徐謙

【摘要】現(xiàn)如今有關(guān)信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，不論國內(nèi)外都是集中于宏觀層面，微觀層面的研究成果并不是很多，而且所謂的風(fēng)險管理指的是一個識別風(fēng)險并控制風(fēng)險的過程。針對信托公司而言，風(fēng)險管理尤為重要?；诖耍槍π磐泄拘磐袠I(yè)務(wù)風(fēng)險管理進行研究，先闡述信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險的類型，并以此為依據(jù)提出風(fēng)險管理的途徑。

【關(guān)鍵詞】信托公司? 信托業(yè)務(wù)? 風(fēng)險管理? 風(fēng)險把控

在當前社會經(jīng)濟發(fā)展中，風(fēng)險問題不可避免。而且衡量風(fēng)險大小的因素，主要取決于個體差異的認知程度。若是信托產(chǎn)品的最終收益越高，通常代表其對應(yīng)的風(fēng)險越大。但這并非絕對，其差異程度的判斷還和信托公司的發(fā)展趨勢、監(jiān)管要求有著密切聯(lián)系。加大信托公司信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，不僅能推動信托公司實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，同時還能滿足金融監(jiān)管的要求。對此，針對信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，展開以下分析。

一、信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險的類型

信托公司的信托業(yè)務(wù)風(fēng)險屬于金融風(fēng)險的一種，指的是信托公司在開展信托業(yè)務(wù)的過程中，因某些因素導(dǎo)致信托財產(chǎn)出現(xiàn)損失。目前常見的信托業(yè)務(wù)風(fēng)險類型，主要包含：信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律及合規(guī)風(fēng)險等。

首先，針對信用風(fēng)險進行研究。信用風(fēng)險主要來源于交易對象無法履行合約，而且相比較其他風(fēng)險因素而言，信用風(fēng)險屬于最為常見的金融市場風(fēng)險問題。信托公司在衡量信用風(fēng)險時，主要依靠：違約風(fēng)險、補償風(fēng)險和風(fēng)暴風(fēng)險為主要指標，在此過程中注意信用風(fēng)險不是由信托公司進行控制，但是信托公司可以采取科學(xué)、有效的措施進行防范風(fēng)險。比如：正式交易之前，查清交易對象的信用等。

其次，針對操作風(fēng)險進行研究。相比較信用風(fēng)險而言，操作風(fēng)險具有一定的多樣性，其中包含：構(gòu)建不完善、控制管理待加強和人為操作失誤等。對于信托公司而言，操作風(fēng)險一般都是由員工在信托理財或業(yè)務(wù)辦理的過程中，因員工操作失誤或沒能及時發(fā)現(xiàn)問題所引發(fā)的風(fēng)險。雖然操作風(fēng)險具有多樣性特點，但是它所具備的另一個特點就是可控性極高。對此，信托公司可以從以下兩個方面入手，進行防范操作風(fēng)險的發(fā)生。一方面是監(jiān)督操作過程，通過合理運用現(xiàn)代化設(shè)備或系統(tǒng)等，對員工的整個操作過程實時監(jiān)控;另一方面是有關(guān)資金流轉(zhuǎn)的問題，信托公司可以運用雙崗核定原則進行監(jiān)管。

最后，針對法律及合規(guī)風(fēng)險進行研究。眾所周知，信托業(yè)務(wù)所涉及到的對象廣，包含投資方、融資方和擔(dān)保方等，同時還會涉及到銀行、券商等;再加上信托資金的運用方式具有靈活性：能運用融資，投資等多種方式覆蓋一級，二級資本市場，但是由于目前信托公司的法律規(guī)范相對有限，可供參考的信托公司的司法判例也比較少，所以，信托公司的信托業(yè)務(wù)，還需要在法律及合規(guī)風(fēng)險方面給予高度重視。

二、信托公司信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的途徑

（一）明確信托公司的業(yè)務(wù)

根據(jù)《信托公司管理辦法》中的相關(guān)規(guī)定，國內(nèi)信托公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍，主要包含：信托業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)五大類，只有在發(fā)展中明確信托公司的業(yè)務(wù)，才能確保風(fēng)險得到有效控制與管理。第一，針對信托業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容是資金信托業(yè)務(wù)，其中包含動產(chǎn)、不動產(chǎn)和其他財產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)等;第二，針對投資基金業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容是投資基金或基金管理公司發(fā)起人投資的基金業(yè)務(wù);第三，針對投資銀行業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容包含企業(yè)資金重組、購并和公司理財?shù)戎薪闃I(yè)務(wù);第四，針對中間業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容包含代保管及保管箱業(yè)務(wù)等;第五，針對自營業(yè)務(wù)分析。其業(yè)務(wù)范圍的主要內(nèi)容包含存放同業(yè)、拆放同業(yè)和投資等。由此可見，只有明確信托公司業(yè)務(wù)，才能確保風(fēng)險被有效控制。

（二）健全風(fēng)險管理的政策

健全風(fēng)險管理政策，有助于信托公司把控風(fēng)險。但良好的風(fēng)險管理政策創(chuàng)建，需要結(jié)合公司實際情況。簡單來說，風(fēng)險管理政策的落實，應(yīng)當充分體現(xiàn)信托公司的特點和實際發(fā)展需求。若是制定的政策沒有結(jié)合公司實際情況，難免會出現(xiàn)政策無法落實，或無法適應(yīng)公司發(fā)展的現(xiàn)象發(fā)生。此外，在健全風(fēng)險管理政策時，還應(yīng)當對風(fēng)險管理能力的提高加大重視。所謂提高風(fēng)險管理能力，指的就是提升風(fēng)險管理技術(shù)，但要想提高風(fēng)險管理技術(shù)，就需要借助先進的信息處理方式和信息技術(shù)?；诖耍@就需要信托公司能在風(fēng)險管理技術(shù)提升中，對客戶信息加大搜索力度，并在引進先進信息處理方式的基礎(chǔ)上，掌握信托市場的整體發(fā)展趨勢。

（三）創(chuàng)新風(fēng)險管理的能力

伴隨我國社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，信托公司要想在激烈的市場競爭中脫穎而出實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，就需要對以往的粗放式管理進行創(chuàng)新，特別是對風(fēng)險管理的創(chuàng)新。在嚴監(jiān)管形式下，逐漸向創(chuàng)新化和集約化方向?qū)崿F(xiàn)發(fā)展，進而推動信托公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，但在此發(fā)展背景下，如何調(diào)整與轉(zhuǎn)型，是目前信托公司管理人員需要關(guān)注的核心。對此，信托公司要想實現(xiàn)轉(zhuǎn)型成功，就需要信托公司能打造核心競爭力，更好的服務(wù)于實體經(jīng)濟。縱觀近幾年我國市場競爭發(fā)展現(xiàn)狀可看出，大型信托公司在發(fā)展中的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在強大的風(fēng)控能力及主動管理能力方面，并且因其具有廣泛的業(yè)務(wù)布局和市場品牌形象，所以致力于打造綜合化和全周期的金融服務(wù)平臺，能在現(xiàn)有的市場發(fā)展中占據(jù)較大份額。而中小型信托公司，則是需要在發(fā)展中側(cè)重于提高自身公司的專業(yè)能力、創(chuàng)新能力，完善風(fēng)控體系，并集中某幾個行業(yè)領(lǐng)域進行深耕細作，一步步成為行業(yè)中的權(quán)威，進而實現(xiàn)脫穎而出。

三、結(jié)束語

綜上所述，任何金融行業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，都會在發(fā)展中伴隨一定的風(fēng)險因素，信托公司的信托業(yè)務(wù)也同樣如此。但在飛速發(fā)展的社會背景下，加大風(fēng)險管理和把控，才是促進信托公司信托業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵。基于此，這就需要信托公司的領(lǐng)導(dǎo)人，能在掌握信托業(yè)務(wù)風(fēng)險類型的基礎(chǔ)上，通過明確信托公司的業(yè)務(wù)、健全風(fēng)險管理的政策等有效途徑，落實信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，進而推動信托行業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

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