熊華林

摘要：城建項(xiàng)目的資金管理是現(xiàn)代城建企業(yè)管理重要內(nèi)容之一，也是城建項(xiàng)目投資管理的核心內(nèi)容、更是當(dāng)前很多城建項(xiàng)目資金管理工作中的薄弱環(huán)節(jié)。如何做好城建項(xiàng)目的籌資、營運(yùn)、投資等項(xiàng)目管理工作，降低項(xiàng)目成本、規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)、確保項(xiàng)目順利完成，對城建企業(yè)具有非常重要的意義。文章首先簡述了資金管理的概念、目標(biāo)及城建項(xiàng)目資金管理的特點(diǎn)，然后從籌資、營運(yùn)、投資等方面對建設(shè)項(xiàng)目的資金使用及管理情況進(jìn)行分析，找出其存在的問題及形成原因，并結(jié)合當(dāng)前城建項(xiàng)目建設(shè)特點(diǎn)，提出了加強(qiáng)城建項(xiàng)目資金管理的對策和建議。文章對當(dāng)前城投公司建設(shè)項(xiàng)目資金管理能力的提高具有一定參考意義。

關(guān)鍵詞：城建項(xiàng)目;資金管理;內(nèi)部控制

近年來，我國城市建設(shè)快速發(fā)展，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資主體大多是地方政府，在政府財(cái)政性資金不能滿足城市建設(shè)發(fā)展的情況下，政府融資平臺也孕育而生。從90年代上海成立第一家城投公司以來，城投公司在城市建設(shè)中發(fā)揮了重要的作用，該類公司的成立有利于解決政府資金缺口問題，但隨著城市各項(xiàng)功能的不斷完善，城市建設(shè)投入的擴(kuò)張，城建項(xiàng)目資金規(guī)模也不斷壯大，項(xiàng)目資金的來源也日益多樣化，各種融資模式不斷出現(xiàn)，城建項(xiàng)目資金的有效管理，已成為城建項(xiàng)目投資企業(yè)急需解決的問題。

一、城建項(xiàng)目資金管理概述

資金的有效管理一直是企業(yè)管理的核心理念，一方面資金的存在能給企業(yè)帶來收益，如持有貨幣資金能夠保證企業(yè)正常支付。另一方面持有貨幣資金將使企業(yè)付出相應(yīng)的成本，因此資金管理的目的就是在其所帶來的收益和成本之間權(quán)衡，在保證正常需要的前提下，使資金持有量最低，資金持有成本最低。城建項(xiàng)目的資金管理就是需要組織持續(xù)的建設(shè)資金供應(yīng)，保證項(xiàng)目建設(shè)活動不間斷的進(jìn)行，通過提高資金的利用效率，節(jié)約資金成本，促進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)的成本、技術(shù)、經(jīng)營管理水平的提升。城建項(xiàng)目具有資金投入大、建設(shè)期限長、項(xiàng)目各種建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因素多的特點(diǎn)。建設(shè)單位往往需要籌資來解決資金的缺口，項(xiàng)目建設(shè)過程中，一旦項(xiàng)目出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，工程建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)環(huán)節(jié)中，必定會出現(xiàn)延長工程期限、增加建設(shè)成本的現(xiàn)象，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。城建建設(shè)單位在面對建設(shè)項(xiàng)目越來越復(fù)雜，投資額越來越大，市場竟?fàn)幦找婕ち业那闆r下，通過提高企業(yè)的資金管理能力，降低建設(shè)項(xiàng)目的資金風(fēng)險(xiǎn)，提升整個(gè)企業(yè)的盈利能力，從而不斷促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

二、城建項(xiàng)目資金管理存在的問題及原因分析

近些年來，各地方的城投公司建設(shè)資金管理也取得了長足的發(fā)展。同時(shí)，由于城市規(guī)模在不斷擴(kuò)大，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資需求量遠(yuǎn)超過地方財(cái)政承受能力，城建資金管理也存在一些問題。

（一）資金與項(xiàng)目推進(jìn)時(shí)間、金額很難匹配

大多數(shù)城建項(xiàng)目是由地方政府投資的，地方政府財(cái)政收入目前還無法完全承擔(dān)城市建設(shè)投入，城建項(xiàng)目大多還是依靠融資的方式解決，融資的主要途徑有兩個(gè)，一是通過省級政府債券獲得債券資金，政府債券一般由省級政府統(tǒng)一發(fā)行，地方政府對獲得債券的金額與時(shí)間沒有掌控權(quán)，建設(shè)項(xiàng)目與債券發(fā)行時(shí)間、金額很難匹配。二是通過銀行貸款等方式獲得項(xiàng)目資金，貸款銀行放款時(shí)間與項(xiàng)目推進(jìn)也很難匹配，要么項(xiàng)目等資金，造成建設(shè)項(xiàng)目有停工、窩工現(xiàn)象發(fā)生，要么資金等項(xiàng)目，融資資金閑置等待項(xiàng)目的招投標(biāo)推進(jìn)。地方政府債券一般都有額度限制，獲得的資金很難完全滿足項(xiàng)目建設(shè)需要。銀行融資往往要求項(xiàng)目投資方配套投入總投資額的25%或者更高比例的項(xiàng)目資本金啟動項(xiàng)目，有些項(xiàng)目投資方投入25%的項(xiàng)目資本金啟動項(xiàng)目，貸款又不能按期發(fā)放，建設(shè)項(xiàng)目勢必要停下等待資金。有些項(xiàng)目資本金的項(xiàng)目剛開始用，而貸款資金已經(jīng)發(fā)放，按照要求，必須用完項(xiàng)目資本金才能使用貸款資金，勢必造成資金的閑置，從而增加建設(shè)項(xiàng)目的成本，項(xiàng)目建設(shè)與銀行融資資金經(jīng)常出現(xiàn)不匹配現(xiàn)象。

（二）城建項(xiàng)目資金來源較為單一、缺乏多元化

城建項(xiàng)目資金來源大致可以分三類，一是自有資金;二是上級專項(xiàng)資金;三是融資資金。這三類資金只有自有資金沒有資金用途限制，但該類資金一般要保證企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)，很難滿足建設(shè)的需要，其他兩類資金是有項(xiàng)目用途限制的，多個(gè)大型建設(shè)項(xiàng)目工程同時(shí)推進(jìn)時(shí)，它所需要的資金數(shù)額巨大，受各方面因素的影響，各個(gè)項(xiàng)目的提前和延誤時(shí)有發(fā)生，自有資金無法滿足資金使用需求，融資資金在項(xiàng)目間的相互調(diào)度使用又受到限制，只能繼續(xù)融資滿足項(xiàng)目推進(jìn)資金需求，一邊是其他項(xiàng)目融資資金的閑置無法使用，另一邊又要繼續(xù)融資滿足項(xiàng)目的推進(jìn)，這時(shí)融資的成本就不斷上升，在一定程度上造成了資金的浪費(fèi)和成本的增加。

（三）資金管理難度大、忽視資金效益

城市的基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，每年都有巨額資金的投入，建橋、修路、建公園、建車站、建廣場等等，每一個(gè)項(xiàng)目涉及很多的附屬項(xiàng)目如綠化、人行道、雨水污水管網(wǎng)、電力、自來水等等子項(xiàng)目非常多。很多建設(shè)企業(yè)項(xiàng)目資金管理水平低下，主要表現(xiàn)為簡單地將資金的管理等同于會計(jì)記賬，沒有資金管理概念。企業(yè)有錢時(shí)，不知如何規(guī)劃使用，提升資金效益，閑置在賬上，沒有錢時(shí)就發(fā)愁，四處籌錢，不計(jì)成本，造成融資成本大幅提升，沒有一種長期資金管理意識。大多數(shù)城建企業(yè)沒有充分認(rèn)識到對于建設(shè)項(xiàng)目工程資金管理的重要性和必要性，缺乏資金管理意識，沒有資金時(shí)間價(jià)值觀念，在項(xiàng)目資金的整個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)過程中缺乏科學(xué)的安排和合理的調(diào)度，沒有樹立良好的資金時(shí)間價(jià)值理念。

（四）城建項(xiàng)目涉及面廣，不確定因素較多

城建項(xiàng)目建設(shè)周期一般都比較長，從項(xiàng)目可行性研究、立項(xiàng)、初步設(shè)計(jì)、制定項(xiàng)目資金融資方案開始，到項(xiàng)目施工至竣工驗(yàn)收，最后到投入使用至質(zhì)保期結(jié)束，進(jìn)入后續(xù)管理階段。一個(gè)工程項(xiàng)目要建成往往需要幾年的時(shí)間，建設(shè)過程涉及面廣，往往需要進(jìn)行設(shè)計(jì)變更，會產(chǎn)生各種情況的資金需求變更調(diào)整原有的施工預(yù)算或資金撥付進(jìn)度計(jì)劃，這就對企業(yè)的資金管理需要更高的要求。如某城區(qū)通行橋梁，設(shè)計(jì)為四車道雙向通行，從勘察、設(shè)計(jì)到招投標(biāo)施工，經(jīng)過一兩年的城市發(fā)展，實(shí)際施工時(shí)發(fā)現(xiàn)四車道雙向通行已不符合在城市的通行需求，橋梁需要加寬，增加通行車道，這就需要調(diào)整施工方案，項(xiàng)目資金的需求也相應(yīng)的變化。還有一些項(xiàng)目設(shè)計(jì)時(shí)未考慮周全或出現(xiàn)地質(zhì)條件與設(shè)計(jì)不符等各方面原因，導(dǎo)致項(xiàng)目施工對工作量的計(jì)算不準(zhǔn)確等等，出現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)變更。

三、加強(qiáng)城建項(xiàng)目資金管理的對策

投資城建項(xiàng)目時(shí)，不僅僅要注重工程建設(shè)進(jìn)度和工程質(zhì)量，更不能忽略了建設(shè)項(xiàng)目資金的管理，要合理的籌措資金，發(fā)揮好資金的使用效益，認(rèn)識到對于建設(shè)項(xiàng)目資金管理的重要性和必要性，樹立良好的資金運(yùn)營意識，加強(qiáng)企業(yè)資金管理的全局感，提升資金的使用效率。

（一）建立項(xiàng)目資金彈性渠道，匹配資金時(shí)間及額度

城建投資企業(yè)要通過建立部分彈性資金、備用資金渠道的方式，來解決資金匹配時(shí)間及額度的問題，一方面通過獲取金融機(jī)構(gòu)靈活資金授信的方式，補(bǔ)充貸款建設(shè)資金沒到位時(shí)的備用資金，與金融機(jī)構(gòu)做好流動資金貸款的授信，配合短期加長期貸款等較靈活的融資方案，獲取融資資金，使得建設(shè)資金在時(shí)間和金額上會有一定的彈性，更容易匹配上項(xiàng)目的推進(jìn)進(jìn)度。另一方面通過簽訂合同讓施工單位和材料供應(yīng)商部分墊資的方式，增強(qiáng)項(xiàng)目資金實(shí)際支付的彈性，盡可能的推進(jìn)項(xiàng)目與資金的匹配。

（二）發(fā)展多元化融資，優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)

城建投資企業(yè)合理利用各類融資資源、融資方式開展多元化融資，優(yōu)化企業(yè)資金的結(jié)構(gòu)，可以很大程度影響企業(yè)資金成本的高低。合理的資金結(jié)構(gòu)、融資方式，可以很大程度降低企業(yè)的資金成本。企業(yè)項(xiàng)目融資方式多種多樣，有企項(xiàng)目長期借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃設(shè)備、流動資金貸款等，各種融資方式各有利弊，適用于不同的項(xiàng)目和不同的企業(yè)，城建投資企業(yè)要根據(jù)資金需求，配置好融資計(jì)劃，對不同資金的成本進(jìn)行比較和篩選，以最低資金成本借入長期資金為目的，同時(shí)發(fā)揮自有資金的靈活優(yōu)勢，通過有效的資金調(diào)度，建立合理、高效的資金結(jié)構(gòu)，達(dá)到降低資金成本的目的。

（三）加強(qiáng)業(yè)務(wù)能力學(xué)習(xí)，提高資金使用效益

要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員新知識體系學(xué)習(xí)，提升專業(yè)水平，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員資金管理能力。資金管理效果的好壞一般取決于資金運(yùn)用是否合理，可以按照項(xiàng)目推進(jìn)計(jì)劃確定資金使用時(shí)間，利用不同項(xiàng)目之間資金支付的時(shí)間差，向銀行爭取更高的存款利率，開展一天、七天或者短期存款、通知存款業(yè)務(wù)等方式，獲取更高的利息收益。財(cái)務(wù)費(fèi)用從根本上影響著企業(yè)的成本費(fèi)用總額，在建設(shè)項(xiàng)目融資規(guī)模較大的情況下，資金成本的降低，會使企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目總成本下降，從而使企業(yè)利潤得到提升，其對利潤的影響要大于在其他成本控制方面采取的措施。

（四）做好資金預(yù)算，加強(qiáng)資金管理和控制

城建投資企業(yè)需要合理的安排和管控好項(xiàng)目資金，按照建設(shè)項(xiàng)目推進(jìn)計(jì)劃，做好資金預(yù)算計(jì)劃，科學(xué)調(diào)度資金服務(wù)同時(shí)推進(jìn)的項(xiàng)目之間，從資金方面確保項(xiàng)目建設(shè)順利進(jìn)行。并要嚴(yán)格按照項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)以及管理要求，加強(qiáng)資金管理和控制，在項(xiàng)目資金要確?？偼顿Y原則上不超過批準(zhǔn)預(yù)算的前提下，從項(xiàng)目實(shí)際出發(fā)，結(jié)合項(xiàng)目的具體情況，合理的籌措和使用資金。

四、結(jié)語

總之，在開展城建項(xiàng)目建設(shè)工作時(shí)，要充分認(rèn)識到對于建設(shè)項(xiàng)目工程資金管理的重要性和必要性，要樹立資金管理的意識，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員管理水平提升，提高資金的使用效率。城建項(xiàng)目需要大量資金的投入，好的資金管理方法，有助于工程項(xiàng)目按期完成，反之，會拖延工期，城建項(xiàng)目無法按預(yù)計(jì)時(shí)間完成。所以，企業(yè)在工程項(xiàng)目建設(shè)過程中，特別需要對資金管理工作高度重視，要從建設(shè)工程資金預(yù)算入手，加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)資金管理，保證資金應(yīng)用安全，避免資金過度閑置和項(xiàng)目建設(shè)停工等資金的現(xiàn)象。我國城市建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入新的發(fā)展階段，特別是近年來，省級政府發(fā)行的項(xiàng)目專項(xiàng)債資金，對于項(xiàng)目資金管理的要求更加嚴(yán)格，城建投資企業(yè)應(yīng)該結(jié)合企業(yè)經(jīng)營實(shí)際情況，盡快的提高資金管理能力，不斷完善公司資金管理和會計(jì)核算，以提高項(xiàng)目資金利用效率，為企業(yè)帶來更多的利潤，從而推動我國城市建設(shè)事業(yè)的發(fā)展。

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（作者單位：武寧城投集團(tuán)有限公司）