王遠志　江茜茜

摘要：隨著黨的十八屆五中全會將“綠色”發(fā)展理念首次上升至國家層面以來，“綠色消費”“個性消費”理念逐漸深入人心，企業(yè)需要順應(yīng)時代潮流改變經(jīng)營戰(zhàn)略，而銀行作為資金供給方，對企業(yè)及個人貸款用途是否環(huán)保的監(jiān)控也更加重要。銀行自身有必要進行更合理的經(jīng)營績效綜合評價，將綠色金融評價加入經(jīng)營績效考核?，F(xiàn)在前期學(xué)者論證研究的基礎(chǔ)上，采用了定性分析和因子分析法，設(shè)計了商業(yè)銀行經(jīng)營績效的綜合評價模型，對十家商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價分析，并通過分析南京銀行2007-2017年綠色信貸余額數(shù)據(jù)，對商業(yè)銀行在綠色消費模式下的經(jīng)營發(fā)展改革提出健全的綠色信貸約束和監(jiān)督機制;創(chuàng)新的綠色金融產(chǎn)品與工具;多元化、個性化的綠色發(fā)展模式;完善的綠色環(huán)保信息溝通機制等建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;綠色信貸;經(jīng)營績效

中圖分類號：F27? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）06-0094-05

Analysis on the Performance Evaluation Mechanism of Commercial Banks under the Background of Green Consumption

—— Take Nanjing Bank as an example

Wang Yuanzhi，Jiang Qianqian

（School of Economics and Finance， Nanjing Audit University，Nanjing 211815）

Abstract：With the concept of “green”development rising to the national level for the first time at the Fifth Plenary Session of the Eighteenth Central Committee of the Communist Party of China， the concept of “green consumption” and “individualized consumption” has gradually become popular among the people. Enterprises need to adapt to the trend of the times and change their business strategies. As a capital supplier， banks should monitor whether enterprises and individual loan uses are environmentally friendly or not. It's also more important. It is necessary for banks to carry out more reasonable comprehensive evaluation of business performance， and add green financial evaluation to business performance evaluation. On the basis of previous scholar's argumentation and research， this paper adopts qualitative analysis and factor analysis method to design the evaluation model of commercial bank's operation performance， evaluates and analyses the operation performance of 10 commercial banks， and takes Nanjing Bank as an example to analyze its green credit balance data from 2007 to 2017， in order to make green consumption for future commercial banks. Suggestions for development and Reform in the context are put forward.

Keywords： Green Consumption;Management Performance;Commercial Bank;Green-Credit

一、引言

經(jīng)濟發(fā)展離不開生存的自然環(huán)境，但如今經(jīng)濟的迅猛發(fā)展卻使得我們的生態(tài)環(huán)境日益惡化。環(huán)境污染不僅影響了經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，同時也在威脅人們的身心健康。習(xí)近平總書記指出：“要建設(shè)美麗中國，要進行生態(tài)文明改革，就要優(yōu)先進行綠色金融發(fā)展?！彪S著綠色金融的不斷發(fā)展壯大以及商業(yè)銀行之間競爭的日益激烈，綠色信貸逐漸成為銀行綜合經(jīng)營績效評價的重要因素之一。

綠色金融又稱作環(huán)境金融或可持續(xù)金融，基本內(nèi)涵即金融機構(gòu)圍繞如何針對節(jié)能環(huán)保開展其金融活動。近年來綠色發(fā)展理念在全球范圍內(nèi)得到了越來越多的關(guān)注，世界各國也逐漸達成了更多的共識。從中國的經(jīng)濟發(fā)展實際解釋綠色金融，綠色金融是為了應(yīng)對環(huán)境污染問題，實現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展而開展的相關(guān)金融活動。

中國對綠色金融領(lǐng)域的探索可追溯到1995年央行《關(guān)于貫徹信貸政策有關(guān)問題的通知》文件的發(fā)布，而2007年央行、環(huán)保局、銀保監(jiān)會三方合作頒發(fā)的《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》則標志我國綠色金融行業(yè)的開端。四年后，三部門又聯(lián)合開展了綠色信貸研究評估項目，并首次提出“中國綠色信貸數(shù)據(jù)中心”的概念。2016年在哥本哈根會議上，中國承諾2020年二氧化碳單位量比2005年下降40%-50%，國家部門、地方政府也陸續(xù)出臺了綠色發(fā)展相關(guān)的法律政策。

在國家政策的引領(lǐng)下，金融機構(gòu)開始逐漸開展綠色金融業(yè)務(wù)?！俺嗟楞y行”作為國際上金融機構(gòu)的著名準則，指的是金融機構(gòu)在進行項目投資時需要考慮該項目對環(huán)境的綜合影響，利用金融工具促進企業(yè)項目對環(huán)?？沙掷m(xù)發(fā)展產(chǎn)生的積極影響。2008年興業(yè)銀行采納“赤道原則”以順應(yīng)綠色發(fā)展潮流，第二年就成立了可持續(xù)金融中心機構(gòu)，致力于綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，成為了中國第一家目前也是唯一一家赤道銀行。中國碳排放供應(yīng)占據(jù)了全球近1/3的份額，2013年先后在深圳、上海、北京等地開啟碳排放權(quán)交易試點，以此探索綠色金融發(fā)展中如何通過市場機制實現(xiàn)節(jié)能環(huán)保。碳排放交易市場的發(fā)展壯大也促進了中國碳基金、碳債券等相關(guān)綠色融資業(yè)務(wù)市場的興起。多方面發(fā)展情況表明，中國綠色發(fā)展已經(jīng)取得了較好的開端，未來綠色金融市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

二、十家銀行經(jīng)營績效的比較分析

（一）數(shù)據(jù)來源與變量選擇

現(xiàn)選取了十家商業(yè)銀行作為研究對象，包括工農(nóng)中建四大行，江蘇銀行、上海銀行和南京銀行這三家城市商業(yè)銀行和興業(yè)、浦發(fā)、招商這三家股份制商業(yè)銀行。由于商業(yè)銀行的行業(yè)特殊性，在選取指標時兼顧了盈利性和經(jīng)營性指標，又兼顧了風(fēng)險和資本管理類，還加入銀行可持續(xù)發(fā)展評價的成長性指標。（如表1）

（二）分析過程

現(xiàn)使用SPSS計量軟件對上述指標進行因子分析，通過主成分分析法提取關(guān)鍵因子，依照標準化矩陣計算得到相關(guān)系數(shù)矩陣R的特征值，按照累計貢獻值大于80%的標準選取因子，選取出三個貢獻率都是100%的主因子代替原體系中的十個指標，貢獻率100%證明這三個評價因子是科學(xué)合理的。因子方差貢獻率如表2所示。再進行因子旋轉(zhuǎn)以消除公共因子原載荷值分布不明顯影響，通過最大化正交旋轉(zhuǎn)得到新因子載荷矩陣，如表3所示。

選取旋轉(zhuǎn)后的載荷矩陣里載荷值較大的一個或多個指標對各主因子命名。從表3可以看出，第一主因子在X2、X3、X4、X8上有較大載荷，資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、凈利差、凈息差可以用來衡量銀行資產(chǎn)的收益情況，F(xiàn)1可作為體現(xiàn)銀行盈利情況因子。第二個主因子在X5、X10有較大的載荷，不良貸款撥備覆蓋率、凈利潤增長率可用來衡量銀行成長能力，F(xiàn)2作為銀行成長因子。第三個主因子在X1、X6、X7、X9上載荷較大，每股收益率、不良貸款率、資本充足率、非利息收入比可以用來衡量銀行經(jīng)營穩(wěn)定性，選取F3作為穩(wěn)定因子。在SPSS軟件里得出以下公共因子評價模型。

Xi=ai1×F1+ai2×F2+ai3×F3+ζi（i=1，2，3，4......）

將根據(jù)標準矩陣計算出的相對因子得分作為新變量保存，再以F1、F2、F3公共因子貢獻率為權(quán)數(shù)得出銀行各自綜合得分（如表4）。

從十家上市銀行綜合因子分析可以看出，近四年來，以招商銀行、興業(yè)銀行為代表的股份制銀行綜合實力處于領(lǐng)先地位，而四大國有商業(yè)銀行發(fā)展動力明顯不足。興業(yè)銀行2014年位于第一位、2016年位于第三位、2017年位于第四位。2014年、2016年、2017年凈利潤分別為471.38億元、538.5億元、527億元，同比增長分別為14.5%、7.26%、6.27%。而作為中國第一家“赤道銀行”，興業(yè)銀行最早順應(yīng)了綠色發(fā)展趨勢，在綠色金融發(fā)展領(lǐng)域脫穎而出。雖然在綠色信貸制度和激勵機制方面仍有缺陷，但綠色可持續(xù)發(fā)展對銀行業(yè)經(jīng)濟績效的推動作用可見一斑。

三、南京銀行的綠色發(fā)展與經(jīng)營績效分析

從以上數(shù)據(jù)分析可以看出，南京銀行近年來經(jīng)營績效一直保持較為穩(wěn)健的發(fā)展趨勢，2014—2017年的排名分別為第九位、第一位、第四位、第九位。經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，部分年份南京銀行排名較低的原因主要是非利息收入占比較低，收入結(jié)構(gòu)相對不夠合理。為了結(jié)合綠色發(fā)展情況分析，在南京銀行經(jīng)營績效評價模型里引入2007-2017年南京銀行綠色信貸占比變量GLR（即綠色信貸余額與信貸總額的比值），綜合指標數(shù)據(jù)如表5。

（一）南京銀行的綠色發(fā)展情況

南京銀行是最早實現(xiàn)綠色金融發(fā)展的一批銀行，一直以來都重視綠色發(fā)展業(yè)務(wù)，以實際行動推動經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。2014年，南京銀行成立了綠色金融工作小組，以探索綠色金融主要發(fā)展方向。2015年，南京銀行成立了專門的綠色金融部，開始將環(huán)保指標納入綜合績效評價考核中。2016年，南京銀行制定了針對性的綠色發(fā)展政策，具體確立了綠色金融發(fā)展目標。2017年，南京銀行成功發(fā)行50億元綠色債券，并承諾將所募集資金全部用于綠色項目的發(fā)展建設(shè)。2018年，南京銀行支持了千余家綠色環(huán)保企業(yè)或項目，在年底榮獲“最佳綠色金融區(qū)域性商業(yè)銀行獎”，逐步形成特色綠色金融品牌。截至2019年5月，南京銀行表內(nèi)披露的綠色信貸余額為338億元，大大促進了綠色金融的發(fā)展。

南京銀行同時緊密結(jié)合綠色企業(yè)實際需求，一直致力于提供創(chuàng)新的綠色金融服務(wù)。在發(fā)放綠色信貸同時，嚴格控制對“兩高一剩”行業(yè)的貸款審批，將環(huán)保達標納入企業(yè)項目授信的考核標準，成功推出了光伏項目貸款、收益權(quán)質(zhì)押貸款與排污權(quán)質(zhì)押貸款等創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，充分發(fā)揮了金融杠桿對環(huán)境保護的推動作用。南京銀行還運用電子科技實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程無紙化，不僅降低了業(yè)務(wù)運行能耗，同時也培養(yǎng)客戶環(huán)保節(jié)約的習(xí)慣。

（二）南京銀行的經(jīng)營體制改革經(jīng)驗

1.規(guī)章制度建設(shè)。南京銀行積極響應(yīng)國家綠色金融發(fā)展政策，嚴格控制高耗能、高污染、產(chǎn)能過剩行業(yè)即“兩高一?！毙袠I(yè)的授信審核，將環(huán)評通過納入項目授信的基本考核標準。對環(huán)保未達標的項目，不給予任何信貸支持。同時在貸后管理中嚴格監(jiān)控信貸流向，發(fā)現(xiàn)環(huán)境違法的項目后堅決退出。

2.發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。結(jié)合南京銀行2007-2010、2011-2013、2014-2017年三個發(fā)展規(guī)劃階段分析，能夠發(fā)現(xiàn)南京銀行綠色金融發(fā)展規(guī)劃對其經(jīng)營績效有著重要作用。從2007-2010年綜合指標里發(fā)現(xiàn)，2008年綜合經(jīng)營績效排名是最好的，凈利潤增長速度超過了60%，總資產(chǎn)收益也達到了1.72%，可以看出這一年是南京銀行重要的轉(zhuǎn)型年。在2007年成功上市后，南京銀行在2008年對節(jié)能項目、科技創(chuàng)新、跨區(qū)域發(fā)展方面都進行了全面積極的探索，并取得了不錯的成績。在2010年開始建立“綠色信貸”的長效發(fā)展機制，高度關(guān)注節(jié)能環(huán)保以推進經(jīng)濟與環(huán)境的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。分析2014-2017年南京銀行的經(jīng)營績效數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)1排名為2015>2014>2016>2017，F(xiàn)3排名為2015<2017<2016<2014，2015年綜合績效表現(xiàn)最好。在經(jīng)營績效上，2015年底南京銀行提前五年就實現(xiàn)了其戰(zhàn)略規(guī)劃，資產(chǎn)總額成功突破萬億關(guān)口。在信貸投向上，2015年南京銀行設(shè)立專門機構(gòu)和人員，對企業(yè)信貸授信進行環(huán)保審核，加大對環(huán)境保護和節(jié)能減排項目的信貸支持，并將環(huán)保達標納入企業(yè)和項目授信的審核標準，培養(yǎng)客戶社會責(zé)任和環(huán)境保護意識，培養(yǎng)引導(dǎo)客戶養(yǎng)成節(jié)能環(huán)保習(xí)慣。

3.綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。南京銀行順應(yīng)金融與時代形勢結(jié)合的大趨勢，在綠色環(huán)保觀念日漸深入人心，國家愈來愈關(guān)注環(huán)保發(fā)展的態(tài)勢下，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，創(chuàng)新綠色金融針對性產(chǎn)品，向環(huán)保節(jié)能綜合型商業(yè)銀行發(fā)展。2015-2017年南京銀行推出了一系列綠色融資工具，包括能效融資、合同能源管理融資、節(jié)能減排技改融資，并在企業(yè)綠色環(huán)保類型技術(shù)改造方面推出了創(chuàng)新型綠色裝備供應(yīng)鏈融資工具和綠色設(shè)備增產(chǎn)融資工具。這一綠色產(chǎn)品創(chuàng)新階段使得南京銀行進入到新的發(fā)展階段，形成了自身的發(fā)展優(yōu)勢，逐漸形成了跨區(qū)域金融發(fā)展和綜合經(jīng)營的整體格局，2015-2017年南京銀行總資產(chǎn)從8 050億元增長到11 412億元，增幅高達41.76%，而截至2017年底的成長性因子凈息差為1.85%，凈資產(chǎn)收益達到16.94%，相對來說，這一階段盈利能力和成長性都取得較大發(fā)展。

綜合整體銀行業(yè)綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展來看，產(chǎn)品類型主要集中在路上裝備供應(yīng)鏈融資、清潔能源融資、碳排放權(quán)幾個方面。銀行通過與國際銀行金融機構(gòu)合作學(xué)習(xí)，結(jié)合銀行自身發(fā)展情況自主推出綠色金融產(chǎn)品。在逐漸摸索中總結(jié)出一定經(jīng)驗后，將一系列金融產(chǎn)品打包整合成體系產(chǎn)品服務(wù)。如在樣本數(shù)據(jù)中，中興業(yè)銀行作為綠色金融發(fā)展的典型銀行，2013年在融資工具和排放權(quán)兩方面基礎(chǔ)上，整合了產(chǎn)品與服務(wù)同步創(chuàng)新的金融體系。

四、商業(yè)銀行綠色發(fā)展建議

（一）健全的綠色信貸約束和監(jiān)督機制

在國家加快構(gòu)建綠色金融法律體系步伐，大力促進節(jié)能減排環(huán)保法制化時，商業(yè)銀行以綠色可持續(xù)發(fā)展原則為導(dǎo)向，積極確定節(jié)能環(huán)保標準和各項綠色信貸指標，盡快實現(xiàn)綠色信貸的有章可循。與此同時，在銀行綠色信用貸款的貸后監(jiān)控階段，強化綠色信貸監(jiān)督機制建設(shè)，強化與銀保監(jiān)會和環(huán)保部門的聯(lián)合督查合作，并聯(lián)合媒體、社會公眾對商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)放情況的公開透明程度進行監(jiān)督。多方向的監(jiān)督機制一定能對商業(yè)銀行綠色信貸的資金用途、項目環(huán)保程度產(chǎn)生積極有效的推動作用。

（二）創(chuàng)新的綠色金融產(chǎn)品與工具

綠色金融產(chǎn)品與工具是綠色金融發(fā)展的關(guān)鍵，商業(yè)銀行應(yīng)在保證自身安全性與流動性前提下，充分鼓勵支持綠色環(huán)保項目，降低綠色節(jié)能環(huán)保企業(yè)的貸款門檻，調(diào)動企業(yè)的積極性。并主動向綠色金融領(lǐng)先國家學(xué)習(xí)經(jīng)驗，加快綠色金融產(chǎn)品體系的建設(shè)。目前我國綠色金融仍以清潔生產(chǎn)和減排為主，對新能源汽車、綠色建筑等新興行業(yè)支持較少。具體做法主要有拓展綠色信貸市場范圍，將針對個人節(jié)能電器、節(jié)能汽車等購買行為，納入目標客戶群體。將綠色信貸與業(yè)務(wù)創(chuàng)新結(jié)合，研究多種有利于綠色環(huán)保的綠色信貸的衍生品。

（三）多元化、個性化的綠色發(fā)展模式

隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展與個人消費水平的不斷上升，我國已整體進入到消費多元化與個性化時期，“綠色消費”“個性消費”等高層次消費模式的發(fā)展，需要銀行業(yè)通過多種方式實現(xiàn)自身綜合運營。同時，商業(yè)銀行應(yīng)從發(fā)展戰(zhàn)略層面確立綠色發(fā)展戰(zhàn)略的重要性，設(shè)立專門綠色信貸決策機構(gòu)，以負責(zé)綠色戰(zhàn)略的制定與綠色項目的審批授信，設(shè)立專員以對環(huán)保節(jié)能項目制定考核等流程中提供個性化服務(wù)。在此體系基礎(chǔ)上，將綠色金融工作納入經(jīng)營績效考核，完善銀行業(yè)綠色發(fā)展激勵機制。

（四）完善的綠色環(huán)保信息溝通機制

在現(xiàn)行銀保監(jiān)會和環(huán)保部門雙監(jiān)管等環(huán)境信息共享平臺基礎(chǔ)上，加強商業(yè)銀行與環(huán)保部門、監(jiān)管部門合作，將綠色環(huán)保評價體系融入到金融體系中，共同促進綠色金融發(fā)展。環(huán)境信息披露是綠色金融發(fā)展不可或缺的一環(huán)，銀行機構(gòu)應(yīng)從多方面構(gòu)建環(huán)保信息溝通機制。一是簽署環(huán)境信息披露協(xié)議，幫助金融機構(gòu)識別規(guī)避環(huán)境風(fēng)險，引導(dǎo)資金流入到綠色環(huán)保行業(yè)。二是構(gòu)建綠色項目數(shù)據(jù)庫，讓金融機構(gòu)能快速識別綠色金融項目，提高環(huán)保項目借貸效率，以支撐綠色經(jīng)濟服務(wù)實體經(jīng)濟。三是建立完善面向銀行的環(huán)境風(fēng)險劃分的環(huán)保標識，為風(fēng)險識別、風(fēng)險預(yù)警提供統(tǒng)一平臺，以此實現(xiàn)更精確的環(huán)境風(fēng)險控制體系。在現(xiàn)行銀保監(jiān)會和環(huán)保部門雙監(jiān)管等環(huán)境信息共享平臺基礎(chǔ)上，加強商業(yè)銀行與環(huán)保部門、監(jiān)管部門合作，促進環(huán)境風(fēng)險評估體系與金融風(fēng)險評估體系等有效融合。

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[責(zé)任編輯：王功巧]

收稿日期： 2020-01-08

作者簡介： 王遠志（1995- ），男，江蘇鹽城人，碩士研究生，研究方向：金融學(xué);江茜茜（1996- ），女，安徽六安人，碩士研究生，研究方向：金融學(xué)。