張燕

“平均一天賣一個億，預(yù)計今年全島銷售可達(dá)300億，很快離島免稅可能做到1000億！”9月底的一次公開活動上，海南省人民政府副省長沈丹陽如是介紹海南離島免稅的銷售情況。

將離島免稅做到1000億，沈丹陽這樣說并非無的放矢。根據(jù)?？诤ｊP(guān)近日公布的數(shù)據(jù)，2020年10月1日至8日，?？诤ｊP(guān)共監(jiān)管海南離島免稅購物金額10.4億元、旅客14.68萬人次、件數(shù)99.89萬件;同比分別增長148.7%、43.9%、97.2%。日均消費達(dá)到了1.3億。

所謂的“免稅”，指的是免征包括關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅和消費稅等稅種。目前，我國對服裝和美容產(chǎn)品等進(jìn)口消費品平均征收6.9%的稅，對高端化妝品征收15%的稅。對于一些奢侈品，例如香水和手表，綜合征稅超過30%。購買免稅商品，意味著要比購買一般貿(mào)易商品更加便宜。

今年以來，新冠疫情的突然襲擊悄然改變了國內(nèi)免稅市場：沉寂多年的免稅牌照審批打開了大門，離島免稅購物的額度一再提升，市內(nèi)免稅店遍地開花。境外消費的萎縮帶來的消費回流猶如一劑強心針，為國內(nèi)的免稅市場帶來了新的生機。

新政刺激，離島免稅風(fēng)光一時無兩

與機場略顯逼仄的免稅柜臺相比，位于海棠灣的三亞國際免稅城帶來的購物體驗無疑要更好。這座斥資50億元打造的鋼筋“海棠花”有12萬平方米，大小相當(dāng)于19個標(biāo)準(zhǔn)足球場，是全球最大的單體免稅店。

“這里更像一個購物商場?；瘖y品的柜臺空間更大，奢侈品也有專門的門店。最關(guān)鍵的是，這里不僅有新款，而且貨品還齊全?！?剛剛結(jié)束海南度假的張媛媛這樣和記者描述在三亞國際免稅城購物的體驗。自己使用加上幫朋友購買，張媛媛此次在三亞一共消費了近3萬元。

價格優(yōu)勢是促使張媛媛購物的主要因素。她告訴記者，與普通的百貨專柜相比，三亞國際免稅城的商品具有一定的價格優(yōu)勢，基本等同于專柜價格的7到8折左右。比如她購買的CPB（肌膚之鑰）粉霜，專柜價格是2300元一瓶，而三亞國際免稅城的價格只要1646元，還可以使用一張200元的優(yōu)惠券。算下來等于打了6.3折。此外，她還購買了三個Dior的老花氣墊。該款氣墊目前在大部分專柜已經(jīng)斷貨，三亞免稅購物城不僅有貨，而且價格也要更優(yōu)惠。

據(jù)張媛媛描述，國慶假期期間，三亞國際免稅城內(nèi)的人流可謂川流不息，部分柜臺和門店門口甚至排起了長隊?！按蟛糠謥碇昂苊黠@已經(jīng)做了功課，排隊的品牌都是優(yōu)惠力度大一些的，有一些價格差異沒那么明顯的品牌要冷清得多?！睆堟骆抡f。

包括三亞國際免稅城在內(nèi)，目前海南省內(nèi)共有4家離島免稅店。離島免稅店采用“店內(nèi)付款、機場提貨”的運營模式，面向離開海南本島但不離境的旅客，付款和提貨均發(fā)生在島內(nèi)。此外，海南還公布了離島補購政策。即只要有半年內(nèi)的海南離島信息的免稅品購買記錄，消費者就可以在線上官方商城以免稅價格下單，貨品則直接郵寄到家。

對于像張媛媛這樣的游客而言，優(yōu)惠的價格、方便、舒適的購物體驗以及豐富的產(chǎn)品都是吸引他們專程來海南購物的因素。其中更重要的，是今年7月1日起執(zhí)行的離島免稅政策帶來的更高的購物限額。

6月29日，財政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于海南離島旅客免稅購物政策的公告》。根據(jù)公告內(nèi)容，海南省免稅購物額度從每年每人3萬元提高至10萬元;離島免稅商品品種由38種增至45種;取消單件商品8000元免稅限額規(guī)定。

“過去我都是自己回國或者朋友回國從機場的日上免稅店購買，單人單次購買不能超過8000元。有時候不小心買多了，還得現(xiàn)場找別的顧客湊單?！睆堟骆抡f，海南免稅的新政策正是吸引她此次前來海南度假的主要原因。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》根據(jù)?？诤ｊP(guān)公布的數(shù)據(jù)梳理得出，從今年7月1日新政實施至10月8日，近100天的時間里，海南離島免稅一共賣了96.7億元。而在今年前6個月，海南離島免稅購物的銷售總額只有74億。

牌照競爭，中國中免一家獨大局面或被打破

離島免稅銷售額激增，背后最大的贏家無疑是中國旅游集團(tuán)中免股份有限公司（601888.SH，中國中免）。

10月12日下午，中國中免發(fā)布了前三季度業(yè)績快報。公告顯示：前三季度營收為351.38億元，同比下降2.81%;凈利為31.64億元，同比下降24.93%。

受疫情影響，中國中免第一季度銷售下降，導(dǎo)致了前三季度營收、凈利的雙雙下滑。但第二季度就已經(jīng)有明顯復(fù)蘇，實現(xiàn)正增長，同比上漲幅度為5.4%，達(dá)到116.73億元。第三季度的業(yè)績增長更加明顯。公告顯示，第三季度公司實現(xiàn)營業(yè)總收入158.29億元，較上年同期增長38.97%，實現(xiàn)凈利潤22.34億元，較上年同期增長141.90%。

中國中免之所以能快速復(fù)蘇，海南免稅購物的增長功不可沒。中國中免在公告中指出，公司2020年第三季度營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額和歸屬于上市公司股東的凈利潤同比大幅增長主要是受7月1日海南離島免稅新政實施的影響，公司離島免稅業(yè)務(wù)同比實現(xiàn)較大幅度增長，特別是毛利率較高的奢侈品箱包、腕表和貴重珠寶的銷售同比大幅增長。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者了解到，目前海南省內(nèi)營業(yè)的四家免稅店都由中國中免運營。即使在今年上半年收購海南免稅之前，海南免稅運營的免稅店也長期依賴中國中免的供應(yīng)鏈。

“免稅商品與有稅商品不同，除了運營和管理能力，供應(yīng)鏈的建立是開展免稅商品運營的最大挑戰(zhàn)?！币晃幻舛悩I(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，免稅店里能賣什么，賣多少錢，一方面需要政策的允許，另一方面要看品牌商的配合程度。在國內(nèi)免稅市場，多年來的“一家獨大”讓中國中免擁有和更多和品牌談判的話語權(quán)，也是目前國內(nèi)唯一具有完成免稅商品供應(yīng)鏈的供應(yīng)商。

“對比一下國內(nèi)其它的免稅店，三亞免稅的貨品更齊全，這本身就是中免的優(yōu)勢。事實上，其它幾家免稅運營商或多或少也要依靠中國中免的供應(yīng)鏈進(jìn)貨。”上述人士說。

“排隊”已經(jīng)成為海南三亞國際免稅城的常態(tài)。

自上個世紀(jì)80年代開放免稅牌照以來，過去20年國內(nèi)一共發(fā)放了10張免稅牌照。其中，中國中免是唯一一家可以在全國范圍內(nèi)經(jīng)營免稅業(yè)務(wù)的牌照運營商。與此同時，它還擁有著國內(nèi)免稅消費最大的兩個空港免稅店——位于北京和上海機場的日上免稅行。多家機構(gòu)出具的研報顯示，在今年6月收購海南免稅后，中國中免的市場占有率已經(jīng)接近于90%。

這種局面正在被打破。

6月9日，王府井集團(tuán)股份有限公司（600859.SH 王府井）獲批了一張新的免稅牌照。這是自2011年海南免稅拿到牌照之后，國內(nèi)免稅市場再一次新增免稅牌照，這讓很多公司看到了分一杯羹的可能性。上海百聯(lián)股份、長春歐亞集團(tuán)、武漢中百集團(tuán)等多家公司相繼發(fā)布公告宣布啟動牌照申請。下半年，海南省政府再次批復(fù)兩張牌照，海南省內(nèi)的兩家企業(yè)獲得了海南離島免稅經(jīng)營資質(zhì)。

根據(jù)計劃，海南省省政府11月之前還會再批復(fù)一張離島免稅牌照。與之前兩張批復(fù)的牌照不同的是，這張新牌照將發(fā)放給一家省外企業(yè)。

“通過競爭性磋商方式，從省外具有免稅品經(jīng)營資質(zhì)企業(yè)中擇優(yōu)選定一家企業(yè)作為離島免稅的經(jīng)營主體，形成良性競爭格局” 海南省商務(wù)廳副廳長榮延松如是說。

根據(jù)海南省公布的離島免稅牌照申請標(biāo)準(zhǔn)，省外企業(yè)需要符合的條件包括注冊資本不低于5億元、具備穩(wěn)定的國際品牌采購渠道以及要在今年11月28日前完成免稅店建設(shè)并開業(yè)?！吨袊?jīng)濟(jì)周刊》記者了解到，目前新牌照的審批已經(jīng)基本結(jié)束，珠海免稅、深圳免稅、中出服和王府井都參與了此次角逐。天眼查APP信息顯示，中出服近期注冊設(shè)立了 “中服（海南）運營總部有限公司”和“中服（三亞）免稅品有限公司”兩家企業(yè)。

疫情導(dǎo)致消費回流，國內(nèi)免稅市場規(guī)?；蚱魄|

發(fā)放新的免稅牌照之外，市內(nèi)免稅店的政策也正在逐漸放開。上述業(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，目前國內(nèi)市內(nèi)免稅店的額度每人只有5000元，目前相關(guān)部門正在研究進(jìn)一步提升額度的相關(guān)事宜。

據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者的不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)的市內(nèi)免稅店共計18家，主要分布在北京、上海等一線城市。這些市內(nèi)免稅店主要分為兩類，一類是面向離境的外國旅客，另一類是面向180天內(nèi)有過出入境記錄的入境消費者。

記者日前曾走訪了北京市內(nèi)的兩家免稅店，一家位于藍(lán)色港灣，主要面對離境的外國旅客，隸屬于中國中免。該免稅店目前占用面積約500平米，店內(nèi)相對冷清，鮮見有顧客出入。另一家位于惠新東街的中服免稅店則人氣旺盛。據(jù)店員介紹，由于品類不全，這里此前的經(jīng)營狀況可以用“慘淡”兩個字來形容。今年受疫情影響，很多過去出境購買的旅客選擇了來這里補貨，。不久后，這家免稅店將搬至位于前門的北京坊。店員告訴記者，到時候品牌會更多，面積也會相應(yīng)增大。

比起要出入境才能“途徑”的機場免稅和需要專程前往的海南免稅，對于大部分消費者而言，家門口的市內(nèi)免稅或許是更好的選擇。今年下半年，全國各地都涌現(xiàn)出了市內(nèi)免稅店。剛剛拿到牌照的王府井也正在籌劃北京市內(nèi)免稅店，同時計劃把免稅店開進(jìn)環(huán)球影城。

“和離島免稅不同，市內(nèi)免稅店要求一定要有過出入境記錄。也就是說去市內(nèi)免稅店消費的人群和此前在境外消費的人群是同一撥。因為疫情，這些人不能出境了，但是消費的需求仍然存在，而且這個需求是很大的。市內(nèi)免稅就是要吸引這些人來促進(jìn)消費?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。

在業(yè)內(nèi)看來，消費回流帶來的潛力無疑是巨大的。麥肯錫發(fā)布的《 2019年中國奢侈品報告》顯示，2018年中國國內(nèi)外消費者在奢侈品上的支出為7700億元人民幣（1150億美元），幾乎占全球支出的三分之一。BCG&騰訊營銷洞察發(fā)布的《2020中國奢侈品消費數(shù)字行為洞察報告》也指出，中國奢侈品消費本土回流，占比躍升，由于境外消費受挫，本土線下消費占比從32%上升至59%，而純線上購買奢侈品的占比從11%提升至30%。

國內(nèi)免稅企業(yè)已經(jīng)嘗到了消費回流帶來的甜頭。Moodie Davitt最近的一份報告稱，受疫情影響，全球免稅零售商的業(yè)績都十分慘淡，過去六年連續(xù)排名第一的瑞士公司Dufry，上半年收入暴跌至15.87億瑞士法郎，降幅達(dá)62%;去年全球排名第二的韓國樂天，今年第二季度的銷售額為5802億韓元，同比下降了62%。對比之下，中國中免2020年上半年收入達(dá)到193.09億元人民幣（28.55億美元），下跌只有22%。今年股價已累計上漲了1.29倍，目前為202.61元人民幣，市值達(dá)到3955.91億元人民幣。Moodie Davitt稱，中國中免已經(jīng)超過瑞士Dufry公司，成為全球最大的免稅零售商。

中國中免2018年發(fā)布的數(shù)據(jù)稱，當(dāng)年中國免稅業(yè)銷售收入為395億元人民幣。多家研究機構(gòu)發(fā)布的研報預(yù)估，中國模具前免稅業(yè)市場在500億元規(guī)模上下。以海南今年300億的銷售規(guī)模計算，中國免稅市場規(guī)模過千億指日可待。

面對這樣一塊“香餑餑”，各家都擠破腦袋想要分一杯羹。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，免稅商品銷售業(yè)務(wù)由國家實行壟斷經(jīng)營和集中統(tǒng)一管理”。也就是說，想要開展免稅業(yè)務(wù)，必須擁有免稅牌照。在牌照如此稀缺的情況下，不少企業(yè)選擇了合資持股 “曲線入場”。

10月15日，眾信旅游宣布與王府井免稅簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方計劃在市內(nèi)免稅店領(lǐng)域及海南自由貿(mào)易港聯(lián)合開展“旅游+購物”業(yè)務(wù)。今年2月，眾信旅游還與中免集團(tuán)了簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。無獨有偶，今年9月，復(fù)星旅游文化集團(tuán)同樣與海南省發(fā)展控股有限公司簽署了戰(zhàn)略合作框架，合作發(fā)展旅游零售業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)公司同樣也來湊一湊熱鬧。幾天前，Dufry宣布將與阿里巴巴組建中國合資公司發(fā)展中國的旅游零售業(yè)務(wù)，其中，阿里巴巴持股51%，Dufry持股49%。同時阿里巴巴亦將戰(zhàn)略入股Dufry，目標(biāo)持股比例最高可達(dá)發(fā)行后股本的9.99%。

光大證券分析師唐佳睿分析稱，與阿里合作不僅將加速Dufry數(shù)字化轉(zhuǎn)型，也是其探尋中國旅游零售市場的新機會。阿里此前已經(jīng)和包括日韓在內(nèi)的多家免稅企業(yè)就直郵業(yè)務(wù)展開合作，此次和合作有望大幅提升其旅游零售端的采購及供貨能力。

長遠(yuǎn)來看，免稅牌照破局，免稅生意的競爭已經(jīng)不再局限在傳統(tǒng)的運營公司之間，更多企業(yè)的參與無疑會擴寬免稅市場競爭的賽道，加劇行業(yè)變革。

（本文刊發(fā)于《中國經(jīng)濟(jì)周刊》2020年第20期）