虞一峰

摘要：小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)中的重要構(gòu)成部分，在促進(jìn)就業(yè)，推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面作出了較大的貢獻(xiàn)。但是當(dāng)前小微企業(yè)融資難的問題成為了大多數(shù)小型企業(yè)的心頭之患。本篇文章立足于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，分析當(dāng)前小微企業(yè)融資發(fā)展中存在的問題，探索在互聯(lián)網(wǎng)金融視角下，小微企業(yè)當(dāng)采取的措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資

1.概述

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來逐漸興起的一種金融業(yè)務(wù)的開展模式，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作，借助互聯(lián)網(wǎng)高新技術(shù)達(dá)到資金交流、融資和支付等金融業(yè)務(wù)。從2013年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)開展通過增加第三方支付頻率、進(jìn)行P2P網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)、通過眾籌開展融資等形式推動(dòng)企業(yè)蓬勃發(fā)展，引發(fā)了新一輪金融創(chuàng)新的熱潮。隨著大數(shù)據(jù)、“人工智能”等互聯(lián)網(wǎng)科技的廣泛應(yīng)用，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了深層次的影響，一方面對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)造成沖擊，另一方面也開辟出小微企業(yè)的融資通道。而隨著“普惠金融”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”被越來越多的人關(guān)注，小微企業(yè)融資問題也關(guān)系到人們的日常生活。支持小微企業(yè)發(fā)展，化解融資難題，出臺(tái)相應(yīng)的融資政策，能夠有效解決小微企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營中的融資困難的問題。

1.2小微企業(yè)定義

小微企業(yè)是近幾年來受到大眾關(guān)注的概念，具體的表現(xiàn)形式可以分為個(gè)體工商戶、家族企、小型企業(yè)和微型企業(yè)。作為中小企業(yè)的代表，根據(jù)2011年國家相關(guān)政策標(biāo)準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行劃分，按照企業(yè)發(fā)展規(guī)模、總營業(yè)收入和實(shí)際員工數(shù)量等標(biāo)準(zhǔn)，把中小企業(yè)進(jìn)行模式劃分，分為微型企業(yè)、小型企業(yè)和中型企業(yè)。至此，小微企業(yè)才有了科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膭澬蜆?biāo)準(zhǔn)。

小微企業(yè)對(duì)于推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有十分重要的作用。根據(jù)對(duì)我國有關(guān)的小微企業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行研究，截至2019年，我國小微企業(yè)總數(shù)占全國總數(shù)的98%，已經(jīng)能夠覆蓋我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)行業(yè)。小微企業(yè)解決了我國超過70%的民眾就業(yè)問題，發(fā)明了超過3萬個(gè)技術(shù)專利，此外還有新產(chǎn)品的開發(fā)效力，對(duì)于當(dāng)前我國GDP發(fā)展和國家稅收做出了很大貢獻(xiàn)，對(duì)于提高就業(yè)崗位和國民收入，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展等都有著十分重要的影響。

1.3小微企業(yè)融資需求的特點(diǎn)

1.3.1小微企業(yè)融資途徑單一

小微企業(yè)主要通過以下兩種方式進(jìn)行融資：一是通過內(nèi)部資金進(jìn)行融資，包括企業(yè)自主經(jīng)營所得的資金和股東的自有資產(chǎn);二是通過外部資金進(jìn)行融資，包括通過股加債的形式向社會(huì)公開籌集資金的直接融資和借助銀行等作為融資中介的間接融資。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)規(guī)模不大，企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)都存在于企業(yè)內(nèi)部，通常不會(huì)通過股票等直接融資的途徑，而是選擇依靠企業(yè)自主經(jīng)營所得的資金、股東的自有資產(chǎn)、親戚直接的借貸和商業(yè)銀行貸款等方式進(jìn)行融資。然而大多數(shù)小微企業(yè)由于不具備科學(xué)的會(huì)計(jì)制度，造成企業(yè)信用評(píng)級(jí)低，商業(yè)銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)提高了對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸款審批的標(biāo)準(zhǔn)，造成小微企業(yè)難以進(jìn)行間接融資。

1.3.2小微企業(yè)融資成本高

由于小微企業(yè)規(guī)模比較小，難以實(shí)現(xiàn)具有規(guī)模小、財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱等特征，不符合銀行審批貸款的要求。因此商業(yè)銀行一般會(huì)為了降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)提高小微企業(yè)的貸款利率，這也限制了小微企業(yè)的融資門檻。一些小微企業(yè)為了通過銀行審批，只能被迫接受高利率標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)要支付大量的信用評(píng)級(jí)費(fèi)用，間接增加了小微企業(yè)的融資成本。

1.3.3小微企業(yè)受傳統(tǒng)金融模式制約

由于我國在過去是由國有商業(yè)銀行來指導(dǎo)金融活動(dòng)，和國企的產(chǎn)權(quán)規(guī)定類似，國有商業(yè)銀行主要是通過向國有企業(yè)進(jìn)行貸款發(fā)放，并由政府提供壞賬補(bǔ)助，降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，由于小微企業(yè)中個(gè)體工商戶占比很高，不穩(wěn)定性強(qiáng)，導(dǎo)致大型國有商業(yè)銀行難以對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸款發(fā)放，受此影響，小微企業(yè)只有通過其他途徑進(jìn)行融資活動(dòng)。

2.小微企業(yè)融資問題分析

2.1融資渠道窄

當(dāng)前小微企業(yè)面臨嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，其對(duì)于融資有著極大的需求，但是其信息不對(duì)稱，無法找到有效的融資渠道，其所需要的融資遲遲不能到位。當(dāng)前小微企業(yè)融資傾向于天使投資以及風(fēng)險(xiǎn)投資，即使選擇這兩個(gè)投資渠道，其所獲得的融資資金也低于一些比較成熟的中型企業(yè)。并且，小微企業(yè)從正常的融資渠道進(jìn)行融資，金融機(jī)構(gòu)是其首要選擇，此金融市場的融資需要嚴(yán)格且繁瑣的程序，需要小微企業(yè)準(zhǔn)備較為嚴(yán)密的財(cái)務(wù)報(bào)表，并且融資所需要花費(fèi)的時(shí)間較長，對(duì)于小微企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀而言，其并不適用。針對(duì)當(dāng)前發(fā)展較為先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)融資渠道也是可以選擇的方向但是由于互聯(lián)網(wǎng)融資當(dāng)前僅限于在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行交易的公司，顯然小微企業(yè)不能滿足其需求，此類金融融資渠道無法使用。至于民間借貸等融資渠道，所獲得的金融資金較少，并且需要支付高昂的利息，也不能滿足小微企業(yè)的需求。

2.2融資成本高

對(duì)于小微企業(yè)而言，為了自身的發(fā)展，其必須進(jìn)行融資。綜合當(dāng)前各類渠道進(jìn)行分析，商業(yè)貸款是其主要的融資渠道。而進(jìn)行商業(yè)貸款，小微企業(yè)需要支付高昂的費(fèi)用。這些費(fèi)用主要分為三個(gè)方面：一是利息，這是主要的費(fèi)用支出;二是手續(xù)費(fèi)，即向政府等職能部門交付的費(fèi)用;三是中介費(fèi)，即小微企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付的費(fèi)用。后兩項(xiàng)費(fèi)用一般稱之為第三方收費(fèi)?？傮w而言，小微企業(yè)若想融資成功，其前期的成本費(fèi)用較高，后期的利息費(fèi)用也較高，其總體的融資成本高昂。

2.3融資風(fēng)險(xiǎn)大

小微企業(yè)的項(xiàng)目在當(dāng)前并沒有經(jīng)過時(shí)間的檢驗(yàn)，其對(duì)市場未來的變化缺乏準(zhǔn)確的判斷。并且小微企業(yè)作為一個(gè)小微企業(yè)，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，其融資風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。因此，小微企業(yè)一般無法獲得融資資金，為了自身的發(fā)展，其變回進(jìn)行民間借貸。但是由于當(dāng)前我國并沒有專門的法律對(duì)民間借貸行為進(jìn)行科學(xué)的規(guī)范，其無法收到法律的充分保護(hù)。而且，民間借貸當(dāng)前很大程度上具有自由性、隨意性和廣泛性的特征，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某绦颍虼顺３?huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛。一旦小微企業(yè)陷入這種經(jīng)濟(jì)糾紛中，會(huì)對(duì)其自身的發(fā)展造成極為惡劣的影響，一方面其自身的資金問題會(huì)更加突出，另一方面公司形象會(huì)受損，不利于小微企業(yè)產(chǎn)品的宣傳以及企業(yè)良好形象的建立，甚至?xí)⒄`未來的融資。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融視角下解決小微企業(yè)問題的對(duì)策

3.1提升財(cái)務(wù)管理水平

為了提高小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，需要對(duì)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有一個(gè)明確的確定。對(duì)于小微企業(yè)來說，制定出的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)要符合小微企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況和未來的發(fā)展方向。在激烈的市場競爭中，企業(yè)的發(fā)展受到多種因素的影響。因此企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營的時(shí)候不僅僅要力求實(shí)現(xiàn)利潤最大化，也要用發(fā)展的眼光制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。一方面是考慮到企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，另一方面會(huì)對(duì)企業(yè)在今后發(fā)展產(chǎn)生推動(dòng)作用。小微企業(yè)企業(yè)管理人員需要全面考慮各方面的影響因素，為小微企業(yè)制定可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系。也許這種體系在企業(yè)發(fā)展的某一段時(shí)間不會(huì)體現(xiàn)出良好效果，但是能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)而服務(wù)。

3.2加強(qiáng)信用管理

小微企業(yè)如果選擇互聯(lián)網(wǎng)融資模式會(huì)由于自身信用體系的不科學(xué)而限制企業(yè)的發(fā)展。為了緩解小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，需要加強(qiáng)基于互聯(lián)網(wǎng)金融體系下的小微企業(yè)信用體系建設(shè)。意識(shí)要借助“大數(shù)據(jù)”等信息技術(shù)，開發(fā)出科學(xué)的小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)方法和體系，規(guī)范信用審核方式。二是借助互聯(lián)網(wǎng)建立規(guī)范化的信息服務(wù)平臺(tái)，幫助小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源共享和信息互通，提高各項(xiàng)政策的透明度。三是將小微企業(yè)納入當(dāng)?shù)氐恼餍畔到y(tǒng)，督促小微企業(yè)落實(shí)信用管理。由于企業(yè)的信用管理工作專業(yè)性強(qiáng)，技術(shù)性高，需要建立特定的信用管理部門。為了實(shí)現(xiàn)良好有序的信用管理工作需要小微企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營管理時(shí)開展信用的事前、事中和事后控制，選擇專業(yè)人員進(jìn)行前期的信用調(diào)查、數(shù)據(jù)分析和專業(yè)的管理手段。因此，小微企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)規(guī)范的信用管理部門，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)和發(fā)展方向進(jìn)行有機(jī)協(xié)調(diào)，在小微企業(yè)內(nèi)部建立科學(xué)的信用制約體系，落實(shí)信用管理的職責(zé)，進(jìn)行各部門合理分工，協(xié)助信用管理部門開展日常工作。

3.3改善公司盈利能力

為了從根本上解決小微企業(yè)融資難的問題，就需要不斷提高小微企業(yè)的盈利能力。隨著普惠金融的推廣為小微企業(yè)提供了更多發(fā)展的機(jī)會(huì)，這就需要小微企業(yè)把提高企業(yè)的盈利能力作為發(fā)展的重點(diǎn)，抓住時(shí)代的機(jī)遇，努力發(fā)展以便獲得更多的融資途徑。除此之外，小微企業(yè)可以通過墊付的方式進(jìn)行融資，獲得緩沖期，之后再定期還貸。當(dāng)?shù)氐慕鹑谄髽I(yè)也可以對(duì)小微企業(yè)提供信用貸款和短期小額貸款，按照循環(huán)透支模式，降低小微企業(yè)的貸款利率，有效解決小微企業(yè)的實(shí)際需求。如果小微企業(yè)有重大創(chuàng)業(yè)投資計(jì)劃或者是技術(shù)更新計(jì)劃，需要在提供相關(guān)的公司資質(zhì)證明和貸款計(jì)劃書之外，也要附加出資證明等材料。金融機(jī)構(gòu)可以適當(dāng)提高貸款利率，在活期利率之上，提供多種類型的貸款繳納方式，對(duì)小微企業(yè)的融資困境會(huì)有很大的改變。

4.結(jié)語

現(xiàn)如今，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的深入發(fā)展，促進(jìn)了小微企業(yè)解決融資困境的效率。然而由于互聯(lián)網(wǎng)金融還是一種處于成長之中新興業(yè)態(tài)。行業(yè)缺少統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和具體的監(jiān)管措施，因此一直處于大量的爭議之中。為了徹底解決小微企業(yè)的融資困境，從根本上對(duì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置，需要相關(guān)部門對(duì)金融政策和制度進(jìn)行創(chuàng)新，借助現(xiàn)代信息科技挖掘可利用的數(shù)據(jù)，將小微企業(yè)納入征信體系，開發(fā)出更多具有特色的金融產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)進(jìn)行多層次發(fā)展的需求。此外，政府也要加強(qiáng)對(duì)于小微企業(yè)的監(jiān)管，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，完善相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高小微企業(yè)的貸款審批率，從根本上解決小微企業(yè)的融資難問題。

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