邱強(qiáng)

【摘? 要】本文回顧了LPR改革概況，分析了LPR改革對(duì)中小銀行收益水平、風(fēng)險(xiǎn)管控等諸多方面的影響，就農(nóng)村商業(yè)銀行順應(yīng)LPR改革形勢(shì)、發(fā)揮其作用的措施方法進(jìn)行了系統(tǒng)研究，提出了相應(yīng)的建議和策略。

【關(guān)鍵詞】LPR改革;中小銀行;管理影響;策略研究

中小銀行中推行LPR改革是實(shí)施國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、推動(dòng)利率市場(chǎng)整體進(jìn)程的重要一環(huán)，有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)利率的把控和“兩軌合一”目標(biāo)。農(nóng)村商業(yè)銀行作為中小銀行必須從行業(yè)規(guī)模特點(diǎn)的實(shí)際出發(fā)準(zhǔn)確把握未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，以LPR改革為契機(jī)提升收益水平，增強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)把控以及合規(guī)管理能力，練就應(yīng)對(duì)金融全球化和行業(yè)日益加劇挑戰(zhàn)的硬實(shí)力。

1 LPR改革歷程回顧

LPR改革從2019年啟動(dòng)以來(lái)，中國(guó)人民銀行積極履行行業(yè)權(quán)威指導(dǎo)和市場(chǎng)管控主體“雙線”推動(dòng)職能。通過(guò)實(shí)施定期監(jiān)測(cè)和利率定價(jià)評(píng)估考核多種舉措，推進(jìn)了新發(fā)放貸款利率定價(jià)的轉(zhuǎn)軌機(jī)制，完成了系統(tǒng)流程改造，形成了改革總體框架，建立起了與形勢(shì)相適應(yīng)的新型發(fā)貸款模式。借助市場(chǎng)改革利用經(jīng)濟(jì)杠桿降低了利率實(shí)際水平，緩解了國(guó)內(nèi)企業(yè)融資艱難、成本高昂的尖銳矛盾^[1]。LPR改革以新增貸款參考定價(jià)為依據(jù)，探索提高銀行貸款利率市場(chǎng)化途徑，實(shí)現(xiàn)了融資機(jī)構(gòu)貸款利率傳導(dǎo)，突破了進(jìn)展緩慢、機(jī)制不完善的“瓶頸”。LPR改革從參照基準(zhǔn)利率報(bào)價(jià)到公開(kāi)市場(chǎng)操作利率報(bào)價(jià)的轉(zhuǎn)變，使得中小銀行推行LPR改革對(duì)于降低短期內(nèi)貸款利率的大概率，應(yīng)對(duì)不確定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期影響，將改革成果體現(xiàn)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)端的作用顯而易見(jiàn)。

2 LPR改革對(duì)中小銀行產(chǎn)生的影響

2.1 LPR改革銀行的盈利壓力負(fù)擔(dān)加重

LPR改革導(dǎo)致的利率變化，對(duì)農(nóng)村銀行傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)理念造成了巨大的沖擊，顛覆了農(nóng)村商業(yè)銀行在LPR改革前依靠穩(wěn)定存貸款利差獲取收入的格局。LPR改革后農(nóng)村商業(yè)銀行收入由公開(kāi)市場(chǎng)操作利率轉(zhuǎn)向金融機(jī)構(gòu)貸款利率，再向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)融資成本的傳導(dǎo)模式，勢(shì)必造成利率波動(dòng)加大、存貸款利率差縮小，導(dǎo)致銀行長(zhǎng)期以來(lái)賴以生存的存貸款利差收入、多發(fā)放貸款即可吸收存款的政策環(huán)境不復(fù)存在。

2.2利率風(fēng)險(xiǎn)加大導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力成為關(guān)鍵

LPR改革后，農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，利率風(fēng)險(xiǎn)加大導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力成為關(guān)鍵。而農(nóng)村商業(yè)銀行在負(fù)債結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)資金等方面，沒(méi)有及時(shí)同步地形成分析貸款成本加劇增長(zhǎng)、改善經(jīng)營(yíng)方式、降低資產(chǎn)收益率的能力，導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行預(yù)期利潤(rùn)空間被大幅壓縮，喪失了與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，造成客戶流失贏得存貸款利率收入難度加大。

2.3優(yōu)勝劣汰的行業(yè)分化趨勢(shì)成為必然

在LPR改革形勢(shì)下，一些農(nóng)村商業(yè)銀行為了存貸款利差收入甚至?xí)b而走險(xiǎn)，導(dǎo)致資金配置險(xiǎn)增加、利率定價(jià)能力的不匹配的矛盾更加凸顯。農(nóng)村商業(yè)銀行潛在不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)壓力加大、不良貸款率上升，獲得客戶存量以及贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)蕩然無(wú)存。同時(shí)，在重塑銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好，化解行業(yè)分化能力方面處于不利境地。

2.4農(nóng)村商業(yè)銀行面臨選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)

無(wú)論客戶提前還貸，還是提前支取存款，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的利差收入都會(huì)造成損失。LPR改革后，利率最大化與改革前相比變化頻率顯著增加。與之相伴的選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)危險(xiǎn)程度也在增加，客戶預(yù)期更傾向于用過(guò)去的低息貸款償還之前高利息貸款，加劇了農(nóng)村商業(yè)銀行面臨選擇權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

3農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)LPR改革影響的策略

3.1轉(zhuǎn)變金融經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)施精細(xì)化管理

在LPR改革前相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)期內(nèi)，中國(guó)人民銀行存貸款基準(zhǔn)利率保持相對(duì)平衡，農(nóng)村商業(yè)銀行日常業(yè)務(wù)、存貸利差收入四平八穩(wěn)。但隨著LPR改革進(jìn)程推進(jìn)和客戶選擇權(quán)的改變，農(nóng)村商業(yè)銀行利息差逐漸收窄趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)^[2]。農(nóng)村商業(yè)銀行在抓住控制業(yè)務(wù)成本，有效提升非利息收入的關(guān)鍵，推進(jìn)貸款利率市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，建立以存貸利率公開(kāi)市場(chǎng)操作利息為基礎(chǔ)的加點(diǎn)操作新模式。把利息加點(diǎn)幅度大小、利息調(diào)整頻率高低，作為判斷業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)規(guī)模情況以及資金成本影響的決定因素。農(nóng)村商業(yè)銀行必須加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力建設(shè)，更新理念、轉(zhuǎn)變觀念、創(chuàng)新思維，形成順應(yīng)改革的精細(xì)化管理模式，把主動(dòng)求變的思維意識(shí)、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債和商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管控融入到施精細(xì)化管理全過(guò)程。

3.2強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)利率意識(shí)，提升高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力

農(nóng)村商業(yè)銀行強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，要以金融運(yùn)行中的貸款定價(jià)為切入點(diǎn)、把提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力體現(xiàn)在關(guān)鍵業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程。改變以往將央行基準(zhǔn)利率定價(jià)后的利率直接換算成LPR定價(jià)的做法，創(chuàng)新思維逐漸擺脫對(duì)央行的過(guò)度依賴，提高農(nóng)村商業(yè)銀行自主定價(jià)能力與市場(chǎng)利率同步推進(jìn)水平。農(nóng)村商業(yè)銀行根據(jù)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律性認(rèn)識(shí)準(zhǔn)確判斷行情走勢(shì)，建立符合自身特點(diǎn)的貸款利率影響模型。農(nóng)村商業(yè)銀行要把提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力作為適應(yīng)未來(lái)形勢(shì)發(fā)展核心能力，摒棄缺乏定價(jià)缺失前瞻性、過(guò)度依賴央行定價(jià)機(jī)制弊端，建立起完備的利率風(fēng)險(xiǎn)管理及提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力的運(yùn)營(yíng)機(jī)制和保障體系。農(nóng)村商業(yè)銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和客戶特點(diǎn)實(shí)行分層次管理，將LPR改革成果轉(zhuǎn)化為最優(yōu)客戶提供貸款利率、對(duì)其余用戶實(shí)施分層溢價(jià)的定價(jià)機(jī)制，為實(shí)施信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)機(jī)制做好鋪墊。

3.3完善資產(chǎn)負(fù)債體系，降低資金負(fù)債成本

農(nóng)村商業(yè)銀行要對(duì)LPR改革沒(méi)有涉及到存款基準(zhǔn)利率、對(duì)某一階段利率下行形勢(shì)發(fā)展做出正確預(yù)判，做好應(yīng)對(duì)存款基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)加劇的各項(xiàng)準(zhǔn)備。通過(guò)理念更新業(yè)務(wù)能力提升和先進(jìn)的技術(shù)手段，提高對(duì)影響利率和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力、提高負(fù)債管理監(jiān)測(cè)分析評(píng)估預(yù)判的綜合能力。農(nóng)村商業(yè)銀行要不斷推進(jìn)業(yè)務(wù)部門對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，動(dòng)態(tài)優(yōu)化存貸款比例確保資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中負(fù)債端的資金成本最優(yōu)化，為實(shí)施低成本經(jīng)營(yíng)結(jié)算、形成資金內(nèi)循環(huán)的良性閉環(huán)管理提供有利條件。

3.4培養(yǎng)創(chuàng)新思維能力，打造利潤(rùn)收入新的增長(zhǎng)點(diǎn)

LPR改革背景下，農(nóng)村商業(yè)銀行存在問(wèn)題主要表現(xiàn)在資金利率收益來(lái)源單一缺乏多樣性。以凈利息收入為主要收益渠道形成的阻礙，導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行在城鎮(zhèn)和農(nóng)村業(yè)務(wù)受此制約的弊端暴露無(wú)遺。農(nóng)村商業(yè)銀行要在加強(qiáng)在保證合規(guī)管理、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極致力于拓展新型利率產(chǎn)品，努力進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品的研究和創(chuàng)新^[3]。充分發(fā)揮金融衍生產(chǎn)品在拓展視野，豐富收益渠道，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高自身效益方面的重要作用。要把提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，構(gòu)建合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)警機(jī)制與農(nóng)村商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)打造新的經(jīng)濟(jì)收入增長(zhǎng)點(diǎn)相結(jié)合。以此為契機(jī)，促進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，促進(jìn)業(yè)務(wù)能力提升，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)收入?yún)f(xié)同增長(zhǎng)的最佳組合。

3.5加強(qiáng)內(nèi)部管理，開(kāi)展政策宣貫

LPR改革是解決企業(yè)融資難、融資貴的根本舉措，也是農(nóng)村商業(yè)企業(yè)逆境中生存發(fā)展的根本需求。農(nóng)村商業(yè)銀行必須把加強(qiáng)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)置，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，建立監(jiān)管體系，防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生作為加強(qiáng)管理的重要內(nèi)容。農(nóng)村商業(yè)銀行要積極組織LPR改革政策法律法規(guī)的學(xué)習(xí)宣貫，發(fā)揮在服務(wù)小微企業(yè)和客戶的優(yōu)勢(shì)，營(yíng)造爭(zhēng)取客戶支持理解和提升貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)能力的良好氛圍，提升農(nóng)村商業(yè)銀行服務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的綜合實(shí)力。

結(jié)語(yǔ)

LPR改革是一項(xiàng)長(zhǎng)期、系統(tǒng)的工程，農(nóng)村商業(yè)銀行要通過(guò)轉(zhuǎn)變金融經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)施精細(xì)化管理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)利率意識(shí)，提升高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，完善資產(chǎn)負(fù)債體系，降低資金負(fù)債成本，培養(yǎng)創(chuàng)新思維能力，打造利潤(rùn)收入新的增長(zhǎng)點(diǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，開(kāi)展政策宣貫等多種舉措克服LPR改革的不利影響，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中創(chuàng)新思維主動(dòng)作為。