朱振峰

摘 要：近年來，隨著國家經(jīng)濟的快速發(fā)展，社會的不斷進步，進而推動著國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營。其中，在企業(yè)的經(jīng)營與管理中，最重要的就是企業(yè)的營運資金。如果一個企業(yè)能夠?qū)I運資金實施全面科學合理的管理，就可以使得該企業(yè)能夠長期的發(fā)展，并且能夠在短時間內(nèi)償還所欠的賬款。反之，企業(yè)對于營運資金的管理力度較弱的話，可能就會使得該企業(yè)不能及時的還清賬款，進一步使得企業(yè)自身的運營中出現(xiàn)問題而嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。因而，在企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營中，對營運資金進行科學全面的管理是十分重要的。但是，目前在我國內(nèi)所有企業(yè)的營運資金管理中，缺乏對應的管理理論知識和相關的經(jīng)驗，進而使得一些企業(yè)在對自身的營運資金管理中出現(xiàn)了問題而影響企業(yè)自身的發(fā)展與經(jīng)營。例如，企業(yè)自身的營運資金數(shù)額較少，籌集資金的渠道數(shù)量較少以及自身營運資金在企業(yè)經(jīng)營中的運行效率較低，甚至企業(yè)自身的營運資金的結(jié)構不完整及不合理等等。因此，企業(yè)要對自身營運資金管理中出現(xiàn)的問題進行分析與研究，找出問題的根本，這樣根據(jù)問題來進一步的制作出適合的解決措施，這樣才能夠最大化的提升企業(yè)在進行營運資金管理中的能力和水平。為此，本文對企業(yè)的營運資金的定義，計算方式，特點，管理中應遵循的原則，意義以及企業(yè)在對自身營運資金管理中出現(xiàn)的問題進行了全面的分析與研究，并最終提出了解決的措施來進一步的提升對營運資金的管理水平。

關鍵詞：企業(yè)資金? 營運資金? 管理與研究

一、企業(yè)營運資金

（一）企業(yè)營運資金的定義及計算方式

企業(yè)的營運資金，簡單來說又被稱為運用資金，是企業(yè)自身在運營和管理過程中資金的應用，周轉(zhuǎn)的流動資金的凈總額。企業(yè)的營運資金是與企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負債有著密切的關系。企業(yè)的營運資金的計算方式是有流動資產(chǎn)減去流動負債的總凈額。所以，流動資產(chǎn)和流動負債都會影響到企業(yè)的營運資金。營運資金的主要內(nèi)容包括了對企業(yè)中的現(xiàn)金，短期內(nèi)的有價證券投資、應收賬款、存貨以及流動負債等方面的管理。采取科學合理的管理方法來對這些方面進行管理，最大化的提高企業(yè)自身的短期償還能力，從而促進企業(yè)的長期發(fā)展。

（二）企業(yè)營運資金管理中應遵循的原則

企業(yè)在對自身的營運資金進行管理過程中，要遵循相關的營運資金管理原則。首先，最重要的就是維持企業(yè)合理的資金需求，也就是嚴格把控企業(yè)日常經(jīng)營管理中流動資金的走向，將企業(yè)經(jīng)營中的每一筆流動資金的用處進行審查，及時地處理一些不必要的資金走向。再者，是提高企業(yè)流動資金用途的使用效率，對于一些流動資金的用途來掌握清楚，并且在投入一定的資金之后要對相關的效率進行分析，制定相關的策略來提高資金使用的效率。第三，在管理中要科學合理的保證企業(yè)流動資金的需求，對與企業(yè)運營中的一些資金需求要進行科學合理的分析，進一步的了解該項資金的周轉(zhuǎn)和運營需要的資金數(shù)額。第四點就是企業(yè)要有一定的短期償還能力。也就是企業(yè)有足夠的資金來償還一些賬款，這樣才能夠維護企業(yè)自身與其他企業(yè)之間長期合作伙伴的關系，最終促進企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。

（三）企業(yè)營運資金表現(xiàn)的特點

營運資金的特點主要可以劃分為四大類，分別是第一，營運資金占用形態(tài)的變動性，企業(yè)中的營運資金的需求可以通過長期和短期的籌資方式來進行，而對于短期內(nèi)的籌資可以是短期內(nèi)的借款，融資以及商業(yè)信用以及票據(jù)提現(xiàn)等等。第二種就是營運資金的占用數(shù)量具有較大的波動性。也就是指營運資金的形態(tài)各自所占用的比率是存在差別的，某一天可能是儲備資金占用的數(shù)量較多，生產(chǎn)形態(tài)資金占用的數(shù)量較少。而另一天中，關于生產(chǎn)形態(tài)的資金所占用的數(shù)量較多，反而儲備資金的數(shù)量較少，進而對企業(yè)的營運資金的數(shù)額造成影響。因此，營運資金占用的數(shù)量之間是存在較大的波動性。第三是營運資金的循環(huán)與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性的特點。也就是指企業(yè)本身的營運資金是與自身的生產(chǎn)經(jīng)營息息相關的。最后一點就是，企業(yè)的營運資金具有多種形式，不僅僅是有現(xiàn)金形態(tài)，還有非現(xiàn)金的形態(tài)，例如，存貨，應收賬款，短期內(nèi)的證券等等，這些非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金可以在短時間內(nèi)進行變現(xiàn)，從而滿足企業(yè)的日常經(jīng)營與管理中的資金需求。

二、當前企業(yè)營運資金管理的意義

一個企業(yè)中的營運資金代表著該企業(yè)自身的短期償還能力的強弱，營運資金的數(shù)額越大，說明該企業(yè)對于一些未支付的賬款能夠及時的償還。如果某一個企業(yè)的營運資金出現(xiàn)了負值，就說明該企業(yè)在近期內(nèi)的流動資金出現(xiàn)的問題，不能及時的償還一些賬款，因而企業(yè)很可能會因為自身的周轉(zhuǎn)資金不足而影響到企業(yè)自身的經(jīng)營和管理。而企業(yè)對自身中的營運資金進行科學合理化的管理，就可以維持企業(yè)自身的正常經(jīng)營。同時，進行營運資金的管理，可以對企業(yè)日常流動資金運行中出現(xiàn)的營運資金過大，過少的問題進行合理化的處理，科學的處理企業(yè)中的流動資產(chǎn)和流動負債之間的關系，提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，避免企業(yè)出現(xiàn)類似的問題而影響到企業(yè)未來的發(fā)展與經(jīng)營。通過對企業(yè)中流動資金的融資，資金的處理和負債的償還等進行合理化的處理，最終促進企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。

三、在當前企業(yè)營運資金管理中出現(xiàn)的問題

（一）企業(yè)中的營運資金數(shù)額不足，資金的籌資渠道較少

在企業(yè)的發(fā)展與運營過程中，營運資金是分非常關鍵的，營運資金能夠促進企業(yè)的長期發(fā)展，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供對應的流動資金。如果一個企業(yè)生產(chǎn)過程中的運營資金不足，就可能會中斷企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，同時影響企業(yè)的所有資金的交易活動，進而使得企業(yè)不能正常的運行。甚至還會對企業(yè)的一些投資項目進行延期或者中斷，從而使得企業(yè)不能擴大自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，嚴重影響著企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營。當前我國內(nèi)的融資市場發(fā)展較為緩慢，主要的融資方式還是銀行代款和投資融資的形式，如果一個企業(yè)需要融資來促進自身的發(fā)展時，不能及時的給企業(yè)提供融資的方案，進一步使得企業(yè)的發(fā)展受到限制。

（二）企業(yè)營運資金的利用效率較低

在企業(yè)的營運資金管理中，一些流動資金的周轉(zhuǎn)效率較低，當期企業(yè)中的流動資金主要是以存貨的方式存在，存貨的數(shù)量較大，企業(yè)不能及時的將存貨進行銷售。再者，一些產(chǎn)品的生產(chǎn)管理部門在生產(chǎn)產(chǎn)品之前沒能夠?qū)κ袌鲞M行實地的調(diào)查與研究，使得生產(chǎn)出的產(chǎn)品數(shù)量較多，不符合市場的需求，最終造成企業(yè)中存貨數(shù)量較多，而制約著企業(yè)對營運資金的管理。再者，在企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營過程中，對于產(chǎn)品的銷售中，多采用賒銷的方式來促進銷售的數(shù)量，但是這種賒銷的模式中，很多的買方并不能及時地付清產(chǎn)品的金額，因而只能是長時間內(nèi)逐步的付清金額。而這種的銷售方式使得企業(yè)不能及時的獲得短期內(nèi)的流動資金，從而制約著企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)對于營運資金管理力度較弱

在企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，對于營運資金的管理力度較弱，其中在現(xiàn)金管理方面，企業(yè)庫存的現(xiàn)金數(shù)額較少，可能會影響著企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。而如果企業(yè)中的現(xiàn)金數(shù)額較大就會增加企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，從而使得企業(yè)中的現(xiàn)金資源造成浪費。再者，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，注重的是銷售的業(yè)績而不是注重銷售背后的金額。因而，大多數(shù)的企業(yè)中，大多數(shù)都是應收款項，而沒有實際上的資金收入，進而使得企業(yè)籌資的難度增加。而且，有些客戶不能及時的支付對應的產(chǎn)品金額，從而使得企業(yè)的營業(yè)周期增長，同時也就增加了企業(yè)經(jīng)營的成本消耗，進而對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成了一定的影響，如果不能及時的收回企業(yè)產(chǎn)品的回收資金，可能增加企業(yè)運行的風險系數(shù)，嚴重影響著企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。

四、對當前企業(yè)營運資金管理中存在問題的解決對策

（一）增大企業(yè)融資的渠道，進而促進企業(yè)的融資能力

企業(yè)要根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營模式，具體的情況以及一些營運資金的需求走向來進行科學合理的分析與研究，再者根據(jù)自身的償還能力，負債的比率等來制定出最佳的融資方案，從而進一步的緩解企業(yè)融資緊張的問題。在融資渠道中，企業(yè)要盡可能的選擇適合的渠道來進行融資，這樣才能夠促進企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。最關鍵的是，國家要完善相關的市場，制度等，來為企業(yè)拓寬融資的渠道，最終促進企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營。

（二）提高企業(yè)營運資金的利用效率

在企業(yè)的發(fā)展過程中，提高企業(yè)中營運資金的利用效率。其中，最有效的方法就是科學合理的管理存貨的數(shù)量。相關的生產(chǎn)管理部門，要提前對市場進行調(diào)查與研究，從而人能夠根據(jù)市場的個需求來進行生產(chǎn)，這樣就不會使得生產(chǎn)出的產(chǎn)品數(shù)量超過市場的需求。再者，就是企業(yè)要盡可能的減少賒銷的銷售模式，而是采取合同制的銷售模式，也就是在購買的同時就將提交對應的資金，這樣才能夠最大化的促進企業(yè)對于營運資金的管理水平的提高，最終促進企業(yè)的發(fā)展。

（三）提高企業(yè)對于營運資金的管理力度

在企業(yè)的發(fā)展過程中，最重要的就是提高企業(yè)中營運資金的管理水平和力度。首先，就是建立起對應的現(xiàn)金管理制度，根據(jù)相關的制度來對庫存現(xiàn)金進行管理，這樣就不會增加企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本。再者，盡可能的減少賒銷的銷售模式，而是根據(jù)客戶的信用度來進行銷售，主要是為了對買方進行科學的風險評估，之后按照對應的信用制度來進行賒銷模式的確定，同時及時地對一些應收款進行催收，從而及時地收回企業(yè)的款項，來進一步的提高企業(yè)的流動資金，便于開展其他的投資方案。

五、結(jié)束語

運營資金是一個企業(yè)發(fā)展的關鍵，企業(yè)加強對運營資金的管理力度，可以促進企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)營。其中通過采取增大企業(yè)融資的渠道，進而促進企業(yè)的融資能力，提高企業(yè)營運資金的利用效率以及提高企業(yè)對于營運資金的管理力度的措施來進一步的提高企業(yè)的發(fā)展與經(jīng)營。

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