在自有收入之外，養(yǎng)老保險(xiǎn)成為老年人收入的重要來(lái)源之一。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，隨著老齡化程度的不斷加深，解決一個(gè)國(guó)家的養(yǎng)老問(wèn)題，必須要建立政府基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老的多層次養(yǎng)老保障體系，也稱為三大支柱養(yǎng)老保障體系。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，近10年中國(guó)60歲及以上老年人口不斷增加。2019年年末，中國(guó)60歲及以上老年人口達(dá)到2.53億人，占總?cè)丝诘?8.1%;65歲及以上老年人口達(dá)到1.76億人，占總?cè)丝诘?2.6%。

有報(bào)告指出，中國(guó)老年人的收入來(lái)源主要包括家庭贍養(yǎng)、個(gè)人勞動(dòng)和養(yǎng)老金三類。40.7%的65歲及以上老年人口主要依賴家庭其他成員給予生活支持，其次主要依賴勞動(dòng)收入（29.1%）和離退休金（24.1%）作為生活來(lái)源，主要依賴財(cái)產(chǎn)性收入作為生活來(lái)源的老年人僅為0.4%。

數(shù)據(jù)說(shuō)明，在自有收入之外，養(yǎng)老保險(xiǎn)成為老年人收入的重要來(lái)源之一。

養(yǎng)老體系的三大支柱

目前我國(guó)養(yǎng)老體系分為三大支柱。第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度;第二支柱是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括職業(yè)年金和企業(yè)年金;第三支柱是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，即商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

然而我國(guó)養(yǎng)老體系三大支柱發(fā)展不均衡。其中，第一支柱占主導(dǎo)地位，但財(cái)政壓力較大，難以有效滿足非正規(guī)就業(yè)群體的養(yǎng)老需求;第二支柱覆蓋面窄，企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)壓力較大，缺乏持續(xù)加入的能力和意愿;第三支柱發(fā)展則嚴(yán)重不足，主要原因在于國(guó)家稅收政策優(yōu)惠力度不大、居民購(gòu)買力不強(qiáng)、參保意識(shí)不強(qiáng)、保險(xiǎn)公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)難以適應(yīng)廣大消費(fèi)者的實(shí)際需要等。

隨著我國(guó)老年人口不斷增加，以第一支柱為主導(dǎo)的現(xiàn)存養(yǎng)老體系壓力越來(lái)越大。

中國(guó)社科院發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》數(shù)據(jù)顯示，2019-2050年城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支付壓力在不斷提升，簡(jiǎn)單地說(shuō)，2019年由接近兩個(gè)繳費(fèi)者來(lái)贍養(yǎng)一個(gè)離退休者，而到了2050年則幾乎一個(gè)繳費(fèi)者需要贍養(yǎng)一個(gè)離退休者。

其他國(guó)家的養(yǎng)老是怎么安排的

縱觀世界各國(guó)養(yǎng)老體系，不同國(guó)家在養(yǎng)老體系形式上雖有所不同，但本質(zhì)上都是三大支柱養(yǎng)老保障體系。

美國(guó)：稅收優(yōu)惠助力養(yǎng)老體系建設(shè)

美國(guó)的養(yǎng)老保障體系主要由三個(gè)部分構(gòu)成，依次為公共養(yǎng)老保障、企業(yè)養(yǎng)老保障（DB-固定收益型、DC-繳費(fèi)固定型）和以個(gè)人賬戶為基礎(chǔ)的個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃。在三大支柱中，美國(guó)的個(gè)人賬戶計(jì)劃是其整個(gè)養(yǎng)老體系的核心，其中稅收優(yōu)惠的支持在其三大支柱體系上發(fā)揮了充分作用。

英國(guó)：搭建多支柱養(yǎng)老保障體系

英國(guó)經(jīng)過(guò)20余年的改革，搭建了多支柱養(yǎng)老保障體系。從僅有的公共養(yǎng)老金計(jì)劃，發(fā)展成為公共養(yǎng)老金和私人養(yǎng)老金相互契合，一體化的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。政府通過(guò)不斷降低國(guó)家保障的替代率，強(qiáng)調(diào)個(gè)人責(zé)任，縮小現(xiàn)收現(xiàn)付制并引進(jìn)積累制，形成成熟的公共支柱與私人支柱相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制。

日本：醫(yī)-養(yǎng)-保結(jié)合應(yīng)對(duì)老齡化時(shí)代

日本是世界上人口老齡化嚴(yán)重的國(guó)家之一，其養(yǎng)老保障體系由三大支柱構(gòu)成：一是國(guó)民年金，二是共濟(jì)年金和厚生年金，三是各類企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，其中國(guó)民年金是最重要的部分。第一支柱和第二支柱由政府強(qiáng)制運(yùn)行，合稱為公共年金。第三支柱稱為私人養(yǎng)老金，取決于企業(yè)與個(gè)人自身的意愿，政府為了鼓勵(lì)公民參與購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，在領(lǐng)取時(shí)也給予各種形式的優(yōu)惠。

2020年中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)新趨勢(shì)

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以人的生命或身體為保險(xiǎn)對(duì)象，在被保險(xiǎn)人年老退休或保期屆滿時(shí)，由保險(xiǎn)公司按合同規(guī)定支付養(yǎng)老金。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人在繳納了一定的保險(xiǎn)費(fèi)后，從一定的年齡開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。因此，盡管被保險(xiǎn)人在退休之后收入下降，但由于有養(yǎng)老金的支持，退休老人仍然能保持退休前的生活水平。

商業(yè)保險(xiǎn)中的年金保險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)等險(xiǎn)種可以在不同程度上起到養(yǎng)老的目的，都屬于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)范疇。

目前保險(xiǎn)市場(chǎng)上絕大多數(shù)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，都是限期繳費(fèi)的年金保險(xiǎn)，即投保人按期繳付保險(xiǎn)費(fèi)到特定年限時(shí)開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。如果年金受領(lǐng)者在領(lǐng)取年齡前死亡，保險(xiǎn)公司或者退還所繳保險(xiǎn)費(fèi)和現(xiàn)金價(jià)值中較高者，或者按照規(guī)定的保額給付保險(xiǎn)金。

2019年，4.025%的年金險(xiǎn)一直以安全穩(wěn)健、復(fù)利增長(zhǎng)、取現(xiàn)靈活等特征火遍大江南北。然而，2019年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，通知中明確指出，“對(duì)2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長(zhǎng)期年金，將責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限由年復(fù)利4.025%和預(yù)定利率的小者調(diào)整為年復(fù)利3.5%和預(yù)定利率的小者，其他險(xiǎn)種的評(píng)估利率要求維持不變”。

雖然銀保監(jiān)會(huì)下調(diào)了年金險(xiǎn)的預(yù)定利率，但是想找到安全穩(wěn)健、復(fù)利增長(zhǎng)、穩(wěn)定現(xiàn)金流的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品依舊不難。增額終身壽險(xiǎn)以其穩(wěn)健的復(fù)利儲(chǔ)蓄方式成為保險(xiǎn)公司和市場(chǎng)的新寵。

據(jù)安國(guó)保險(xiǎn)研究院不完全統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)增額終身壽險(xiǎn)日益升溫，截至2020年上半年，保險(xiǎn)市場(chǎng)中陸續(xù)推出增額終身壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司已累計(jì)超過(guò)12家。增額終身壽險(xiǎn)已經(jīng)成為眾多公司的主力銷售產(chǎn)品之一。

用增額終身壽險(xiǎn)來(lái)養(yǎng)老

增額終身壽險(xiǎn)的本質(zhì)是終身壽險(xiǎn)。但與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)不同的是，增額終身壽險(xiǎn)保費(fèi)不變，最終賠付的保額則會(huì)隨著時(shí)間不斷復(fù)利升值，保額不斷遞增，兼顧了“人身”和“投資”兩種屬性，可以解決“生、老、死、傳”四大問(wèn)題，如子女教育金的儲(chǔ)備、養(yǎng)老金的規(guī)劃補(bǔ)充、身故后的家庭經(jīng)濟(jì)缺口補(bǔ)充和資產(chǎn)傳承。

對(duì)于每個(gè)家庭而來(lái)，增額終身壽險(xiǎn)可以解決多種問(wèn)題。生，可以用作子女的教育;老，可以用作養(yǎng)老金;病，可以用作救命錢;死，可以承擔(dān)未完成的家庭責(zé)任，并進(jìn)行定向的財(cái)富傳承和資產(chǎn)隔離，真正做到在人生的不同階段，對(duì)沖不同類型風(fēng)險(xiǎn)。