單光輝

摘要：本文通過對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀分析，風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)管控體系建立及風(fēng)險(xiǎn)控制相應(yīng)的措施進(jìn)行研究和討論，意義在于怎樣更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的功能，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使得財(cái)務(wù)公司在風(fēng)險(xiǎn)可識別、可控、可預(yù)防的安全環(huán)境下，最大程度發(fā)揮集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)有的作用，更加安全穩(wěn)定地為集團(tuán)公司服務(wù)。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司;風(fēng)險(xiǎn);管控

引言

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)公司內(nèi)部特殊的非銀行金融機(jī)構(gòu)，在集團(tuán)的整體戰(zhàn)略、融資、資源整合中發(fā)揮重要作用，是我國金融體系中的重要組成部分。在金融市場逐步開放的環(huán)境下，財(cái)務(wù)公司同時(shí)作為企業(yè)集團(tuán)成員和非銀行金融機(jī)構(gòu)，會(huì)受到多種風(fēng)險(xiǎn)的影響，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，不僅會(huì)對整個(gè)集團(tuán)產(chǎn)生重大風(fēng)險(xiǎn)，甚至還會(huì)進(jìn)一步危害整個(gè)金融市場的秩序。因此，需要分析企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控現(xiàn)狀，建立風(fēng)險(xiǎn)管控體系，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，更好地發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)有的作用，更加安全穩(wěn)定地為企業(yè)服務(wù)。

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控理論及意義

（一）財(cái)務(wù)公司經(jīng)營范圍

1.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司定義

《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》中規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

2.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍

根據(jù)規(guī)定，財(cái)務(wù)公司可開展《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第二十八條規(guī)定的擔(dān)保、吸收存款、貸款及融資租賃等全部或部分業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管控水平較高的財(cái)務(wù)公司，結(jié)合自身業(yè)務(wù)實(shí)際，可以申請從事有價(jià)證券投資、承銷成員單位的企業(yè)債券、發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券以及符合條件的產(chǎn)品的買方信貸、消費(fèi)信貸等業(yè)務(wù)。其中，部分符合條件的財(cái)務(wù)公司可以申請?jiān)圏c(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控及風(fēng)險(xiǎn)管控策略

1.風(fēng)險(xiǎn)管控概念

風(fēng)險(xiǎn)管控是指風(fēng)險(xiǎn)管理者對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估、監(jiān)測、控制或緩釋的一個(gè)完整的管理流程，該流程可減少或消滅或各種風(fēng)險(xiǎn)因素以及在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后控制或減少可能造成的損失。

2.風(fēng)險(xiǎn)管控策略

對于不同的金融機(jī)構(gòu)，所采用的風(fēng)控策略也不一樣，對于財(cái)務(wù)公司而言，根據(jù)自身內(nèi)部外環(huán)境以及風(fēng)險(xiǎn)偏好等，可以選擇使用風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)策略。

（三）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控的意義

1.風(fēng)險(xiǎn)管控推動(dòng)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)不斷發(fā)展

財(cái)務(wù)公司作為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其核心就是對風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營和管理。舉例來說，財(cái)務(wù)公司可以通過對成員單位發(fā)放貸款、開具承兌匯票等來承擔(dān)資金方面的風(fēng)險(xiǎn)，通過這些業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)嫁成員單位的部分風(fēng)險(xiǎn)，也為財(cái)務(wù)公司創(chuàng)造一定的效益。

2.風(fēng)險(xiǎn)管控可以使業(yè)務(wù)定價(jià)更加合理

財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)定價(jià)管理中，借助先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，能夠更加有效地識別、分析和計(jì)量本公司提供的服務(wù)和金融產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，然后從風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配的角度出發(fā)更加合理的確定金融產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格，防止出現(xiàn)業(yè)務(wù)定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)承受程度不匹配造成業(yè)務(wù)價(jià)格畸高給成員單位造成負(fù)擔(dān)，偏離成立財(cái)務(wù)公司服務(wù)成員單位的本意，或者業(yè)務(wù)價(jià)格偏低，不能夠彌補(bǔ)財(cái)務(wù)公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)管控可以提升財(cái)務(wù)公司價(jià)值

通過完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，財(cái)務(wù)公司可以有效監(jiān)測、分析、評估目前所面臨各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)此合理調(diào)整財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展更符合自身風(fēng)險(xiǎn)狀況，降低自身經(jīng)營成本、獲取更多收益，提升自身價(jià)值。

4.風(fēng)險(xiǎn)管控可以提升財(cái)務(wù)公司競爭能力

財(cái)務(wù)公司經(jīng)營的本質(zhì)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)管控能力的高低也決定著其經(jīng)營水平的高低。在實(shí)際運(yùn)營過程中，決定財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力水平的有兩個(gè)重要因素，一是財(cái)務(wù)公司自有資本的規(guī)模;二是財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也是最重要的一個(gè)因素。自有資本規(guī)模大，只能夠表明財(cái)務(wù)公司承擔(dān)損失的一個(gè)能力，而對風(fēng)險(xiǎn)的管控水平越高，越能有效地做到風(fēng)險(xiǎn)與效益相匹配，越能夠真正地將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)公司的效益，也越能夠提升財(cái)務(wù)公司的競爭力。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控狀況分析

（一）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)不完善，風(fēng)險(xiǎn)管控體系不健全

在我國現(xiàn)階段，集團(tuán)與財(cái)務(wù)公司之間職責(zé)范圍劃分不清晰問題比較嚴(yán)重，有些集團(tuán)更是把財(cái)務(wù)公司作為本集團(tuán)的一個(gè)職能部門來進(jìn)行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管控上體現(xiàn)更為明顯。在這種情況下，財(cái)務(wù)公司的運(yùn)營不僅受到運(yùn)作效率等自身原因的影響，而且會(huì)受到集團(tuán)公司管理效率的影響，并且由于財(cái)務(wù)公司的董事會(huì)成員大多來自集團(tuán)或集團(tuán)成員單位，董事會(huì)受集團(tuán)意志影響較大，在進(jìn)行相關(guān)決策時(shí)，往往會(huì)僅站在集團(tuán)的角度出發(fā)，從集團(tuán)的角度考慮問題，不能體現(xiàn)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的相對獨(dú)立性。

2.風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)手段落后，無法進(jìn)行量化控制

（1）風(fēng)險(xiǎn)管控理念有待轉(zhuǎn)變，管控手段落后

現(xiàn)階段，大部分財(cái)務(wù)公司觀念還沒有完全扭轉(zhuǎn)過來，工作重點(diǎn)還是主要放在了對風(fēng)險(xiǎn)的事后管理上，而對風(fēng)險(xiǎn)的事前防范、事中控制反而關(guān)注較少。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理仍停留在原來的資產(chǎn)負(fù)債管理、指標(biāo)分析、貸款“三査”以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)控制等方面，沒有運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)，各類風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)沒能充分發(fā)揮作用，無法對所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效、科學(xué)的防范和控制。

（2）技術(shù)開發(fā)方向有待調(diào)整，風(fēng)控系統(tǒng)落后

目前，我國對科技的投入主要還是以對業(yè)務(wù)系統(tǒng)的功能完善為主，對各類風(fēng)險(xiǎn)管理工具在信息科技上的應(yīng)用關(guān)注不夠，導(dǎo)致大部分財(cái)務(wù)公司普遍存在風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)手段落后，缺乏技術(shù)性、科學(xué)性和系統(tǒng)性，從而造成風(fēng)險(xiǎn)管理信息傳遞不及時(shí)、風(fēng)險(xiǎn)處理效率低等各種問題。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)手段的薄弱，限制了財(cái)務(wù)公司風(fēng)控能力的提升。

3.財(cái)務(wù)公司運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)不足，缺乏相應(yīng)的人才

我國財(cái)務(wù)公司行業(yè)發(fā)展時(shí)間不長，數(shù)量較少且大部分公司成立時(shí)間短，普遍缺少發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，只能借鑒西方國家財(cái)務(wù)公司的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身實(shí)際進(jìn)行探索。另外，隨著目前國內(nèi)財(cái)務(wù)公司的不斷發(fā)展，業(yè)務(wù)范圍也不短擴(kuò)充，包含了銀行、信托、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等多種金融行業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，而我國財(cái)務(wù)公司員工大多是從企業(yè)財(cái)務(wù)崗位上轉(zhuǎn)崗而來，對新業(yè)務(wù)知識和技能的熟練掌握和運(yùn)用，對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識和管理水平也有待進(jìn)一步提高，距目前財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的需求還有較大差距。

（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控問題成因分析

1.體制性成因

對財(cái)務(wù)公司在我國三十多年的發(fā)展歷史分析來看，國內(nèi)大多數(shù)財(cái)務(wù)公司還不能脫離集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條而獨(dú)立自主經(jīng)營，服務(wù)范圍較為簡單，主要從事成員單位資金結(jié)算、貸款等業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司在日常管理中受集團(tuán)公司行政干預(yù)較多，對融資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理難以自主發(fā)揮相關(guān)職能。

2.政策性成因

從目前看，國內(nèi)財(cái)務(wù)公司不僅存在獲批困難，資金來源和融資渠道單一，業(yè)務(wù)創(chuàng)新少，而且容易受到行政干擾，導(dǎo)致多數(shù)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)停留在開展吸收成員單位存款、進(jìn)行資金集中管理等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的層面，不能有效利用歸集資金，更無法開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

3.經(jīng)營性成因

目前多數(shù)財(cái)務(wù)公司存在業(yè)務(wù)過于集中、相對單一，且由于對集團(tuán)依賴性較大，比較容易受集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)影響，這也導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司既要承擔(dān)自身經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，還要承擔(dān)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)高度集中，并且存在一定的不可預(yù)見性，加上財(cái)務(wù)公司自身經(jīng)營因素的影響，很容易導(dǎo)致公司出現(xiàn)經(jīng)營困難。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管控改進(jìn)建議

（一）培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管理文化

風(fēng)險(xiǎn)管理文化是財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的靈魂，是全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分，優(yōu)良的風(fēng)險(xiǎn)管理文化有助于提升從業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)意識和合規(guī)意識，成為風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系的有益補(bǔ)充。

1.營造風(fēng)險(xiǎn)管理文化的氛圍

良好的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要在公司內(nèi)部有一個(gè)能夠貫穿識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制等風(fēng)險(xiǎn)管理全過程，被員工共同認(rèn)可的、有效的風(fēng)險(xiǎn)行為準(zhǔn)則和價(jià)值觀念，即風(fēng)險(xiǎn)管理文化。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，不僅能指導(dǎo)財(cái)務(wù)公司更好地開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理，也能通過提升員工整體風(fēng)險(xiǎn)管理意識，創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值，提升企業(yè)核心競爭力。

2.健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度約束和保障機(jī)制

制度建設(shè)是風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)的一個(gè)基礎(chǔ)條件，風(fēng)險(xiǎn)管控文化的形成過程，也是財(cái)務(wù)公司制度建設(shè)的一個(gè)逐步完善過程。風(fēng)控制度體系是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)文化形成的一系列管理規(guī)則和管理歷程的總體，對公司每一個(gè)員工都起著引導(dǎo)和規(guī)范行為的作用。

3.建立有效的激勵(lì)制度

財(cái)務(wù)公司應(yīng)建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)管控的過程、結(jié)果等進(jìn)行綜合考慮，制定出可操作的風(fēng)險(xiǎn)管理細(xì)則。制定獎(jiǎng)懲制度，獎(jiǎng)賞和鼓勵(lì)那些在公司風(fēng)控管理中處于重要崗位、作出重要貢獻(xiàn)的員工，強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)意識和責(zé)任意識，提升風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)效，將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件的概率以及損失降至最小化。

（二）建立較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系

1.嚴(yán)密的公司組織架構(gòu)

財(cái)務(wù)公司應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定，設(shè)立由股東會(huì)、董事會(huì)及高級管理層組成的嚴(yán)密的公司法人治理架構(gòu)。根據(jù)經(jīng)營需要，設(shè)置職能部門和信貸審查委員會(huì)。財(cái)務(wù)公司在公司章程中明確約定了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營層的權(quán)責(zé)，制定了三會(huì)及總經(jīng)理辦公會(huì)的議事規(guī)則，對重大業(yè)務(wù)和重大事項(xiàng)實(shí)行集體決策，定期召開股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議，使得股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營層在開展工作的過程中各司其職、各負(fù)其責(zé)，形成既相互獨(dú)立，又相互制衡和相互協(xié)調(diào)的機(jī)制，確保公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范并能有效發(fā)揮作用。

2.建立三個(gè)體系

建立適合財(cái)務(wù)公司自身發(fā)展需要和監(jiān)管需求的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系、內(nèi)部控制體系以及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測體系，確定公司風(fēng)險(xiǎn)管理底線和風(fēng)險(xiǎn)偏好，加強(qiáng)日常風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測和內(nèi)控管理，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理體制的穩(wěn)定、有效運(yùn)行。

3.形成五個(gè)機(jī)制

財(cái)務(wù)公司根據(jù)監(jiān)管要求制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案、風(fēng)險(xiǎn)管理考核辦法等制度，建立風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和考核等財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理五大機(jī)制，建立完整有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

4.構(gòu)筑三道防線

以財(cái)務(wù)公司各級崗位角色和職責(zé)為前提，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程對風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任進(jìn)行劃分，將財(cái)務(wù)公司劃分為業(yè)務(wù)部門防線、風(fēng)險(xiǎn)管理部門防線、審計(jì)監(jiān)督防線三道防線。通過三道防線劃分，進(jìn)一步明確各部門和各崗位應(yīng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)職責(zé)和責(zé)任，提升整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)管控信息系統(tǒng)

目前，風(fēng)險(xiǎn)管理已由原來以風(fēng)險(xiǎn)緩釋、化解為主的被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)槔昧炕芾砗湍Ｐ突芾淼认冗M(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、監(jiān)控并提出風(fēng)險(xiǎn)化解方案的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，在這種情況下，一個(gè)能夠滿足財(cái)務(wù)公司識別、量化、監(jiān)測和控制風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)控系統(tǒng)就顯得尤為重要。一個(gè)高效、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，可以對隱藏的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、識別、分析和評估并將風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)達(dá)至相關(guān)責(zé)任人，從而可以讓風(fēng)險(xiǎn)管理者可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施和方案及時(shí)調(diào)整，使之滿足財(cái)務(wù)公司的發(fā)展目標(biāo)。

（四）引進(jìn)相關(guān)專業(yè)人才

隨著財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管控要求也不斷在提升，財(cái)務(wù)公司現(xiàn)有人員結(jié)構(gòu)逐漸不能滿足發(fā)展需求，引進(jìn)人才特別是引進(jìn)高素質(zhì)人才成為財(cái)務(wù)公司不得不面臨的一個(gè)重要課題。財(cái)務(wù)公司需要通過獵頭公司、公開招聘等方式引進(jìn)高素質(zhì)的業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理方面人才，才能滿足財(cái)務(wù)公司日益提升的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管控需要。

（五）積極應(yīng)對集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)

由財(cái)務(wù)公司牽頭建立集團(tuán)公司統(tǒng)一、高效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，統(tǒng)一對集團(tuán)成員單位各類資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測、管理，可有效防止發(fā)生財(cái)務(wù)公司由于不能及時(shí)獲取集團(tuán)各成員單位風(fēng)險(xiǎn)信息，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)累積造成集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至財(cái)務(wù)公司的狀況發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

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