摘要：隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，金融產(chǎn)品也越來(lái)越多樣化和復(fù)雜化，家庭在參與金融市場(chǎng)時(shí)，需要具備較高的能力和素質(zhì)，才能做出最有利于家庭的決策。金融素養(yǎng)作為一種重要的人力資本和個(gè)人素質(zhì)，越來(lái)越受到學(xué)界、業(yè)界乃至普通家庭的關(guān)注。本文通過(guò)對(duì)家庭借貸環(huán)節(jié)的金融素養(yǎng)進(jìn)行分析研究，分別從政府主管部門、家庭、金融機(jī)構(gòu)三個(gè)方面提出促進(jìn)家庭金融素養(yǎng)提升的建議，希望為相關(guān)領(lǐng)域從業(yè)人士提供有益啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：家庭借貸;金融素養(yǎng);借款渠道

一、研究背景

經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展帶動(dòng)了居民家庭收入水平提高，家庭可支配收入增多，人們開始尋求家庭財(cái)富的管理方式，提高生活質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值保值。金融產(chǎn)品日益豐富，家庭的投資意識(shí)也逐漸提高，家庭從傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄投資，逐漸轉(zhuǎn)向其他金融產(chǎn)品的投資，例如股票、基金、期貨、債券等，這給家庭提供了更多的投資渠道和投資方式。與此同時(shí)，金融產(chǎn)品越來(lái)越復(fù)雜，在多樣化復(fù)雜化的產(chǎn)品中進(jìn)行選擇，這對(duì)家庭評(píng)估和分析金融產(chǎn)品的能力提出了更高的要求，也給家庭選擇產(chǎn)品種類帶來(lái)了難度，例如近年來(lái)頻頻發(fā)生網(wǎng)絡(luò)借貸違法違規(guī)事件，既擾亂了我國(guó)金融市場(chǎng)秩序，也給參與者帶來(lái)重大的損失和負(fù)擔(dān)。行為金融學(xué)中，投資者之間存在羊群效應(yīng)，投資者普遍是非理性，我國(guó)股票市場(chǎng)歷次大跌都與投資者不理性有關(guān)。近年來(lái)中國(guó)家庭債務(wù)水平增長(zhǎng)較快，一方面家庭可以通過(guò)借貸行為來(lái)提高家庭整體的福利水平，因?yàn)橥ㄟ^(guò)借貸可以平滑不同時(shí)期的消費(fèi)，提高家庭跨期的總效應(yīng);另一方面，家庭通過(guò)借貸行為會(huì)提高家庭的財(cái)務(wù)杠桿，適度的財(cái)務(wù)杠桿能夠提高家庭財(cái)富增長(zhǎng)，但過(guò)高的財(cái)務(wù)杠杠會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。居民家庭進(jìn)行借貸時(shí)，通?？梢赃x擇向親戚朋友以及商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，而在選擇不同的方式進(jìn)行借貸時(shí)，通常會(huì)遇到借貸約束，導(dǎo)致借貸受阻甚至不能完成借貸行為。

二、金融素養(yǎng)與家庭借貸行為

我國(guó)學(xué)者普遍通過(guò)對(duì)家庭成員的訪問(wèn)調(diào)研，來(lái)衡量受訪家庭的金融素養(yǎng)，如居民家庭對(duì)利率、通貨膨脹以及投資分散問(wèn)題等金融知識(shí)或金融產(chǎn)品的了解程度來(lái)度量受訪者的主觀金融素養(yǎng)，通過(guò)受訪者對(duì)金融知識(shí)回答的正確與否來(lái)度量客觀金融素養(yǎng)。本文結(jié)合以往研究，認(rèn)為家庭金融素養(yǎng)的內(nèi)容主要包括家庭成員對(duì)金融政策的了解、對(duì)利率的了解、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知以及相應(yīng)的計(jì)算能力強(qiáng)弱等方面。

研究顯示，家庭金融素養(yǎng)尤其是家庭金融決策者的金融素養(yǎng)，對(duì)家庭金融行為類型的影響較大。據(jù)北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心（ISSS）實(shí)施的中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)顯示，在家庭經(jīng)濟(jì)情況、人口結(jié)構(gòu)等相似的情況下，往往是家庭經(jīng)濟(jì)決策者的教育、培訓(xùn)、對(duì)金融知識(shí)的掌握程度等決定了家庭會(huì)采取什么樣的模式來(lái)管理家庭資產(chǎn)。傳統(tǒng)型金融行為類型的家庭抑制了家庭風(fēng)險(xiǎn)性投資的參與率，且促使家庭產(chǎn)生不非正規(guī)的借貸行為;規(guī)范型金融行為類型的家庭只通過(guò)正規(guī)渠道產(chǎn)生借貸行為，收入或者其他因素抑制了該類家庭的風(fēng)險(xiǎn)性投資行為;投機(jī)型金融行為類型的家庭投資活動(dòng)參與率較高但投資風(fēng)險(xiǎn)較大、獲取經(jīng)濟(jì)福利的能力有待提高。

借貸行為屬于家庭金融的一個(gè)研究角度，根據(jù)跨期選擇理論，家庭是在預(yù)算約束的區(qū)域進(jìn)行生活和生產(chǎn)消費(fèi)，當(dāng)期收入小于消費(fèi)需求時(shí)需要通過(guò)借貸行為才能達(dá)到預(yù)期的效用水平。在借貸過(guò)程中存在借貸約束問(wèn)題，由于自身因素以及信息不對(duì)稱等問(wèn)題，借款人可能會(huì)被貸款人拒絕借款，產(chǎn)生借貸約束。在借貸方式即借貸渠道問(wèn)題上，當(dāng)面臨正規(guī)金融部門和非正規(guī)金融部門的選擇問(wèn)題時(shí)，借款人會(huì)根據(jù)自身對(duì)信息的獲取和處理情況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和把握程度做出選擇。在借貸的用途方面，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融市場(chǎng)不斷完善，金融產(chǎn)品也越來(lái)越多樣化和便利化，例如汽車貸款、住房貸款、教育貸款、旅游貸款、醫(yī)療貸款、生產(chǎn)性貸款等等。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也使人們的消費(fèi)觀念發(fā)生改變，從以往的多儲(chǔ)蓄少消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的超前消費(fèi)，最終消費(fèi)者根據(jù)自身需求和對(duì)各種產(chǎn)品的掌握程度來(lái)選擇借貸用途。

三、金融素養(yǎng)對(duì)借貸行為影響的分析

家庭作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)重要的參與單位，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中扮演舉足輕重的角色。居民家庭在生產(chǎn)和消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可以通過(guò)借貸行為來(lái)平滑不同時(shí)期的消費(fèi)，以期最大化自身效用。家庭金融素養(yǎng)是家庭做出合理金融決策以實(shí)現(xiàn)決策效用最大化的能力，金融素養(yǎng)水平的高低代表著家庭理解運(yùn)用金融信息能力的高低，不同金融素養(yǎng)的家庭會(huì)做出不同的金融決策，實(shí)現(xiàn)不同的效用水平。在面臨借貸選擇時(shí)，家庭對(duì)金融信息政策的理解與熟悉程度存在差異，會(huì)導(dǎo)致家庭借貸約束有所差異。

在傳統(tǒng)的消費(fèi)觀念里，中國(guó)家庭會(huì)將當(dāng)期剩余儲(chǔ)蓄到下期進(jìn)行消費(fèi)，較少在當(dāng)期進(jìn)行借貸消費(fèi)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，家庭的消費(fèi)觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，消費(fèi)者會(huì)根據(jù)自身需求選擇相應(yīng)的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)不同的借貸用途。金融素養(yǎng)反映了消費(fèi)者金融決策的能力，進(jìn)而導(dǎo)致不同金融素養(yǎng)的家庭消費(fèi)者會(huì)選擇將借款用于不同的消費(fèi)需求，因此金融素養(yǎng)會(huì)影響借貸的用途。合理的負(fù)債能夠幫助家庭調(diào)整不同時(shí)期的消費(fèi)，從而實(shí)現(xiàn)效用最大。但當(dāng)遇到經(jīng)濟(jì)不景氣等外部因素時(shí)，家庭過(guò)度負(fù)債會(huì)對(duì)家庭造成沉重的還債壓力。同時(shí)適當(dāng)提高家庭負(fù)債能增加社會(huì)消費(fèi)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而家庭債務(wù)過(guò)多時(shí)也會(huì)抑制社會(huì)消費(fèi)，不利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定。

金融素養(yǎng)作為一種重要的人力資本，是處理金融信息、識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)并合理做出金融資產(chǎn)和負(fù)債配置的能力，在居民家庭日常的金融行為與金融決策中起著重要的作用。家庭借貸行為是一項(xiàng)復(fù)雜的決策過(guò)程，需要決策者充分考慮自身現(xiàn)在的狀況以及未來(lái)能否按時(shí)還款，并且需要充分了解貸款的種類，貸款的利率以及其他一些限制性條款，最終才能確定自身需要的貸款種類，選擇合適的借款方式，來(lái)滿足自身的需求。金融素養(yǎng)水平的高低反映了金融決策者對(duì)利率和成本等的理解程度，金融素養(yǎng)高的家庭消費(fèi)者能夠更好的理解有關(guān)利率及其相關(guān)的金融知識(shí)，從而更好的估計(jì)借貸成本和借貸風(fēng)險(xiǎn)，選用合適的借貸方式。

四、促進(jìn)家庭借貸環(huán)節(jié)金融素養(yǎng)提升的建議

一是從政府主管部門方面而言。首先政府主管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融知識(shí)的宣傳和普及，增強(qiáng)家庭對(duì)金融知識(shí)的學(xué)習(xí)意識(shí)，進(jìn)而提高其金融素養(yǎng)水平。金融素養(yǎng)影響家庭的借貸決策，較高的金融素養(yǎng)能夠促使居民家庭通過(guò)合理的負(fù)債方式實(shí)現(xiàn)家庭效用最大化，并且能夠提高社會(huì)的整體消費(fèi)水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。政府主管部門應(yīng)當(dāng)充分利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將金融知識(shí)的科普和宣傳活動(dòng)常態(tài)化，并針對(duì)特定區(qū)域定期舉辦宣傳講座，提高居民家庭的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。另外，根據(jù)調(diào)查顯示，我國(guó)東部地區(qū)消費(fèi)者金融素養(yǎng)高于中部、西部和東北地區(qū)，城鎮(zhèn)居民金融素養(yǎng)要高于農(nóng)村居民，消費(fèi)者收入與金融素養(yǎng)在95%的水平以上顯著正相關(guān)，因此政府主管部門應(yīng)加大提升中西部及東北部地區(qū)居民金融素養(yǎng)的力度，再配以合理的收入分配政策以及金融基礎(chǔ)設(shè)施，可以起到促進(jìn)消費(fèi)、提高經(jīng)濟(jì)活力、縮小收入差距的作用。對(duì)金融機(jī)構(gòu)不足的地區(qū)，配套與家庭借貸需求相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，普及個(gè)人征信知識(shí)，提升居民信用意識(shí)，從而減少家庭在借貸過(guò)程中的借貸約束，提高居民家庭的福利水平，并且能夠增加向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的居民家庭數(shù)量，從而降低借貸市場(chǎng)的違約風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

二是從家庭方面而言。首先家庭應(yīng)當(dāng)提高自身的受教育水平，以增強(qiáng)自身的整體科學(xué)文化素養(yǎng)。其次家庭應(yīng)當(dāng)在日常工作學(xué)習(xí)中，注意積累相應(yīng)的金融知識(shí)，增強(qiáng)自身識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，以提高自身的金融素養(yǎng)水平。在家庭發(fā)生借貸行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)提前了解相關(guān)借貸流程和借貸規(guī)則，選擇適合自身需求的借貸金融產(chǎn)品，從而減少借貸約束;在借貸方式的選擇上，家庭應(yīng)當(dāng)從正規(guī)渠道進(jìn)行借款，因?yàn)榉钦?guī)借款方式可能存在利率偏高、信息不透明以及隱性成本高等問(wèn)題，從正規(guī)渠道借款，有利于較少自身風(fēng)險(xiǎn)，也有利于減少金融市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)水平。另外，需要注重培養(yǎng)家庭子女的金融素養(yǎng)，現(xiàn)代社會(huì)中教育投資、親子娛樂(lè)在家庭支出中占有很大的比例，中產(chǎn)及以上家庭尤為顯著，有意識(shí)培養(yǎng)子女金融素養(yǎng)的家庭，資產(chǎn)負(fù)債情況以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力更優(yōu)。最后，家庭成員之間可以相互學(xué)習(xí)，家庭金融素養(yǎng)水平較高的個(gè)體可以主動(dòng)充當(dāng)金融知識(shí)的普及者，采用合理的方式，潛移默化地影響并提高家庭其他成員的金融素養(yǎng)水平。

三是從金融機(jī)構(gòu)方面而言。首先金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在普及金融知識(shí)、提供金融信息方面提供一份力量。金融機(jī)構(gòu)與金融借貸市場(chǎng)的交易者直接接觸，能夠獲取交易者的第一手信息，因此金融機(jī)構(gòu)有便捷的方式為家庭或個(gè)體交易者提供更多的金融知識(shí)，優(yōu)化其信息處理及分析能力，提高其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，進(jìn)而提高其金融素養(yǎng)水平。其次金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同的群體提供差異化的產(chǎn)品。不同金融素養(yǎng)水平、不同受教育程度以及不同收入水平的家庭，他們對(duì)金融產(chǎn)品的需求以及借貸行為會(huì)有所差異，因此金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)針對(duì)不同目標(biāo)群體的金融產(chǎn)品，滿足不同的借貸需求。最后，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款或者從事其他金融業(yè)務(wù)時(shí)，要合理評(píng)估客戶的資信狀況，降低違約風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

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作者簡(jiǎn)介：劉孟捷（1988.5-），性別：女，民族：漢族，學(xué)歷：本科，工作單位：中國(guó)光大銀行，研究方向：金融學(xué)。