劉巧云

摘 要 資金的充足和供應(yīng)在企業(yè)發(fā)展的生命周期中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，是企業(yè)維持經(jīng)營和運(yùn)轉(zhuǎn)的血液。企業(yè)融資需要以良好的財(cái)務(wù)環(huán)境為基礎(chǔ)，企業(yè)應(yīng)該重視財(cái)務(wù)活動(dòng)對其融資活動(dòng)的影響，提升融資效率。本文從財(cái)務(wù)環(huán)境入手，論述怎樣在不斷變化的外部環(huán)境中，提高企業(yè)自身的管理、控制水平，不斷完善自身的制度管理，以使其在適宜的財(cái)務(wù)環(huán)境中進(jìn)行融資決策。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)環(huán)境 企業(yè)融資 對策

一、財(cái)務(wù)環(huán)境概述

財(cái)務(wù)環(huán)境是企業(yè)從事財(cái)務(wù)管理活動(dòng)過程中所處的特定時(shí)間和空間。財(cái)務(wù)環(huán)境既包括外部政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)文化等宏觀環(huán)境，也包括企業(yè)自身管理體制、經(jīng)營組織形式、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部管理水平等微觀環(huán)境。從微觀角度而言，現(xiàn)金持有量、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、社會(huì)性負(fù)擔(dān)、內(nèi)部控制質(zhì)量、公司治理等會(huì)對企業(yè)的融資產(chǎn)生影響;而就宏觀層面來說，外部金融發(fā)達(dá)程度、市場化進(jìn)程、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、利率、貨幣政策等均與企業(yè)融資緊密相連。

二、企業(yè)在融資過程中忽視財(cái)務(wù)環(huán)境造成的影響

（一）外部宏觀環(huán)境對企業(yè)融資的影響

隨著社會(huì)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)一體化已經(jīng)深入到社會(huì)的各行各業(yè)，企業(yè)所處的政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)只是經(jīng)濟(jì)浪潮中的一個(gè)小個(gè)體，宏觀環(huán)境對于企業(yè)的影響越來越明顯，尤其是企業(yè)融資方面。貨幣政策作為國家調(diào)控的主要手段其最終目的是通過貨幣機(jī)制影響企業(yè)和消費(fèi)者的行為。近期新冠狀肺炎疫情在全世界范圍內(nèi)爆發(fā)，受疫情影響全球的經(jīng)濟(jì)受到了前所未有的震蕩，我國單就餐飲零售的銷售額恐較去年腰斬，約損失5000億，很多中小企業(yè)面臨生存壓力。政府層面考慮到相關(guān)困難，從中央到地方，出臺(tái)了一系列減負(fù)措施，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，如減免房租、減免社保、確保小企業(yè)信貸余額不下降、降低企業(yè)融資成本、發(fā)揮各政策性銀行“國家隊(duì)”的作用，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供保障性金融服務(wù)等。另一方面一級市場、二級市場的投資人在對環(huán)境不看好的情況下，壓縮投資以觀望為主。投資人投資項(xiàng)目主要看人才，科學(xué)技術(shù)，資本市場，社會(huì)和政策法律環(huán)境等因素，是否能夠足夠支撐項(xiàng)目的發(fā)展，有任何一個(gè)不利因素都會(huì)影響投資人的風(fēng)險(xiǎn)評估。

（二）銀企對接不順暢對企業(yè)融資的影響

現(xiàn)代企業(yè)面向市場，為了尋求快速、低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展，大多以輕資產(chǎn)為主，特別是中小企業(yè)普遍存在無可抵押的資產(chǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)低、資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢、融資貸款難等情況。企業(yè)對銀行的融資往往還停留在傳統(tǒng)的房屋、土地抵押，傳統(tǒng)的觀念讓企業(yè)在自身出現(xiàn)資金短缺時(shí)一籌莫展，舉步艱難，覺得銀行的大門是永遠(yuǎn)難開的。其實(shí)不盡然，采用中國銀行的“結(jié)算貸”“稅務(wù)貸”等貸款方式，不用抵押，最高能貸出200萬元的貸款;采用郵政儲(chǔ)蓄銀行的“小微利貸”，不用出門用手機(jī)就可以輕松實(shí)現(xiàn)貸款;采用南京銀行的“科技貸”，符合科技型企業(yè)可申請政府的貼息信用貸款;采用寧波銀行的“質(zhì)擔(dān)貸”，用企業(yè)自由知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押貸款等。各種的金融產(chǎn)品被銀行接連推出，每家銀行各有特色，金融產(chǎn)品也各有不同、利率各有差異。一面是企業(yè)融資難，一面是銀行各類惠企金融產(chǎn)品企業(yè)知曉度低，銀企欠了解，溝通不順暢。

（三）企業(yè)經(jīng)營管理不利對企業(yè)融資的影響

“打鐵還需自身硬”，當(dāng)前不少企業(yè)融資難、融資貴問題，更多是因?yàn)樽陨斫?jīng)營管理問題限制，影響公司授信。企業(yè)的經(jīng)營管理關(guān)系到公司的方方面面，也決定著公司的經(jīng)營成果，是否能實(shí)現(xiàn)盈利，是否能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。以企業(yè)管理中價(jià)值鏈的上下游管理為例，上游公司是原材料、機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料的提供者，下游則是購買、消費(fèi)本公司產(chǎn)品和服務(wù)的顧客。良好的供應(yīng)商管理對企業(yè)降低成本、保障產(chǎn)品質(zhì)量，贏得市場起著舉足輕重的作用，同時(shí)維持好客戶關(guān)系是降低企業(yè)營銷成本、營銷風(fēng)險(xiǎn)，保持公司長期穩(wěn)定發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)資源。對企業(yè)的成本、利潤、存貨、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金流量等有顯著的影響，因此，上下游管理是企業(yè)的重要環(huán)境因素。上下游的管理理解為“物”的管理，那人力資源就是“人”的管理，如做不好人員的招聘、培訓(xùn)、晉升、績效、薪酬福利以及配置，處理不好人和人，人和事之間的關(guān)系，企業(yè)將難以成長和發(fā)展，難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值。

（四）企業(yè)內(nèi)部控制不規(guī)范對融資的影響

內(nèi)部控制的目標(biāo)是通過內(nèi)部控制體系的建立、建設(shè)、完善、實(shí)施，優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境，各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程及相關(guān)制度，保證公司經(jīng)營管理合法合規(guī)，資產(chǎn)安全，財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息的真實(shí)完整。無論是股權(quán)融資還是債權(quán)融資，對風(fēng)險(xiǎn)的把控、對財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量都要要求嚴(yán)格。內(nèi)部控制不規(guī)范造成上層股權(quán)架構(gòu)設(shè)置不清晰，公司在法律上的沒有實(shí)際意義上的實(shí)際控制人，這時(shí)無論是股權(quán)融資還是債權(quán)融資在沒有最終風(fēng)險(xiǎn)保障人的情況下，很難給予公司資金支持。公司內(nèi)部控制混亂造成資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清晰，如準(zhǔn)備抵押的房產(chǎn)是否已過戶、是否在公司名下，準(zhǔn)備抵押的設(shè)備是否保存完好、是否能正常使用、是否定期維護(hù)等;公司內(nèi)部控制做不好造成合同管理、資金管理、采購與付款管理、存貨管理、固定資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)表編制管理混亂，徇私舞弊常有發(fā)生。最終致使財(cái)務(wù)報(bào)告失真，對于股權(quán)人和債權(quán)人來說無法通過財(cái)務(wù)報(bào)告看出公司實(shí)際的運(yùn)營狀況，無法判斷企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的不高對融資的影響

在各行各業(yè)大大小小的企業(yè)中，財(cái)務(wù)人員的水平參差不齊，那么相對應(yīng)的財(cái)務(wù)管理水平也會(huì)有差異。有的企業(yè)財(cái)務(wù)人員還僅僅停留在報(bào)銷、付款、報(bào)稅等基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)上，管理層對財(cái)務(wù)的認(rèn)知和配備也是停留在簡單的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，更談不上管理。在企業(yè)融資的過程中，財(cái)務(wù)管理水平起著很重要的作用。首先財(cái)務(wù)報(bào)表是否嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》進(jìn)行核算，資產(chǎn)、負(fù)債是否準(zhǔn)確計(jì)量，成本是否準(zhǔn)確歸集和分配，是否對財(cái)務(wù)報(bào)表做常用的指標(biāo)分析，如償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力，指標(biāo)中對融資影響最大的應(yīng)是資產(chǎn)負(fù)債率，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率即可以引入債務(wù)資金支持企業(yè)發(fā)展，同時(shí)融資所產(chǎn)生的利息又可以起到稅盾的作用。股權(quán)融資中最看重的是企業(yè)未來盈利能力，要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員能把控全局，對企業(yè)的未來經(jīng)營有合理的假設(shè)，測算出企業(yè)未來的盈利狀況，給予投資者合理的估值范圍作為談判的基礎(chǔ)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平還體現(xiàn)在是否積極拓寬融資渠道，無論是股權(quán)還是債權(quán)，融資的渠道多種多樣，單一的融資渠道阻礙了資金的獲得，妨礙了公司的發(fā)展。

三、企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)環(huán)境合理進(jìn)行融資決策的對策建議

（一）關(guān)注宏觀環(huán)境、及時(shí)了解外部法規(guī)

企業(yè)面向市場經(jīng)濟(jì)，時(shí)時(shí)刻刻面臨著自身的生存和發(fā)展，宏觀環(huán)境中的政治、法律、經(jīng)濟(jì)、科技、社會(huì)、文化，任何的變動(dòng)或?qū)⒉捌髽I(yè)。有人問到松下的成功秘訣時(shí)，回答是“沒有別的，看到下雨了，就要打傘，只不過是順應(yīng)天地的規(guī)律去工作而已”。小米總裁雷軍也說“只要站在風(fēng)口，豬也能飛起來”。這都說明了企業(yè)的發(fā)展離不開外部環(huán)境的使動(dòng)，要關(guān)注外部的宏觀環(huán)境，借力順勢而行。外部國家政策，行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期，科技更新?lián)Q代，法律法規(guī)的出臺(tái)更新，社會(huì)和文化的變遷，這些一般不在企業(yè)管理者的短期控制范圍內(nèi)，但有確實(shí)影響企業(yè)活動(dòng)的進(jìn)行和經(jīng)營成果的獲得。

（二）加強(qiáng)銀企合作共贏

在市場經(jīng)濟(jì)條件下銀行與企業(yè)都是“自負(fù)盈虧，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體，都要講究經(jīng)濟(jì)效益。銀企合作需要銀行和企業(yè)共同努力，明確雙方的責(zé)任義務(wù)，努力做到精誠合作、良性互動(dòng)，互利互贏，共同發(fā)展的新型銀企合作關(guān)系。企業(yè)要主動(dòng)搞好銀行的關(guān)系，充分利用各種平臺(tái)和媒體，積極與銀行接觸，交流信息，邀請銀行到企業(yè)考察經(jīng)營情況，增強(qiáng)銀行投貸信心，最大限度地爭取銀行的支持。信用是企業(yè)的名片，作為企業(yè)來講，只有講誠信才能贏得客戶、贏得扶持、贏得發(fā)展。同時(shí)增加誠信，提高企業(yè)的資信度，增強(qiáng)盈利能力都會(huì)為企業(yè)融資提供良好的加分點(diǎn)。

（三）加強(qiáng)企業(yè)自身的經(jīng)營管理

企業(yè)要不斷吸取先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)思想、經(jīng)營理念和法治思維，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，精準(zhǔn)開展銀企對接，投資人對接，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，提升企業(yè)資信狀況，滿足授信條件。真實(shí)地反映自身的生產(chǎn)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況，嚴(yán)格按照規(guī)定用途使用融資資金，定期還本付息，配合銀行、投資人做好信用調(diào)查和評估，有效地利用資金，提升經(jīng)營管理水平，注重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，全力開發(fā)出有市場競爭力的新產(chǎn)品，擴(kuò)大企業(yè)盈利空間。有序地開展企業(yè)日常運(yùn)營，加強(qiáng)自身管理，管理無小事，做好每一件小事是企業(yè)走向長遠(yuǎn)的基石。

（四）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

高質(zhì)量的企業(yè)內(nèi)部控制，有助于企業(yè)提升內(nèi)部管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》等文件為依據(jù)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，全面梳理原有管理制度，在符合內(nèi)部控制要求的前提下，建立適合本企業(yè)的內(nèi)部控制管理體系，明確相關(guān)部門人員的指責(zé)和權(quán)限，推行全面管理，提倡全員參與，建立彼此牽制、彼此連接、彼此制約的內(nèi)控制度。

第一，健全公司治理結(jié)構(gòu)，為公司內(nèi)部控制環(huán)境奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

第二，從公司各業(yè)務(wù)層面建立風(fēng)險(xiǎn)識別評估應(yīng)對機(jī)制，以降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

第三，建立有效的日常監(jiān)督和專項(xiàng)監(jiān)督，確保內(nèi)部控制的有效實(shí)施。

（五）全面提高財(cái)務(wù)管理人員水平

財(cái)務(wù)管理人員的水平是加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)。能做好事前預(yù)算管理，預(yù)測企業(yè)未來的收益和風(fēng)險(xiǎn)，做好事后財(cái)務(wù)分析，找出生產(chǎn)經(jīng)營中的優(yōu)勢和劣勢，則能為經(jīng)營管理者決策提供切實(shí)可行的建議。

1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德教育。職業(yè)道德是財(cái)務(wù)人員任職的基礎(chǔ)，加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，遵守職業(yè)道德，樹立正確的人生觀和價(jià)值觀， 提高思想道德修養(yǎng)。

2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)。業(yè)務(wù)培訓(xùn)是提高業(yè)務(wù)能力和工作水平的有效途徑。財(cái)務(wù)人員應(yīng)該制定培訓(xùn)計(jì)劃， 擴(kuò)大培訓(xùn)范圍， 加大培訓(xùn)力度， 提高培訓(xùn)檔次，及時(shí)了解、掌握國家最新的政策法規(guī)，開闊視野，增長見識，提高工作能力和水平。

3.定期開展財(cái)務(wù)人員輪崗制。制定財(cái)務(wù)人員定期輪崗制，規(guī)定企業(yè)財(cái)務(wù)人員定期輪崗，除出納一定是定期輪崗?fù)?，其他?cái)務(wù)人員也施行一年一度的輪崗制，既可以降低財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高業(yè)務(wù)水平。

（作者單位為南京中硼聯(lián)康醫(yī)療科技有限公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 林美珍.論財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)融資的影響[J].中國商論，2018（15）：8-11.

[2] 王燕珍.淺談財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)融資的影響[J].中國商論，2019（4）：49-50.

[3] 王麒淞.論財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)融資的影響及應(yīng)對[J].納稅，2019，13（22）：109+112.