陳天平

摘要：近些年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速，資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日益加劇，部分上市公司由于壓力或者利益，不從自身技術(shù)著手，而是心存僥幸通過(guò)舞弊的手段編制財(cái)務(wù)報(bào)表，欺詐市場(chǎng)獲得不正當(dāng)利益。面對(duì)這種層出不窮的財(cái)務(wù)舞弊案例和新型的財(cái)務(wù)舞弊手段，審計(jì)人員必須保持高度警惕。X公司作為政府大力扶持的一個(gè)東北產(chǎn)業(yè)，本應(yīng)利用地域優(yōu)勢(shì)，好好發(fā)展，成為東北產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的領(lǐng)頭羊，但卻走上了舞弊的不歸路。而作為X公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所畢馬威卻并沒(méi)有查出其存在的舞弊，還是外圍機(jī)構(gòu)找出其問(wèn)題。本文以X公司為例，發(fā)現(xiàn)新的舞弊手段，分析其背后的原因，并提出相信的治理辦法從而加強(qiáng)外部制度和外部監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊;管理方交易;夸大利潤(rùn)

引言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，但在這快節(jié)奏的發(fā)展中，卻存在不可回避的財(cái)務(wù)舞弊的問(wèn)題，近些年爆出一系列的舞弊案出現(xiàn)震驚市場(chǎng)的X公司。X公司不僅僅是因?yàn)樗奈璞资侄涡路f，更因?yàn)樽鳛樗拇笾坏漠咇R威會(huì)計(jì)事務(wù)所卻其舞弊一無(wú)所知，到底是因?yàn)楫咇R威看不出來(lái)，還是其故意地為X公司的舞弊打掩護(hù)，這樣的勾結(jié)會(huì)計(jì)事務(wù)所的手段令人震驚。其管理層勾結(jié)管理方，夸大利潤(rùn)，虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)欺騙市場(chǎng)。舞弊被發(fā)現(xiàn)以后，X公司的股價(jià)下跌近九成，使相關(guān)投資者蒙受巨大的損失。持續(xù)出現(xiàn)關(guān)聯(lián)方的舞弊，不禁讓我們對(duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，內(nèi)控制度，審計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行產(chǎn)生了巨大的懷疑。在當(dāng)前環(huán)境下，如何應(yīng)對(duì)管理層舞弊已經(jīng)迫在眉睫。對(duì)于研究相關(guān)案例的研究，由助于企業(yè)建立良好有效的內(nèi)控制度和對(duì)新準(zhǔn)則實(shí)施有重要的意義。

一、財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)概念及X公司的介紹

（一）財(cái)務(wù)舞弊的概念

舞弊是指被審計(jì)單位的管理層、治理層、員工使用欺騙手段獲取不正當(dāng)利益的行為。財(cái)務(wù)報(bào)表是公司對(duì)外部投資者來(lái)說(shuō)是重要的依據(jù)，管理層往往通過(guò)美化財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)吸引投資。舞弊理論中最突出的就是舞弊三角理論，壓力、機(jī)會(huì)、自我合理化構(gòu)成了三角，舞弊者在實(shí)施舞弊時(shí)必然經(jīng)過(guò)這三個(gè)，由淺入深，逐步走向舞弊的深淵。

（二）X公司的介紹

中國(guó)X公司控股有限公司是國(guó)內(nèi)垂直整合度最高的乳品公司。它的業(yè)務(wù)廣泛，能覆蓋到整個(gè)乳制品產(chǎn)業(yè)。X公司從事不同農(nóng)產(chǎn)品比如苜蓿草、玉米青貯和燕麥的種植及加工，所以特點(diǎn)是能從源頭解決乳制品的問(wèn)題，這也是它的核心競(jìng)爭(zhēng)力。它獨(dú)特地創(chuàng)新了從農(nóng)田到餐桌商業(yè)模式，通過(guò)綠色衛(wèi)生地生產(chǎn)放心的食品，盡可能地避免發(fā)生食品安全等問(wèn)題。這種模式無(wú)疑在中國(guó)食品缺乏誠(chéng)信的市場(chǎng)中占有一席之地。市場(chǎng)的反響也很不錯(cuò)，從2011～2014年，X公司的營(yíng)業(yè)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到111.3%。它的銷(xiāo)售額突飛猛進(jìn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的三角理論分析——以X公司為例

（一）X公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)——壓力

1.財(cái)務(wù)的穩(wěn)定性不強(qiáng)，盈利能力減弱。

農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，很多產(chǎn)品在前期都以較低的價(jià)格渴望占有更大的市場(chǎng)份額，X公司的優(yōu)勢(shì)在于綠色環(huán)保，但其宣傳有限，導(dǎo)致其銷(xiāo)量遲遲上不去，且用人工資成本逐年提高，該企業(yè)自主一條龍的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致其運(yùn)營(yíng)成本高于同行業(yè)其他競(jìng)爭(zhēng)者，在“價(jià)格戰(zhàn)”，并不能占到便宜。X公司在其“從農(nóng)田到餐桌”的商業(yè)模式成功之后，積極探索新的模式，想進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，但是在一些創(chuàng)意融資，例如牛奶的售后回租，發(fā)布高利潤(rùn)的理財(cái)產(chǎn)品等均遭失敗，欠下一堆債務(wù)，影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和盈利能力。X公司集團(tuán)過(guò)度地使用財(cái)務(wù)杠桿，使得企業(yè)處于崩潰的邊緣。僅僅2017年上半年，X公司將會(huì)有70%的債務(wù)，在不到一年的時(shí)間內(nèi)到期，由于資金有限，根本無(wú)法償還，倘若如此，企業(yè)將會(huì)背負(fù)高額的債務(wù)和違約金。其到期債務(wù)高達(dá)111億元。

2.股東、管理層利益的驅(qū)動(dòng)

在公司如此岌岌可危的情況下，遼寧政府處于維穩(wěn)的壓力，幫助X公司解決燃眉之急額，希望進(jìn)一步融資，挽救企業(yè)。但這卻成了股東和管理層撤資逃跑的好機(jī)會(huì)，股東在這段時(shí)間通過(guò)管理層和關(guān)聯(lián)交易，積極轉(zhuǎn)運(yùn)資產(chǎn)，將政府對(duì)于企業(yè)的挽救看作是對(duì)于個(gè)人投資的挽救。董事局主席在這期間轉(zhuǎn)移了1.5億元人民幣的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)大都去向關(guān)聯(lián)方。

（二）X公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)——機(jī)會(huì)

1.公司內(nèi)部舞弊機(jī)會(huì)，合理的公司治理結(jié)構(gòu)和良好高效的內(nèi)控制度對(duì)舞弊重要的防線。利用這些缺陷，公司管理層可以借助于復(fù)雜的自買(mǎi)自賣(mài)關(guān)聯(lián)方交易實(shí)現(xiàn)虛假花銷(xiāo)，最終影響股價(jià)以達(dá)到股東和管理層套現(xiàn)最大化的目的。

（1）在X公司，其內(nèi)部會(huì)計(jì)制度非常不健全，在對(duì)奶牛養(yǎng)殖場(chǎng)所需的花費(fèi)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，缺乏必要的原始憑證，管理松散，這就給管理層在對(duì)奶羊養(yǎng)殖場(chǎng)的做手腳的機(jī)會(huì)，由于對(duì)其花費(fèi)計(jì)入固定資產(chǎn)，所以故意夸大對(duì)養(yǎng)殖場(chǎng)的建設(shè)花銷(xiāo)，也就無(wú)形增加了企業(yè)的固定資產(chǎn)。

（2）企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)也十分不完善，給關(guān)聯(lián)方交易滋生了土壤。2014年4月，X公司建立了Y公司，同年12月，Y公司被轉(zhuǎn)讓給Z公司，而這個(gè)Z公司正是董事局主席及其妻子手下公司的代理人。董事局主席正是通過(guò)這種途徑，逐步轉(zhuǎn)移公司的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方舞弊。而Y公司被買(mǎi)賣(mài)的事實(shí)卻未在2105年度公司的年報(bào)里體現(xiàn)，董事局主席 Z公司有著密切的聯(lián)系。還有該控股股東挪用人民幣30億元投資沈陽(yáng)的房產(chǎn)等等。一系列事實(shí)都反映出X公司在公司的管理決策制度上存在著重大疏漏，控股股東可以隨意對(duì)公司的決策事項(xiàng)拍板。且公司對(duì)于其經(jīng)常交易的伙伴，也沒(méi)有做到足夠的重視，是否其和大股東有密切聯(lián)系，有轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的嫌疑。

（3）獨(dú)立董事沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。X公司的五名獨(dú)立董事分別為來(lái)自于農(nóng)業(yè)、會(huì)計(jì)以及法律行業(yè)的專(zhuān)業(yè)人士，專(zhuān)業(yè)技能過(guò)硬。但企業(yè)在2014年以后頻頻發(fā)生與關(guān)聯(lián)方之間的交易，出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常時(shí)，五名獨(dú)立董事沒(méi)有提出反對(duì)的聲音，足以看出獨(dú)立董事未能實(shí)行有效監(jiān)督。

（4）公司監(jiān)事會(huì)及內(nèi)部審計(jì)部門(mén)沒(méi)有發(fā)揮監(jiān)督作用。公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)和內(nèi)審部門(mén)的目的就是對(duì)公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行廣泛的監(jiān)督。對(duì)比與獨(dú)立董事，監(jiān)事會(huì)和內(nèi)審部門(mén)對(duì)于公司更加熟悉，對(duì)于公司的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)狀況更加了解。對(duì)于X公司來(lái)說(shuō)，存在著由“內(nèi)部人所控制”，所以導(dǎo)致一些監(jiān)事或內(nèi)審部門(mén)不敢說(shuō)，從而缺乏了獨(dú)立性，更多受制或依附于管理層，使得原本高效合理的監(jiān)督制度變成了“紙上談兵”，所以進(jìn)一步加大了X公司隱瞞重大關(guān)聯(lián)方交易及夸大利潤(rùn)成為可能。

2.外部市場(chǎng)機(jī)會(huì)。上市公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境十分復(fù)雜多變，這在主體中，形成了不同的利益相關(guān)者，各自主體利益的驅(qū)動(dòng)上市公司進(jìn)行舞弊。在當(dāng)前市場(chǎng)中，還是由獨(dú)立的注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)作為第三方進(jìn)行審計(jì)，這種模式下，會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性尤為關(guān)鍵。在X公司的案例中，外圍機(jī)構(gòu)都能得出X公司造假的結(jié)論，畢馬威會(huì)計(jì)事務(wù)所為什么查不出來(lái)。相比畢馬威，外圍機(jī)構(gòu)在查X公司時(shí)得不到其配合，得不到X公司的賬冊(cè)和相關(guān)的原始憑證。但作為審計(jì)師，畢馬威卻可以得到足夠多的信息資料來(lái)補(bǔ)充，對(duì)于X公司的賬冊(cè)，財(cái)務(wù)人員都可以任意看，任意詢(xún)問(wèn)，還可以函證其上游供應(yīng)商和主要的客戶(hù)。畢馬威作為經(jīng)驗(yàn)豐富的知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻出具標(biāo)無(wú)保留意見(jiàn)。仔細(xì)比較其財(cái)務(wù)人員不難發(fā)現(xiàn)，X公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)曾在畢馬威會(huì)計(jì)事務(wù)所任職長(zhǎng)達(dá)20年，做到了高級(jí)合伙人，提前退休來(lái)到了X公司做財(cái)務(wù)總監(jiān)，而且從畢馬威帶來(lái)了一些員工加盟X公司。

從近年來(lái)的財(cái)務(wù)舞弊可以看出，由于高昂的審計(jì)費(fèi)用或者一些相關(guān)聯(lián)的原因，導(dǎo)致獨(dú)立的審計(jì)師在對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)并不能獨(dú)立，使得會(huì)計(jì)信息日益失真。

（三）X公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)——自我合理化（借口）

企業(yè)舞弊者必須找到合適的理由，使得其所進(jìn)行的舞弊行為與自己的道德觀念，行為準(zhǔn)則相一致。但不在乎這個(gè)理由是否站得住腳。在X公司的案例中，控股股東曾和身邊朋友說(shuō)到，“這錢(qián)本來(lái)就是我的，我投的資，虧錢(qián)就撤”，這充分證明了公司的管理層不誠(chéng)信，也為自己與管理方進(jìn)行交易找到了借口，且遼寧政府的一直維穩(wěn)的政策，政府并沒(méi)有對(duì)公司進(jìn)行調(diào)查，也助長(zhǎng)了這些不誠(chéng)信股東的氣焰，使其得以進(jìn)一步舞弊。

三、財(cái)務(wù)舞弊的手法分析——以X公司為例

（一）虛增資產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤(rùn)

資產(chǎn)賬戶(hù)被夸大，但真實(shí)賬戶(hù)信息供應(yīng)缺乏。在X公司中，因?yàn)槠髽I(yè)的基本的資產(chǎn)都在基礎(chǔ)性的建設(shè)，所以對(duì)于農(nóng)場(chǎng)及其農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量審計(jì)就異常關(guān)鍵。在固定資產(chǎn)中就有很多的紅旗標(biāo)志。第一X公司主打的是苜蓿，但其苜蓿遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的產(chǎn)量，銷(xiāo)售量與生產(chǎn)量不匹配，在目前的生產(chǎn)過(guò)程中遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，毛利率及EBITDA大大高于同業(yè)。第二在固定資產(chǎn)的建設(shè)中，奶牛場(chǎng)具體項(xiàng)目確實(shí)，整體的表述還極為模糊，但經(jīng)過(guò)實(shí)際盤(pán)點(diǎn)后，其設(shè)備實(shí)際低端，成本低廉，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到其披露的價(jià)格。第三，未完工工程資本較多，花費(fèi)也較多，其披露也不充分，多項(xiàng)未完工牧場(chǎng)令資本支出數(shù)額較大，令人懷疑。

且應(yīng)收賬款與收入增長(zhǎng)不匹配，2014年的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為15.3% ，而應(yīng)收賬款則達(dá)到了40%，2015年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率為151%，而應(yīng)收賬款只增長(zhǎng)了12.31%，在并沒(méi)有改變會(huì)計(jì)政策的情況下，怎么會(huì)發(fā)生如此巨大的變化，真實(shí)性值得質(zhì)疑。

（二）通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)

X公司主要是通過(guò)對(duì)關(guān)聯(lián)方的交易來(lái)達(dá)到轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，調(diào)劑利潤(rùn)的目的。

1.隱瞞對(duì)關(guān)聯(lián)方的披露。其中對(duì)于X公司名下多名固定資產(chǎn)，都是通過(guò)交易給遼寧富翰畜牧有限公司，然而Y公司正是X公司的控股股東所用的Y公司的密切交易者，通過(guò)代理人從中運(yùn)作。其代理人收購(gòu)至少四個(gè)牧場(chǎng)，該公司只披露了一個(gè)英文名，且頻繁更名，混淆視線。

2.關(guān)聯(lián)商套取公司的資金。在X公司的西區(qū)，是一塊房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的樓盤(pán)，早已破舊不堪的廣告牌上寫(xiě)的是“X”項(xiàng)目的房地產(chǎn)工程，其標(biāo)志與X公司的十分相似，且年代都是為1951。該項(xiàng)目早已在2011年顯示完成全部的竣工，但目前仍是未有人入住，這就是說(shuō)，再竣工完的六年后該項(xiàng)目仍未賣(mài)掉。無(wú)獨(dú)有偶，該項(xiàng)目是屬于第三人開(kāi)發(fā)，而在該公司最早成立的高級(jí)人員備案中，就有著X公司的控股股東的名字。2011年至今，永豐公司的注冊(cè)資本由1000萬(wàn)元人民幣增長(zhǎng)到現(xiàn)在的3000萬(wàn)元人民幣，這個(gè)連房子都賣(mài)不出去的，各家股東為何又對(duì)其持續(xù)的增資。遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這一家房地產(chǎn)公司，有和X公司的控股股東有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，而這兩家公司也是效益不好，卻持續(xù)增資。

四、財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別手法分析——以X公司為例

財(cái)務(wù)舞弊的手段多種多樣，我們審計(jì)人員必須保持獨(dú)立的思考能力和時(shí)刻提醒自己注意相應(yīng)的紅旗標(biāo)志，從而進(jìn)行對(duì)舞弊手法的識(shí)別。

（一）對(duì)收入的審計(jì)策略。收入是調(diào)節(jié)利潤(rùn)最簡(jiǎn)便的方式，企業(yè)往往會(huì)對(duì)收入做手腳從而夸大其利潤(rùn)。

1.對(duì)于虛增的收入，通過(guò)核對(duì)的方法進(jìn)行識(shí)別，在X公司中，從2014年它的營(yíng)業(yè)收入和它應(yīng)收賬款的同比分析，兩者相差巨大，得出紅旗標(biāo)志，推斷其有造假的可能，進(jìn)一步做分析性程序。

2.對(duì)于調(diào)節(jié)入賬時(shí)間的，應(yīng)通過(guò)截止性測(cè)試，對(duì)三條線進(jìn)行：從賬簿開(kāi)始，從銷(xiāo)售日期開(kāi)始，從發(fā)運(yùn)憑證開(kāi)始。在X公司中，就是應(yīng)對(duì)其應(yīng)收賬款做截止性測(cè)試，會(huì)發(fā)現(xiàn)有大量的虛假收入。

（二）成本費(fèi)用的舞弊?？刂瞥杀揪涂刂屏似髽I(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，上市公司往往會(huì)縮小成本的真實(shí)性水平，夸大利潤(rùn)。通過(guò)成本調(diào)節(jié)利潤(rùn)，無(wú)非是調(diào)節(jié)成本費(fèi)用的分配，在計(jì)算上做手腳（改變核算方法，成本差異率等等），攤銷(xiāo)，計(jì)提折舊。這些關(guān)于成本的問(wèn)題，就要求審計(jì)人員做好分析性程序，盡可能多的使用審計(jì)方法，對(duì)于固定資產(chǎn)盡可能實(shí)地盤(pán)存，從根本上解決成本的舞弊。

（三）利用關(guān)聯(lián)交易是舞弊中最難識(shí)別的，其大致分為兩種：輸入利益型的關(guān)聯(lián)交易，利益表現(xiàn)為報(bào)表收入，利潤(rùn);抽取利益型的關(guān)聯(lián)交易，利益表現(xiàn)為現(xiàn)金流。這種舞弊往往具有極高的隱蔽性，需要財(cái)務(wù)人員時(shí)刻保證自己的警惕性。

1.對(duì)于識(shí)別關(guān)聯(lián)方的方法稍作總結(jié)：

（1）關(guān)注主要客戶(hù)的背景，在X公司的案例中，要對(duì)其主要固定資產(chǎn)的買(mǎi)家背景調(diào)查，即為Y公司，對(duì)客戶(hù)的經(jīng)常性交易也要有所關(guān)注，有所識(shí)別。

（2）對(duì)于公司主要股東的背景要進(jìn)行了解。在X公司中，對(duì)其控股股東不聞不問(wèn)，任其抽逃公司的資產(chǎn)，這種大筆的現(xiàn)金流出，應(yīng)該有所察覺(jué)。還有對(duì)其所交易的對(duì)象和股東之間的聯(lián)系也要關(guān)注?？毓晒蓶|參股于多家房地產(chǎn)公司，這樣的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)該察覺(jué)。

（3）關(guān)注組織的發(fā)展歷程。一個(gè)公司在其發(fā)展中有很多的客戶(hù)，要關(guān)注在公司發(fā)展轉(zhuǎn)折點(diǎn)上有過(guò)密切聯(lián)系的客戶(hù)，公司在發(fā)展過(guò)程中的股東，董事的變化，都應(yīng)有所關(guān)注。

2.對(duì)于識(shí)別關(guān)聯(lián)方交易的方法稍作總結(jié)：

（1）價(jià)格，利率，擔(dān)保等交易條件發(fā)生極為異常的情況下，應(yīng)當(dāng)作為紅旗標(biāo)志。在X公司中，公司以大筆的金額與其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，做出了利益輸出型的關(guān)聯(lián)方交易。

（2）實(shí)質(zhì)與形式不符合的交易，X公司在苜蓿的出售中，有著大筆的應(yīng)收賬款，苜蓿不應(yīng)有那么大的產(chǎn)量，即使有苜蓿的單價(jià)也賣(mài)不出交易中的價(jià)格，此項(xiàng)交易十分異常。

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