李國蘭 任順利

【摘 要】 近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司舞弊的情況也時有發(fā)生。上市公司肩負(fù)著諸多社會責(zé)任，企業(yè)一旦出現(xiàn)財務(wù)舞弊的情況將使多方利益相關(guān)者蒙受巨大損失，同時也會嚴(yán)重影響社會資源配置的效果與效率。本文將基于GONE理論，從四個角度對Y公司的財務(wù)舞弊進(jìn)行討論，并進(jìn)一步對針對舞弊提出建議。

【關(guān)鍵詞】 GONE理論 財務(wù)舞弊 Y公司

一、引言

財務(wù)舞弊是行為人有計劃、有目的的將企業(yè)的利益輸送給個人或第三方的行為，這嚴(yán)重?fù)p害了公司利益相關(guān)者的利益。上市公司與其他公司相比，顯著的不同就在于：上市公司的規(guī)模較大，且其公司股東呈現(xiàn)多而分散的特點。尤其是上市公司存在經(jīng)理人與股東之間的“內(nèi)部人控制”問題和終級股東對于中小股東的“隧道挖掘”問題，舞弊也就成為了上市公司的熱門話題。

二、GONE理論概述

目前，財務(wù)舞弊的主要理論有四種，其中，GONE理論是美國流傳最廣的舞弊理論，該理論認(rèn)為財務(wù)舞弊由Greed（貪婪）、Opportunity（機(jī)會）、Need（需要）和Expo-sure（暴露）四個因子共同作用的結(jié)果。GONE理論的提出，為研究舞弊行為提供了重要的理論基礎(chǔ)。當(dāng)個人道德水平低下且對物資財富有著狂熱追求的行為人出現(xiàn)了自己對利益的需要，將利用公司內(nèi)外部尚未完善的監(jiān)督管理制度的空隙找到實施舞弊的機(jī)會，在其認(rèn)為舞弊行為暴露的可能性或成本較低時實施舞弊行為。

三、案例分析

（一）案例簡介

Y公司，屬于深交所創(chuàng)業(yè)板A股板塊，經(jīng)營范圍主要包括垃圾焚燒發(fā)電程、大氣污染防治、土壤污染修復(fù)等。黨的十八大以來，生態(tài)文明的理念不斷深入人心，垃圾發(fā)電行業(yè)迎來政策利好。Y公司本可以憑借政策的扶持在市場上闖出一片天地。但事實上2019年，Y公司收到中國證監(jiān)會行政處罰及市場禁入決定書的公告。據(jù)公告顯示，證監(jiān)會對Y公司責(zé)令其改正、警告并處以60萬元罰款;對相關(guān)個人予以警告并處以罰款;對實際控制人X采取終身證券市場禁入措施。

本文主要列舉的是近年來Y公司的財務(wù)舞弊手段，相關(guān)數(shù)據(jù)均來源于Y公司公告。

1.虛減資產(chǎn)和負(fù)債

為了粉飾財務(wù)報表，Y公司及其子公司在2016年年度財務(wù)報告中隱瞞公司銀行賬戶、資產(chǎn)及負(fù)債。具體情況如下：

2.未按照規(guī)定披露財務(wù)信息

2014年5月～2018年3月期間，Y公司共發(fā)生了 52 筆對外擔(dān)保事項，對外擔(dān)保金額高達(dá)39億元人民幣，主要是為其子公司、控股股東及其關(guān)聯(lián)方、子公司參股企業(yè)提供的擔(dān)保，其中未及時按照規(guī)定披露的擔(dān)保事項多達(dá)27筆。此外，Y公司作為債券發(fā)行人，在債券存續(xù)期間發(fā)生了多筆對外債務(wù)到期未能清償?shù)那闆r，卻未能按規(guī)定進(jìn)行披露。

3.存在關(guān)聯(lián)交易

2017年，Y公司與其控股股東X控制下的4 家公司發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，存在關(guān)聯(lián)方占用非經(jīng)營性資金的情況，占用資金累計金額 204864.5 萬元，占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 38.6%，

（二）基于GONE理論的的案例分析

本文將基于GONE理論的四個因子深入剖析Y公司財務(wù)舞弊的原因。

1.貪婪

在資源有限的情況下，貪婪往往使人采取不正當(dāng)手段侵害他人利益。X曾任Y公司董事長，曾持有公司13.69%的股份，在Y公司大額舉債的同時，其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用公司巨額資金。Y公司設(shè)立表外賬戶進(jìn)行借款以及多次為關(guān)聯(lián)方提供重大擔(dān)保，這些行為都難免讓人懷疑其合理性。同時，Y公司還規(guī)避相關(guān)信息披露義務(wù)，對公司廣大的利益相關(guān)者造成損失。

2.機(jī)會

2.1內(nèi)部機(jī)會因子

Y公司內(nèi)部監(jiān)督失效為財務(wù)舞弊提供了機(jī)會。上市公司通常設(shè)置股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會等內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，它們相互分工，并相互制衡。而Y公司的財務(wù)總監(jiān)和原副總經(jīng)理在辯護(hù)中稱其對公司舞弊情況并不知情，恰恰說明了Y公司的內(nèi)部控制和內(nèi)部監(jiān)督形同虛設(shè)，為舞弊提供了沃土。如果Y公司的內(nèi)部控制制度設(shè)計合理，并能夠得到有效的運行，監(jiān)事會和內(nèi)部審計人員及時阻止并糾正公司高層的不合理行為，就可以大大減少公司舞弊發(fā)生的機(jī)會。

2.2外部機(jī)會因子

由獨立第三方會計師事務(wù)所審計財務(wù)報表是財務(wù)舞弊的最后一道防線。一般而言，注冊會計師能夠發(fā)現(xiàn)公司的舞弊行為，并如實出具審計報告，但如果被審計單位采用嚴(yán)密的舞弊手段，注冊會計師也不一定能及時地發(fā)現(xiàn)企業(yè)的真實情況。Y公司正是基于這種僥幸心理，才會在明知道上市公司的財務(wù)報告在披露之前必須經(jīng)過獨立第三方會計師事務(wù)所的審計方可對外公布的情況下，仍然實施了舞弊行為。

3.需要

根據(jù)我國對上市公司的要求，上市公司必須每年對外提供企業(yè)年度財務(wù)報告，如果上市公司本身的財務(wù)狀況十分糟糕，就可能會通過一些非法手段掩蓋企業(yè)真實存在的問題，對外提供好看的報表。會計信息對公司債券市場也具有一定的作用，企業(yè)也可能出于對融資的需要從而對財務(wù)報表進(jìn)行美化，粉飾后的財務(wù)報表更有利于公司吸引投資者。據(jù)公告顯示，Y公司在2014-2017年年度報告中存在重大遺漏，在此期間，Y公司曾多次發(fā)行債券進(jìn)行融資。

4.暴露

暴露主要包括兩個層面：一是公司財務(wù)舞弊被發(fā)現(xiàn)的概率，而是舞弊行為被發(fā)現(xiàn)后受到的懲罰的大小。會計師事務(wù)所作為外部機(jī)構(gòu)，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動狀況起監(jiān)督作用。在接受委托后，注冊會計師依據(jù)審計證據(jù)得出的結(jié)論，是外界能否發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)舞弊的重要途徑。2019年，相關(guān)會計師事務(wù)所就該公司2018年的財務(wù)報告出具了保留意見。雖然Y公司的財務(wù)舞弊被發(fā)現(xiàn)的幾率很大，但其我國對于舞弊行為的處罰力度相對較弱。Y公司舞弊行為暴露后，中國證監(jiān)會對公司及其相關(guān)人員予以了行政處罰，但其罰款金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其違法獲取的利益，不能對敢于不斷挑戰(zhàn)法律底線的人起到警示作用。

四、案例啟示

通過本案例，筆者認(rèn)為可以從以下幾個方面減少企業(yè)財務(wù)舞弊案例的發(fā)生。

（一）提高企業(yè)管理人員的道德和責(zé)任意識

以GONE理論的角度而言，舞弊行為人首先對于財富有著難以克制的欲望，提高企業(yè)員工的道德水平和責(zé)任意識，使其沒有對利益有過分的執(zhí)著，有利于從源頭扼制舞弊的產(chǎn)生。

（二）建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制

舞弊行為的產(chǎn)生離不開機(jī)會，行為人只有發(fā)現(xiàn)了適宜的機(jī)會才可能會實施舞弊行為，如果企業(yè)的內(nèi)部控制在設(shè)計環(huán)節(jié)或運行環(huán)節(jié)存在缺陷時，就給舞弊行為人提供了可乘之機(jī)，因此，建立健全有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度并嚴(yán)格按照制度對公司進(jìn)行管理，可以大大降低舞弊事件發(fā)生的概率。

（三）加強(qiáng)外部監(jiān)督、加大處罰力度

當(dāng)舞弊行為人認(rèn)為外界不易發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的真實情況，或即使被外界知道財務(wù)舞弊后，受到的處罰不會超過實施舞弊所獲取的利益時，其更可能采取舞弊手段為自己獲取違法利益。加強(qiáng)外部監(jiān)督，可以提高舞弊被發(fā)現(xiàn)的概率。當(dāng)舞弊行為極可能會被外界發(fā)現(xiàn)時，從員工的角度來講，舞弊的風(fēng)險大于他們的可接受程度，管理層將更傾向于按照既定的規(guī)則正常工作。

同時，加大處罰力度，可以提高舞弊的成本，當(dāng)實施舞弊被發(fā)現(xiàn)后受到的處罰遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過舞弊所帶來的收益時，員工將果斷拒絕舞弊的想法或建議。如果實施舞弊的風(fēng)險和成本呈“雙高”，更多的員工將不敢、不會實施舞弊行為。

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作者簡介：第一作者：李國蘭，女，職稱：副教授、碩導(dǎo)，單位：重慶理工大學(xué)

第二作者：任順利，女，漢族，重慶人，碩士在讀，單位：重慶理工大學(xué)