【摘 要】 中國十九大以來，海洋資源的合理開發(fā)與利用上升到了國策的高度，本文選取東海洋公司作為分析對象，以案例公司對外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，按照償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力及發(fā)展能力四方面對其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，指出該公司存在的問題并提出相應(yīng)的對策建議。

【關(guān)鍵詞】 東海洋 財(cái)務(wù)報(bào)表 財(cái)務(wù)分析

一、前言

2017年總書記在十九大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)：要進(jìn)行陸海統(tǒng)籌，加快建設(shè)海洋強(qiáng)國，并將海洋強(qiáng)國的生態(tài)文明建設(shè)移至現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。人類想更好的生存和發(fā)展，向海洋的深廣度進(jìn)行探究是必然的，而我國在海洋領(lǐng)域的科技創(chuàng)新水平目前仍低于世界平均水平，在未來發(fā)展中，海洋領(lǐng)域發(fā)展在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮的作用必將會(huì)日益增強(qiáng)。東海洋公司在國內(nèi)海洋生物科技發(fā)展領(lǐng)域中屬中上游，在海洋生物培育養(yǎng)殖方面尤為突出，本文以其為例進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

二、東海洋公司簡介

東海洋公司成立于2001年，2006年在深滬上市，現(xiàn)為國家級高新技術(shù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)企業(yè)，在海洋科技創(chuàng)新領(lǐng)域位于全國同行業(yè)前列，公司在海洋牧場生態(tài)養(yǎng)殖、水產(chǎn)品加工、海洋生物培育養(yǎng)殖、健康產(chǎn)業(yè)、海洋醫(yī)學(xué)試劑及保稅物流方面都有涉足，目前，公司總資產(chǎn)共計(jì)41.63億元，員工1398人。

三、東海洋公司財(cái)務(wù)分析

本文根據(jù)東海洋公司2016-2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)，從償債、營運(yùn)、盈利和發(fā)展能力四大方面進(jìn)行指標(biāo)的計(jì)算與分析。

（一）償債能力分析

償債能力是指企業(yè)償還債務(wù)的能力，本文選擇流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率及資產(chǎn)負(fù)債率三個(gè)指標(biāo)來衡量東海洋公司對長短期債務(wù)的償還能力，如表1所示。

公司的流動(dòng)比率在所分析數(shù)據(jù)的三年中都在2以上，相對比較穩(wěn)健;速動(dòng)比率整體較高;現(xiàn)金比率呈下降趨勢，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加;公司的資產(chǎn)負(fù)債率偏低，但穩(wěn)中有升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所增高，但仍擁有一定的長期償債能力。

（二）營運(yùn)能力分析

運(yùn)營能力是指企業(yè)運(yùn)營資產(chǎn)的效率和效益，本文選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個(gè)指標(biāo)來衡量東海洋公司的運(yùn)營能力，如表2所示。

從上表可看出，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低，表明該公司收賬速度減速，平均收賬期加長，對正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力有一定影響;存貨周轉(zhuǎn)速度保持相對穩(wěn)定狀態(tài);總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總體比較穩(wěn)定，但數(shù)值偏低，說明該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度比較緩慢，銷售能力較弱，資產(chǎn)的利用效率偏低。

（三）盈利能力分析

盈利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力，本文選擇營業(yè)利潤率，總資產(chǎn)利潤率及權(quán)益凈利率三個(gè)指標(biāo)來衡量東海洋公司的盈利能力，如表3所示。

該公司近年來的盈利狀況極其不樂觀，在18年甚至出現(xiàn)了負(fù)增長，公司在經(jīng)營方面不夠完善，未完全利用好資產(chǎn)，產(chǎn)品成本等方面費(fèi)用太高，造成的利潤為負(fù)，運(yùn)營方面不夠穩(wěn)定，公司的營業(yè)盈利能力非常弱，有較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（四）發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是指企業(yè)的成長性，本文選擇銷售增長率、總資產(chǎn)增長率兩個(gè)指標(biāo)來衡量東海洋公司的發(fā)展能力，如表4所示。

銷售增長率程先升后將，18年出現(xiàn)負(fù)增長，市場銷售發(fā)展前景不利;總資產(chǎn)增長率均為正，說明在緩慢增長，公司總體的累計(jì)能力和發(fā)展能力表現(xiàn)不佳。

四、東海洋公司財(cái)務(wù)分析結(jié)論及建議

通過對東海洋的四大財(cái)務(wù)能力分析可以看出，該公司的營運(yùn)能力欠佳，18年應(yīng)收賬款比例過高，致使應(yīng)收賬款、存貨、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都有大幅度的下降;盈利能力較弱，公司轉(zhuǎn)型出現(xiàn)的一系列問題，導(dǎo)致盈利困難;發(fā)展能力不足，銷售、總資產(chǎn)增長率上升的微乎其微，公司發(fā)展比較緩慢。

為了應(yīng)對以上問題，建議東海洋一方面開源，在轉(zhuǎn)型的新領(lǐng)域內(nèi)做實(shí)公司產(chǎn)品，努力擴(kuò)大銷售份額及市場占有率;一方面節(jié)流，調(diào)整內(nèi)部經(jīng)營管理制度，加強(qiáng)對成本和費(fèi)用的控制力度。這樣公司才能實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，進(jìn)而提高盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展能力。

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作者簡介：紀(jì)新蕾（2000-），女，漢，山東青島，大學(xué)在讀，山東女子學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。