，那么在負債類業(yè)務中便可以分區(qū)域優(yōu)化資本金供給結構。總之，在控制增量、優(yōu)化存量的基礎上促進流量，這樣才能通過增強資金流動性去提高風控能力。

（四）重構業(yè)務架構實施項目制管理

隨著農信社金融業(yè)務的多元化趨勢日益顯著，今后還需重構業(yè)務架構實施項目制管理。重構業(yè)務架構本質上為農信社業(yè)務內部分工的深化和精細化，以此相對應的便是項目團隊的小型化和專業(yè)化。本文建議，農信社管理層應加強員工崗位培訓，使其能夠快速加入某一項目團隊開展工作。培訓的主要方向為：（1）互聯(lián)網金融產品開發(fā)和營銷方向；（2）理財產品的設計和營銷方向；（3）傳統(tǒng)金融產品設計和營銷方向等。通過人力資源管理，保障農信社資金風控能力的形成。

三、小結

在我國精準扶貧戰(zhàn)略中，農信社扮演著重要的助農資金供給職能。增強資金風控能力的策略可圍繞著：加強對實體經濟面的調研力度、與政府合作開展涉農金融創(chuàng)新、借與貸聯(lián)動科學開展資金內控、重構業(yè)務架構實施項目制管理等四個方面展開構建。