劉何影

摘要：近年來，我國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)過快速增長之后進(jìn)入了新常態(tài)中，在這種背景下我國各個行業(yè)的競爭更為激烈，企業(yè)發(fā)展所面臨的壓力更大，因此很多企業(yè)為了提升發(fā)展實(shí)力、拓展規(guī)模等開始進(jìn)行并購。而在并購過程中處理好會計問題尤為重要，影響著企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，因此加強(qiáng)這方面內(nèi)容的研究意義重大。企業(yè)并購會計問題屬于一項系統(tǒng)化的問題，不僅與企業(yè)內(nèi)部發(fā)展有關(guān)，而且與國家這方面的政策有關(guān)，不過當(dāng)前我國企業(yè)并購方面的會計體系并不完善，無法為企業(yè)并購會計問題的處理提供更好的參考，這就需要政府做好這方面的努力，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)做好把控，共同促進(jìn)會計工作的良好開展。

關(guān)鍵詞：會計問題;解決策略;企業(yè)并購

隨著金融、債券以及股票等市場機(jī)制的完善，越來越多上市公司將并購作為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要途徑，通過兼并和收購其他企業(yè)的模式整合戰(zhàn)略資源并降低運(yùn)營成本、拓展市場空間以及提升自身實(shí)力。無論以何種形式完成交易都涉及業(yè)務(wù)、組織架構(gòu)以及資產(chǎn)的整合與重組，而不是簡單的運(yùn)營規(guī)模、范圍以及凈資產(chǎn)的擴(kuò)張。因此，在實(shí)施并購前涉事雙方都需要從長遠(yuǎn)視角權(quán)衡利弊得失，才能保障雙方的利益并確保并購后的企業(yè)迅速走上正軌。

一、企業(yè)并購的形式及其對企業(yè)發(fā)展的積極作用

（一）并購形式

并購是在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)追求利益最大化的必然結(jié)果，其實(shí)質(zhì)是企業(yè)之間的交易，一方通過現(xiàn)金購買或以股權(quán)交換的形式收購或兼并對方。而在二者就交易方式、運(yùn)作程序等達(dá)成共識前，并購方需要對擬并購目標(biāo)進(jìn)行多方面的考察和分析，從自身發(fā)展戰(zhàn)略視角結(jié)合財務(wù)狀況以及中遠(yuǎn)期運(yùn)營規(guī)劃等，研究對方的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及市場價值，分析并購所需承擔(dān)的財務(wù)、運(yùn)營風(fēng)險以及預(yù)期能夠取得的利潤增長等，進(jìn)行充分權(quán)衡后確認(rèn)并購目標(biāo)并展開接洽談判。而被并購企業(yè)也并非完全是在資不抵債或迫于外部壓力的情況下接受并購建議，對這部分企業(yè)的股東而言，被更具實(shí)力的企業(yè)兼并或收購能夠獲得最大化的收益或讓企業(yè)得到更好的發(fā)展前景，是對自身資源利用的優(yōu)化，也是在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下順應(yīng)形勢和遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律做出的理性抉擇。

（二）積極作用

企業(yè)之間的并購對雙方而言都是在審時度勢后做出的決策，是基于利益最大化原則而選擇對方。因此，無論是從財物還是運(yùn)營視角來看并購行為對雙方，尤其是實(shí)施并購的一方企業(yè)的發(fā)展都有多方面的積極作用。首先通過并購?fù)瓿蓛蓚€企業(yè)的資源整合，能讓并購后的企業(yè)在資源配置、戰(zhàn)略投資方面有更大操作空間，有利于抓住機(jī)遇并提升企業(yè)的利潤率。其次，并購本身是一項戰(zhàn)略投資與融資活動，并購方通過籌集資金、發(fā)行股票等模式實(shí)現(xiàn)運(yùn)營范圍、市場資源以及運(yùn)營管理人才儲備的擴(kuò)張，在運(yùn)作過程中可以在相關(guān)法律法規(guī)框架下合理避稅、利用財物杠桿以及金融工具，以較低成本獲得企業(yè)最急需的優(yōu)質(zhì)資源，而被并購方則可以得到注資改善運(yùn)營條件。因此，并購活動實(shí)現(xiàn)雙方既有資源的優(yōu)化和整合，使并購后的企業(yè)有更好的運(yùn)營前景。

二、新常態(tài)下企業(yè)并購會計方面存在的問題

（一）公允價值的確定

在企業(yè)并購中公允價值的確定是十分重要的問題，并購企業(yè)需要對被并購企業(yè)的負(fù)債以及資產(chǎn)進(jìn)行評估，將評估價值作為公允價值記入到報表中。但是由于我國當(dāng)前還沒有構(gòu)建健全的評估機(jī)制，現(xiàn)有的評估機(jī)制并不完整，且各個評估機(jī)構(gòu)所采用的評估方法不同，所以很容易導(dǎo)致被收購企業(yè)在確定公允價值的時候面臨較大困難，不利于其更好地進(jìn)行開展財務(wù)工作以及會計處理等。這一情況如果得不到解決，勢必會影響并購企業(yè)的財務(wù)工作，不利于其更好地運(yùn)行。

（二）確認(rèn)以及計量商譽(yù)問題

在并購過程中，如果開展財務(wù)核算的時候采用購買法，那么通常并購成本會與公允價值存在一些差額，而這一差額就是我們常說的合并報表中的商譽(yù)。根據(jù)當(dāng)前我國現(xiàn)有的會計方面規(guī)定以及準(zhǔn)則可知，企業(yè)是不用對商譽(yù)進(jìn)行攤銷的，每年應(yīng)當(dāng)對其做出減值測試。由于商譽(yù)會對企業(yè)損益以及資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，因此在對商譽(yù)計量和確認(rèn)的時候應(yīng)當(dāng)十分謹(jǐn)慎?？傮w而言，商譽(yù)與無形資產(chǎn)是比較類似的，不過其沒有無形資產(chǎn)的屬性，可將其視為不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，如此也使得商譽(yù)減值測試的難度不斷被加大，這對于并購企業(yè)而言是十分不利的。

（三）稅務(wù)問題

雖然當(dāng)前我國新會計準(zhǔn)則針對企業(yè)并購稅收問題做出了規(guī)定，確定了會計核算方法，但是在實(shí)際的并購過程中依然存在諸多稅收問題，只有對這些問題進(jìn)行明確，才能夠使企業(yè)并購更好地推進(jìn)，提升企業(yè)的整體發(fā)展水平。具體來看，我國《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》針對這一方面的問題進(jìn)行了規(guī)定，給出了并購稅收問題的具體處理意見，然而無法對企業(yè)實(shí)際并購提供更大的指導(dǎo)，其內(nèi)容較為籠統(tǒng)，很多地方缺乏操作性，需要政府出臺更為詳細(xì)地規(guī)范來為企業(yè)并購提供參考。

三、新常態(tài)下企業(yè)并購會計問題的應(yīng)對策略

（一）合理確定公允價值

就當(dāng)前的情況來看，我國資產(chǎn)評估行業(yè)的發(fā)展并不完善，如此不利于企業(yè)并購的進(jìn)行，企業(yè)在并購的過程中要做好分析，在選擇評估機(jī)構(gòu)時，做好考核與調(diào)查，盡量選擇經(jīng)驗(yàn)豐富、信譽(yù)好的機(jī)構(gòu)。為了促進(jìn)我國資產(chǎn)評估行業(yè)的更好發(fā)展，為企業(yè)并購提供更好的條件與環(huán)境，我國相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對這方面的法律規(guī)范進(jìn)行補(bǔ)充和優(yōu)化，使其為企業(yè)并購提供更好的指導(dǎo)，避免出現(xiàn)并購公允價值不準(zhǔn)確的情況。還需要注意的是，在進(jìn)行并購評估的時候，評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)科學(xué)選擇評估方法，結(jié)合被評估企業(yè)的情況對方法做出選擇，合理確定評估價值，使公允價值更為準(zhǔn)確。

（二）科學(xué)確認(rèn)和計量商譽(yù)

商譽(yù)是并購成本與公允價值的差額，所以其大小取決于并購成本和公允價值，假設(shè)公允價值是較為準(zhǔn)確、科學(xué)的，那么商譽(yù)存在兩種可能，即負(fù)數(shù)、正數(shù)。不同情況下的計量方法不同，企業(yè)在進(jìn)行計量方法選擇的時候，要分析被并購方是否存在公允價值失真的情況。同時，在并購的過程中，還要考慮各種可能對企業(yè)產(chǎn)生的影響，盡量將商譽(yù)所造成的不利影響降低。我國政府為了推動企業(yè)更好地對商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和計量，出臺了商譽(yù)減值測試的標(biāo)準(zhǔn)和方法，以避免企業(yè)將商譽(yù)的減值計提作為調(diào)節(jié)利潤的方式，企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依據(jù)這些規(guī)定來對商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和計提，提升這方面工作的科學(xué)性。

（三）并購風(fēng)險評估和控制

并購對實(shí)施并購的一方而言是存在多方面風(fēng)險的決策，無論以何種方式籌資完成都會給財務(wù)管理帶來風(fēng)險。而且由于并購后企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，還需要應(yīng)對匯率、利率變化的風(fēng)險，重組后的企業(yè)運(yùn)營必然涉足新的領(lǐng)域，新的不確定性因素隨之而來。首先，圍繞企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略確定并購目標(biāo)?；趯ζ髽I(yè)自身資產(chǎn)組合、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及發(fā)展目標(biāo)的分析，篩選并購對象并保障并購后的企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)利潤增長、運(yùn)營空間拓展等目標(biāo)。其次，在選擇具體的合并方式和制定籌資計劃時應(yīng)在法律法規(guī)允許的情況下選擇對企業(yè)最有利的方案，權(quán)衡權(quán)益結(jié)合與收購法的利弊，進(jìn)而展開對并購對象的資產(chǎn)評估，并制定未來一個時期的財務(wù)管理計劃，籌劃融資、籌資方案并評估風(fēng)險，依據(jù)相關(guān)會計準(zhǔn)則進(jìn)行企業(yè)的會計信息處理，規(guī)避并購帶來的財務(wù)及運(yùn)營風(fēng)險。

（四）并購對象的資產(chǎn)價值評估

目前企業(yè)并購相關(guān)法律法規(guī)體系以及相應(yīng)的會計工作準(zhǔn)則尚處于完善階段，因此會計實(shí)務(wù)工作遇到缺少理論支持和法規(guī)約束、規(guī)范的問題。首先，如果采用權(quán)益結(jié)合的模式完成資產(chǎn)重組必然需要對并購對象進(jìn)行資產(chǎn)評估，其中有形資產(chǎn)可以依據(jù)已有的會計準(zhǔn)則和會計信息處理方法完成，而由企業(yè)文化、資信等支撐的無形資產(chǎn)價值幾何，則沒有相應(yīng)的計算依據(jù)。其次，由于交易雙方信息天然不對稱，并購前后的會計信息披露較易出現(xiàn)問題，信息的完整真實(shí)缺少有效約束。應(yīng)對上述問題的最佳策略是充分研究現(xiàn)行法律法規(guī)，搜集實(shí)用信息并且借鑒業(yè)內(nèi)的類似并購案例，優(yōu)化具體的會計信息處理方案。

（五）并購后的會計信息處理

理論上企業(yè)完成并購后在財務(wù)上完成資產(chǎn)重組，而業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)則根據(jù)既定戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整與優(yōu)化，因此并購后企業(yè)的財務(wù)管理會面臨很多新的問題。首先，由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化使原有的內(nèi)控機(jī)制需要做出相應(yīng)改變，企業(yè)管理的組織架構(gòu)以及業(yè)務(wù)流程等都存在不同程度的變動。所以，會計工作的內(nèi)容、方法也隨之改變，需要相關(guān)人員盡快掌握新的工作方法，以便讓企業(yè)的財務(wù)管理與整體運(yùn)營快速步人正軌。

結(jié)束語

企業(yè)并購不僅對促進(jìn)各行業(yè)的良性競爭有益，還能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和宏觀戰(zhàn)略資源的優(yōu)化配置。但在具體案例的實(shí)施過程中會計工作面臨很大的挑戰(zhàn)，從業(yè)人員只有不斷積累經(jīng)驗(yàn)并充實(shí)知識結(jié)構(gòu)才能勝任企業(yè)并購活動中的相關(guān)工作。