邱暉（哈爾濱學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，哈爾濱 150086）

伴隨著新型城鎮(zhèn)化工作的不斷推進(jìn)，農(nóng)村地區(qū)的人口結(jié)構(gòu)以及經(jīng)濟(jì)組織形態(tài)發(fā)生了巨大的變化。“企業(yè)+合作組織+農(nóng)戶”、“企業(yè)+農(nóng)戶”等產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)形態(tài)逐步取代傳統(tǒng)小農(nóng)生產(chǎn)成為農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的主流形態(tài)。由于核心企業(yè)、中小企業(yè)、合作社和農(nóng)戶等經(jīng)營(yíng)主體處于同一條農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈上，它們之間通過(guò)大量的信用交易和合同交易聯(lián)系在一起，這就為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的開展創(chuàng)造了條件。對(duì)于商業(yè)銀行而言，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融具有很大的開發(fā)潛力，前提是商業(yè)銀行能夠有效防范農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的各種風(fēng)險(xiǎn)。

一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融概述

現(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈?zhǔn)侵笍目蛻粜枨箝_始，貫通產(chǎn)品設(shè)計(jì)、原材料供應(yīng)、產(chǎn)品生產(chǎn)、批發(fā)、零售等過(guò)程，把產(chǎn)品送到最終客戶的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，連接的是一個(gè)企業(yè)與其上下游企業(yè)之間關(guān)系的網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行依托供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的信息獲取及對(duì)資金流、物流的控制，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，為供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)提供的綜合性金融服務(wù)。[1]農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融則是指商業(yè)銀行以農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為支撐點(diǎn)切入整個(gè)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，貫穿從農(nóng)資獲取到農(nóng)產(chǎn)品銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)位于核心企業(yè)上下游的農(nóng)戶、合作社、中小企業(yè)及消費(fèi)者等進(jìn)行利益捆綁，通過(guò)設(shè)計(jì)面向農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的金融產(chǎn)品來(lái)滿足農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上不同節(jié)點(diǎn)的融資需求的一種系統(tǒng)性的融資安排。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有兩種模式類型。一種是針對(duì)上游中小企業(yè)的貼現(xiàn)模式，另一種是針對(duì)下游中小企業(yè)的保兌倉(cāng)模式。貼現(xiàn)模式下融資企業(yè)（上游中小企業(yè)）以應(yīng)收賬款出質(zhì)并向商業(yè)銀行獲得貸款，貸款由核心企業(yè)歸還銀行，如果核心企業(yè)發(fā)生違約行為，則由融資企業(yè)來(lái)承擔(dān)質(zhì)物回購(gòu)和還款責(zé)任。保兌倉(cāng)模式下融資企業(yè)（下游中小企業(yè)）以存貨出質(zhì)并向商業(yè)銀行獲得貸款，貸款由融資企業(yè)分期歸還銀行，如果融資企業(yè)發(fā)生違約行為，則由核心企業(yè)來(lái)承擔(dān)質(zhì)物回購(gòu)和還款責(zé)任。

從上述農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的定義及運(yùn)作模式可以看出，與傳統(tǒng)的單一離散授信方式不同，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的授信方式是一種群體式的授信方式。[2]這種授信要以融資企業(yè)與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)之間存在真實(shí)的交易為條件，授信的對(duì)象本質(zhì)上是農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈交易關(guān)系和價(jià)值循環(huán)上的某個(gè)關(guān)聯(lián)環(huán)節(jié)。這個(gè)關(guān)聯(lián)環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的交易價(jià)值將用于保證商業(yè)銀行貸款得到償還，而商業(yè)銀行在從向融資企業(yè)發(fā)放貸款到最終收回資金的過(guò)程中，會(huì)通過(guò)對(duì)信息流、資金流和物流的控制來(lái)保證資金用于事先設(shè)定的用途。因此，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融較之傳統(tǒng)信貸的進(jìn)步之處就在于融資企業(yè)不必再提供固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押，而是只需提供應(yīng)收賬款或存貨等流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押即可，在這個(gè)過(guò)程中，由農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)來(lái)對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行增信。

二、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的界定

在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)一詞往往用來(lái)指某事項(xiàng)未來(lái)發(fā)生損失性變動(dòng)的不確定性。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融涉及到眾多的利益相關(guān)者，這些利益相關(guān)者既包括處于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈不同節(jié)點(diǎn)上的農(nóng)戶、合作社及農(nóng)業(yè)企業(yè)，也包括物流企業(yè)、保險(xiǎn)公司及擔(dān)保公司等第三方機(jī)構(gòu)。眾多利益相關(guān)者之間復(fù)雜的博弈關(guān)系增加了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作的難度，再加上農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的弱質(zhì)性等因素的影響，盡管農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融具有自償性和封閉性的特征，但仍然面臨著較高的風(fēng)險(xiǎn)。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定因素的影響，致使商業(yè)銀行因提供農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品而遭受損失可能性。商業(yè)銀行遭受損失既可以指資金無(wú)法全部收回，也可以指實(shí)際收益率沒(méi)有達(dá)到預(yù)期水平。[3]信用風(fēng)險(xiǎn)、物權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)面臨的三種主要風(fēng)險(xiǎn)，其中，又以信用風(fēng)險(xiǎn)最為重要。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)是指在各種不確定因素的影響下，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的接受者（即融資方，通常是農(nóng)戶、合作社或位于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上下游的農(nóng)業(yè)中小企業(yè)）出現(xiàn)還款意愿或還款能力不足，不愿或不能履行還款責(zé)任，給商業(yè)銀行帶來(lái)的遭受損失的可能性。

宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及產(chǎn)業(yè)政策的變化能夠在一定程度上影響到農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)，但并非是主要因素。商業(yè)銀行能夠按時(shí)全部收回資金，主要取決于支撐商業(yè)銀行放貸的處于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上某環(huán)節(jié)的交易是否真實(shí)并順利進(jìn)行，核心企業(yè)是否履行了保障資金安全的相關(guān)義務(wù)以及融資方的經(jīng)營(yíng)能力、投資回報(bào)、還款能力等個(gè)體特征。商業(yè)銀行提供農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)獲得的是固定的利息收入，不會(huì)隨著農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈、核心企業(yè)或者融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提升而增加，卻可能會(huì)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)績(jī)效的惡化而遭受損失。商業(yè)銀行面臨的收益和損失是不對(duì)稱的。由于難以通過(guò)觀察或數(shù)據(jù)分析的方法來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)，再加上向農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上的融資企業(yè)發(fā)放的貸款缺少二級(jí)交易的市場(chǎng)，因此，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度較大。

三、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

建立農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的前提是對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。根據(jù)前文對(duì)于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的分析表明，商業(yè)銀行能否順利收回貸款，主要取決于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整體情況、核心企業(yè)資質(zhì)水平、融資企業(yè)綜合實(shí)力、融資項(xiàng)下資產(chǎn)質(zhì)量四個(gè)方面的因素。下面，就從這四個(gè)方面出發(fā)，分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

（一）供應(yīng)鏈整體情況

對(duì)于商業(yè)銀行而言，提供農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融可以使其通過(guò)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈上的物流、資金流的控制來(lái)規(guī)避農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上單一企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，如果農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整體運(yùn)營(yíng)狀況良好，則處于上下游的融資中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將因而減弱，其還款來(lái)源更為有保障。提供農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，需要對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的整體情況進(jìn)行評(píng)估。在對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈整體情況進(jìn)行評(píng)估時(shí)，須重點(diǎn)考察農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力以及信息化程度。[4]農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力可以通過(guò)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力以及農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力等指標(biāo)加以考核，前者表示農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上產(chǎn)品符合市場(chǎng)要求的程度，后者表示農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上企業(yè)利用內(nèi)外部資源創(chuàng)造價(jià)值的綜合能力。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的信息化程度可以通過(guò)信息共享度及信息傳遞質(zhì)量等指標(biāo)進(jìn)行考核，前者表示信息在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融不同主體之間的共享程度，可從信息的廣度、強(qiáng)度、延展度等維度加以衡量，后者表示信息在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融不同主體間傳遞的質(zhì)量，包括信息傳遞的方向、方式、速度、準(zhǔn)確度等。

（二）核心企業(yè)資質(zhì)水平風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)的信用與融資企業(yè)的信用是捆綁在一起的。核心企業(yè)的信用擔(dān)保使得商業(yè)銀行可以在融資企業(yè)無(wú)法提供足額抵（質(zhì)）押物的條件下發(fā)放貸款。如果核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問(wèn)題或者發(fā)生惡意違約，會(huì)立刻形成對(duì)與核心企業(yè)發(fā)生交易的位于上下游的中小企業(yè)的現(xiàn)金流沖擊，并導(dǎo)致融資企業(yè)無(wú)法正常還款。在對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，關(guān)鍵在于其行業(yè)地位及信用水平。核心企業(yè)的行業(yè)地位可以用資產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)占有率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行考核，前者指農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上核心企業(yè)擁有或者控制的現(xiàn)有的總資產(chǎn)額，后者指一定的時(shí)期內(nèi)，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上核心企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品在其市場(chǎng)的銷售量或銷售額占同類產(chǎn)品銷售量或銷售額的比重。核心企業(yè)的信用水平主要是觀察其履約情況及擔(dān)保情況，履約情況能夠在一定程度上反映核心企業(yè)的還款意愿，而擔(dān)保情況則表明了在考察進(jìn)行的時(shí)間點(diǎn)上核心企業(yè)同時(shí)擔(dān)保的數(shù)量。

（三）融資企業(yè)綜合實(shí)力風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

融資企業(yè)的綜合實(shí)力在很大程度上決定著商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于融資中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估，首先要評(píng)估該融資企業(yè)自身的基本素質(zhì)，這可以通過(guò)對(duì)融資企業(yè)管理水平、信用狀況以及財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量等方面的考察來(lái)加以確定。其次要對(duì)融資企業(yè)的能力因素進(jìn)行評(píng)估，包括對(duì)融資企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、償債能力以及發(fā)展能力等進(jìn)行全面的評(píng)估。除了融資企業(yè)自身素質(zhì)以及能力因素以外，融資企業(yè)與核心企業(yè)之間的合作情況同樣是評(píng)估的一個(gè)重點(diǎn)。融合企業(yè)與核心企業(yè)的合作年限以及合作頻度反映了其與核心企業(yè)之間交易關(guān)系的緊密度，對(duì)于那些與核心企業(yè)合作年限短、合作頻度低的融資企業(yè)而言，其違約風(fēng)險(xiǎn)就大。

（四）融資項(xiàng)下資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)及描述

在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式下，應(yīng)收賬款以及存貨等融資項(xiàng)下的資產(chǎn)是商業(yè)銀行收回貸款的重要保障。商業(yè)銀行在授信時(shí)融資項(xiàng)下資產(chǎn)質(zhì)量是重要的授信依據(jù)，當(dāng)融資企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，融資項(xiàng)下資產(chǎn)是商業(yè)銀行減輕損失的保障。對(duì)于面向上游中小企業(yè)的貼現(xiàn)模式而言，融資項(xiàng)下的資產(chǎn)指的是應(yīng)收賬款，評(píng)估應(yīng)收賬款時(shí)最重要的考核指標(biāo)就是應(yīng)收賬款的賬齡和賬期。對(duì)于面向下游中小企業(yè)的保兌倉(cāng)模式而言，融資項(xiàng)下的資產(chǎn)指的是作為質(zhì)押物的存貨，對(duì)用于質(zhì)押的存貨進(jìn)行評(píng)估關(guān)注的是存貨的質(zhì)量，具體講包括質(zhì)押物需要處理的迫切程度、質(zhì)押物流動(dòng)性的強(qiáng)弱以及質(zhì)押物保存的難度等，可以通過(guò)質(zhì)押物保存期限、質(zhì)押物變現(xiàn)能力以及質(zhì)押物易損情況等指標(biāo)來(lái)加以考察。

四、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系是能夠用于衡量農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)并具有內(nèi)在邏輯關(guān)系的一套指標(biāo)群體。在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中，由于能夠影響到融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，因此，指標(biāo)體系必須有一個(gè)比較廣的覆蓋面，要考慮到來(lái)自農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈本身、核心企業(yè)及融資企業(yè)等各方面的因素。[5]為了保證指標(biāo)易于操作，在設(shè)計(jì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系時(shí)要盡量保證指標(biāo)可計(jì)算、可量化。對(duì)于無(wú)法進(jìn)行量化的指標(biāo)，采用定性指標(biāo)來(lái)進(jìn)行描述，因此，整個(gè)指標(biāo)體系的設(shè)置必須注重定量指標(biāo)與定性的結(jié)合。

根據(jù)前文對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及設(shè)計(jì)指標(biāo)體系原則的分析，可以構(gòu)建包括供應(yīng)鏈整體情況、核心企業(yè)資質(zhì)水平、融資企業(yè)綜合實(shí)力及融資項(xiàng)下資產(chǎn)質(zhì)量四個(gè)一級(jí)指標(biāo)的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)體系，如表1所示。

表1 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

表1中的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系共包括4個(gè)一級(jí)指標(biāo)、11個(gè)二級(jí)指標(biāo)和25個(gè)三級(jí)指標(biāo)。該指標(biāo)體系的建立可以為商業(yè)銀行構(gòu)建針對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)模型奠定基礎(chǔ)。

五、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的方法有多種，常見的有主成分分析法、Logistic回歸法、因子分析法、層次分析法、功效系數(shù)法、一次門限法及模糊綜合評(píng)價(jià)法等。表1中的指標(biāo)體系具有多因素、多層次且部分指標(biāo)難以量化的特征，模糊綜合評(píng)價(jià)法比較適合用于這類指標(biāo)體系的定量化評(píng)價(jià)。

運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法評(píng)價(jià)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的第一步是要確定定性指標(biāo)隸屬函數(shù)值，即對(duì)于企業(yè)基本素質(zhì)、質(zhì)押物特征等難以定量衡量的指標(biāo)，運(yùn)用模糊統(tǒng)計(jì)的方法來(lái)確定其隸屬函數(shù)關(guān)系并建立起有關(guān)模糊集合，確定評(píng)價(jià)矩陣，運(yùn)用德爾菲法或?qū)＜乙庖姺ǖ葋?lái)確定不同指標(biāo)的權(quán)重。第二步是要確定定量指標(biāo)隸屬函數(shù)值。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率、成本利潤(rùn)率等定量指標(biāo)，應(yīng)分成成本型指標(biāo)和效益型指標(biāo)兩類分別計(jì)算各個(gè)指標(biāo)的隸屬函數(shù)值，再通過(guò)德爾菲法或?qū)＜乙庖姺ǖ确椒ù_定各自的權(quán)重。第三步是將農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈、核心企業(yè)、融資企業(yè)、質(zhì)押物的相關(guān)數(shù)據(jù)及源自專家意見法的相關(guān)數(shù)據(jù)輸入評(píng)價(jià)模型，計(jì)算各級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)的向量。第四步，根據(jù)綜合評(píng)價(jià)向量計(jì)算出總體綜合評(píng)判分值以及各級(jí)指標(biāo)的得分并進(jìn)行等級(jí)評(píng)定，從而對(duì)整體信用風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)的不同來(lái)源項(xiàng)進(jìn)行評(píng)估。

六、小結(jié)

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融能否順利實(shí)施在很大程度上取決于能否有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)。影響農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的影響因素眾多，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源十分復(fù)雜。根據(jù)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融交易的特征，本文選擇供應(yīng)鏈整體情況、核心企業(yè)資質(zhì)水平、融資企業(yè)綜合實(shí)力及融資項(xiàng)下資產(chǎn)質(zhì)量作為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，以之為基礎(chǔ)來(lái)選擇信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，構(gòu)建了一個(gè)多因素、多層級(jí)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并指出如何通過(guò)使用多級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)法來(lái)對(duì)每一個(gè)指標(biāo)進(jìn)行賦值進(jìn)而得到比較客觀的評(píng)價(jià)結(jié)果。從農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系可以看出，商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的途徑主要有兩條，其一是提高準(zhǔn)入門檻。針對(duì)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈、核心企業(yè)、融資企業(yè)，從信用水平、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展?jié)摿Φ染S度設(shè)置準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)質(zhì)押物的質(zhì)量設(shè)置較高的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估顯示的結(jié)果沒(méi)有達(dá)到準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)時(shí)就拒絕放貸。其二是加強(qiáng)對(duì)于物流及信息流的控制，這可以通過(guò)更先進(jìn)的技術(shù)手段及更完備的交易合約來(lái)實(shí)現(xiàn)。