劉春鸞

摘要：在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中始終面臨著較高的財務風險，倘若企業(yè)不能及時有效的控制財務風險，就會遭受巨大的經(jīng)濟損失，更有甚者會面臨被市場淘汰的命運。然而從企業(yè)當前財務風險管控現(xiàn)狀來看暴露出的問題不少，說明在相關工作中企業(yè)有著許多亟待改進的地方，需要我國企業(yè)能夠給予高度重視，最大程度的降低財務風險，減少風險損失，以此來維持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。本文重點分析企業(yè)財務風險管控現(xiàn)狀及存在的主要問題，并提出相應的優(yōu)化策略，旨在提高企業(yè)財務風險管控水平，切實保障企業(yè)資產(chǎn)安全，提高企業(yè)資金利用率，確保現(xiàn)代企業(yè)財務安全。

關鍵詞：企業(yè);財務風險;管控現(xiàn)狀;優(yōu)化策略

企業(yè)是以營利為目標的組織機構，是市場主體的重要組成部分，為我國社會經(jīng)濟的發(fā)展做出了卓越的貢獻。伴隨著市場經(jīng)濟時代的到來，企業(yè)所處的市場環(huán)境變得更加復雜，稍有不慎就可能會做出錯誤的決策，無法達成預期效益目標，給企業(yè)發(fā)展造成巨大阻礙。為了避免類似情況的發(fā)生，企業(yè)必須要樹立高度的風險意識，明確財務風險的主要特點和類型，采取針對性的措施來防范財務風險，致力于維護企業(yè)資金安全，給企業(yè)各項活動的開展提供有力的資金支持，為企業(yè)規(guī)模的不斷擴張和可持續(xù)性發(fā)展奠定堅實的基礎。

一、企業(yè)財務風險相關概念

（一）財務風險的特點

一般來說，企業(yè)財務風險的影響因素是比較多的，政策因素、市場因素、管理因素等都會或多或少的增加財務風險發(fā)生幾率，使得企業(yè)利益受損，發(fā)展腳步受限，難以與競爭對手相抗衡，市場地位被競爭對手所取代，在行業(yè)中逐漸被邊緣化。而財務風險具有不確定性、客觀性、損益性和全面性，給其管控工作增加了不小的難度，從財務風險特點來看，企業(yè)應該認識到以下幾點：

第一，企業(yè)經(jīng)營管理活動包含了多個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都可能會誘發(fā)財務風險，對于財務風險的發(fā)生時間及其釀成的損失通常難以被準確預測出來;第二，企業(yè)財務風險是不能夠被徹底消除的，企業(yè)只能運用一些管控手段來轉移和規(guī)避風險，降低風險損失，維護自身利益;第三，風險與收益往往呈正相關的關系，風險越高則收益越大，不少企業(yè)鋌而走險，卻忽視了對財務風險的控制，這種錯誤思想應該得到糾正;第四，財務風險與企業(yè)效益具有息息相關性，加強對財務風險的控制有利于減少企業(yè)資金損失，增加企業(yè)經(jīng)濟效益，需要企業(yè)能夠從整體角度出發(fā)，制定完善的管控策略，以達到遏制財務風險的目的。

（二）財務風險的類型

企業(yè)財務風險的類型可以歸納為籌資風險、投資風險、現(xiàn)金流量風險和收益分配風險。首先，籌資風險是指企業(yè)在籌措資金時遭遇的風險，企業(yè)能否籌集到充裕的資金主要取決于企業(yè)制定的籌資目標和籌資決策是否科學，這是企業(yè)籌資活動的重要參考依據(jù)，如果企業(yè)的籌資渠道狹窄，籌資方式單一，就無法保證籌資活動的順利開展。與此同時，企業(yè)還需在還款期限到來之前償還本金和利息，市場環(huán)境的變化可能會導致企業(yè)資金使用效率下降，獲得的盈利低于利息，企業(yè)資金壓力就會增大，籌資風險也會隨之而來。

其次，企業(yè)為了獲得豐厚的利益回報往往會拿出一部分資金用于投資項目，而任何一項投資活動都屬于高風險作業(yè)，極有可能會讓企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失，如企業(yè)對項目的了解不夠深入，選擇的金融工具不恰當，投資項目過于單一，政府政策發(fā)生改變等等，都會在一定程度上壓縮企業(yè)收益，致使實際收益與預期收益差距變大。在企業(yè)投資過程中必須要采取全過程管控策略，這樣才能及時發(fā)現(xiàn)投資風險并有效止損，否則企業(yè)資金就不能順利回流，進而危害到企業(yè)其他業(yè)務活動的開展。

再次，現(xiàn)金流量風險，這一風險通常發(fā)生于企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售、分配等各個環(huán)節(jié)中，若企業(yè)沒有對上述業(yè)務活動進行動態(tài)監(jiān)控，就會出現(xiàn)資金循環(huán)障礙問題，例如，資金周轉速度遲緩、銷售規(guī)模過度擴張、應收賬款無法收回、運營資金被占用，那么企業(yè)流動資金量就會大幅下降，生產(chǎn)運營缺少資金支持，給企業(yè)生存發(fā)展帶來一系列的負面效應，企業(yè)極易陷入到信用危機之中，甚至會面臨破產(chǎn)的命運。

最后，收益分配風險，企業(yè)獲得的收益要合理分配給所有投資者，通常是由留存收益和分配股息不平衡所造成的，前者可以讓企業(yè)的整體規(guī)模不斷擴大，后者則可以讓股東個人財產(chǎn)得到累積。如果不能處理好二者的關系，留下的資金不夠充足，將不能維持企業(yè)的正常運營，而將絕大部分利潤留用會降低股息分配水平，變相的損害股東利益，容易引起他們的不滿情緒，所以對于收益分配風險的控制也是急需要加強的。

二、企業(yè)財務風險管控問題分析

（一）資金結構不協(xié)調

我國企業(yè)資金的主要構成為自有資金和借貸資金，保持資金結構的合理性能夠讓企業(yè)的財務風險大幅下降，企業(yè)的發(fā)展道路也會走的更加順暢，反之，倘若企業(yè)中借貸資金數(shù)額過大，就會導致資金結構失衡，企業(yè)無力償還貸款，財務風險將隨之上升。從我國企業(yè)資金結構現(xiàn)狀來看，借貸資金比例過大的問題屢見不鮮，銀行會將利率提高，無疑加重了企業(yè)的運營負擔，對于企業(yè)的盈利能力有著更高的要求，一旦企業(yè)獲得的利潤低于需要支付給銀行的利息，或者國家的貸款政策發(fā)生變化，企業(yè)的資金周轉就會遇到阻礙。

（二）投資缺乏理性

企業(yè)管理者是企業(yè)的風向標，在企業(yè)發(fā)展歷程中扮演著十分重要的角色，是企業(yè)制度和企業(yè)決策的主要制定者，引領著企業(yè)不斷向前邁進。然而企業(yè)管理者做出的決策并不都是正確的，極有可能在投資之前沒有對企業(yè)所處市場環(huán)境以及投資活動的主要風險予以充分認識，對項目的可行性也沒有進行科學系統(tǒng)的分析，只是憑借自身主觀經(jīng)驗行事，投資過于盲目，缺乏理性，致使企業(yè)面臨的財務風險急劇升高，不能夠獲得豐厚的利潤回報，資金回收較為困難，企業(yè)運營因而陷入了危機。

（三）資本回收不科學

信用是企業(yè)立足于市場的根本，信用度較高的企業(yè)往往會獲得更多的商機，在市場上占據(jù)更大的份額。有些企業(yè)選擇了賒銷的方式來銷售產(chǎn)品，希望能夠擴大自身市場占有率，取得了一定的成效?？墒瞧髽I(yè)卻忽視了對客戶信用的審核，如果未經(jīng)調查盲目將商品賒銷給客戶，有較高的概率會出現(xiàn)錢貨兩失的情況，企業(yè)不能將資金及時收回，應收賬款最終拖延成了壞賬，導致企業(yè)發(fā)展受到了限制。還有相當一部分企業(yè)無視自身銷售能力，生產(chǎn)的產(chǎn)品不能迅速銷售出去而大量積壓在倉庫中，這也容易引發(fā)資金回收問題。

（四）收益分配不合理

通常情況下，企業(yè)資金主要來源于投資者，投資者往往會基于自身利益角度來考慮問題，這就意味著企業(yè)若不能夠給投資者令他們滿意的收益，投資者的投資積極性就會被大大打消，他們會對企業(yè)運營情況產(chǎn)生質疑，甚至會改變原有的投資方式，給企業(yè)發(fā)展制造障礙，企業(yè)籌資會受到不小的影響，財務風險將會隨之產(chǎn)生。可見收益分配策略的合理性與否對于財務風險的影響甚大，企業(yè)應該協(xié)調好自身發(fā)展與投資者利益的矛盾，才能有效控制財務風險，保持企業(yè)的穩(wěn)定運營。

三、企業(yè)財務風險管控策略

（一）健全財務風險管理體系

對于財務風險的控制是一項綜合性、系統(tǒng)性的工作，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)運營的各個環(huán)節(jié)，必須要有科學完善的管理體系為有力支撐才能保證企業(yè)財務風險管控工作的穩(wěn)步有序開展，而我國企業(yè)制定的財務風險管理體系普遍是不夠健全的，需要立即實施優(yōu)化和創(chuàng)新。首先企業(yè)應該明確財務管理目標，了解企業(yè)運營狀況，對企業(yè)財務風險進行精準的預測，并構建完善的評價指標體系，選取的指標要具有代表性;然后將財務風險按照極高到極低的順序劃分為不同的等級，針對不同等級的財務風險要擬定應對措施，以便在財務風險來臨時能夠及時加以控制，降低企業(yè)資金損失。此外，企業(yè)可以將財務風險管控工作責任合理分配給各個部門，減輕財務部門的負擔，讓其他部門及人員知道自身在財務風險管控工作中同樣有著不可推卸的職責，借助企業(yè)全員的智慧和力量來推動財務風險管控工作邁上新的臺階。

（二）加強對財務信息的分析

判斷企業(yè)的財務風險主要是通過分析財務信息來達成的，企業(yè)財務風險可能來自于內外環(huán)境，不同類型的風險帶來的損失也有著顯著的差異，會對企業(yè)運營產(chǎn)生或多或少的影響。因此，企業(yè)財務風險管控工作的要點應放在資金業(yè)務上，任何一項收入和支出都要詳細分析其所帶來的影響，不斷提高企業(yè)的風險預測和應對能力，將企業(yè)財務風險予以及時的發(fā)現(xiàn)和規(guī)避。在信息時代背景下企業(yè)獲取財務信息更加便捷，財務信息的準確性、時效性都得到了一定的保證，企業(yè)財務狀況也更加透明，這些都為企業(yè)財務風險管控工作提供了便利。企業(yè)應該利用互聯(lián)網(wǎng)平臺來獲取國家經(jīng)濟政策、規(guī)章制度、外匯市場等信息，還要對企業(yè)采購、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)進行嚴格監(jiān)控，利用現(xiàn)代技術手段對財務信息進行采集、分析和處理，挖掘其潛在價值，為企業(yè)資金業(yè)務活動的開展提供依據(jù)，致力于將各類風險隱患扼殺在萌芽之中。

（三）提高企業(yè)財務風險防范的精準性

要想保證企業(yè)財務風險管控工作的實效性，就要針對不同類型的財務風險采取與之相應的控制措施，才能取得良好的風險控制效果，保障企業(yè)利益。首先，企業(yè)要加強對籌資風險的控制，重視豐富投資形式，拓寬籌資途徑，利用好各類金融工具，還要將企業(yè)資金結構進行合理設置，防止負債率過高。其次，企業(yè)要加強對投資風險的控制，仔細研究市場環(huán)境和投資項目，得出有關項目風險和收益的準確結論，還要將資金投資到多個項目中，以分散投資風險。最后，企業(yè)要加強對現(xiàn)金流風險的控制，對應收賬款以及存貨予以嚴格管理，審核信用銷售客戶的資信及財務狀況，與信譽可靠的客戶合作，并通過各種方式加強應收賬款催收力度，做好壞賬計提準備，加快各類資金的回籠。

（四）強化重點制度落實防范財務風險

制度的落實有利于進一步強化企業(yè)財務風險管控工作效果，企業(yè)內部要重點推行以下兩項制度：第一，全面預算管理制度，該制度的落實能夠實現(xiàn)對企業(yè)內部生產(chǎn)經(jīng)營活動開展過程中的資金走向和資產(chǎn)分配進行有力控制，杜絕企業(yè)管理者的盲目投資行為，還可以對企業(yè)資金進行嚴格管控，了解資金當前使用狀況，優(yōu)化資金配置，提高資金利用率，防范現(xiàn)金流風險問題。第二，內部審計制度，通過對企業(yè)財務收支、經(jīng)濟活動進行全面審計，并評估及改善財務風險管理、控制及治理程序，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內部經(jīng)營管理的薄弱環(huán)節(jié)，促進企業(yè)內部控制的強化，提高企業(yè)財務管理工作水平，顯著增加企業(yè)經(jīng)濟效益，降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，有利于推動企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

四、結語

總而言之，企業(yè)財務風險管控工作與企業(yè)經(jīng)濟效益的多寡具有息息相關性，企業(yè)當前在相關工作上存在著不少的缺陷，應在分析其原因的基礎上，立即加以改善，降低財務風險。唯有加大財務風險管控力度，制定完善的制度體系，加強對財務信息的分析，針對不同類型的財務風險采取相應措施，才能有的放矢，降低財務風險發(fā)生概率及風險帶來的損失，在此情況下企業(yè)運營狀況將會更好，發(fā)展前景也會一片光明。

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