趙喬彬 瑞士再保險中國財產(chǎn)險部

近年來，連續(xù)的超強臺風、降雨及地震災(zāi)害暴露出全球巨大的風險保障缺口，在亞洲地區(qū)缺口主要集中在風暴和洪水。由于投保的逆選擇性，商業(yè)洪水保險難以獲取且價格高昂。本文以美國國家洪水計劃、英國Flood Re互助洪水保險為例，介紹了國際上一些政府和保險公司合作的洪水風險解決方案。同時，運用最新科技手段繪制高精度洪水地圖，保險公司可以有效識別洪水淹沒區(qū)域，量化標的物洪水風險大小，參考制定核保政策等。以瑞士再保險集團洪水地圖為例，本文從技術(shù)角度詳細介紹了以地形學方法為基礎(chǔ)的建模方法、洪水地圖特點及其主要應(yīng)用場景，供業(yè)內(nèi)交流。

?圖1-1（左） 2017年和2018年亞洲自然災(zāi)害保險損失與未保險損失對比（單位：十億美元）

?圖1-2（右） 2010—2019年亞洲保險損失與未保險損失對比（單位：十億美元）

一、引言

2018年，全球自然災(zāi)害和人為災(zāi)害保險損失金額共計850億美元，為有記錄以來年保險損失金額第四高的年份，其中自然災(zāi)害帶來的保險損失約為760億美元。世界上許多地區(qū)都遭受了嚴重的天氣災(zāi)害和地震，其中北美洲損失約530億美元，主要來自于森林火災(zāi)、雷暴和颶風，而亞洲尤其是日本則連續(xù)經(jīng)歷了超強降雨、臺風及地震災(zāi)害，共造成170億美元的保險損失。2019年，臺風海貝斯和臺風法茜襲擊日本，造成150億美元的保險損失，為全球同期最高。

盡管市場資本充裕，但在極端災(zāi)害發(fā)生的年份，自然災(zāi)害的保障缺口依然巨大。在各類災(zāi)害損失種類之中，亞洲地區(qū)的保障缺口主要集中在風暴和洪水。

相比于那些會對保險行業(yè)造成嚴重損失的主要災(zāi)害類別，例如熱帶氣旋、地震、歐洲冬季風暴等，次生災(zāi)害通常沒有被成熟（再）保險市場監(jiān)控，也沒有單獨建立的巨災(zāi)模型。這其中既包含獨立發(fā)生的次生災(zāi)害，例如河流洪水、驟發(fā)洪水、暴雨、滑坡、森林火災(zāi)等，也包括由原生災(zāi)害帶來的次生災(zāi)害，例如颶風引發(fā)的降雨、風暴潮、海嘯等。

受全球氣候變暖的影響，越來越多的保險損失來自于次生災(zāi)害。2018年，在自然災(zāi)害引起的保險賠付中，有60%用于救助因次生災(zāi)害所影響的受災(zāi)人口，其中降雨災(zāi)害導(dǎo)致的損失達到了創(chuàng)紀錄水平，如2018年颶風佛羅倫薩給美國南卡羅萊納州和北卡羅萊納州帶來了創(chuàng)紀錄的降雨量并引發(fā)洪水災(zāi)害。與此同時，日益加速的城市化進程進一步減少了排水渠道，在短時暴雨來臨時加重了洪水暴發(fā)的可能性。

盡管洪水災(zāi)害頻發(fā)，但洪水風險的保障缺口依然很大。由于洪水保險投保存在逆選擇性，通常只有居住在洪水高風險地區(qū)或者遭受過洪水損失的居民投保，純商業(yè)保險形式不能有效分散風險，保險公司承保政策謹慎且費率很高。下面我們以美國和英國的經(jīng)驗為例介紹洪水保險的一些運行模式。

二、美國：NFIP國家洪水保險計劃

上世紀60年代，美國密西西比河流域洪水泛濫，聯(lián)邦政府財政支付大量資金用于災(zāi)后救助。對于處于泛濫平原、需要洪水保障的居民來說，單純依靠商業(yè)保險獲得的洪水保險價格高昂，經(jīng)濟上不可持續(xù)。為此，在1968年，美國國會建立了國家洪水保險計劃（National Flood Insurance Program,NFIP），面向居民按自愿投保方式提供個人洪水保險。其目的主要有兩個：一是通過將一部分財產(chǎn)損失風險轉(zhuǎn)移給聯(lián)邦政府的方式，實現(xiàn)商業(yè)洪水保險的可獲得性；二是通過要求投保社區(qū)合作開發(fā)和采用洪水地圖，制定和實施基于洪水地圖的泛濫平原管理標準，規(guī)避和降低國家整體洪水風險。具體操作上，只有采納和執(zhí)行了上述洪水地圖和管理標準的地區(qū)居民才能夠購買到該洪水保險，從而實現(xiàn)了上述兩個目的的達成。

?圖2 美國NFIP洪水地圖（查詢紐約曼哈頓地區(qū)為例）

作為泛濫平原管理標準的一部分，NFIP的管理機構(gòu)面向公眾提供全國性洪水風險地圖。由于歷史數(shù)據(jù)完整性和精確度不同，各地區(qū)洪水地圖有所差異，最早的地區(qū)自上世紀80年代開始開發(fā)使用洪水地圖，多數(shù)地區(qū)也已使用地圖15到20年。該地圖標注了100年回歸期，即每年1%損失發(fā)生概率的洪水區(qū)域范圍（Special Flood Hazard Area,SFHA），通過地址查詢可獲取每個定位點的洪水風險等級，并以此為根據(jù)選擇相應(yīng)的洪水保險產(chǎn)品。

對于參加了NFIP且位于SFHA區(qū)域的居民，必須購買洪水保險才能申請獲得聯(lián)邦抵押貸款；而沒有參加NFIP的地區(qū)居民，將面臨難以取得聯(lián)邦抵押貸款，甚至無法獲得聯(lián)邦災(zāi)后救助的困境。

2018年1—10月，NFIP提供了510萬張洪水保單，總保額超過1.3萬億美元，年保費約36億美元，每年減少洪水損失估計達18.7億美元。瑞士再保險作為NFIP再保險合約首席再保人，提供承保能力支持。

三、英國：Flood Re互助再保險

洪水災(zāi)害一直給英國帶來嚴重的經(jīng)濟和社會問題，近期的如2015年末至2016年初發(fā)生于英格蘭北部和蘇格蘭地區(qū)的洪水，對當?shù)厣鐓^(qū)和居民造成了毀滅性的影響。自2000年起，英國政府和保險公司合作，尋求找到為民眾提供可獲得且價格可承受的洪水保險方式。2013年，互助再保險公司Flood Re成立，旨在為保險公司提供按固定費率補貼的洪水再保險保障，其本身預(yù)期每年承保經(jīng)營結(jié)果虧損，通過向所有家財險保險公司征收每年1.8億英鎊稅費的方式作財務(wù)支持。

Flood Re洪水保險項目自2016年開始啟動，每一個提供家財險的保險公司可以選擇將家財險保單中的洪水風險按固定價格再保分出給Flood Re。Flood Re設(shè)計項目期限為25年，計劃到2039年實現(xiàn)建立按實際風險定價且價格可承受的洪水保險市場目標。Flood Re洪水保險營運至今，已有25萬居民的房產(chǎn)從中獲益，具體體現(xiàn)在：消費者可從更多渠道挑選更多種類的洪水保險；曾經(jīng)無法獲得洪水風險保障的居民如今可以購買到洪水保險；曾經(jīng)遭受過洪水損失的居民可以從更多的保險公司獲得報價；洪水保險保費整體降低；對過往洪水賠案保單續(xù)保限制保費漲幅；等等。截至2019年底，F(xiàn)lood Re年銷售16萬張保單。

與此同時，F(xiàn)lood Re將其承保的洪水風險再保險分出，購買了年損失賠償限額21億英鎊的再保險保障。自Flood Re籌備之初，瑞士再保險提供了包括洪水地圖、瑞士再保險自有巨災(zāi)定價模型、理賠管理等在內(nèi)的全方位深度技術(shù)服務(wù)，并作為主要再保人提供再保險承保能力支持。

四、瑞士再保險：高精度洪水地圖

相比于臺風、地震風險，洪水風險局地性更強，受具體地勢、距離、上游集水區(qū)等多種因素影響，有效的洪水風險大小識別必須依賴于高精度的洪水地圖。

瑞士再保險集團于2012年率先在業(yè)內(nèi)推出了全球洪水地圖（GFZ1），隨后在2014年對主要河流區(qū)域精度進行關(guān)鍵性提升，在2018年再次更新后采用30m×30m精度的數(shù)字表面模型（Digital Surface Model,DSM）為風險暴露計算基礎(chǔ)的最新全球洪水地圖（GFZ3）。在美國和歐洲地區(qū)，地圖精度達到了商業(yè)使用中的最高精度5m×5m。

該洪水地圖（GFZ3）以商業(yè)使用可獲得的最準確高程數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，將高精度的LiDAR數(shù)據(jù)融合到了全球范圍統(tǒng)一的30m精度數(shù)據(jù)，顯著提高了數(shù)據(jù)質(zhì)量和地圖精度，并對全球的洪水地圖進行了重新計算。新地圖覆蓋除亞馬遜流域、剛果河流域、西伯利亞、新西蘭、南北緯60度以上之外的全球所有區(qū)域（圖3藍色區(qū)域），能對全球幾乎任意地址進行詳細洪水災(zāi)害分析，進而提供洪水保險解決方案。

瑞士再保險最新洪水地圖（GFZ3）主要有以下幾個特點：

1.更高的地圖精度和分辨率

瑞士再保險洪水地圖采用世界先進的Intermap公司的NEXTMapWorld數(shù)字表面模型（圖4），支持全球范圍內(nèi)30m×30m的高精度分辨率，能夠更加準確地描繪河流位置及可淹沒洪水區(qū)域。美國和歐洲地區(qū)達到更高的5m×5m基礎(chǔ)分辨率。圖5展示了瑞士再保險洪水地圖新舊版本對比，左邊是舊版本GFZ2，右邊是新版本GFZ3，很明顯，由于新版本分辨率更高，因而顯示洪水淹沒區(qū)域的范圍變小。

?圖3 瑞士再保險最新洪水地圖（GFZ3）支持區(qū)域

?圖4 Intermap's NEXTMap World數(shù)字表面模型

?圖5 新舊版本洪水地圖比較（以廣州地區(qū)為例）

2.基于垂直距離、水平距離以及上游集水區(qū)的地形學方法的洪水風險模型

詳見圖6。

3.全面的質(zhì)量保證

GFZ3洪水地圖將河流分布圖與衛(wèi)星圖像校正，確保了河流位置的準確性。

4.納入高分辨率的全球水平面圖層

實現(xiàn)永久性水災(zāi)地區(qū)均位于50年洪水回歸期區(qū)域。

如前所述，由于洪水保險投保的逆選擇性和洪水風險難以評估，保險行業(yè)對于洪水保險承保持相對謹慎態(tài)度。借助洪水地圖，保險公司可以從以下幾個方面有效管理洪水風險：

識別全球范圍內(nèi)承保標的的洪水風險，特別是對位于中國境外風險標的進行保前查勘；

量化洪水風險大小，以損失回歸期的形式直觀圖像顯示；

以高精度地圖支撐，精確統(tǒng)計區(qū)域范圍內(nèi)的洪水風險暴露情況；

為保險公司制定洪水風險部分的核保政策提供參考；

查看全球歷史洪水事件的損失情況。

與此同時，結(jié)合全球洪水定價模型，保險公司還可以按特定需求設(shè)計各類定制化洪水保險產(chǎn)品和風險解決方案。

?圖6 洪水風險模型

?圖7 瑞士再保險中國洪水風險地圖GFZ3（以武漢市為例）