周麗 周春應(yīng)

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的融合和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入了大學(xué)生的生活，對其理財(cái)行為產(chǎn)生影響。本次研究將從風(fēng)險(xiǎn)感知與偏好、消費(fèi)和投資理念、理財(cái)興趣和知識(shí)及外在原因等方面探討其對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠绊?，得出結(jié)論：大學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)感知中最為關(guān)注信息泄露風(fēng)險(xiǎn)；大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資費(fèi)用較少，仍具有謹(jǐn)慎性；大學(xué)生理財(cái)興趣與知識(shí)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為的產(chǎn)生；大學(xué)生會(huì)根據(jù)產(chǎn)品特性自主選擇，與家庭因素關(guān)聯(lián)不大。

關(guān)鍵詞：大學(xué)生理財(cái)；互聯(lián)網(wǎng)金融；影響因素

★基金項(xiàng)目：本文為南京林業(yè)大學(xué)大學(xué)生實(shí)踐創(chuàng)新訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目“互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生理財(cái)現(xiàn)狀調(diào)查研究”（2019NFUSPITP0948）；南京林業(yè)大學(xué)2018年高等教育研究課題“智能手機(jī)對大學(xué)生課堂學(xué)習(xí)影響研究”。

引言

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合促成了互聯(lián)網(wǎng)金融的形成，如眾籌、P2P網(wǎng)貸等等。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品也漸漸地進(jìn)入大學(xué)生的生活，對大學(xué)生的理財(cái)行為產(chǎn)生了深刻的影響。目前，國內(nèi)外已有學(xué)者對大學(xué)生使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀做了相關(guān)研究，相關(guān)發(fā)現(xiàn)成果如下：

曾磊（2018）以在校大學(xué)生為調(diào)查主體，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)學(xué)生有一定的的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)可以進(jìn)行投資理財(cái)，但僅有為數(shù)不多的大學(xué)生開始接觸專業(yè)性較高的理財(cái)產(chǎn)品?？笛鄡海?019）發(fā)現(xiàn)大學(xué)生對理財(cái)?shù)恼J(rèn)知不足，理財(cái)積極性高但是執(zhí)行能力差，同時(shí)還存在著理財(cái)知識(shí)匱乏、自我約束能力差等缺點(diǎn)。高山鵬（2016）指出大學(xué)生理財(cái)觀念及方式中存在的不足之處源于理財(cái)觀念薄弱、理財(cái)渠道或工具稀缺、資金來源特殊且資金量小的原因。周雷（2019）經(jīng)過調(diào)查發(fā)現(xiàn)：大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新背后的信用風(fēng)險(xiǎn)等認(rèn)知能力有限；大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)偏好程度越高，發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為可能性越大；大學(xué)生的金融素養(yǎng)也會(huì)對其投資行為產(chǎn)生正向效應(yīng)。

由以上研究成果可發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生已有一定的理財(cái)意識(shí)但在理財(cái)觀念和知識(shí)上存在缺陷。本研究吸取以往學(xué)者的經(jīng)驗(yàn)與不足，著重于分析大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式的影響因素，分別從風(fēng)險(xiǎn)感知與偏好、消費(fèi)和投資理念、理財(cái)興趣和知識(shí)以及一些外在原因等方面探討其對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠绊憽?/p>

1、研究設(shè)計(jì)與分析

本次研究就大學(xué)生基本信息、風(fēng)險(xiǎn)感知與偏好、消費(fèi)和投資理念、理財(cái)興趣和知識(shí)、家庭收入等情況設(shè)計(jì)問卷，向各高校所有年級(jí)的大學(xué)生隨機(jī)發(fā)放問卷356份，回收問卷356份，有效問卷324份，問卷有效率91.01%。本次問卷調(diào)查對象主要集中于理工類、經(jīng)管類專業(yè)的學(xué)生，其中大二、大三學(xué)生居多。

1.1 大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)現(xiàn)狀概述

問卷調(diào)查結(jié)果顯示，大學(xué)生最常使用的理財(cái)方式為銀行儲(chǔ)蓄，占比為75.93%；部分大學(xué)生還采用傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、股票等等理財(cái)方式，占比較少；同時(shí)，有59.26%的人使用過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，其中使用以余額寶為例的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的人最多，占73.96%，部分大學(xué)生也采用理財(cái)寶等等（圖1），使用P2P理財(cái)?shù)娜藬?shù)最少，這或與大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)感知有關(guān)?？傮w上，大學(xué)生對于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)牧私獬潭容^低，61.73%的大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)稍有了解，27.47%的大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)幾乎不了解。另外，對于限制其理財(cái)?shù)囊蛩?，大學(xué)生認(rèn)為最重要的原因是收入過低。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)感知與偏好對理財(cái)現(xiàn)狀的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)感知指大學(xué)生結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的特性、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的形勢以及前人的經(jīng)驗(yàn)評(píng)價(jià)等得出的自身對其所可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)的感受和判斷。根據(jù)大學(xué)生的特點(diǎn)，我們將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)感知分為財(cái)產(chǎn)盈虧風(fēng)險(xiǎn)、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)和金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我們將風(fēng)險(xiǎn)偏好分為風(fēng)險(xiǎn)回避者、風(fēng)險(xiǎn)中立者、風(fēng)險(xiǎn)追求者。

表1結(jié)果顯示，大學(xué)生對于財(cái)產(chǎn)盈虧風(fēng)險(xiǎn)、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)和金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)都感知較大風(fēng)險(xiǎn)，表明大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)感知較敏銳，會(huì)注重考慮財(cái)產(chǎn)、信息的安全，同時(shí)也關(guān)注金融形勢并受其影響。總體上看，各類風(fēng)險(xiǎn)的感知程度差異不大，但在信息泄露風(fēng)險(xiǎn)上，感知很大風(fēng)險(xiǎn)的比例比另兩種風(fēng)險(xiǎn)更高，達(dá)到26.85%，可見大學(xué)生的信息泄露問題較為嚴(yán)重，一定程度上影響著大學(xué)生的理財(cái)選擇。

表2結(jié)果顯示，57.72%的大學(xué)生為風(fēng)險(xiǎn)中立者，表明大學(xué)生愿意承受一定的風(fēng)險(xiǎn)以獲得收益。不同風(fēng)險(xiǎn)偏好下，多數(shù)大學(xué)生采用寶寶類理財(cái)產(chǎn)品，這在風(fēng)險(xiǎn)回避型大學(xué)生中表現(xiàn)尤為顯著。由于風(fēng)險(xiǎn)追求者樣本數(shù)量過少，所以僅對比風(fēng)險(xiǎn)回避者與風(fēng)險(xiǎn)中立者的選擇可看出，隨著風(fēng)險(xiǎn)偏好程度的上升，理財(cái)產(chǎn)品的選擇比例大體上也在上升。可見，風(fēng)險(xiǎn)偏好程度與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)姆e極性呈正相關(guān)。

1.3 消費(fèi)和投資理念對理財(cái)現(xiàn)狀的影響分析

此次研究中，我們采用大學(xué)生月收入、消費(fèi)和投資的比例等指標(biāo)體現(xiàn)其消費(fèi)和投資理念。調(diào)查顯示，隨著大學(xué)生月收入（或生活費(fèi)）的增加，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膮⑴c人數(shù)逐漸升高，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的選擇比例也不斷提高，表明收入增加是大學(xué)生是否選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)闹匾屏?。另外?3.64%的大學(xué)生每月用于消費(fèi)的金額超過當(dāng)月生活費(fèi)的七成，超半數(shù)的大學(xué)生每月投資費(fèi)用低于200元，其中64.58%的人每月互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資費(fèi)用占總的投資費(fèi)用的20%以下，可看出消費(fèi)在大學(xué)生的生活費(fèi)比重仍然較高，投資費(fèi)用較少，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資仍然相當(dāng)謹(jǐn)慎。

1.4 理財(cái)興趣和知識(shí)對理財(cái)現(xiàn)狀的影響分析

在理財(cái)興趣方面，在有記賬習(xí)慣的大學(xué)生中，63.75%的人接觸過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，而在沒有記賬習(xí)慣的大學(xué)生中，比例相對較低；在對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)感興趣的同學(xué)中，71.24%的人已有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為。在理財(cái)知識(shí)方面，66.98%的大學(xué)生正在學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，表明大學(xué)生愿意接受互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)形式，有一定的理財(cái)學(xué)習(xí)觀念。同時(shí)，由表3與表4的列聯(lián)分析可看出，較高的理財(cái)興趣、理財(cái)意識(shí)及充足的理財(cái)知識(shí)確實(shí)對于大學(xué)生進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)具有促進(jìn)作用。

1.5 外在因素對理財(cái)現(xiàn)狀的影響分析

除了大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)感知與偏好、消費(fèi)和投資理念、理財(cái)興趣和知識(shí)等內(nèi)在因素外，我們還研究了如家庭收入情況、家庭理財(cái)方式、年級(jí)、專業(yè)等等的外在因素對于大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠绊憽?/p>

由表5可知，隨著家庭收入的增加，使用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娜藬?shù)比例不斷升高。但是我們發(fā)現(xiàn)，無論收入高低和家庭理財(cái)方式的選擇情況如何，選擇余額寶之類的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的大學(xué)生人數(shù)最多，推測這主要是與寶寶類產(chǎn)品的收益率高、流動(dòng)性好、門檻低、可隨時(shí)贖回等優(yōu)點(diǎn)有關(guān)，較符合大學(xué)生的收入情況和投資理念，與其家庭收入及理財(cái)情況關(guān)系不大，如何選擇理財(cái)產(chǎn)品最終取決于大學(xué)生本人。

另外，我們發(fā)現(xiàn)隨著年級(jí)升高，采用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)拇髮W(xué)生人數(shù)比例增加，77.14%的大四學(xué)生都已采用了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式，應(yīng)與高年級(jí)的大學(xué)生日常接觸的金融知識(shí)更多、對投資的需求逐漸增加有關(guān)；在各類專業(yè)中，經(jīng)管類專業(yè)的學(xué)生采用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的人數(shù)比例明顯高于其他專業(yè)，一定程度上反映對金融、理財(cái)知識(shí)的接觸越多越促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為的產(chǎn)生。

2、結(jié)論與建議

通過調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)大學(xué)生對于風(fēng)險(xiǎn)的感知較為敏感，尤其是信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，超半數(shù)大學(xué)生為風(fēng)險(xiǎn)中立者，表明愿意進(jìn)行一定的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資，初步有了投資意愿；大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資費(fèi)用較低，表明其對于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)仍有防范意識(shí)，投資具有謹(jǐn)慎性，或與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資的風(fēng)險(xiǎn)以及大學(xué)生收入較少且單一有關(guān)；大學(xué)生的理財(cái)興趣與知識(shí)對進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為具有顯著促進(jìn)作用；家庭情況會(huì)對大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為產(chǎn)生影響，但大學(xué)生會(huì)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品特性并結(jié)合自身情況自主進(jìn)行選擇。

根據(jù)研究調(diào)查結(jié)果分析，現(xiàn)提出以下建議：

2.1 大學(xué)生樹立互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)意識(shí)，注意防范財(cái)產(chǎn)和信息安全風(fēng)險(xiǎn)

研究發(fā)現(xiàn)大學(xué)生對于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)感知較為敏感，且較高的理財(cái)興趣、充足的理財(cái)知識(shí)確實(shí)對于大學(xué)生進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)具有促進(jìn)作用，因此大學(xué)生一方面可以多多關(guān)注金融知識(shí)，了解互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)意識(shí)；另一方面，在使用各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，注意保護(hù)自身財(cái)產(chǎn)安全，不要過分追求收益，在網(wǎng)絡(luò)上填寫信息時(shí)注意甄別網(wǎng)站、軟件的可靠性。

2.2 高校開設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)課程，提高大學(xué)生金融素養(yǎng)

本次研究顯示經(jīng)管類專業(yè)學(xué)生采用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娜藬?shù)比例更大，一定程度上反映此類專業(yè)課程對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為的出現(xiàn)具有推動(dòng)作用。高校應(yīng)多開設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融課程、進(jìn)行相關(guān)模擬投資比賽等等，幫助學(xué)生了解各類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行原理及風(fēng)險(xiǎn)防范，提高大學(xué)生金融素養(yǎng)，引導(dǎo)大學(xué)生量力而行、理性投資。

2.3 政府構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)、信息安全監(jiān)管機(jī)制，保護(hù)大學(xué)生的合法權(quán)益

大學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資上仍有較大的謹(jǐn)慎性，一方面收入較低，另一方面是對風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)較為敏感，難以承受過大的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)尚未完全健全，仍存在不合規(guī)的金融產(chǎn)品。此外，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也存在著信息泄露的問題，不法分子竊取、倒賣大學(xué)生投資者的個(gè)人信息，侵犯了他們的合法權(quán)益。政府應(yīng)對各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，相關(guān)監(jiān)管部門也要做好互聯(lián)網(wǎng)金融管理的動(dòng)態(tài)分析，及時(shí)解決問題和隱患。

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作者簡介：

周麗，南京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，從事管理學(xué)研究；

指導(dǎo)老師：周春應(yīng)，副教授，南京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)研究。