凌志豪

摘要：財務(wù)分析是一項重要的經(jīng)濟(jì)管理活動，其成果為使用者進(jìn)行決策提供了重要依據(jù)。然而，企業(yè)在財務(wù)分析工作中出現(xiàn)了一系列問題，主要包括財務(wù)分析浮于數(shù)據(jù)表面，重視整體性分析而輕視因素分析、專項分析，分析缺乏規(guī)范的架構(gòu)，分析缺乏側(cè)重點(diǎn)，較少進(jìn)行前瞻性分析等問題，導(dǎo)致財務(wù)分析成果的質(zhì)量不高，決策支持作用不強(qiáng)。筆者認(rèn)為出現(xiàn)上述問題的主要原因在于分析人員與實際業(yè)務(wù)脫離、制度建設(shè)缺位、關(guān)鍵指標(biāo)難以分解、缺乏相應(yīng)的獎懲措施以及數(shù)據(jù)來源不全面等幾個方面。本文針對上述情況，從加強(qiáng)信息交流與搜集、完善分析體系架構(gòu)、適當(dāng)采取監(jiān)督激勵措施三個方面提出改進(jìn)意見，希望為提升財務(wù)分析質(zhì)量、提高決策支持力度提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；分析體系；制度建設(shè)；數(shù)據(jù)來源

財務(wù)分析是以財務(wù)報表和會計核算資料等為依據(jù)，通過一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動，是經(jīng)濟(jì)組織利益相關(guān)方及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)、個人，了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)在、預(yù)測企業(yè)未來的重要依據(jù)，其目的在于為決策提供可靠依據(jù)。

一、企業(yè)財務(wù)分析工作存在的問題

（一）分析浮于數(shù)據(jù)表面

企業(yè)財務(wù)分析中往往會存在分析不夠深入、浮于數(shù)據(jù)表面的問題，分析結(jié)果無法反映經(jīng)濟(jì)活動的實質(zhì)，也就是說，財務(wù)分析只反映財務(wù)數(shù)據(jù)之間基于數(shù)理的邏輯關(guān)系，由于會計準(zhǔn)則導(dǎo)致的不同科目之間的變化存在鉤稽關(guān)系，而無法體現(xiàn)更深層次的內(nèi)容，如資產(chǎn)負(fù)債率的變動解釋為某些負(fù)債或資產(chǎn)的科目變動所致，卻沒有解釋因何產(chǎn)生變動，即分析與實際業(yè)務(wù)存在脫節(jié)的現(xiàn)象，導(dǎo)致財務(wù)分析對決策的支持作用有限。

（二）財務(wù)分析體系不完善

1.重整體性分析，輕因素分析

財務(wù)分析呈現(xiàn)出注重整體分析而輕視因素分析的情況，即關(guān)注最終匯總產(chǎn)生的數(shù)據(jù)變化，而忽視構(gòu)成該數(shù)據(jù)的因素的變動，一旦最終匯總產(chǎn)生的數(shù)據(jù)沒有達(dá)到設(shè)定的警戒值，極有可能忽視對其進(jìn)行分析，而實際上該匯總數(shù)據(jù)構(gòu)成因素的結(jié)構(gòu)、趨勢等重要指標(biāo)可能發(fā)生了翻天覆地的變化，如多元化經(jīng)營的企業(yè)其收入是由多個業(yè)務(wù)板塊組成的，在收入總額未變的情況下，其各板塊的收入貢獻(xiàn)可能產(chǎn)生了巨大的變化，某些板塊可能出現(xiàn)了非正常的衰減，而某些板塊則可能出現(xiàn)了爆發(fā)式的增長，此時對收入構(gòu)成要素進(jìn)行分析是極為必要的。再如，構(gòu)成凈利潤指的是非經(jīng)常性損益和經(jīng)常性損益，若是忽視對其進(jìn)行要素分析，則可能導(dǎo)致對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大誤判，依此進(jìn)行的財務(wù)分析極有可能導(dǎo)致分析結(jié)果與實際情況產(chǎn)生偏離，或遺漏重要的影響因素，導(dǎo)致財務(wù)分析無法起到可靠的決策支持作用。

2.缺乏系統(tǒng)性的分析架構(gòu)

盡管財務(wù)分析的方式多種多樣，包括比率分析法、比較分析法以及因素分析法等，但在實際工作中企業(yè)往往沒有形成較為全面的分析框架，對各類分析工具的運(yùn)用較為有限，更多的是例行陳述性的表述或?qū)σ延袛?shù)據(jù)顯現(xiàn)出的突出問題或變化作詳細(xì)的分析，其實質(zhì)是一種被動的應(yīng)對，而非成系統(tǒng)的分析。

3.分析缺乏側(cè)重點(diǎn)

不同的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、階段，不同的經(jīng)營管理目標(biāo)，不同的財務(wù)分析報告的使用者都會產(chǎn)生不同的主要指標(biāo)和關(guān)注重點(diǎn)，如企業(yè)以規(guī)模擴(kuò)張為目標(biāo)，企業(yè)管理者就可能更為關(guān)注收入規(guī)模的擴(kuò)張速度和市場占有狀況；以提高盈利能力為目標(biāo)，企業(yè)管理者則更有可能關(guān)注凈資產(chǎn)收益率、營業(yè)利潤率等盈利指標(biāo)；以保障資金安全為目標(biāo)，企業(yè)管理者則更有可能關(guān)注清收清欠及現(xiàn)金流指標(biāo)，而實際工作中則很難識別這些因素帶來的不同側(cè)重點(diǎn)，財務(wù)分析缺乏有針對性的專項分析，導(dǎo)致分析報告缺乏針對性，難以滿足不同階段不同使用者的實際需求。

（三）分析時點(diǎn)不靈活、分析缺乏前瞻性

目前，在實際工作中，財務(wù)分析更多地運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)結(jié)果已經(jīng)體現(xiàn)的情況，且財務(wù)分析的時間較為固定，大多在財務(wù)報表編制完成后，特別是某些報表指標(biāo)出現(xiàn)異常時或某一突發(fā)事件發(fā)生后，無法及時對經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行有效的動態(tài)監(jiān)控，使得經(jīng)濟(jì)活動中存在的問題難以被及時發(fā)現(xiàn)并加以修正。

此外，現(xiàn)有的財務(wù)分析更多的是對過往經(jīng)濟(jì)事項的一種事后反饋，這樣固然對企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)活動起到了一定的借鑒作用，但其基礎(chǔ)并不是對未來的合理預(yù)期，目前財務(wù)分析中仍然較少主動結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有資源與發(fā)展?fàn)顩r對未來作出主動分析說明，財務(wù)分析缺乏前瞻性。

二、問題出現(xiàn)的原因

（一）分析人員與實際業(yè)務(wù)脫離

首先，財務(wù)分析一般由專業(yè)的分析人員或者財務(wù)報表的編制人員兼任。而隨著專業(yè)化分工的推進(jìn)以及企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大，財務(wù)分析人員往往不是直接的項目財務(wù)管理人員，或者只是其中部分項目的財務(wù)管理人員，導(dǎo)致分析人員進(jìn)行財務(wù)分析時無法得知每一個驅(qū)動因素的具體情況或者對部分業(yè)務(wù)的運(yùn)行模式、會計核算特點(diǎn)不熟悉，特別是對進(jìn)行多元化經(jīng)營的企業(yè)而言，業(yè)務(wù)更為復(fù)雜，報表分析人員結(jié)合實際業(yè)務(wù)進(jìn)行財務(wù)分析更是困難重重。這從客觀上造成了財務(wù)分析不深入、分析浮于數(shù)據(jù)表面的情況。

其次，財務(wù)分析人員與項目相關(guān)管理人員之間沒有形成有效的溝通機(jī)制，且由于不同領(lǐng)域?qū)I(yè)壁壘的存在，項目重大變動難以及時匯總到財務(wù)分析信息中，導(dǎo)致財務(wù)分析難以深入。

（二）戰(zhàn)略目標(biāo)分解困難、制度建設(shè)缺位

財務(wù)分析應(yīng)以企業(yè)的整體戰(zhàn)略及經(jīng)營管理目標(biāo)為指導(dǎo)，有側(cè)重點(diǎn)地進(jìn)行。然而，在實務(wù)中，財務(wù)分析與企業(yè)戰(zhàn)略及目標(biāo)的關(guān)聯(lián)經(jīng)常被割裂。

一是由于企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)偏向于一種定性的表述，而財務(wù)分析更多的偏重于定量分析，企業(yè)的戰(zhàn)略難以轉(zhuǎn)述為財務(wù)數(shù)據(jù)的形式是導(dǎo)致財務(wù)分析缺乏側(cè)重點(diǎn)的一個重要原因。

二是由于缺乏系統(tǒng)性的分析規(guī)范和指引，實務(wù)工作中財務(wù)分析的內(nèi)容更多的是由一線的分析人員自行判斷，或者按照約定俗成的規(guī)定進(jìn)行分析。盡管這樣最大限度給予了財務(wù)分析人員根據(jù)實際經(jīng)營情況進(jìn)行對應(yīng)分析的靈活性，同時也容易導(dǎo)致財務(wù)分析的隨意性、過分關(guān)注數(shù)據(jù)層面的超常變動等問題，對某些沒有達(dá)到警戒值但與企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營管理目標(biāo)密切相關(guān)的指標(biāo)視而不見。

（三）缺乏分析成果評價機(jī)制及獎懲措施

實際工作中，財務(wù)分析較多以財務(wù)報表編制工作附加性工作的形式出現(xiàn)，財務(wù)分析的數(shù)據(jù)大多來源于財務(wù)報表，分析的時間受到財務(wù)報表編制的影響，期限大都固定。

同時，對財務(wù)分析工作的好壞很難進(jìn)行有效的評價，這就導(dǎo)致財務(wù)分析工作的考核、獎懲措施難以實施，特別是對兼任財務(wù)分析工作的人員來說，這也導(dǎo)致其工作積極性不高，更多的是根據(jù)規(guī)定或者上級領(lǐng)導(dǎo)的要求，在特定的期間進(jìn)行分析工作，缺乏主動分析、主動監(jiān)督的自覺性。

此外，分析人員對財務(wù)分析的作用認(rèn)識不到位，也會導(dǎo)致財務(wù)分析缺乏主動性和前瞻性。

（四）數(shù)據(jù)來源不完善

以現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對企業(yè)未來的經(jīng)營狀況作出預(yù)測，勢必需要更為全面的信息作為支撐，不僅僅包括財務(wù)報表、財務(wù)賬套等已經(jīng)被計量的數(shù)據(jù)，更包括如預(yù)期新簽合同、市場占有率、相關(guān)政策、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃等相關(guān)信息。而在實際工作中，財務(wù)分析的數(shù)據(jù)大都取自財務(wù)報表中的財務(wù)數(shù)據(jù)，其他的補(bǔ)充信息不足，且由于不同部門之間的溝通存在一定的專業(yè)壁壘，跨部門進(jìn)行信息的調(diào)取存在一定的難度和時間上的不確定性。也就是說，相關(guān)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)信息不完善，導(dǎo)致財務(wù)分析對未來企業(yè)經(jīng)營發(fā)展進(jìn)行預(yù)測的證據(jù)不足，財務(wù)分析成果無法為決策者提供可靠的決策支持。

三、改進(jìn)建議

（一）加強(qiáng)溝通交流、拓寬信息交流渠道

要做好財務(wù)分析工作，必須加強(qiáng)不同崗位財務(wù)人員之間、分析人員與項目管理人員之間的溝通協(xié)調(diào)。

首先，項目財務(wù)管理人員與財務(wù)分析人員要形成定期的溝通機(jī)制，對重大項目的開展?fàn)顩r定期進(jìn)行交流；在項目發(fā)生重大變動時，參與項目管理的財務(wù)人員應(yīng)及時向財務(wù)分析人員提交變動說明，并形成專項分析報告，指出重大變動的原因及影響，防止項目重大變化被數(shù)據(jù)整體掩蓋。

其次，財務(wù)分析人員需對項目管理相關(guān)的財務(wù)、非財務(wù)信息進(jìn)行必要的搜集，從業(yè)務(wù)層面自覺做好信息的儲備工作，以對財務(wù)分析形成更好的支撐作用，特別是對金額較大的重點(diǎn)項目。

最后，企業(yè)應(yīng)出臺相應(yīng)的政策，完善不同部門之間的信息交流渠道，打破溝通壁壘，拓寬數(shù)據(jù)來源，建立更為完善的信息系統(tǒng)，在歸口管理部門形成信息歸集中心，為財務(wù)分析提供有力的信息支持。

（二）量化信息、建立完善的財務(wù)分析體系

財務(wù)分析人員應(yīng)自覺加深對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營管理目標(biāo)的理解，同時，企業(yè)應(yīng)對如何將企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分解為可量化的指標(biāo)提出指導(dǎo)意見，并對需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)進(jìn)行說明，使財務(wù)分析人員在進(jìn)行分析時能夠更好地突出重點(diǎn)，減少盲目性，滿足決策所需。

同時，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身所需，建立完善的財務(wù)分析體系，從分析什么、什么時候需要分析、采用什么分析工具、如何進(jìn)行分析等角度為財務(wù)分析工作制定指導(dǎo)性的意見或強(qiáng)制性的要求，規(guī)范財務(wù)分析工作。在條件許可的情況下，財務(wù)分析除內(nèi)部縱向?qū)Ρ韧?，還可以考慮與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)或同行業(yè)競爭對手進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，使分析成果能夠更好地支持決策。最終形成重點(diǎn)突出、結(jié)構(gòu)清晰、內(nèi)容合理的財務(wù)分析成果。

（三）加強(qiáng)宣傳？、完善監(jiān)督激勵措施

為激發(fā)分析人員的工作熱情，特別是針對兼任財務(wù)分析工作這一情況，首先，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對財務(wù)分析人員的思想宣傳，使其認(rèn)識到財務(wù)分析工作在生產(chǎn)經(jīng)營決策中的重要作用以及財務(wù)分析成果不及時、不達(dá)標(biāo)可能帶來的后果，使財務(wù)分析人員能夠更加主動地提高分析質(zhì)量，并自覺形成定期分析和動態(tài)分析相結(jié)合的分析機(jī)制。其次，企業(yè)應(yīng)對財務(wù)分析工作建立適當(dāng)?shù)呢攧?wù)分析報告評價體系和監(jiān)督激勵機(jī)制，從及時性、數(shù)據(jù)可靠性、決策相關(guān)性等角度對財務(wù)分析報告進(jìn)行考核，從制度層面督促財務(wù)分析人員提高財務(wù)分析質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]李心合，蔡蕾.公司財務(wù)分析：框架與超越[J].財經(jīng)問題研究，2006（10）：67-73.

[2]張先治.構(gòu)建中國財務(wù)分析體系的思考[J].會計研究，2001（6）：33-39.

[3]張先治.財務(wù)分析理論發(fā)展與定位研究[J].財經(jīng)問題研究，2007（4）：81-86.

[4]朱學(xué)義，王建華，吳江龍，等.財務(wù)分析創(chuàng)新內(nèi)容與實踐研究[J].會計之友（下旬刊），2009（4）：36-37.

[5]曹曉麗.財務(wù)分析方法與財務(wù)分析中存在的問題[J].財經(jīng)問題研究，2014（S2）：73-75.

[6]張新民，王秀麗.以透視核心競爭力為目標(biāo)的財務(wù)分析體系的建立[J].管理世界，2006（11）：166-167.