梁桂寧

摘要：國有企業(yè)頻繁與民營企業(yè)開展融資性貿易，使國有資產遭受重大損失。本文從對融資性貿易的模式出發(fā)，確定審計重點，揭示該類貿易的風險，從而及時防止國有企業(yè)違規(guī)開展該類業(yè)務，防范化解風險，維護國有資產安全。

關鍵詞：國有企業(yè);民營企業(yè);融資性貿易;風險

引言

近年來，國有企業(yè)為了短時間內增加業(yè)務量，拓展業(yè)務渠道，擴大營業(yè)收入，增加盈利，粉飾業(yè)績，而與民營企業(yè)開展融資性貿易，造成國有企業(yè)資產嚴重損失。2018年7月，國資委《中央企業(yè)違規(guī)經營投資責任追究實施辦法（試行）》第九條明確規(guī)定對違反規(guī)定開展融資性貿易業(yè)務或“空轉”“走單”等虛假貿易業(yè)務進行追責。

一、融資性貿易業(yè)務定義及模式

融資性貿易業(yè)務是以貿易業(yè)務為名，實為出借資金的違規(guī)業(yè)務。這種融資性貿易業(yè)務主要存在于國有企業(yè)與民營企業(yè)之間。國有企業(yè)利用穩(wěn)定的資金優(yōu)勢，實現短時間內獲取利潤的目的，而民營企業(yè)掌握著貿易鏈條中的實際供貨方或需求方，因貸款難的問題，需要利用國有企業(yè)的資金進行運轉，從而讓國有企業(yè)介入其中。

（一）循環(huán)貿易模式

國有企業(yè)與民營企業(yè)及其關聯(lián)方連續(xù)簽訂多份購銷合同，形成一個完整的貿易閉環(huán)。甚至在該貿易中，穿插著因民營供貨企業(yè)不能履行供貨合同，需要退回預付貨款的情況。這種模式從而幫助民營企業(yè)在較長的時間內取得國有資金使用權，繼而收取固定比例的資金占用收益。

（二）代采購模式

民營企業(yè)沒有足夠的資金采購原材料，國有企業(yè)為民營企業(yè)進行代采購。采購原料后，直接銷售給需要代采購的民營企業(yè)，等該民營企業(yè)生產出產品后，用部分產品抵扣銷售應收款。國有企業(yè)再將該貨物銷售給實際需要貨物的企業(yè)，國有企業(yè)獲得的利潤差作為資金占用費。

二、融資性貿易業(yè)務存在的風險

需要融資的民營企業(yè)往往存在司法或經營等風險，無法正常從銀行取得貸款，就需要變相從國有企業(yè)獲取資金，一旦民營企業(yè)經營出現問題，資金鏈斷裂，而供需企業(yè)都由民營企業(yè)控制，甚至貨物都存放于供貨企業(yè)或需求企業(yè)，資金和貨物無保障，就會形成大額應收賬款無法回收。這種以融資為目的合作，國有企業(yè)成為最后支付人，承受巨大損失。資金無法收回的方式主要有兩種：一是向民營企業(yè)采購貨物，以預付貨款方式出借資金，形成較長期的預付賬款;二是將貨物銷售給民營企業(yè)，形成較長期的應收賬款。國有企業(yè)出借大額國有資金來換取較少的利潤，不僅未能收回利潤，連國有資金都存在無法收回的風險，最終只能采用訴訟方式追回國有資產損失。因此開展此類融資性貿易業(yè)務，存在很大的風險。

三、開展審計工作的必要性

我國推進供給側結構性改革，經濟形勢總體向好，但經濟發(fā)展中遇到國際環(huán)境和國內條件都在發(fā)生深刻而復雜的變化，不可避免遇到一些困難和挑戰(zhàn)。有些國有企業(yè)在面臨經營困難時，為了擴大營業(yè)收入，未注重風險防范，開展融資性貿易，造成經濟損失。融資性貿易混合在一些真實貿易中，不易被發(fā)現，隱蔽性較強，而審計具有專業(yè)性強，觸角廣泛等特點，可以發(fā)現和深入揭示該類貿易及該貿易潛在的風險隱患，及時發(fā)出預警作用。審計在防范化解國有企業(yè)經營管理風險，規(guī)范國有企業(yè)經營管理、維護國有資產安全，促進國有企業(yè)高質量發(fā)展中發(fā)揮了重要的監(jiān)督作用。

審計監(jiān)督是國家監(jiān)督體系中的重要組成部分。2018年，國家機構改革中，國資委的國有企業(yè)領導干部經濟責任審計和國有重點大型企業(yè)監(jiān)事會的職責劃歸審計部門，機構職能的調整，進一步明確了國有企業(yè)的審計監(jiān)督職責。審計在履行職責和落實好國家“防范化解重大風險”攻堅戰(zhàn)的政策要求中，通過反映和分析國家經濟運行中存在重大風險隱患的問題和突出矛盾，提出了有針對性的意見建議，堵塞漏洞，防止苗頭性問題轉化為趨勢性問題，著力維護國家經濟安全和可持續(xù)、高質量發(fā)展，推動了國家治理體系和治理能力現代化的建設。

四、審計的重點內容

審計要及時發(fā)現國有企業(yè)違規(guī)開展融資性貿易，防范化解重大經營風險，維護國有資產安全，促進國有企業(yè)高質量發(fā)展。對此，在審計過程中，應重點關注的內容有以下幾點：

（一）審查貿易中是否按固定比例收取一定的資金占用費或年化收益率

貿易之初，合作雙方會在框架合同或合作意向書約定一個固定比例作為貿易利潤的回報率，企業(yè)也可能在會議紀要中記錄了該貿易可以獲取的收益率。正常的貿易利潤是隨著市場行情變化波動的，是不可以控制的，如果一旦約定固定比例的收益，就有可能涉及出借資金。因此，檢查框架合同、會議紀要中是否約定和記錄收取固定比例的年化收益率，同時檢查應收賬款類科目是否記錄收取資金占用費。

（二）審查合同或補充協(xié)議條款是否約定明確

融資性貿易一般在簽訂合同時，未明確合同重要條款。如在向民營企業(yè)采購貨物時，未在合同中明確約定民營企業(yè)供貨的時間，向民營企業(yè)銷售貨物時，未在合同中明確要求民營企業(yè)具體回款時間。因此，應詳細檢查合同重要條款是否明確。另外還要檢查雙方是否簽訂了補充協(xié)議，應重點關注協(xié)議中存在約定退款的情況。

（三）審查大額的、長期掛賬的往來款

正常的貿易活動，其交易周期較短。需要融資的民營企業(yè)本來就經營困難，一旦市場或貿易出現問題，支付的貨款會形成大額的、長期掛賬的應收款項，容易形成壞賬。因此，可以將大額的、長期掛賬（即長期處于靜止狀態(tài)）的預付和應收賬款作為檢查的切入口，然后再詳查合同、財務、單據等相關資料。

（四）審查供需雙方企業(yè)是否為關聯(lián)方或實際同一控制人

融資性貿易為了掩蓋借款的實質，要進行整個貿易的物流、票流的周轉，就需要用關聯(lián)方來配合完成整個貿易鏈條。因此，可以利用“天眼查”等系統(tǒng)，聯(lián)查合作方，審查供需雙方企業(yè)是否為關聯(lián)方或實際同一控制人。同時審查民營企業(yè)及關聯(lián)方的經營狀況、信用資質等信息。

（五）審查貿易標的物是否由供貨方控制，是否有實際貨物流轉

融資性貿易通常是將貨物存放于民營性質的供貨方倉庫，僅憑貨權轉移單證明該貨物的所有權歸屬。由于貨物存放于對方倉庫，貨物未進行流轉，貨權轉移單約束效力不足，為融資性貿易的開展設置了條件。國有企業(yè)對貨物只有所有權，無實際控制權，存在民營企業(yè)自行處置標的物的風險。在審查融資性貿易時，重點審查履行合同過程中是否均僅有確認收貨的單據，如貨權轉移證明（書），無貨運單據，出入庫證明，盤點單，倉庫保管儲存單據。

（六）審查該貿易是否存在抵押物或擔保

融資性貿易是向民營企業(yè)出借資金，在這種貿易模式下，通常會要求民營企業(yè)提供擔保或抵押物，且一般是用動產作為抵押物。因此，應審查該貿易的合作方或其關聯(lián)方是否提供擔?；虻盅何?進行抵押時，是否存在虛增抵押物價值的情況;截至審計之日，抵押物是否貶值，或者是否已經不存在了。

（七）審查是否存在民營企業(yè)以舊還新的情況

以舊還新的情況往往存在向民營企業(yè)采購貨物的貿易業(yè)務中，國有企業(yè)與民營企業(yè)不斷簽訂新合同，從而掩蓋民營企業(yè)到期無法還款、無法供貨的情況，一旦出現這些現象，就表明該民營企業(yè)的經營狀況已經達到難以持續(xù)的狀態(tài)了，也預示著國有資本存在損失的風險。在實際操作中，國有企業(yè)與民營企業(yè)會簽訂補充協(xié)議，協(xié)商退款，并約定退款時間，但實際上民營企業(yè)無資金退款，國有企業(yè)利用重新與該民營企業(yè)簽訂合同的方式，繼續(xù)向民營企業(yè)付款采購貨物。審計中，應重點審查約定的退款日期的前后，是否重新簽訂新合同用于采購，一筆或拆分多筆將貨款付給民營企業(yè)，民營企業(yè)再將前合同貨款退回，進而將前合同的逾期情況轉化為新合同的非逾期狀態(tài)，用以舊還新的方式達到掩蓋風險的目的。

五、審計案例分析

案例一：對A國有企業(yè)（以下簡稱“A企業(yè)”）進行專項審計中，在審查A企業(yè)往來賬時，發(fā)現“其他應收賬款”記載應收B民營企業(yè)（以下簡稱“B企業(yè)”）資金占用費，抽查相關會計憑證發(fā)現該資金占用費計提表，表上反映A企業(yè)于1月份僅向B企業(yè)采購一批貨物后，A企業(yè)完成銷售。2月至5月采購相同種類貨物若干，但B企業(yè)一直未供貨。同年6月繼續(xù)簽訂合同向B企業(yè)預付貨款，且金額與1月份采購的貨物金額完全相同。聯(lián)查了預付賬款科目，發(fā)現B企業(yè)掛賬賬期達一年。審計人員查閱了與B企業(yè)的往來合同發(fā)現，雙方約定貨物存放于B企業(yè)倉庫，但合同條款簽訂未約定供貨日期等重要條件。B企業(yè)還向A企業(yè)提供了一份動產抵押。隨后還查閱了A企業(yè)的會議紀要，紀要上記錄了A企業(yè)向B企業(yè)采購貨物后，將銷售給C公司。審計人員利用“天眼查”功能發(fā)現，B企業(yè)與C公司為關聯(lián)公司，且B企業(yè)的經營狀況已面臨困境。審計人員掌握基本情況后，向業(yè)務員詢問，業(yè)務員解釋說有貨權轉移單，貨物存放于B企業(yè)，因B企業(yè)無法開具發(fā)票，所以未入賬。經過盤庫，未發(fā)現上述貨物和抵押物。

審計分析：會議紀要已明確貿易實際供需雙方，且雙方為關聯(lián)企業(yè)，實際無貨物需要方。合同未明確供貨時間，同時約定貨物存放B企業(yè)，且B企業(yè)一直未供貨，即使部分供貨，最后A企業(yè)又重新簽訂合同預付貨款。貨物存放于B企業(yè)倉庫，未能證明貨物真實性。B企業(yè)向A企業(yè)提供動產抵押。至此，可以判斷A企業(yè)以貿易形式向B企業(yè)出借國有資金。B企業(yè)出現了經營困難的情況，預付賬款難以回收。

案例二：C國有企業(yè)（以下簡稱“C企業(yè)”）財務審計中，C企業(yè)與D民營企業(yè)的貿易框架合同中約定，C企業(yè)向D企業(yè)銷售原材料，銷售貨款以D企業(yè)的產成品作為抵扣。原材料及產成品均存放于D企業(yè)倉庫。這引起審計人員的注意，隨后查閱了與D企業(yè)的往來明細賬，發(fā)現其中一筆應收D企業(yè)占用費的記錄。經詢問相關人員得知，原來C企業(yè)為D企業(yè)代購生產原材料，然后向其銷售，D企業(yè)將產成品抵扣貨款，C企業(yè)再將產成品銷售給E企業(yè)，E企業(yè)原為D企業(yè)的客戶。

審計分析：C企業(yè)為D企業(yè)墊付原材料資金，D企業(yè)將產成品抵扣貨款，緩解了資金緊張。這種方式屬于融資性貿易。貨物均放于D企業(yè)倉庫，存在貨物不受管控風險。若E企業(yè)不向C企業(yè)采購，C企業(yè)就面臨資金回款風險。

結語

融資性貿易實質是以貿易的形式出借資金，隱蔽性強，風險極大，要辨別和查證融資性貿易，可以對照融資性貿易的特點，從合同、資金流轉、貨物流轉、關聯(lián)方、財務處理等這幾方面查找線索，揭示問題，從而以審計手段防范化解融資性貿易風險。

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