宋建華

摘 要：本文將對房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行企業(yè)并購后的稅務(wù)風(fēng)險進(jìn)行研究和分析，并在此基礎(chǔ)上，分析總結(jié)房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行并購的必要性和進(jìn)行稅務(wù)籌劃的必要性，再提出相應(yīng)的稅務(wù)籌劃策略，以促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn);企業(yè)并購;稅務(wù)籌劃;稅務(wù)風(fēng)險

現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟發(fā)展速度趨緩，而且受房地產(chǎn)行業(yè)的影響，我國整體經(jīng)濟上的調(diào)控力度也在不斷加大。在此背景下，房地產(chǎn)企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境處于不斷的變化中，許多企業(yè)采取的應(yīng)對措施是通過并購的方式來擴大企業(yè)的規(guī)模，以提升在房地產(chǎn)領(lǐng)域的競爭力。房地產(chǎn)企業(yè)在實施并購后能夠獲得一定的利益，而獲得利益就要對稅務(wù)方面的業(yè)務(wù)進(jìn)行籌劃，隨之而來的還有稅務(wù)方面的風(fēng)險問題。因此，本文將針對房地產(chǎn)企業(yè)在并購時的稅務(wù)籌劃和稅務(wù)風(fēng)險進(jìn)行研究。

一、相關(guān)定義闡述

在實際的房地產(chǎn)并購中，比較常見的并購方式是股權(quán)收購和資產(chǎn)收購，這兩種并購方式的結(jié)構(gòu)、法律規(guī)定、稅務(wù)成本和風(fēng)險都各不相同。

股權(quán)收購是收購方以對價的方式對被收購企業(yè)的股份進(jìn)行購買，通過股份的累積達(dá)到對被收購企業(yè)的控制來實現(xiàn)并購行為。股權(quán)收購大多是收購企業(yè)和標(biāo)的企業(yè)的原股東之間進(jìn)行控制權(quán)轉(zhuǎn)移時經(jīng)常選擇的方式，這種方式對房地產(chǎn)企業(yè)來說，可以在某種程度上減輕現(xiàn)時義務(wù)的負(fù)擔(dān)，通過這種方式來降低并購過程中發(fā)生的交易成本，同時將并購后對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的影響降到最低，保證在并購?fù)瓿蓵r企業(yè)還能繼續(xù)經(jīng)營[1]。并購過程結(jié)束后，標(biāo)的企業(yè)可以維持繼續(xù)經(jīng)營的狀態(tài)，完成收購的房地產(chǎn)企業(yè)將會面臨潛在的風(fēng)險，此外，房地產(chǎn)企業(yè)可能會因為并購而引起股權(quán)溢價狀況，此時，企業(yè)不能在被并購企業(yè)完成企業(yè)所得稅和增值稅的繳納之前進(jìn)行抵扣，最終導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)的稅務(wù)成本增加。

資產(chǎn)收購的雙方是進(jìn)行收購的企業(yè)和對土地使用權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的企業(yè)。交易過程是在法律允許和可控的基礎(chǔ)上，通過對價的方式，以貨幣交易的形式進(jìn)行權(quán)力的轉(zhuǎn)讓。采用這種方式進(jìn)行并購可能會導(dǎo)致稅務(wù)成本增加，但并購過程中的資產(chǎn)溢價行為可以讓被收購方的稅務(wù)在完成企業(yè)所得稅和增值稅前進(jìn)行抵扣。

二、房地產(chǎn)企業(yè)并購涉及的相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險研究

房地產(chǎn)企業(yè)并購的稅務(wù)籌劃是指在房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行并購重組時，在遵守相關(guān)法律法規(guī)的前提下，對稅務(wù)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行籌劃，并在并購過程中綜合考慮其他方面，最終整理出符合房地產(chǎn)企業(yè)整體發(fā)展的規(guī)劃戰(zhàn)略，讓并購過程中的雙方在稅收方面將成本降到最低，并在此基礎(chǔ)上達(dá)到房地產(chǎn)企業(yè)并購重組過程中的利益最大化。

現(xiàn)階段，我國在房地產(chǎn)企業(yè)并購與資產(chǎn)重組的事項上，針對稅務(wù)還存在許多認(rèn)知上的誤差。在缺乏正規(guī)系統(tǒng)的稅務(wù)籌劃行為的條件下對房地產(chǎn)企業(yè)的稅務(wù)進(jìn)行管理，則會導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行并購重組時存在稅務(wù)方面的風(fēng)險，更甚者在并購過程中還會出現(xiàn)風(fēng)險不斷增加的狀況。

三、房地產(chǎn)企業(yè)并購過程中進(jìn)行稅務(wù)籌劃的原因

房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)并購時，一定要嚴(yán)格按照資產(chǎn)重組和并購的相關(guān)要求及準(zhǔn)則進(jìn)行。最重要的是要把房地產(chǎn)企業(yè)對未來的籌劃和目標(biāo)作為最基本要求，畢竟房地產(chǎn)企業(yè)實施并購的行為是為了自身在未來能夠更好地持續(xù)發(fā)展。其次，在并購和資產(chǎn)重組過程中進(jìn)行財務(wù)籌劃應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)的法律規(guī)定，做到有法可依。此外，在房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行并購的過程中，要秉持最高標(biāo)準(zhǔn)實現(xiàn)房地產(chǎn)企業(yè)的利益目標(biāo)。最后，房地產(chǎn)企業(yè)并購重組是在風(fēng)險籌劃的基礎(chǔ)上完成的。風(fēng)險籌劃即房地產(chǎn)企業(yè)在并購過程中對經(jīng)營活動方面存在的風(fēng)險進(jìn)行合理的控制。下文將從內(nèi)、外兩方面對房地產(chǎn)企業(yè)在并購和資金重組中對稅務(wù)進(jìn)行籌劃的原因進(jìn)行分析。

（一）內(nèi)在原因

在房地產(chǎn)企業(yè)并購過程中對稅務(wù)進(jìn)行籌劃的內(nèi)在原因有以下幾個要點：第一點，在進(jìn)行稅務(wù)統(tǒng)籌的過程中，關(guān)于納稅人的認(rèn)定和選擇，會產(chǎn)生一系列后續(xù)問題;第二點，在稅務(wù)統(tǒng)籌過程中，由于稅務(wù)方面的處理方式不同，會導(dǎo)致各類風(fēng)險問題存在;第三點，企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃的過程中，對稅務(wù)類問題的掌控和籌劃的順利程度也會影響房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行并購。

（二）外在原因

在房地產(chǎn)進(jìn)行并購時，一定程度上會對納稅人的選定問題產(chǎn)生影響，除納稅人的問題外，并購重組對普遍性稅務(wù)和特殊性稅務(wù)也會產(chǎn)生影響。由于不同稅務(wù)在實際處理的過程中會有所不同，所以其稅務(wù)范圍會產(chǎn)生一定的差異，據(jù)此，在選擇相應(yīng)的處理方式時要根據(jù)實際情況進(jìn)行方法選定，只有通過這種特定的處理方式才能在并購過程中實現(xiàn)對稅務(wù)的統(tǒng)籌化處理[2]。

四、房地產(chǎn)企業(yè)并購的稅務(wù)籌劃

（一）融資時房地產(chǎn)企業(yè)并購的稅務(wù)籌劃

房地產(chǎn)企業(yè)在并購時的融資階段主要通過以下幾種方式融資：股權(quán)、債券、混合融資以及內(nèi)部融資，而使用不同的融資方式進(jìn)行融資，相應(yīng)的就會以不同的方式進(jìn)行稅務(wù)籌劃[3]。在這幾種方式中，尤為要關(guān)注的是股權(quán)融資，這是因為股權(quán)融資在一定條件下能夠?qū)崿F(xiàn)免稅，因此在對股權(quán)融資進(jìn)行關(guān)注的同時，要及時掌握優(yōu)先股的動向及變化;對債券融資來講，在融資過程中不僅要考慮債務(wù)產(chǎn)生的利息相關(guān)問題，當(dāng)資本出現(xiàn)削弱趨勢時還要關(guān)注資本的補救方案和行為處理等;而對于內(nèi)部融資，重點在股權(quán)分配的問題上，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)盡可能將個人股份轉(zhuǎn)化為企業(yè)股份來分?jǐn)偠悇?wù)帶來的風(fēng)險。

（二）交易時房地產(chǎn)企業(yè)并購的稅務(wù)籌劃

在房地產(chǎn)企業(yè)并購時的交易階段，可采取資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、換股合并和定向增發(fā)這幾種方式。采取資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的方式進(jìn)行企業(yè)合并，主要是通過將一部分或者全部的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給他人的方式，達(dá)到在合并過程中削弱因繳稅問題而帶來的風(fēng)險;定向增發(fā)的方式比較特殊，采用這種方式在并購過程中進(jìn)行支付主要是通過運用國家稅務(wù)機關(guān)的相關(guān)發(fā)表文件，采用其中涉及的特殊免稅規(guī)定，利用其特殊性對稅務(wù)籌劃進(jìn)行合理的條件設(shè)定;采用換股合并的方式，企業(yè)能夠在合并時通過權(quán)益報表的方式進(jìn)行處理，通過這種方式，企業(yè)可以不對收購企業(yè)的商譽負(fù)責(zé)，同時也不會因為資產(chǎn)增多而使折舊增加。除此之外，股東也能將實現(xiàn)收益的時間進(jìn)行延長，達(dá)到延緩繳稅時間的目的[4]。

（三）針對企業(yè)并購對象方面的稅務(wù)籌劃

房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行并購時，還可以通過對并購對象經(jīng)營事物進(jìn)行主動的選擇來實現(xiàn)稅務(wù)籌劃目標(biāo)。比如，房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行并購時，可以選擇并購對象的經(jīng)營活動是裝飾或是工程建設(shè)等方面的，選擇這類對本企業(yè)有幫助的企業(yè)進(jìn)行財務(wù)籌劃更為適宜。采用這種選擇并購對象的方式，可以通過被收購企業(yè)的費用支出來降低房地產(chǎn)企業(yè)的一些成本。除此之外，受“營改增”政策的影響，被收購企業(yè)在隸屬于房地產(chǎn)企業(yè)后可以更大程度上提高抵扣額[5]。以上述方式進(jìn)行稅務(wù)籌劃，不僅能使被收購企業(yè)的利潤增加，還能夠降低房地產(chǎn)企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，使雙方共同受益。

五、結(jié)語

房地產(chǎn)企業(yè)的并購行為對企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模和增加利潤而言有非常重要的影響，這關(guān)系到企業(yè)的未來發(fā)展?fàn)顩r及其在同行業(yè)中的競爭力，只有競爭力和未來的發(fā)展能力得到保證之后，才能使企業(yè)本身在面對未來嚴(yán)峻的競爭形勢時從容面對沖擊。因此，房地產(chǎn)企業(yè)在實際的并購過程中要及時做出應(yīng)對稅務(wù)風(fēng)險的行為，并及時對并購發(fā)生的稅務(wù)事項進(jìn)行籌劃，最終使房地產(chǎn)企業(yè)得到不斷的壯大和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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