李剛

摘 要：文章從供應鏈金融的概念及其在我國的發(fā)展背景出發(fā)，探討了供應鏈金融風險的類型辨識與商業(yè)銀行應采取的管理策略。

關(guān)鍵詞：供應鏈;供應鏈金融;風險類型;成員企業(yè);管理策略

0 引言

在2014年9月舉行的夏季達沃斯論壇上，我國國務(wù)院總理李克強曾提出，要在我國九百六十萬平方公里的土地上掀起“大眾創(chuàng)業(yè)”“草根創(chuàng)業(yè)”的新浪潮，形成“萬眾創(chuàng)新”“人人創(chuàng)新”的新勢態(tài)。隨后，李克強總理在首屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會、國務(wù)院常務(wù)會議和2015年《政府工作報告》等場合中又對這一提法做了進一步的闡釋。此后的2018年9月18日，我國國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級版的意見》，在同年的12月20日，“雙創(chuàng)”成功當選為我國2018年度經(jīng)濟類十大流行語。李克強總理“大眾創(chuàng)業(yè)”“草根創(chuàng)業(yè)” “萬眾創(chuàng)新”“人人創(chuàng)新”的提法，為我國中小企業(yè)發(fā)展帶來了勃勃生機，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展的大潮中漸漸成為了主流。從最近幾年我國國內(nèi)企業(yè)的融資比例來看，僅在貸款增速這個方面，中小企業(yè)就已經(jīng)明顯領(lǐng)先于大型企業(yè)了。但是對我國商業(yè)銀行而言，由于受到信貸規(guī)模等條件的制約，能夠向中小企業(yè)發(fā)放的貸款額度是非常有限的，無奈之下，很多商業(yè)銀行就采取了承兌、票據(jù)、信用證等延期支付工具的變通方式。這種做法既增進了企業(yè)間的互相信任，同時又穩(wěn)定了一些客戶，尤其是還解決了一些中小企業(yè)客戶在融資方面的困難。從此，供應鏈金融在我國金融領(lǐng)域脫穎而出，躍然紙上，并引發(fā)了各家商業(yè)銀行對它的高度關(guān)注。

1 供應鏈金融概述

所謂“供應鏈金融”，通常是指商業(yè)銀行在為其核心企業(yè)提供融資、結(jié)算、理財服務(wù)的同時，也為其核心企業(yè)的供應商提供貸款及時收達的便利或者是為其核心企業(yè)的分銷商提供預付款代付以及存貨融資等服務(wù)，更通俗一點說就是，商業(yè)銀行通過把核心企業(yè)與它的上下游企業(yè)聯(lián)系在一起的方式，來為它們共同提供可以靈活運用的金融產(chǎn)品或者是金融服務(wù)的一種融資模式。在貸款額度受限的條件下，供應鏈金融是許多中小企業(yè)非常重要的一條融資渠道。有了供應鏈金融模式作為依托，商業(yè)銀行從此不僅可以站在整個產(chǎn)業(yè)供應鏈全局的高度上向鏈條上的所有成員企業(yè)給予力所能及的融資幫助，并且還從此擺脫了與單個企業(yè)開展融資活動的狹隘局限。隨著近年來我國市場經(jīng)濟體制改革的持續(xù)深入推進，我國社會化生產(chǎn)方式也發(fā)生了重大變革，由此也引發(fā)了各行各業(yè)市場博弈的加劇，一邊是行業(yè)間的市場競爭從此前的單一企業(yè)之間的競爭演變成為了當今的供應鏈企業(yè)與供應鏈企業(yè)之間的競爭，供應鏈內(nèi)部各企業(yè)之間結(jié)成了一衣帶水的關(guān)系，形成了守望相助之勢，各企業(yè)之間相互依存，空前團結(jié)，可謂榮辱相生，休戚與共;另一邊是市場競爭的加劇讓賒銷這種具有一定應收賬款風險的交易方式逐漸成為了交易市場上的主角，賒銷方式的愈演愈烈讓處于供應鏈中上游的供應商已經(jīng)無法通過過去沿用多年的信貸方式來爭取商業(yè)銀行的資金扶持，而無法爭取商業(yè)銀行的資金扶持，對于中上游供應商來講將有可能意味著后續(xù)環(huán)節(jié)的無法存續(xù)，在這樣兩個方面因素的共同作用下，供應鏈內(nèi)部各企業(yè)要充分考慮維護供應鏈生存的需要和提高供應鏈資金運作能力以及減少供應鏈運營成本。因此，紛紛探索能夠解決這一問題的有效渠道，于是就出現(xiàn)了現(xiàn)在我們能夠看得見、接觸到的供應鏈融資系列的金融產(chǎn)品。

2 商業(yè)銀行供應鏈金融風險常見類型辨識

雖然供應鏈金融的發(fā)展提升了商業(yè)銀行的盈利能力，促進了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的增值，為中小企業(yè)融資提供了便利條件，降低了中小企業(yè)的資金運作成本，但是供應鏈金融業(yè)務(wù)的開展也具有一定風險，從目前我國金融市場上供應鏈金融業(yè)務(wù)的運營情況來看，其常見風險主要包括了如下類型：

一是市場變化風險，顧名思義，就是由于市場環(huán)境發(fā)生了變化而導致的商業(yè)銀行回款風險，引發(fā)市場變化風險的因素包括抵押資產(chǎn)和質(zhì)押資產(chǎn)的缺失、市場價格的波動、市場變現(xiàn)的活躍、替代品發(fā)生退貨、原材料穩(wěn)定性發(fā)生變化以及虛假交易的出現(xiàn)等等。

二是客觀環(huán)境風險，之所以稱之為“客觀環(huán)境風險”，主要是因為這一類型風險的發(fā)生在很大程度上具有不可抗性。比如供應鏈上的某一企業(yè)因為遭受了火災、洪災、震災等人力無法抗拒的災害而導致的供應鏈資金流的阻斷而讓商業(yè)銀行陷入貸款難以回收的風險。

三是操作行為風險，操作行為風險包括員工操作行為、過程操作行為、技術(shù)操作行為、舞弊操作行為以及外包操作行為等帶來的風險。操作行為嚴密性、規(guī)范性等的不完善、不健全，將讓商業(yè)銀行面臨回款難的風險。

四是企業(yè)信用風險。信用是供應鏈金融業(yè)務(wù)得以開展下去的必要條件，是商業(yè)銀行基于核心企業(yè)而向中小企業(yè)進行融資的基礎(chǔ)，不單單是中小企業(yè)，供應鏈內(nèi)部任何一個企業(yè)的信用缺失，都會給商業(yè)銀行帶來不能按期回款的風險。

五是產(chǎn)業(yè)周期風險。不同產(chǎn)業(yè)供應鏈所呈現(xiàn)出來的生命周期也是各不相同的，其中有些產(chǎn)業(yè)鏈生命周期的波動性較大，有些波動性較小，由此導致不同生命周期的產(chǎn)業(yè)風險也各不相同，給商業(yè)銀行帶來的回款風險也就各不相同。

六是法律契約風險。商業(yè)銀行與供應鏈成員企業(yè)和第三方物流之間是以契約關(guān)系的方式存在的，遵循契約精神是維系這種關(guān)系存在下去的關(guān)鍵，但是契約關(guān)系的維持很大程度上要依賴法律規(guī)制的力量，而法律規(guī)制在制定上存在瑕疵與紕漏是在所難免的，由此就容易讓商業(yè)銀行承受權(quán)益受損風險，進而誘發(fā)回款風險。

七是政策認識風險。從國家層面而論，會根據(jù)總體市場經(jīng)濟的運行情況對宏觀經(jīng)濟政策做相應的調(diào)整，以維護經(jīng)濟體系的穩(wěn)定運行，供應鏈上的企業(yè)如果不能識別國家對宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整情況，不能做出及時的反應，則其遭受的經(jīng)濟風險必然會波及到商業(yè)銀行的順利回款。

八是文化差異風險。供應鏈上各成員企業(yè)的企業(yè)文化是不盡相同的，這種文化差異的存在難免會導致各成員企業(yè)之間在價值觀念、經(jīng)營思想、決策依據(jù)等方面發(fā)生沖擊與碰撞，情況嚴重時甚至會造成供應鏈內(nèi)部發(fā)生混亂，讓商業(yè)銀行面臨回款風險。

九是其他危險。供應鏈是由多個企業(yè)串聯(lián)起來的一個整體，在這條鏈子上的各企業(yè)既相互捧場合作，又都試圖讓自身的利益實現(xiàn)最大化，因此各企業(yè)之間產(chǎn)生矛盾是無法回避的，其中任何一對矛盾斗爭的發(fā)展，都會讓商業(yè)銀行的回款計劃陷入風險。

3 商業(yè)銀行供應鏈金融風險管理策略

供應鏈金融業(yè)務(wù)在我國應運而生并得到良好的發(fā)展，得益于我國總體市場經(jīng)濟健康的大氣候和大環(huán)境，得益于我國政府制定的正確的經(jīng)濟發(fā)展方略，得益于我國“大眾創(chuàng)業(yè)”“草根創(chuàng)業(yè)” “萬眾創(chuàng)新”“人人創(chuàng)新”的經(jīng)濟氛圍，雖然供應鏈金融在其發(fā)展和應用中暴露出了一些風險，但是只要策略和措施得當，這些風險還是有辦法防范和化解的。具體可以從如下方面入手：

一是成立風險管理機構(gòu)，建立供應鏈內(nèi)部上下協(xié)調(diào)一致的風險管理組織體系，制定適銷對路的風險管理解決方案，特別是對于大額業(yè)務(wù)，要分工明確，責任到人，厘清各部門、各環(huán)節(jié)、各崗位之間的責權(quán)利關(guān)系，打造全員參與的風險防控氛圍。

二是確立風險管理指標，首先是要找出關(guān)鍵風險的成因，比如盈利關(guān)鍵風險、信用關(guān)鍵風險、操作關(guān)鍵風險等等;其次是要對關(guān)鍵風險的成因進行量化分析，計算出誘發(fā)風險的預警值;第三是要建立風險預警機制，做好風險發(fā)生前的預測分析工作;第四是由風險管理組織機構(gòu)負責制定風險控制措施。

三是完善風險內(nèi)部控制，首先是要建立內(nèi)部控制報批制度，嚴格當事主體的報批程序;其次是要建立內(nèi)部控制考核制度，防止風控中出現(xiàn)不作為;第三是建立內(nèi)部控制審計制度，以此形成對風控工作的監(jiān)督之勢;第四是要建立法律維權(quán)制度，從司法層面加大風控力度。

四是健全風險考評制度，首先是要將薪酬制度和人事制度納入到風控工作中來，在對相關(guān)人員進行業(yè)績考核的同時還要兼顧他們的風控工作情況;其次是要制定獎懲辦法，防止一刀切，防止大鍋飯，防止渾水摸魚;第三是要堅持風險優(yōu)先原則，防止因追求經(jīng)濟目標而忽視風險的威脅。

五是建立風險信用檔案，首先是要明確信任對象，做好對融資主體的登記存檔評價;其次是要設(shè)立信用系統(tǒng)，做好對融資主體的分析評價工作;第三是要區(qū)分風險級別，信任度高的可視為低風險，反之則為高風險;第四是要設(shè)置聯(lián)合機制，對失信者追責，并記錄在案。

六是設(shè)置風險動態(tài)監(jiān)控。供應鏈金融業(yè)務(wù)是一項復雜的系統(tǒng)工作，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都會危害到商業(yè)銀行的利益，設(shè)置動態(tài)監(jiān)控，更有利于對供應鏈上各環(huán)節(jié)運行情況的把握，如經(jīng)營情況、業(yè)績情況、利潤情況、生產(chǎn)情況、物流情況、市場銷售情況等等。

七是科學進行風險預估。進行風險預估的目的是防患于未然，將風險威脅降至最低，首先是要對來自供應鏈內(nèi)部的風險因素進行預估，先消除內(nèi)患然后再攘外患;其次是要對來自供應鏈外部的風險因素進行預估，為制定風險應對措施爭取時間;第三是要邀請專家對風險情況進行預估，提高預估的準確性。

八是有序開展外包業(yè)務(wù)。開展外包業(yè)務(wù)的好處在于，一方面借此可以把物流、信息流等非核心業(yè)務(wù)從商業(yè)銀行的工作重心中剝離出去，讓商業(yè)銀行騰出更多的精力用于風險管理;另一方面還可以一定程度的將風險轉(zhuǎn)移給外包企業(yè)，使商業(yè)銀行自身的風險有所降低。

九是樹立整體防范觀念。供應鏈金融業(yè)務(wù)是一項復雜的工作，供應鏈內(nèi)部各企業(yè)共同組成了一個大家庭，商業(yè)銀行風險防范的最終效果如何，關(guān)鍵還在于供應鏈上各個企業(yè)是不是做到了齊心協(xié)力，眾志成城，是不是做到了有福同享，有難同當，所以，從商業(yè)銀行角度出發(fā)，只有設(shè)法讓供應鏈上的所有成員企業(yè)全都樹立起風險防控意識，才能最終取得風險防控工作的勝利。

當然，商業(yè)銀行風險的成功化解，對供應鏈上的成員企業(yè)來講，也是一件非常有益的事情，有助于供應鏈上的成員企業(yè)融資工作的可持續(xù)性，對此，供應鏈成員企業(yè)何樂而不為！

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