劉施婕

摘 要 近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)逐漸趨于平穩(wěn)，其壓力也逐漸增大，對(duì)此，我國(guó)政府推出了一系列改革措施，同時(shí)也加大了各領(lǐng)域?qū)?guó)有企業(yè)的投資力度。而在大額融資背景下，國(guó)有企業(yè)的資金管理工作有了更高的難度。本文主要分析大額融資背景給國(guó)有企業(yè)資金管理帶來(lái)的難點(diǎn)及其資金管理的現(xiàn)存問(wèn)題，并提出幾條國(guó)有企業(yè)資金管理的有效策略，希望能對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展有所助益。

關(guān)鍵詞 大額融資 國(guó)有企業(yè) 資金管理 管理研究

政府的大額投資大大提高了國(guó)有企業(yè)的能動(dòng)性，是推動(dòng)國(guó)有企業(yè)發(fā)展的有利因素。而在大額融資背景下，為了保證國(guó)有企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，在對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行大額融資的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)加大資金管理力度、確保資金管理質(zhì)量。本文聯(lián)系實(shí)際，談?wù)劵诖箢~融資的國(guó)有企業(yè)資金管理問(wèn)題。

一、大額融資背景給國(guó)有企業(yè)資金管理帶來(lái)的難點(diǎn)

（一）資金來(lái)源單一

在大額融資背景下，國(guó)有企業(yè)的資金來(lái)源主要有兩類(lèi)：自有資金和銀行信貸。其中，自有資金是指各級(jí)政府的財(cái)政資金，銀行信貸則是指由銀行發(fā)放的項(xiàng)目專項(xiàng)基金。從總體上來(lái)看，國(guó)有企業(yè)的資金來(lái)源比較單一，銀行授信規(guī)模已基本飽和，資金安全風(fēng)險(xiǎn)增大。銀行信貸受市場(chǎng)環(huán)境與金融環(huán)境的影響較大，國(guó)有企業(yè)中不同項(xiàng)目的融資難度也各有不同，有的項(xiàng)目融資更加困難，容易陷入以貸養(yǎng)貸的資金困局。

（二）資金管理復(fù)雜

資金管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，資金管理水平直接關(guān)系著企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)建設(shè)與發(fā)展，并且有效的資金管理還可以為企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在大額融資背景下，由于國(guó)有企業(yè)的投資項(xiàng)目繁多，項(xiàng)目投資規(guī)模通常較大，經(jīng)營(yíng)性融資、項(xiàng)目融資及各類(lèi)債權(quán)融資容易出現(xiàn)混用的情況，所以資金管理起來(lái)更為復(fù)雜，一旦不能高效有序地開(kāi)展資金管理工作，就很容易導(dǎo)致項(xiàng)目資金與進(jìn)度無(wú)法匹配，造成資金沉淀和冗余，乃至引起資金浪費(fèi)和資金安全風(fēng)險(xiǎn)，直接損害國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益和經(jīng)營(yíng)效益。

（三）融資難度較大

當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正日新月異地變化著，再加上大額融資帶來(lái)的影響，使得國(guó)有企業(yè)融資難度不斷增加。例如如今銀行在發(fā)放貸款時(shí)，越來(lái)越注重銀根情況，往往會(huì)優(yōu)先給經(jīng)濟(jì)效益好、利率高的企業(yè)發(fā)放貸款，而國(guó)有企業(yè)恰恰屬于雖然項(xiàng)目資金量大、周期長(zhǎng)，但總體經(jīng)濟(jì)效益與利率水平不高的企業(yè)類(lèi)型，因此越來(lái)越難以獲得銀行的貸款。企業(yè)融資難度大又會(huì)引起一系列問(wèn)題，造成巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略決策失誤。

二、大額融資背景下國(guó)有企業(yè)資金管理的現(xiàn)存問(wèn)題

（一）資金管理制度不完善

就現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，很多國(guó)有企業(yè)的資金管理制度都不夠完善，其中存在種種缺陷和不足，例如資金管理目標(biāo)不明確、資金管理流程混亂、資金管理集中度低、資金管理計(jì)劃不合理、資金預(yù)算編制不科學(xué)、未編制融資計(jì)劃等，不符合大額融資背景下國(guó)有企業(yè)的資金管理需求。現(xiàn)有的資金管理制度造成了國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目投資拖沓、時(shí)間長(zhǎng)等問(wèn)題，乃至使國(guó)有企業(yè)失去了對(duì)自身資金的掌控，并承擔(dān)了更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）審計(jì)體系落后

審計(jì)工作就像是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的眼睛和耳朵，肩負(fù)著監(jiān)督和評(píng)價(jià)的職責(zé)，針對(duì)企業(yè)資金管理中的問(wèn)題和不足及時(shí)提出合理的改革建議。在國(guó)有企業(yè)中，無(wú)論是年度審計(jì)計(jì)劃的落實(shí)還是具體審計(jì)項(xiàng)目的實(shí)施，都需要依托于國(guó)有企業(yè)的基礎(chǔ)工作。在日常審計(jì)工作中，應(yīng)及時(shí)提出相關(guān)問(wèn)題及切實(shí)可行的意見(jiàn)建議，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供合理依據(jù)。但就現(xiàn)狀來(lái)看，很多國(guó)有企業(yè)的審計(jì)體系尚處于比較落后的狀態(tài)，內(nèi)審部門(mén)沒(méi)有獨(dú)立性，也沒(méi)有權(quán)威地位，內(nèi)審部門(mén)與監(jiān)事會(huì)在管理權(quán)限和匯報(bào)路徑上存在模糊地帶，機(jī)制不完善造成管理者缺位，這不但影響了實(shí)際審計(jì)工作效率，更影響了國(guó)有企業(yè)的整體資金管理效率。

（三）資金管理人才不足

資金管理是一項(xiàng)專業(yè)性、系統(tǒng)性的工作，國(guó)有企業(yè)資金管理工作需要由專業(yè)的資金管理人才來(lái)負(fù)責(zé)，然而在現(xiàn)實(shí)中，國(guó)有企業(yè)的資金管理人才卻呈現(xiàn)出明顯的不足。一方面，我國(guó)本身就非常缺乏專業(yè)的資金管理人才;另一方面，各行各業(yè)對(duì)資金管理人才的爭(zhēng)奪非常激烈，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)很難招聘到高素質(zhì)的專業(yè)資金管理人才。國(guó)有企業(yè)現(xiàn)有的資金管理人員的綜合素質(zhì)參差不齊，不是專業(yè)知識(shí)和技能不足，就是工作責(zé)任心不強(qiáng)、積極性偏低。財(cái)務(wù)人員的工作量巨大，在完成資金管理工作的同時(shí)還要兼顧大量其他方面的財(cái)務(wù)核算工作，難以凝心聚力思考如何更有效地提升資金管理效率，無(wú)法滿足實(shí)際資金管理工作的要求。

三、大額融資背景下國(guó)有企業(yè)資金管理的有效策略

（一）拓展大額融資渠道

國(guó)有企業(yè)僅依靠資本金與來(lái)自銀行的大額融資是無(wú)法滿足項(xiàng)目的實(shí)際投資需求的，必須盡快拓展大額融資渠道，降低企業(yè)融資難度。為此，國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，應(yīng)嘗試進(jìn)行多方面的融資，例如通過(guò)發(fā)行公司債券來(lái)融資、進(jìn)行資產(chǎn)證券化融資、采用融資租賃方法等，從而減少在銀行的融資份額，或選擇分散在多家銀行中進(jìn)行每家小額融資。這樣一來(lái)，既能夠保證國(guó)有企業(yè)項(xiàng)目資金供應(yīng)到位及項(xiàng)目順利推進(jìn)，又能夠確保國(guó)有企業(yè)的融資成本不至于過(guò)高。目前，主體信用級(jí)別較高的國(guó)有企業(yè)更傾向于發(fā)行公司債券，以降低融資成本、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資金配置。

（二）完善資金管理制度

在大額融資背景下，國(guó)有企業(yè)想做好資金管理工作，首先應(yīng)當(dāng)具備一套完善的資金管理制度。完善的資金管理制度中需具備明確的資金管理目標(biāo)、科學(xué)的資金管理流程、較高的資金管理集中度、合理的資金管理計(jì)劃以及建立業(yè)務(wù)往來(lái)結(jié)算中心等，如此才能夠?yàn)閷?shí)際資金管理工作的開(kāi)展提供有效的依據(jù)。在資金管理制度的建設(shè)過(guò)程中，需要充分結(jié)合市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及國(guó)有企業(yè)自身的實(shí)際情況，不斷完善各種內(nèi)部控制體系與組織結(jié)構(gòu)，對(duì)資金授權(quán)等進(jìn)行嚴(yán)格的審批，以提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平。充分利用資金池管理模式，建立企業(yè)與銀行的緊密戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，形成獨(dú)特的管理功效，使企業(yè)資金管理制度和流程更有效率。

（三）重構(gòu)審計(jì)體系

國(guó)有企業(yè)的審計(jì)工作既是領(lǐng)導(dǎo)決策的體現(xiàn)，也是宏觀資金管理的體現(xiàn)，審計(jì)體系的重構(gòu)直接關(guān)系到國(guó)有企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。在大額融資背景下，應(yīng)建立健全國(guó)有企業(yè)監(jiān)督體制，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，充分理清監(jiān)事會(huì)與公司審計(jì)部門(mén)監(jiān)督職責(zé)、業(yè)務(wù)分工。在開(kāi)展審計(jì)工作的過(guò)程中，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大審計(jì)涉及范圍，將全面目標(biāo)責(zé)任制監(jiān)督、項(xiàng)目投資論證、經(jīng)濟(jì)效益分析等均涵蓋在內(nèi)，以充分發(fā)揮出審計(jì)工作的效力和功能，為國(guó)有企業(yè)資金管理打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。一方面，需加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督，及時(shí)反饋各部門(mén)的資金使用情況;另一方面，需加強(qiáng)對(duì)企業(yè)外部工作的監(jiān)督，及時(shí)跟蹤反饋各項(xiàng)目的融資和投資情況以及大額資金的流向。同時(shí)，需重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目的整體流程，根據(jù)實(shí)際情況合理調(diào)整項(xiàng)目開(kāi)展過(guò)程中的資金使用情況，保證各項(xiàng)資金的使用合理、合規(guī)、合法。一旦在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行糾正處理，切實(shí)保障資金管理的有效性，進(jìn)而促進(jìn)國(guó)有企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展。此外，還應(yīng)建立和諧的審計(jì)監(jiān)督與審計(jì)部門(mén)關(guān)系，加強(qiáng)雙方的協(xié)調(diào)合作。

（四）加強(qiáng)資金管理人才隊(duì)伍建設(shè)

人力資源是第一資源，國(guó)有企業(yè)若想盡快建立一支高素質(zhì)的專業(yè)資金管理人才隊(duì)伍，首先應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有資金管理人員的培訓(xùn)，不斷提高人員的專業(yè)知識(shí)、業(yè)務(wù)能力以及綜合素質(zhì)。其次，應(yīng)積極引進(jìn)專業(yè)的資金管理人才，利用良好的薪資福利等條件來(lái)吸引更多的資金管理人才加入國(guó)有企業(yè)，成為國(guó)有企業(yè)的骨干成員，以滿足國(guó)有企業(yè)的資金管理工作需求。

四、結(jié)語(yǔ)

在大額融資背景下，國(guó)有企業(yè)資金管理主要具有資金來(lái)源單一、資金管理復(fù)雜、融資難度較大等難點(diǎn)。就現(xiàn)狀來(lái)看，國(guó)有企業(yè)資金管理尚存在資金管理制度不完善、審計(jì)體系落后、資金管理人才不足等問(wèn)題。針對(duì)這些難點(diǎn)與問(wèn)題，國(guó)有企業(yè)必須盡快拓展大額融資渠道、完善資金管理制度、重構(gòu)審計(jì)體系以及加強(qiáng)資金管理人才隊(duì)伍建設(shè)等，這樣才能提高自身資金管理水平。

（作者單位為杭州市下城區(qū)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司）

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