張策

摘要：習近平主席于2014年5月提出了經(jīng)濟新常態(tài)的概念，這意味著我國經(jīng)濟發(fā)展邁向了一個新臺階。與此同時也給我國金融行業(yè)的發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)。無論是對經(jīng)濟結構、發(fā)展方式，還是對發(fā)展動力，所產(chǎn)生的變化都是十分顯著的。在此背景下，大量金融領域的不良貸款頻繁出現(xiàn)，導致金融風險逐漸暴露出來，這使得金融風險的復雜性進一步提升。因此，對我國當前的經(jīng)濟發(fā)展而言，必須把防范與管控區(qū)域性金融風險的任務擺在更加重要的位置。本文基于對我國區(qū)域金融風險新特征的分析，著重探究新常態(tài)下構建完善區(qū)域金融風險防范體系的具體策略。

關鍵詞：新常態(tài);區(qū)域金融;金融風險;防范策略

一、新常態(tài)下我國區(qū)域金融風險的新特征

（一）傳統(tǒng)金融風險的主要特征

首先，不確定性。這是由于金融風險往往有著諸多的誘發(fā)因素，以往所爆發(fā)的金融風暴中，其誘發(fā)因素存在的差異較大，相對一致的因素非常有限。所以，對于金融風險的防控工作而言，不確定性是我們需要注意的重點同時也是難點。其次，相關性。金融機構所提供的各種貨幣、商品同社會各界問實際都有著緊密的聯(lián)系，因此一旦爆發(fā)金融風險，那么各行各業(yè)都勢必會受其影響。再次，高杠桿性。這表現(xiàn)在金融企業(yè)往往有著較高的負債率，這就使得企業(yè)財務杠桿所受到的外部影響非常顯著，金融產(chǎn)品將同時衍生為工具作用，隨著金融風險所導致的惡性循環(huán)從而造成更大的損失。最后，傳染性。這來源于金融風險同金融網(wǎng)絡之間存在的聯(lián)動關系。金融企業(yè)一般都經(jīng)營有多樣化的貨幣商品，并且不同貨幣商品的經(jīng)營也都并非是各自獨立的。在此背景下，如果某一種貨幣商品面臨金融威脅，那么勢必也會對企業(yè)內的其他金融產(chǎn)品造成影響，進而波及其他企業(yè)乃至引發(fā)“蝴蝶效應”，使得全行業(yè)面臨嚴重的經(jīng)濟危機。

（二）新常態(tài)下我國金融風險的新特征

在當前市場發(fā)展越發(fā)多元化的背景下，以往金融市場的邊界開始弱化，金融企業(yè)中，無論是銀行，還是保險、證券等行業(yè)都獲得了極為迅速的發(fā)展。這是我國金融市場發(fā)展新常態(tài)，是促進我國金融體系進一步發(fā)展完善的重要動力，但與此同時，我們也必須看到在這一發(fā)展過程中留存金融風險的系統(tǒng)性缺陷。投資范圍向可控范圍較低的領域中延伸，是投資回報率的提升，也是業(yè)務范圍的有效拓展，但同時也意味著規(guī)避金融風險的能力顯著削弱。假如在某一細微環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤，這種風險將隨之迅速傳播，這種傳染性對于金融企業(yè)而言，無疑是一種致命威脅。

（三）新常態(tài)下我國區(qū)域性金融風險的新特征

當前，對于我國的金融企業(yè)而言，跨地區(qū)作業(yè)已經(jīng)非常普遍，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展所帶來的新常態(tài)。區(qū)域性金融風險的新特征主要表現(xiàn)在金融貨幣商品的種類與范圍不斷擴大，無論是空問還是時間的束縛都已經(jīng)被打破，消費者擁有更加多元化的選擇。但這也意味著貨幣商品更加復雜，要想根據(jù)相關的評估指標預知風險大小，那么對于消費者而言，需要具備更強的甄別與判斷能力，否則就可能意味著更大的風險。然而，當前我國大部分的金融企業(yè)在跨區(qū)域合作的過程中，所設計的諸多金融產(chǎn)品實際已經(jīng)超出了其可控范圍。毋庸置疑，能夠有效提高資金的利用效率，但抗風險能力卻比較堪憂。因此，對于區(qū)域性金融風險而言，跨行業(yè)、跨地域、跨市場的特征非常顯著。

二、新常態(tài)下構建完善區(qū)域金融風險防范體系的具體策略

（一）人民銀行充分發(fā)揮自身窗口指導作用，創(chuàng)建安全穩(wěn)定的金融環(huán)境

首先，在當前“新常態(tài)”經(jīng)濟整體下行所帶來的壓力下，人民銀行需要充分發(fā)揮自身的窗口指導作用。為商業(yè)銀行提供引導，強化資金流動性，做好資產(chǎn)負債管理工作。在金融政策方面，要逐漸轉變金融模式，改變基于凱恩斯主義的需求導向型，對資產(chǎn)負債總量以及期限結構予以合理安排，著力防范金融風險的出現(xiàn)，讓金融充分發(fā)揮其穩(wěn)定經(jīng)濟周期波動的重要作用，創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，助力經(jīng)濟發(fā)展提質增效、轉型升級。

其次，還應科學把握貨幣政策的取向與力度，確保貨幣信貸總量同社會融資規(guī)模之間保持一個科學穩(wěn)定的增長態(tài)勢。通過對再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的科學運用，給予轄內的金融機構必要的引導，為轉型發(fā)展企業(yè)的信貸投入提供更多的支持，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈延伸、升級及改造，并積極培育新的經(jīng)濟增長點。與此同時，還應側重對民生領域的信貸支持，針對性地給予“三農(nóng)”、小微企業(yè)、婦女創(chuàng)業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)投放必要的信貸投入。

最后，應充分發(fā)揮差別存款準備金動態(tài)調整機制所具備的結構引導與逆周期調節(jié)作用。以此為基礎，結合實際的形勢變化對差別存款準備金動態(tài)調整機制相關參數(shù)予以及時調整，從而對信貸投放總量、力度與節(jié)奏建立更加精準的把控。除此之外，對于信貸投入所具備的主渠道作用也要充分發(fā)揮，與區(qū)域實際的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略精準對接，同時積極地爭取信貸規(guī)模對支柱產(chǎn)業(yè)的投入，讓更多的優(yōu)勢信貸與資源能夠集中至優(yōu)勢企業(yè)，確保產(chǎn)業(yè)集群的整體良性發(fā)展。

（二）新常態(tài)下需要進一步強化風險防控工作，降低區(qū)域金融風險的擴大

1.強化金融機構的內部管控工作，構建更加健全的風險約束機制

首先，構建更加科學合理的內控制度，同時繼續(xù)堅持穩(wěn)健的經(jīng)營發(fā)展方針。金融機構一定要設立完善的內部控制系統(tǒng)，并且在發(fā)展中予以不斷改進，從而確保正常利潤與投機利益能夠保持風險與收益的平衡，堅持在合規(guī)經(jīng)營的前提下實現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。其次，對經(jīng)營管理的相關工作進一步規(guī)范化，以此為基礎更好地防范操作風險。金融機構對于外部審計及信息披露對自身合規(guī)發(fā)展的作用與意義也要加以重視，確保自身長期發(fā)展的安全性與保持金融資產(chǎn)的高質量。最后，重視對道德風險的規(guī)避防范，并通過采取加強金融知識及法律法規(guī)的教育，令金融機構的從業(yè)人員尤其是一些擔任高級管理職位和高道德風險職位人員的自律意識，避免短視化的不合規(guī)行為出現(xiàn)。

2.強化針對重點行業(yè)與領域的金融風險監(jiān)測工作

對于電解鋁、水泥及煤炭等重點行業(yè)，金融機構要長期予以嚴密監(jiān)測關注，從而隨時知悉這類行業(yè)發(fā)展運營現(xiàn)狀對銀行業(yè)的影響及沖擊程度，及時有效地防范行業(yè)風險轉化為信貸風險、金融風險。銀行對于各類非銀金融機構的經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀、潛在風險等也需要保持關注及重點監(jiān)測，避免過度集中授信，確保信貸風險整體始終可控，令金融業(yè)發(fā)展能夠真正達到優(yōu)化資源分配、保障區(qū)域金融安全的目標。

3.進一步提升金融資產(chǎn)管理中不良資產(chǎn)的處置功能

一方面，要摸清底數(shù)，再以此為基礎做好集中經(jīng)營。采取逐筆仔細排查存量貸款以及合理對存量貸款進行分類的措施，從而將資產(chǎn)的真實狀況反映出來。另一方面，要對信貸管理結構進行充分調整，將審貸環(huán)節(jié)予以嚴格地獨立分離，并完善貸款責任認定的機制，從根本上防范不良貸款的大量發(fā)生。對于部分行業(yè)處于快速發(fā)展期、具有核心競爭力且發(fā)展勢頭良好的企業(yè)，應該加大信貸支持的力度，即通過優(yōu)質高效的貸款的發(fā)放，從而稀釋掉不良貸款的比率。最后，企業(yè)為了擺脫當前的困境，可以適度采取兼并重組的措施，從而盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，爭取繼續(xù)生存發(fā)展的機會。地方政府與金融部門亦應重點加強對惡意逃廢債務行為的打擊，地方政府需要通過采取一系列法律、經(jīng)濟與政策的手段，積極協(xié)助金融機構維護自身合法金融債權。

（三）新常態(tài)下要進一步深化金融改革，促使融資供給量得到提升

首先，拓展金融主體的多元化。適度放寬對金融機構的發(fā)展限制，允許其以多種所有制的模式發(fā)展，比如實施股權激勵、員工持股等管理機制，以及允許民間資本以合法合規(guī)的途徑積極參與到投融資領域，從而令民間資本流動更加有序高效;鼓勵各類面向小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領域的小額貸款、村鎮(zhèn)銀行等金融機構的成立運作，切實服務于社會經(jīng)濟發(fā)展。其次，構建更加科學、完善、高效化的市場利率體系與利率傳導機制。根據(jù)各個金融機構的實際經(jīng)營現(xiàn)狀來實施合理的利率定價策略，確保在市場化的運作機制下，金融資源能夠得到最高效的配置。最后，我國應加快人民幣匯率市場化的進程，更加開放和有序的外匯市場，在“一帶一路”倡議的實施背景下，深化與世界多國的政治經(jīng)貿領域合作，實現(xiàn)多方共贏。

三、結語

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的快速發(fā)展我國已經(jīng)逐漸進入了新常態(tài)，金融行業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的地位也變得越來越重要，區(qū)域金融風險的防范越來越值得人們去關注和思考?，F(xiàn)階段，我國區(qū)域金融正在經(jīng)歷著不斷地創(chuàng)新、變革以及與其他產(chǎn)業(yè)的滲透融合，并在此過程持續(xù)壯大規(guī)模，實現(xiàn)飛速發(fā)展。相信在監(jiān)管部門的合理監(jiān)督下，在各位金融市場參與者的共同努力下，能夠營造一個良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，從而推進區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展。