賈政翔

摘要：從2019年開(kāi)始國(guó)家連續(xù)出臺(tái)政策意見(jiàn)鼓勵(lì)內(nèi)地與香港建立更緊密經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，并在2020年6月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布，銀行保險(xiǎn)業(yè)將支持香港金融繁榮穩(wěn)定，基于此本文分析了香港保險(xiǎn)業(yè)情況，并對(duì)前景進(jìn)行了展望，并分析了在新的推進(jìn)政策下充分利用大灣區(qū)發(fā)展政策紅利的優(yōu)勢(shì)以及推動(dòng)內(nèi)地保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略布局的好處，希望進(jìn)一步對(duì)內(nèi)地保險(xiǎn)公司參與香港壽險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)起到推進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：內(nèi)地保險(xiǎn)公司;香港壽險(xiǎn)市場(chǎng);經(jīng)營(yíng)展望

一、國(guó)家政策及導(dǎo)向

（一）國(guó)家連續(xù)出臺(tái)政策意見(jiàn)鼓勵(lì)內(nèi)地與香港建立更緊密經(jīng)濟(jì)聯(lián)系

2019年2月，中共中央 國(guó)務(wù)院印發(fā)《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，明確提出“支持粵港澳保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，合作開(kāi)發(fā)，創(chuàng)新型跨境醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品，為跨境保險(xiǎn)客戶提供便利化承保、查勘、理賠等服務(wù)?！?/p>

2020年5月，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局發(fā)布《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》。明確提出，擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放，深化內(nèi)地與港澳金融合作，支持保險(xiǎn)公司在粵港澳大灣區(qū)建立資產(chǎn)管理、營(yíng)運(yùn)、研發(fā)、后援服務(wù)、數(shù)據(jù)信息等總部。支持內(nèi)地非銀行金融機(jī)構(gòu)與港澳地區(qū)開(kāi)展跨境業(yè)務(wù)。

2020年6月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布，銀行保險(xiǎn)業(yè)將支持香港金融繁榮穩(wěn)定。“未來(lái)，內(nèi)地銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將一如既往堅(jiān)持以市場(chǎng)化、法治化方式與香港各界廣泛合作，積極審慎地發(fā)展和創(chuàng)新各類金融業(yè)務(wù)，以實(shí)際行動(dòng)支持香港繁榮穩(wěn)定。”

（二）內(nèi)地金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大在港機(jī)構(gòu)增資

2020年上半年，仍有36家內(nèi)地企業(yè)赴港上市，總籌資額較2019年同比上升37.1%。網(wǎng)易、京東、科技巨頭阿里巴巴均選擇香港。

保險(xiǎn)。1月中國(guó)人保獲批向香港公司增資約1.05億港元;5月平安保險(xiǎn)向香港西九龍項(xiàng)目子公司增資113億港元、提供54億港元借款。

銀行。7月，交通銀行向香港子行增資不超過(guò)300億。

券商。6月，光大證券向境外子公司光證金控（香港）增資23億元港元;7月，中信證券對(duì)境外子公司中信證券國(guó)際（香港）增資不超過(guò)15億美元（約合人民幣105億）。

二、香港保險(xiǎn)業(yè)情況

（一）香港壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展概況

1.保費(fèi)收入及保費(fèi)結(jié)構(gòu)變化情況。受香港社會(huì)運(yùn)動(dòng)影響，香港2019年壽險(xiǎn)新單業(yè)務(wù)增長(zhǎng)大幅收窄，由上半年的同比增長(zhǎng)18.7%，下降至全年的同比增長(zhǎng)6.5%，總保費(fèi)收入為1，727億港元。其中，個(gè)人人壽及年金（非投連業(yè)務(wù)）新單保費(fèi)收入1，604億港元，同比上升11.3%;個(gè)人投連業(yè)務(wù)新單保費(fèi)收入118億港元，同比下跌32.4%。

2.內(nèi)地訪客新單保費(fèi)情況。2019年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)收入434億港元，同比下跌8.8%，占香港個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)總新單保費(fèi)的25.2%，較2016年高峰時(shí)期的39.3%和2017年的32.6%有明顯下降。受香港社會(huì)運(yùn)動(dòng)影響，2019年下半年內(nèi)地訪客的新單保費(fèi)繼三季度環(huán)比大幅下跌28.8%至97億港元之后，四季度進(jìn)一步環(huán)比下跌23.4%至74億港元，多數(shù)以內(nèi)地客戶為主的公司內(nèi)地業(yè)務(wù)與二季度相比跌去5成。

（二）香港壽險(xiǎn)業(yè)并購(gòu)情況

1.2016年5月，內(nèi)資企業(yè)九鼎集團(tuán)以約107億港元現(xiàn)金方式收購(gòu)富通集團(tuán)位于香港的全資子公司富通保險(xiǎn)。

2.2017年6月，內(nèi)資企業(yè)泰禾地產(chǎn)以106億港元收購(gòu)大新金融集團(tuán)包括大新人壽保險(xiǎn)、大新保險(xiǎn)服務(wù)及澳門人壽，并將大新人壽更名為泰禾人壽。

3.2018年11月，阿里旗下云鋒金融完成收購(gòu)位于香港的美國(guó)萬(wàn)通保險(xiǎn)亞洲60%股權(quán)。

4.2020年7月，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)人壽亞洲100%股權(quán)，布局粵港澳大灣區(qū)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展至香港市場(chǎng)。

5.2020年7月，李嘉誠(chéng)旗下香港富衛(wèi)保險(xiǎn)收購(gòu)香港大都會(huì)人壽業(yè)務(wù)，擬進(jìn)軍內(nèi)地市場(chǎng)。

（三）內(nèi)資保險(xiǎn)公司持有香港壽險(xiǎn)牌照情況

平安保險(xiǎn)，太平洋保險(xiǎn)，泰康人壽這三家2019年已經(jīng)向香港保監(jiān)局提交紙質(zhì)申請(qǐng)壽險(xiǎn)牌照。2019年底中國(guó)再保險(xiǎn)推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略舉措，所屬子公司中再香港獲授權(quán)于香港經(jīng)營(yíng)人身險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（四）香港壽險(xiǎn)行業(yè)集中度不斷加強(qiáng)

2005年，香港壽險(xiǎn)市場(chǎng)排名前三位的是友邦、匯豐、安盛，份額分別為17.1%、12.1%、10.6%，中國(guó)人壽排名第13位，市場(chǎng)份額為2.3%;2019年，排名前三位的是中國(guó)人壽、匯豐、友邦，市場(chǎng)份額分別為19.4%、14%、13.6%。在港新申請(qǐng)壽險(xiǎn)牌照的機(jī)構(gòu)發(fā)展業(yè)務(wù)難度進(jìn)一步增大。

三、前景展望及分析

（一）充分利用大灣區(qū)發(fā)展政策紅利。赴港投保的內(nèi)地客人早已成了香港保險(xiǎn)業(yè)的一大新業(yè)務(wù)來(lái)源，隨著內(nèi)地開(kāi)放外資參與保險(xiǎn)市場(chǎng)、中產(chǎn)人口增長(zhǎng)、人均壽命上升，內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)的潛力將持續(xù)釋放。香港國(guó)安法頒布實(shí)施穩(wěn)定了香港經(jīng)濟(jì)社會(huì)局面，利用好大灣區(qū)金融開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略窗口期，布局香港壽險(xiǎn)，是內(nèi)地保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)國(guó)際化戰(zhàn)略布局，縮小與國(guó)際先進(jìn)同業(yè)差距的一次新機(jī)遇。

（二）推動(dòng)內(nèi)地保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略布局邁進(jìn)一大步。一是獲得立足于香港市場(chǎng)的保險(xiǎn)金融平臺(tái)，并依托該平臺(tái)面向國(guó)際資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域戰(zhàn)略布局，促進(jìn)內(nèi)地保險(xiǎn)公司發(fā)展提速;二是在做好風(fēng)險(xiǎn)管控和嚴(yán)格執(zhí)行保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的前提下，提升內(nèi)地保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金的投資回報(bào)水平，提升客戶價(jià)值;三是利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域等運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建內(nèi)地保險(xiǎn)公司創(chuàng)新型戰(zhàn)略的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)公司在產(chǎn)品形態(tài)、渠道支持、獲客方式等方面突破創(chuàng)新，更好的滿足客戶需求;四是香港壽險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)行業(yè)積累的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、人才等方面的優(yōu)勢(shì)，未來(lái)將為內(nèi)地保險(xiǎn)公司的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)板塊在風(fēng)險(xiǎn)管控、運(yùn)營(yíng)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道建設(shè)培訓(xùn)、IT系統(tǒng)搭建等方面給予保障;五是依托香港的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，為更多具有多元化財(cái)富管理及保險(xiǎn)保障需求的客戶提供服務(wù);六是內(nèi)地保險(xiǎn)公司同時(shí)服務(wù)中國(guó)內(nèi)地和香港客戶，公司價(jià)值和業(yè)務(wù)規(guī)模都將迎來(lái)跨越式的提升。

參考文獻(xiàn)：

[1]朱俊生.擴(kuò)大開(kāi)放促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)改革[J].中國(guó)保險(xiǎn)，2020（06）：8-13.

[2]朱蕊.深化開(kāi)放背景下國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)環(huán)境及再保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析[J].未來(lái)與發(fā)展，2019，43（05）：73-77.

[3]劉怡.中小型保險(xiǎn)公司發(fā)展模式[J].中國(guó)市場(chǎng)，2018（31）：58-59.

[4]沈健，任國(guó)源.保險(xiǎn)企業(yè)慈善捐贈(zèng)與財(cái)務(wù)績(jī)效關(guān)系研究——基于2009-2015年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)證分析[J].武漢金融，2018（02）：43-49.

[5]王媛媛，葛厚逸.保險(xiǎn)公司持股偏好及持股對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響的研究——來(lái)自中國(guó)A股市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].保險(xiǎn)研究，2017（08）：89-104.