摘要：因素分析法簡單易行，是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營管理中最常用的管理方法之一。本文以A公司旗下Z品牌為例，使用因素分析法分析了2019年Z品牌經(jīng)營利潤的影響因素，發(fā)現(xiàn)了零售額、毛利率、銷售費(fèi)用率及商場扣點(diǎn)率是影響經(jīng)營利潤的四大因素，在實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)產(chǎn)生差異后，對(duì)經(jīng)營利潤最后的結(jié)果產(chǎn)生了不用的作用。看似良好的經(jīng)營業(yè)績經(jīng)過因素分析，可以很快地找到經(jīng)營管理上提升的空間，提醒管理層反省自身過去的經(jīng)營行為并簡單明了地指明四大因素如何影響了經(jīng)營利潤，從而提出了改進(jìn)經(jīng)營的合理化建議，為公司決策者進(jìn)行精細(xì)化管理提供科學(xué)的判斷依據(jù)。

關(guān)鍵詞：因素分析法;經(jīng)營管理;服裝企業(yè)

女裝行業(yè)是我國發(fā)展最成熟的行業(yè)之一，也是傳統(tǒng)的消費(fèi)行業(yè)之一。千禧年以來，國內(nèi)女裝品牌如春筍般不斷涌現(xiàn)，經(jīng)過近二十年的發(fā)展，不同的女裝企業(yè)也呈現(xiàn)了完全不同的經(jīng)營結(jié)果。A公司是國內(nèi)中高端女裝品牌公司中的行業(yè)領(lǐng)先者，在激烈的行業(yè)競爭中要持久的保持經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，無疑對(duì)企業(yè)管理者提出了很高的要求。A公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)在經(jīng)營A公司二十年間，始終重視財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)對(duì)公司整體經(jīng)營結(jié)果的評(píng)價(jià)，不斷促進(jìn)業(yè)財(cái)融合，迭代優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營管理，特別是重視利用因素分析法進(jìn)行每月經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析，為保持公司在激烈的競爭環(huán)境下生存并多年保持穩(wěn)定增長打下重要基礎(chǔ)。本文為中小企業(yè)進(jìn)行日常經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析提供了一種簡單易行的方法，具有一定的實(shí)用價(jià)值。

一、因素分析法的原理與運(yùn)用方法

因素分析法是經(jīng)營分析中的重要方法之一，被眾多的企業(yè)采納使用，簡單易行，可操作性強(qiáng)，但要求分析人員對(duì)企業(yè)經(jīng)營情況熟悉，經(jīng)驗(yàn)豐富。

（一）因素分析法的原理

因素分析法，是利用統(tǒng)計(jì)指數(shù)體系分析現(xiàn)象總變動(dòng)中各個(gè)因素影響程度的一種統(tǒng)計(jì)分析方法，其中包括連環(huán)替代法、差額分析法、指標(biāo)分解法、定基替代法。在進(jìn)行因素分析時(shí)，假定眾多因素中的一個(gè)因素發(fā)生變化，而其他因素則不變，然后逐個(gè)替換變化的因素，分別比較其計(jì)算結(jié)果，以確定各個(gè)因素的變化對(duì)總指標(biāo)的影響程度。差額分析法只能適用于各因素間連乘或連除的形式，連環(huán)替代法可以各因素間加減乘除各種形式，其的適用范圍更寬。

（二）各因素的使用規(guī)則

各因素替代的順序規(guī)則為：先實(shí)物量，后價(jià)值量;先絕對(duì)值，后相對(duì)值;計(jì)劃數(shù)選擇的規(guī)則為：單一單位用基期數(shù)（期初數(shù)），復(fù)合單位用報(bào)告期數(shù)（期末數(shù)）;各因素替代的邏輯為：以各因素的計(jì)量單位進(jìn)行推導(dǎo)。

（三）因素分析法的運(yùn)用方法

連環(huán)替代法是因素分析法中的重要方法之一。運(yùn)用連環(huán)替代法，可以分析確定經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的原因，從而采取措施，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理。具體步驟如下：

1.確定分析對(duì)象、因素組成及排序順序

實(shí)施因素分析法的第一步就是確定分析對(duì)象，確定該指標(biāo)是由哪幾個(gè)因素組成（該指標(biāo)需要由2個(gè)或以上的因素組成），按其相互關(guān)系進(jìn)行排序。

2.建立數(shù)據(jù)模型

依據(jù)上述經(jīng)營分析指標(biāo)行程過程，結(jié)合各因素建立數(shù)學(xué)函數(shù)模型。計(jì)算該分析對(duì)象的計(jì)劃數(shù)與實(shí)際數(shù)之間的差額總額。列示如下：

計(jì)劃數(shù) Po= Ao * Bo * Co（ABC之間可以是加減乘除的任何關(guān)系）

實(shí)際數(shù) P1= A1 * B1* C1

影響總額 PG= P1- Po

3.測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)P的影響程度

將各個(gè)因素的實(shí)際數(shù)依次替換計(jì)算，假定替換的順序?yàn)锳，B，C，依次替換后得到新的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，列示如下：

替換A因素，得到了新的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)N1，即N1= A1 * Bo * Co。N1是在Po的基礎(chǔ)上，因?yàn)锳因素變動(dòng)而產(chǎn)生的。因此，A因素的影響數(shù)計(jì)算方式為：NA=N1-Po;

替換B因素，得到了新的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)N2，即N2= A1 * B1 * Co，N2是在N1的基礎(chǔ)上，因?yàn)锽因素變動(dòng)而產(chǎn)生的。因此，B因素的影響數(shù)計(jì)算方式為：NB =N2-N1;

替換C因素，得到了新的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)N3，即N3= A1 * B1 * C1，N3是在N2的基礎(chǔ)上，因?yàn)镃因素變動(dòng)而產(chǎn)生的。因此，C因素的影響數(shù)計(jì)算方式為：NC=N3-N2;

影響總額= P1- Po= NA+ NB+ NC

需要注意的是，由于差額分析法只能適用于各因素間連乘或連除的形式;連環(huán)替代法，可以各因素間加減乘除各種形式，它的適用范圍更寬。

二、案例分析

A公司是一家服裝企業(yè)，注冊(cè)地浙江嘉興，擁有5個(gè)自主品牌，主營服裝的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和品牌管理。A公司財(cái)務(wù)中心定期提交經(jīng)營分析報(bào)告，其主要內(nèi)容分為六大塊，分別是業(yè)績分析、渠道分析、折扣分析、貨品分析、利潤分析、費(fèi)用分析。其中企業(yè)高層最為關(guān)心分析內(nèi)容之一便是利潤分析。如何將經(jīng)營利潤在月初以快速且簡便的方式提供給企業(yè)決策者，促使其做出科學(xué)的經(jīng)營決策？本文實(shí)用A公司旗下Z品牌為讀者做出事例。

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文研究樣本為A公司旗下Z品牌2019年計(jì)劃與實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源為A公司內(nèi)部，本文選取了重要的經(jīng)營分析指標(biāo)——經(jīng)營利潤，影響經(jīng)營利潤的因素主要為：零售額、成本、銷售費(fèi)用、商場扣點(diǎn)或租金（不考慮稅收影響）。各因素間的代數(shù)關(guān)系如下：

經(jīng)營利潤=零售額-銷售成本-（銷售費(fèi)用+商場扣點(diǎn)或租金）

=零售額-零售額*成本率-零售額*（銷售費(fèi)用率+商場扣點(diǎn)率）

=零售額*（1 -成本率-銷售費(fèi)用率-商場扣點(diǎn)率）

=零售額*（毛利率-銷售費(fèi)用率-商場扣點(diǎn)率）

（二）實(shí)證分析與驗(yàn)證

按照因素分析法的基本步驟，摘取A公司旗下Z品牌2019年計(jì)劃與實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)做實(shí)證分析（表1）。

（三）影響經(jīng)營指標(biāo)的各因素間的代數(shù)關(guān)系

計(jì)劃利潤Po= Ao*（Bo- Co - Do）=139，910*（68%-15%-20%）=46，170.3

實(shí)際利潤P1= A1*（B1- C1– D1）=161，528*（69%-18%-21%）=48，458.4

影響總額PG= P1- Po=48，458.4-46，170.3=2，288.1

其中：Po代表計(jì)劃利潤;Ao為計(jì)劃零售額;Bo為計(jì)劃毛利率;Co為計(jì)劃銷售費(fèi)用率;Do為計(jì)劃商場扣點(diǎn)率。P1 代表實(shí)際利潤; A1 為實(shí)際零售額;B1 為實(shí)際毛利率;C1 為實(shí)際銷售費(fèi)用率;D1為實(shí)際商場扣點(diǎn)率。

其中：毛利率=（零售額-成本）/零售額;銷售費(fèi)用率=銷售費(fèi)用/零售額;商場扣點(diǎn)率=商場扣點(diǎn)或租金/零售額

（四）檢驗(yàn)分析各因素指標(biāo)

替換零售額因素，得到N1= A1*（Bo-Co-Do）=161，528*（68%-15%-20%）=53，304.24，N1是在計(jì)劃數(shù)的基礎(chǔ)上，因?yàn)榱闶垲~因素變動(dòng)而產(chǎn)生的。因此，零售額因素的影響數(shù)計(jì)算方式為：NA=N1-Po=53，304.24-46，170.3=7，133.94。

替換毛利率因素，得到N2= A1*（B1-Co-Do）=161，528*（69%-15%-20%）=54，919.52， N2是在N1的基礎(chǔ)上，因?yàn)槊室蛩刈儎?dòng)而產(chǎn)生的。因此，毛利率因素的影響數(shù)計(jì)算方式為：NB =N2-N1=54，919.52-53，304.24=1，615.28。

替換銷售費(fèi)用率因素，得到N3=A1*（B1-C1-Do）=161，528*（69%-18%-20%）=50，073.68，N3是在N2的基礎(chǔ)上，因?yàn)殇N售費(fèi)用率因素變動(dòng)而產(chǎn)生的。因此，銷售費(fèi)用率因素的影響數(shù)計(jì)算方式為：NC=N3-N2=50，073.68-54，919.52=-4，845.84。

替換商場扣點(diǎn)率因素，得到N4=A1*（B1-C1–D1）=161，528*（69%-18%-21%）=48，458.4，N4是在N3的基礎(chǔ)上，因?yàn)樯虉隹埸c(diǎn)率因素變動(dòng)而產(chǎn)生的。因此，商場扣點(diǎn)率因素的影響數(shù)計(jì)算方式為：ND=N4-N3=48458.4-50073.68=-1615.28。

影響總額PG=NA+NB+NC+ND=7，133.94+1，615.28+（-4，845.84）+（-1，615.28）=2，288.1。

（五）檢驗(yàn)結(jié)果

影響總額PG=NA+NB+NC+ND =7133.94+1615.28+（-4，845.84）+（-1，615.28）=2，288.1= P1- Po=48458.4-46170.3=2，288.1。

由上述檢驗(yàn)過程可以看到，A公司2019年經(jīng)營利潤的增加2288.1萬元是受到了零售額、毛利率、銷售費(fèi)用率及商場扣點(diǎn)率不同作用的影響產(chǎn)生的結(jié)果。零售額和毛利率對(duì)經(jīng)營利潤產(chǎn)生了正向的作用，銷售費(fèi)用率及商場扣點(diǎn)率對(duì)經(jīng)營利潤產(chǎn)生了負(fù)面影響。得到上述結(jié)論后，形成經(jīng)營利潤因素影響圖（圖1），使得結(jié)論更為直觀。

三、分析與建議

從上述結(jié)論中可以看出，向A公司決策層提供了如下分析與建議：

第一，2019年Z品牌實(shí)際經(jīng)營利潤比年初計(jì)劃增加2，288.1萬元，計(jì)劃達(dá)成率為104.96%。這表明，2019年Z品牌實(shí)際經(jīng)營利潤超額完成年初計(jì)劃，總體上實(shí)現(xiàn)了良好的經(jīng)營業(yè)績。

第二，零售額的增長使得經(jīng)營利潤增加7，133.94萬元。由此，可結(jié)合經(jīng)營分析報(bào)告中關(guān)于業(yè)績分析、渠道分析的情況進(jìn)行更詳細(xì)的分析，包括零售額完成情況分析、零售額結(jié)構(gòu)分析、店鋪類別分析、新開店分析、渠道優(yōu)化分析等。

第三，毛利率的增長使得經(jīng)營利潤增加1，615.28萬元。由于毛利率是由零售額和成本共同作用而形成的結(jié)果，由此毛利率的提升表明Z品牌在2019年控制終端銷售折扣表現(xiàn)較好。

第四，銷售費(fèi)用率的上升使得經(jīng)營利潤減少4，845.84萬元。A公司Z品牌銷售費(fèi)用主要由品牌銷售部門的職工薪酬、折舊及店鋪裝修攤銷、水電及物業(yè)管理費(fèi)等費(fèi)用構(gòu)成，逐一比較各項(xiàng)銷售費(fèi)用率與年初計(jì)劃的銷售費(fèi)用率，便可以了解到Z品牌銷售費(fèi)用率上升的具體原因，提升員工的費(fèi)控意識(shí)。

第五，商場扣點(diǎn)率的上升使得經(jīng)營利潤減少1，615.28萬元。2019年，Z品牌商場扣點(diǎn)率的上升表明，一方面伴隨國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速的放緩，新的商業(yè)模式不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)商場的經(jīng)營壓力不斷上升，商場為了轉(zhuǎn)移競爭壓力而提高品牌銷售的扣點(diǎn)率;另一方面Z品牌需不斷提升自身的競爭力，以增加對(duì)傳統(tǒng)商場的談判籌碼，形成更好的品牌效益。

四、總結(jié)

本文運(yùn)用因素分析法在A公司Z品牌經(jīng)營過程中對(duì)影響利潤的因素進(jìn)行分析，從而找出2019年Z品牌經(jīng)營利潤完成較好的原因及經(jīng)營過程中尚存在的問題，為Z品牌以后的經(jīng)營管理及經(jīng)營利潤的提高提供了有益的借鑒與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。同時(shí)，A公司管理層可以運(yùn)用因素分析法對(duì)這四個(gè)因素分別進(jìn)行更為深入的分析，層層深入從而找出最底層的原因，進(jìn)而采取相應(yīng)措施，不斷從本質(zhì)上改善品牌經(jīng)營管理。

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作者簡介：

杜元佳，安正時(shí)尚集團(tuán)股份有限公司。