楊 暢

(上海交通大學(xué) 安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，上海 200030)

1 基于預(yù)期的參照依賴

傳統(tǒng)的期望效用理論(expected utility theory)假設(shè)人的行為是理性的，會(huì)基于期望效用最大化進(jìn)行決策。但是，大量的實(shí)證和實(shí)驗(yàn)研究表明人的決策行為受到非理性因素的影響，比如參照依賴。參照依賴指的是人將自身的結(jié)果基于某一參照點(diǎn)進(jìn)行比較，來判斷得失：若超過參照點(diǎn)，則有獲益的感覺；若低于參照點(diǎn)，則有損失的感覺。

1979年Kahneman和Tversky提出了前景理論(prospect theory)，其中重要的兩個(gè)觀點(diǎn)就是人是參照依賴以及損失厭惡的。K?szegi和Rabin(2006)發(fā)表的文獻(xiàn)對(duì)“人們?nèi)绾慰创檬А边@一問題提出了一個(gè)更清晰的解釋框架，他們認(rèn)為人是以預(yù)期作為參照點(diǎn)的，被稱為基于預(yù)期的參照依賴。他們提出了一個(gè)基于參照依賴偏好和損失厭惡的模型(KR模型)，該模型將人的效用分為消費(fèi)效用(consumption utility)和損益效用(gain-loss utility)，其中前者就是傳統(tǒng)意義上的效用，而后者由前者推導(dǎo)而來，表明人來自得失感覺的效用相對(duì)消費(fèi)效用的大小。參照點(diǎn)則是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)生決定的，KR模型假設(shè)一個(gè)人的參照點(diǎn)是他最近對(duì)結(jié)果的理性預(yù)期。

比如說，一個(gè)人對(duì)其當(dāng)月工資的預(yù)期是5000元，結(jié)果發(fā)了6000元工資，他會(huì)有獲益的感覺，相比起預(yù)期工資是6000元而最終發(fā)了6000元，他獲得的效應(yīng)會(huì)更高；反之，如果他對(duì)當(dāng)月工資的預(yù)期是5000元，結(jié)果只發(fā)了4000元，他會(huì)有損失的感覺，相比起預(yù)期工資本來就只是4000元而最終發(fā)了4000元，他獲得的效用會(huì)更低。而且相對(duì)參照點(diǎn)，損失給人帶來的效用降低的幅度，比起相同額度的獲益給人帶來的效用增加的幅度更高，也就是說預(yù)期工資為5000元時(shí)，收到4000元工資給人帶來的損失感覺比收到6000元工資給人帶來的獲益感覺更明顯，這就是損失厭惡。

Aberler et al.(2011)通過一個(gè)實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)了支持基于預(yù)期的參照依賴?yán)碚摰淖C據(jù)。他讓被試以相同的概率隨機(jī)獲得一個(gè)固定報(bào)酬和基于完成任務(wù)數(shù)的累計(jì)計(jì)件報(bào)酬中的一個(gè)，發(fā)現(xiàn)給定更高的固定報(bào)酬時(shí)，被試完成的任務(wù)數(shù)也會(huì)顯著提高，而且許多被試會(huì)在累計(jì)計(jì)件報(bào)酬等于固定報(bào)酬時(shí)停止工作。Markle et al.(2018)則通過對(duì)馬拉松選手的研究找到了支持基于預(yù)期的參照依賴?yán)碚摰淖C據(jù)。

2 對(duì)參照依賴的錯(cuò)誤歸因

錯(cuò)誤歸因(Misattribution)，也稱歸因偏差(attribution error)，是來自心理學(xué)的一個(gè)概念，指的是人們對(duì)個(gè)人行為及結(jié)果進(jìn)行不準(zhǔn)確歸因的現(xiàn)象，形成這種偏差往往可能是有意也有可能是無意的。比如說一對(duì)異性在危險(xiǎn)環(huán)境下更容易相愛，因?yàn)槿藗儠?huì)將因?yàn)槲ｋU(xiǎn)環(huán)境導(dǎo)致的心跳加速等生理反應(yīng)錯(cuò)誤歸因到以為自己對(duì)對(duì)方產(chǎn)生了心動(dòng)的感覺(Dutton & Aron, 1974)。人們?cè)诳诳实臅r(shí)候品嘗一款新飲料會(huì)對(duì)其給出更高的評(píng)價(jià)；在一個(gè)更好的天氣去主題公園玩耍的人，計(jì)劃重游故地的可能性更高(Haggag & Pope，2016)。

對(duì)參照依賴的錯(cuò)誤歸因指的是人們對(duì)參照依賴損益感覺的錯(cuò)誤歸因。參照依賴?yán)碚撜J(rèn)為人們會(huì)以一個(gè)參照點(diǎn)作為參照來獲得效用，如果最后的結(jié)果超過參照點(diǎn)，這種正面的驚喜感會(huì)帶來獲益的感覺，若最后結(jié)果低于參照點(diǎn)，這種負(fù)面的驚訝感則會(huì)帶來損失的感覺。但有時(shí)候人們往往不會(huì)意識(shí)到自己的這種情緒是來自與參照點(diǎn)的比較，而會(huì)將這種正面的驚喜感或負(fù)面的驚訝感錯(cuò)誤歸因到結(jié)果本身，認(rèn)為結(jié)果“變好了”或者“變壞了”，從而產(chǎn)生對(duì)參照依賴的歸因偏差。

前一節(jié)關(guān)于工資的例子，如果一個(gè)人當(dāng)月對(duì)工資的預(yù)期是5000元而最后發(fā)了6000元，由于參照依賴他會(huì)有獲益的感覺，從而增加了他的效用，但是當(dāng)他回顧這段經(jīng)歷的時(shí)候，可能不會(huì)完全意識(shí)到自己的情緒是來自和預(yù)期的比較，從而將這種獲益錯(cuò)誤歸因到自己做的工作和對(duì)應(yīng)的工資上，從而增加其之后的工作積極性；反之如果這個(gè)人對(duì)當(dāng)月工資的預(yù)期是5000元而最后只發(fā)了4000元，他會(huì)有損失的感覺，而他不會(huì)完全意識(shí)到自己的這種感覺是因?yàn)閰⒄找蕾嚕瑥亩鴮⑵溴e(cuò)誤歸因到自己所做的工作和對(duì)應(yīng)的工資上，從而減少其之后的工作積極性。

3 理論模型

本節(jié)將展示一個(gè)決策者從經(jīng)歷中學(xué)習(xí)從而產(chǎn)生信念偏差的模型，他將使用過去某一行為產(chǎn)生的收益來預(yù)測(cè)他將來從該行為中獲得的收益，但是他將忽略先前的行為產(chǎn)生收益是如何被過去的預(yù)期所影響的。首先介紹決策者的參照依賴效用函數(shù)，然后加入錯(cuò)誤歸因的因素：決策者會(huì)錯(cuò)誤地將獲益或損失的感覺歸因于結(jié)果本身，從而導(dǎo)致了其產(chǎn)生有偏差的信念。

基于2006年KR的基于預(yù)期的參照依賴模型，人的效用分為消費(fèi)效用(consumption utility)和損益效用(gain-loss utility)，效用函數(shù)形式為

U(x)=V(x)+μ(x-r)

其中，x表示其實(shí)際的結(jié)果，r表示作為參照點(diǎn)的預(yù)期，如果對(duì)結(jié)果的預(yù)期是一個(gè)概率分布，則r表示對(duì)該結(jié)果的預(yù)期的期望，V(x)表示人從x直接獲得的消費(fèi)效用，μ(x-r)表示損益效用。損益效用函數(shù)的形式如下：

其中，η≥0，λ>1。η是一個(gè)權(quán)重參數(shù)，刻畫的是損益效用相對(duì)于消費(fèi)效用的大小，而λ>1表示人是損失厭惡的。

這樣在獲益情況下，錯(cuò)誤歸因者會(huì)高估結(jié)果，在損失情況下，其會(huì)低估結(jié)果。而且，在回顧過去的經(jīng)歷中一旦形成這種錯(cuò)誤的印象，在根據(jù)過去對(duì)事情的認(rèn)知來進(jìn)行決策時(shí)，就會(huì)根據(jù)有偏差的認(rèn)知做出有偏差的決定。

4 實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)

我們?cè)O(shè)計(jì)了一系列實(shí)驗(yàn)來探討對(duì)參照依賴的錯(cuò)誤歸因現(xiàn)象是否存在，以及其影響因素。本文采用了一個(gè)實(shí)際努力任務(wù)(real effort task)實(shí)驗(yàn)，以模擬真實(shí)的工作場(chǎng)景，從而研究決策者是否會(huì)以對(duì)報(bào)酬的預(yù)期為參照，并且錯(cuò)誤歸因它從而導(dǎo)致后續(xù)做出有偏差的決策。

本次實(shí)驗(yàn)分為三個(gè)階段，在第一階段和第二階段，被試都需要各完成15個(gè)任務(wù)，以獲得一個(gè)指定的報(bào)酬，并且在第二階段開始前通過BDM機(jī)制收集被試在第三階段最大意愿完成任務(wù)的數(shù)量。任務(wù)為在一個(gè)3×3的矩陣中找出最大的兩個(gè)數(shù)字求和，回答正確才視為完成一個(gè)任務(wù)，并且才可以進(jìn)入下一個(gè)任務(wù)，若回答錯(cuò)誤則需要重新回答。

本文的對(duì)照組完成前兩個(gè)階段可以獲得的報(bào)酬數(shù)量是直接給定的，并在實(shí)驗(yàn)一開始就告知被試。我們?cè)O(shè)計(jì)了兩種不同的對(duì)照組，分別為前兩個(gè)階段可以獲得30元和45元的報(bào)酬，分別標(biāo)記為C30組和C45組。在第二階段開始前被試可以選擇為了得到第三階段的15元報(bào)酬最大意愿完成的任務(wù)數(shù)WTW(willness to work)，這個(gè)選擇在0～100，接著被試進(jìn)行第二階段的任務(wù)。第二階段的任務(wù)完成后，電腦將在0～100的整數(shù)中按相同概率選擇一個(gè)隨機(jī)數(shù)。根據(jù)BDM機(jī)制，如果該隨機(jī)數(shù)小于或等于被試先前選擇的WTW，則該被試在第三階段進(jìn)行的任務(wù)數(shù)目為該隨機(jī)數(shù)，并且可以獲得第三階段的15元報(bào)酬；如果該隨機(jī)數(shù)大于被試選擇的WTW，則該被試不能進(jìn)行第三階段任務(wù)，也無法獲得第三階段的15元報(bào)酬。

本文的實(shí)驗(yàn)組與對(duì)照組的區(qū)別在于，前兩個(gè)階段的報(bào)酬不是直接給定的，而是被試在實(shí)驗(yàn)開始后，在30元和45元兩種額度中按相同的概率隨機(jī)分配到的。也就是說，被試一開始會(huì)知道其各有50%的概率獲得兩種報(bào)酬中的一種，然后他們通過點(diǎn)擊實(shí)驗(yàn)程序的按鈕隨機(jī)獲得某一種報(bào)酬額度。獲得30元的被試記為T30組，獲得45元的被試記為T45組。之后被試開始進(jìn)行第一階段的任務(wù)，然后選擇第三階段為了獲得15元報(bào)酬的最大意愿完成任務(wù)數(shù)WTW，隨后的實(shí)驗(yàn)流程與對(duì)照組是一樣的。

5 理論預(yù)測(cè)

我們對(duì)本次實(shí)驗(yàn)的結(jié)果進(jìn)行了基于不同理論的預(yù)測(cè)。

基于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，人是理性的，在進(jìn)行決策時(shí)以效用最大化來作為依據(jù)，選擇為了得到第三階段的15元而最多愿意完成的任務(wù)數(shù)，只是根據(jù)其自身對(duì)單位任務(wù)所耗成本的認(rèn)定來決定，這個(gè)與前兩個(gè)階段的報(bào)酬高低無關(guān)，與前兩個(gè)階段的報(bào)酬是否隨機(jī)得到的也無關(guān)。因此，基于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，四個(gè)不同的實(shí)驗(yàn)組的決策者選擇的WTW是相當(dāng)?shù)模?/p>

T30 = C30 = C45 = T45

基于沒有錯(cuò)誤歸因的參照依賴?yán)碚?，人們進(jìn)行決策時(shí)會(huì)選擇一個(gè)參照點(diǎn)，根據(jù)對(duì)比參照點(diǎn)的高低獲得效用。在前兩個(gè)階段給定30元的被試，單個(gè)任務(wù)的報(bào)酬為1元，若以此為參照點(diǎn)，被試為了得到第三階段的15元報(bào)酬按比例應(yīng)該完成的任務(wù)數(shù)為15個(gè)，被試選擇的數(shù)越大，損失就會(huì)越大；而前兩個(gè)階段給定45元的被試單個(gè)任務(wù)的報(bào)酬為1.5元，被試為了得到第三階段的15元報(bào)酬按比例應(yīng)該完成的任務(wù)數(shù)為10個(gè)，被試選擇的數(shù)越大，損失就會(huì)越大。30元組別的被試作為參照點(diǎn)的任務(wù)數(shù)更高，因此基于參照依賴?yán)碚?，前兩個(gè)階段報(bào)酬30元的被試的WTW高于45元組別。在沒有錯(cuò)誤歸因的情況下，報(bào)酬隨機(jī)的實(shí)驗(yàn)組中的決策者隨機(jī)得到某一種報(bào)酬后可以正確地將這種損益的感覺剝離出來，從而與直接給定相同報(bào)酬的對(duì)照組的被試擁有相同的對(duì)先前經(jīng)歷的任務(wù)和對(duì)應(yīng)報(bào)酬的認(rèn)知，因此前兩個(gè)階段的報(bào)酬是否隨機(jī)對(duì)后續(xù)的選擇不會(huì)有影響。綜上，基于沒有錯(cuò)誤歸因的參照依賴?yán)碚?，四個(gè)不同的實(shí)驗(yàn)組的決策者選擇的WTW排序是

T30 = C30 > C45 = T45

基于對(duì)參照依賴錯(cuò)誤歸因的理論，人們?cè)诮?jīng)歷過有參照依賴的效用后，無法完全剝離參照依賴產(chǎn)生的損益感覺時(shí)，會(huì)將這種損益感覺錯(cuò)誤歸因到所經(jīng)歷的結(jié)果本身。給定30元報(bào)酬和給定45元報(bào)酬的對(duì)照組的比較，和沒有錯(cuò)誤歸因的參照依賴?yán)碚撝械念A(yù)測(cè)是一致的，即C30 > C45。而隨機(jī)得到30元報(bào)酬的在隨機(jī)到30元報(bào)酬時(shí)會(huì)產(chǎn)生損失的感覺，如果決策者對(duì)此錯(cuò)誤歸因到該結(jié)果本身，從這30元得到的效用會(huì)降低。因此，相對(duì)直接給定30元報(bào)酬的對(duì)照組，隨機(jī)得到30元報(bào)酬的被試對(duì)第三階段的15元收入的認(rèn)知也會(huì)產(chǎn)生變化，認(rèn)為從這15元的收入得到的效用更低，從而選擇的WTW更低。而隨機(jī)得到45元報(bào)酬的被試相對(duì)給定45元報(bào)酬的被試選擇的WTW會(huì)提高。基于對(duì)參照依賴錯(cuò)誤歸因的理論，四個(gè)不同實(shí)驗(yàn)組的決策者選擇的WTW排序是

C30 > C45 & T30 < C30 & T45 > C45

6 實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析

本次實(shí)驗(yàn)通過上海交通大學(xué)Smith經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)室的招募系統(tǒng)進(jìn)行被試招募，所有被試均為上海交通大學(xué)在校生，實(shí)驗(yàn)通過Z-tree軟件在Smith經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)室中進(jìn)行。一共四場(chǎng)對(duì)照組實(shí)驗(yàn)，給定30元報(bào)酬和給定45元報(bào)酬的各兩場(chǎng)，一共三場(chǎng)實(shí)驗(yàn)組實(shí)驗(yàn)。被試一共有148人，其中男性96名，女性52名。按實(shí)驗(yàn)組別分，C30組一共47人，其中男性29人，女性18人；T30組一共30人，其中男性21人，女性9人；C45組一共41人，其中男性28人，女性13人；T45組一共30人，其中男性18人，女性12人。

(1)兩個(gè)對(duì)照組的WTW對(duì)比

C3O組選擇的WTW平均值為61，C45組選擇的WTW平均值為51，C30顯著大于C45組(T檢驗(yàn)P值 = 0.058)。

這說明被試在前兩個(gè)階段相同類型和數(shù)量的任務(wù)下，給定的報(bào)酬越高，選擇第三階段的最大意愿完成的任務(wù)數(shù)越低。原因是被試會(huì)以前兩個(gè)階段的任務(wù)數(shù)和報(bào)酬作為參照，這一點(diǎn)和之前參照依賴?yán)碚?無論有無錯(cuò)誤歸因)的預(yù)測(cè)是相符的。

(2)30元低報(bào)酬對(duì)照組和實(shí)驗(yàn)組對(duì)比

C30組選擇的WTW平均值為61，T30組選擇的WTW平均值為56，但差異并沒有顯著性(T檢驗(yàn)P值 = 0.7)。加入性別因素分析，將數(shù)據(jù)分為男性和女性兩組，并以WTW為因變量，是否隨機(jī)得到30元(是否實(shí)驗(yàn)組)作為自變量，進(jìn)行分位數(shù)回歸(見表1)。隨機(jī)得到30元的男性相比直接給定30元的男性，選擇的WTW的0.18分位數(shù)從40顯著下降到了20，WTW的0.38分位數(shù)從50顯著下降到了20。對(duì)于女性來說，沒有得到顯著結(jié)果，說明是否隨機(jī)得到報(bào)酬對(duì)其后續(xù)選擇沒有影響。

表1 30元報(bào)酬的男性選擇的WTW的分位數(shù)回歸

對(duì)男性的分位數(shù)回歸結(jié)果符合我們基于對(duì)參照依賴錯(cuò)誤歸因理論做出的假設(shè)，即隨機(jī)得到30元較低報(bào)酬的決策者相對(duì)直接給定30元的決策者，在后續(xù)為了15元愿意付出的努力減少了。

(3)45元高報(bào)酬對(duì)照組和實(shí)驗(yàn)組對(duì)比

C45組選擇的WTW平均值為51，T45組選擇的平均值為53，但差異沒有顯著性(T檢驗(yàn)P值 = 0.78)。同樣，加入性別因素分析，將數(shù)據(jù)分為男性和女性兩組，和30元組的情況類似進(jìn)行分位數(shù)回歸(見表2)。對(duì)于男性來說，在前面兩個(gè)階段隨機(jī)得到45元高報(bào)酬的男性相對(duì)直接給定45元報(bào)酬的男性，選擇的WTW的0.71分位數(shù)從99顯著下降到了39，選擇的WTW的0.81分位數(shù)從100顯著下降了23。對(duì)于女性來說，在前面兩個(gè)階段隨機(jī)得到45元高報(bào)酬的女性相對(duì)直接給定45元報(bào)酬的女性，選擇的WTW的0.80分位數(shù)從51顯著提升到了49。

表2 30元報(bào)酬的男性選擇的WTW的分位數(shù)回歸

對(duì)女性的分位數(shù)回歸結(jié)果符合我們基于對(duì)參照依賴錯(cuò)誤歸因理論做出的假設(shè)，即隨機(jī)得到45元較高報(bào)酬的決策者相對(duì)直接給定45元的決策者，在后續(xù)為了15元愿意付出的努力提升了。而對(duì)于男性，我們得到了完全相反的結(jié)果，原因可能是隨機(jī)得到高報(bào)酬后，由于收入效應(yīng)導(dǎo)致男性后續(xù)的工作意愿降低。

(4)實(shí)驗(yàn)結(jié)果總結(jié)

首先發(fā)現(xiàn)了參照依賴存在的證據(jù)，在實(shí)驗(yàn)中，前面30個(gè)任務(wù)獲得45元收入的被試在面對(duì)后續(xù)的15元收入時(shí)選擇的工作意愿顯著低于前面30個(gè)任務(wù)獲得30元收入的被試，原因是他們?cè)谶M(jìn)行后續(xù)判斷時(shí)會(huì)以前面進(jìn)行過的任務(wù)和獲得的相應(yīng)收入作為參照。

其次，在探討決策者是否會(huì)錯(cuò)誤歸因參照依賴效應(yīng)時(shí)發(fā)現(xiàn)男性和女性出現(xiàn)了不同的結(jié)果。對(duì)于男性來說，在前面的兩個(gè)階段不論是隨機(jī)得到30元低報(bào)酬還是45元高報(bào)酬，相對(duì)直接給定30元報(bào)酬或45元報(bào)酬的對(duì)照組男性來說，其后續(xù)為了獲得15元報(bào)酬的工作意愿都下降了。我們認(rèn)為隨機(jī)得到30元低報(bào)酬的男性會(huì)將此結(jié)果與50%概率獲得30元和50%概率獲得45元的預(yù)期進(jìn)行比較，從而有損失的感覺，而由于決策者不能完全認(rèn)識(shí)到自己的這種情緒，將其錯(cuò)誤歸因到正在進(jìn)行的任務(wù)和報(bào)酬本身，從而降低工作意愿。而隨機(jī)得到45元高報(bào)酬的男性可能是因?yàn)槭杖胄?yīng)導(dǎo)致其后續(xù)工作意愿降低。

對(duì)于女性來說，隨機(jī)得到30元報(bào)酬相對(duì)給定30元報(bào)酬在后續(xù)的工作意愿選擇沒有顯著差異，而隨機(jī)得到45元高報(bào)酬相對(duì)給定45元報(bào)酬，會(huì)提升女性的工作意愿，這與之前分析的對(duì)參照依賴的錯(cuò)誤歸因模型下的預(yù)測(cè)是一致的。

7 結(jié)論

本文首先通過對(duì)參照依賴?yán)碚摵湾e(cuò)誤歸因理論的分析，提出了參照依賴錯(cuò)誤歸因的理論模型。為了研究錯(cuò)誤歸因參照依賴效應(yīng)這一現(xiàn)象是否存在，以及探索可能的影響因素，設(shè)計(jì)了相應(yīng)的實(shí)驗(yàn)進(jìn)行研究。根據(jù)實(shí)驗(yàn)結(jié)果，發(fā)現(xiàn)了對(duì)參照依賴錯(cuò)誤歸因的部分實(shí)驗(yàn)證據(jù)，并且這一現(xiàn)象有性別差異。男性會(huì)將不利的結(jié)果歸因到外界，從而降低工作積極性，但不會(huì)將有利的結(jié)果歸因到外界，反而會(huì)因此產(chǎn)生“高枕無憂”想法，而降低后續(xù)的工作意愿。女性不會(huì)將不利的結(jié)果歸因到外界，但會(huì)將正面結(jié)果歸因到外界，從而提升工作積極性。

本研究的理論和實(shí)驗(yàn)結(jié)果對(duì)企業(yè)制定薪酬激勵(lì)政策以及對(duì)員工的預(yù)期管理等有參考價(jià)值。對(duì)于男性員工來說，公司需要制定相對(duì)清晰透明的薪酬制度，使得員工能夠根據(jù)自身的評(píng)估對(duì)自己未來的薪酬有一個(gè)比較準(zhǔn)確的預(yù)期，以防止實(shí)際薪酬低于預(yù)期而打壓男性員工的積極性。而對(duì)于女性員工來說，通過適當(dāng)?shù)某^其預(yù)期的薪酬激勵(lì)，會(huì)提升其工作積極性。