趙雪

【摘? 要】近年來(lái)，中小企業(yè)在自我創(chuàng)新、維持市場(chǎng)的穩(wěn)定以及在解決就業(yè)等問(wèn)題上成為中流砥柱，其融資難問(wèn)題引起了國(guó)家有關(guān)部門(mén)及企業(yè)的普遍關(guān)注。在這種背景下，供應(yīng)鏈融資成為中小企業(yè)的救命稻草，其作用是力爭(zhēng)調(diào)停廣泛存在于中小企業(yè)的融資不完善狀況，使中小企業(yè)突破融資難的困境?；诖耍撐闹饕饰鲋行∑髽I(yè)近年來(lái)供應(yīng)鏈融資過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

【Abstract】In recent years， small and medium-sized enterprises have become the mainstay in self-innovation， maintain the stability of the market and solve the problem of employment， etc.， and its? financing difficulty has aroused the general concern of the relevant departments and enterprises in the country. In this context， supply chain financing has become a life-saving straw for small and medium-sized enterprises， whose role is to try to mediate the widespread imperfect financing situation of small and medium-sized enterprises， so that small and medium-sized enterprises break through the financing difficulties. Based on this， this paper mainly analyzes the problems in the supply chain financing process of small and medium-sized enterprises in recent years， and puts forward corresponding countermeasures.

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);供應(yīng)鏈融資;風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策

【Keywords】small and medium-sized enterprises; supply chain financing; risk; countermeasures

【中圖分類(lèi)號(hào)】F276.3;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2020）09-0080-02

1 我國(guó)中小企業(yè)“融資難”現(xiàn)狀

首先，中小企業(yè)融資通道狹窄。企業(yè)融資一般分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩類(lèi)，如籌集權(quán)益資本、債務(wù)資本、直接、間接以及政策性融資這幾種渠道。而事實(shí)上中小企業(yè)在途徑的選擇上更側(cè)重于業(yè)主之間投資、企業(yè)內(nèi)部匯資和銀行貸款等方法，發(fā)行股票和債券、創(chuàng)業(yè)投資等渠道雖偶爾用到，但對(duì)中小企業(yè)的作用十分有限。其次，中小企業(yè)獲得信貸支持少。銀行在決定向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)有很多限制條件，例如，在交易時(shí)高額的保證金需要到位，對(duì)合作企業(yè)的監(jiān)控也需要高昂的費(fèi)用，因此，中小企業(yè)難以獲得來(lái)自銀行的貸款。再次，中小企業(yè)經(jīng)?；ハ鄵?dān)保，申請(qǐng)貸款。通常，一旦一個(gè)企業(yè)突然出現(xiàn)資金問(wèn)題，合作企業(yè)之間可能會(huì)臨時(shí)互相幫助解決資金。在供應(yīng)鏈條中，參與其中的一家企業(yè)如果因沒(méi)有好好經(jīng)營(yíng)而導(dǎo)致了損失，會(huì)迅速引發(fā)出一系列的連鎖反應(yīng)。最后，中小企業(yè)信用水平偏低。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展以來(lái)，部分中小企業(yè)的信用觀念淡薄，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題后，不將重點(diǎn)調(diào)整為改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、另辟市場(chǎng)和加強(qiáng)企業(yè)監(jiān)管力度上，而是想盡一切辦法推遲應(yīng)到期歸還的貸款以及貸款利息的時(shí)間。這類(lèi)做法導(dǎo)致企業(yè)形成不守信的局面，增加了后續(xù)申貸難度。

2 供應(yīng)鏈融資內(nèi)涵

隨著科技革命和跨國(guó)公司的迅速發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)日益一體化，各種生產(chǎn)要素在生產(chǎn)中的分配已得到優(yōu)化和整合。傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)分工形式得到了轉(zhuǎn)化，也就是我們常說(shuō)的在產(chǎn)品之中的分工，進(jìn)而產(chǎn)生了供應(yīng)鏈的概念。供應(yīng)鏈逐漸成為同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間市場(chǎng)關(guān)系的主要模式，又因?yàn)橥粫r(shí)刻各企業(yè)將重點(diǎn)偏向物流方面，進(jìn)而忽略了在財(cái)務(wù)方面的供應(yīng)鏈管理，在這種背景下，供應(yīng)鏈融資便產(chǎn)生了。在供應(yīng)鏈融資形式下，銀行賦予供應(yīng)鏈鏈條上的企業(yè)一定的資金支持，以合作者的身份進(jìn)入供應(yīng)鏈，不僅能啟動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作，同時(shí)也能提升該供應(yīng)鏈在大市場(chǎng)上的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。供應(yīng)鏈金融在實(shí)質(zhì)上就是依靠出現(xiàn)的危機(jī)控制除自變量以外的其他變量，根據(jù)危機(jī)采取對(duì)策，幫助企業(yè)采取對(duì)應(yīng)的措施，使其流動(dòng)資產(chǎn)得到恢復(fù)，從而解決資金的問(wèn)題，產(chǎn)生效益。

3 中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)

3.1 道德風(fēng)險(xiǎn)

處在供應(yīng)鏈融資中的各主體在彼此的利益遭受到?jīng)_突時(shí)，很可能會(huì)做出因自保發(fā)生的損人利己行為，而在幾大主體中，出現(xiàn)這種道德風(fēng)險(xiǎn)幾率最大的就是核心企業(yè)。核心企業(yè)擁有著范疇大、能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，從而成為整個(gè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展和壯大的支柱。在與中小企業(yè)合作的過(guò)程中，有的核心企業(yè)利用其所具備的主導(dǎo)地位，將供應(yīng)鏈融資鏈條中流動(dòng)的資金轉(zhuǎn)移成自有資產(chǎn)，使供應(yīng)鏈的整體運(yùn)作處于崩潰的邊緣，進(jìn)而產(chǎn)生嚴(yán)重的信貸風(fēng)險(xiǎn);部分核心企業(yè)在與中小企業(yè)進(jìn)行合作的過(guò)程中，仍會(huì)在諸多方面對(duì)其提出苛刻要求，甚至設(shè)置障礙，導(dǎo)致其無(wú)法享受供應(yīng)鏈融資的便利。

3.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)選擇合適的質(zhì)押物抵押給銀行作為融資的條件，但是其存放在銀行的質(zhì)押物的價(jià)格并不是一成不變的，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，當(dāng)遇到需要通過(guò)將質(zhì)押物變現(xiàn)的情況時(shí)，若質(zhì)押價(jià)格很低，會(huì)給銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)隨時(shí)都在發(fā)生變化，而市場(chǎng)價(jià)格和金融匯率也處于小幅度的動(dòng)態(tài)變化當(dāng)中，所以一旦這種情況出現(xiàn)，銀行和企業(yè)的合作計(jì)劃一定會(huì)有變化。這就意味著企業(yè)無(wú)法按原有的銷(xiāo)售計(jì)劃來(lái)進(jìn)行銷(xiāo)售，導(dǎo)致無(wú)法獲取原計(jì)劃中應(yīng)得的利潤(rùn)，資金不能及時(shí)得到供應(yīng)，從而使整條供應(yīng)鏈?zhǔn)艿酱驌?，同時(shí)還有可能產(chǎn)生還貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 法律風(fēng)險(xiǎn)

正是有法律條文的支持，融資服務(wù)才能夠在眾多融資模式中站穩(wěn)腳跟。供應(yīng)鏈融資作為一項(xiàng)新興的融資方式，因其參與的主體更多且互相聯(lián)系，故而產(chǎn)生糾紛的幾率會(huì)相對(duì)高一些，相較于普通的融資方式更需要法律的支撐。然而供應(yīng)鏈融資出現(xiàn)時(shí)間短、發(fā)展迅速與我國(guó)的立法速度難以形成完全正比。供應(yīng)鏈融資過(guò)程中出現(xiàn)物權(quán)不清或者質(zhì)權(quán)所有權(quán)產(chǎn)生糾紛等情況時(shí)，需要依據(jù)十分詳細(xì)的法律法規(guī)根據(jù)現(xiàn)實(shí)狀況及時(shí)處理一系列突發(fā)事件，保證供應(yīng)鏈條的平穩(wěn)順利運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.4 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用危機(jī)往往出現(xiàn)在中小企業(yè)貸款到期后卻沒(méi)有資金償還而致使的資金信用狀況不佳的風(fēng)險(xiǎn)。從各種方面綜合考慮，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)多是由于信息不對(duì)稱(chēng)引起，即在交易過(guò)程中，交易雙方能夠接受到或者雙方掌握的信息有差別。供應(yīng)鏈融資發(fā)展初期，中小企業(yè)大都會(huì)通過(guò)各種方法使自身知名度得到提升，以獲得更多的資金注入企業(yè)，從而往往會(huì)出現(xiàn)一些發(fā)展?jié)摿蛘哔Y信狀況不佳的企業(yè)為了得到資金注入而美化自己，提供虛假的資產(chǎn)信息，進(jìn)而壓迫那些自身發(fā)展良好的企業(yè)，破壞原本正常運(yùn)行的供應(yīng)鏈。

4 中小企業(yè)實(shí)施供應(yīng)鏈融資的建議

4.1 加強(qiáng)監(jiān)督，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)中，第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立和完善，能夠加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈條上各方主體的監(jiān)督力度，維持融資秩序。銀行可以通過(guò)利用相關(guān)網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，充分收集企業(yè)的信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的動(dòng)態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)關(guān)注，做到將企業(yè)的每一筆資金的使用途徑都能夠掌握在可控范圍之內(nèi)。通過(guò)時(shí)刻關(guān)注中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中反映出的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，以及客戶(hù)的反饋情況，對(duì)自身的監(jiān)管也應(yīng)作出相應(yīng)的調(diào)整，以便預(yù)測(cè)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 建立信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，信息共享

對(duì)于供應(yīng)鏈融資來(lái)說(shuō)，要以各個(gè)主體之間的互相信任為基礎(chǔ)才得以建立起經(jīng)濟(jì)鏈條，因此，需要建立完好的信用體系。具有針對(duì)性地對(duì)供應(yīng)鏈融資中的各個(gè)環(huán)節(jié)建立信用系統(tǒng)，在個(gè)性中尋找共同點(diǎn)，分析總結(jié)，從而形成一整套完整的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)。有了信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)作為保證和前提，金融機(jī)構(gòu)才會(huì)放心把資金交由企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)直至盈利，降低融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)多數(shù)由于信息的不對(duì)稱(chēng)，所以解決信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于解決相關(guān)的信息管理問(wèn)題。供應(yīng)鏈上的合作企業(yè)必須通過(guò)建立標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)信息管理平臺(tái)，從而提高核心企業(yè)、銀行、中小企業(yè)和物流公司之間信息傳遞的速度，使信息公開(kāi)不隱藏，降低信息傳遞的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少逆向風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 充分明確合同規(guī)定，完善有關(guān)法律法規(guī)

法律風(fēng)險(xiǎn)是可以提前預(yù)知并防范的，為此，銀行與企業(yè)制定了各種能夠明確解釋說(shuō)明各個(gè)參與主體權(quán)利及義務(wù)的合同，降低出現(xiàn)各種糾紛的幾率。與此同時(shí)，銀行和企業(yè)也應(yīng)該成立一支具有洞察力和專(zhuān)業(yè)性的隊(duì)伍，用來(lái)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行防范和控制。對(duì)于國(guó)家而言，除了針對(duì)供應(yīng)鏈融資這一新型業(yè)務(wù)制定和完善相關(guān)的法律法規(guī)文件以外，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)這一方面人才的培養(yǎng)，從而保障供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。

4.4 充分了解市場(chǎng)發(fā)展行情，選擇合適的質(zhì)押物

鑒于市場(chǎng)變動(dòng)性強(qiáng)和不穩(wěn)定性的特點(diǎn)，銀行與企業(yè)應(yīng)該采取措施時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的變動(dòng)情況。如果能夠從市場(chǎng)上找到發(fā)展前景好、資金信用度好的產(chǎn)品作為質(zhì)押物，就能保證企業(yè)能夠在還款期前順利變現(xiàn)質(zhì)押物，且被選擇抵押的物品不會(huì)因市場(chǎng)的變動(dòng)而降低其原本就應(yīng)該有的價(jià)值，從而規(guī)避因市場(chǎng)不穩(wěn)定帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，供應(yīng)鏈融資在企業(yè)融資范疇內(nèi)頗具活力且受中小企業(yè)青睞，可以看出其未來(lái)在市場(chǎng)上的發(fā)展?jié)摿?。仍需注意道德、法律、市?chǎng)等各方各面的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)督、完善有關(guān)法律法規(guī)、建立信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)以及了解市場(chǎng)行情選擇合適質(zhì)押物等方式使越來(lái)越多的中小企業(yè)可以通過(guò)供應(yīng)鏈融資來(lái)解決“融資難”的問(wèn)題，也使供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展得更加完善。

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