董潔

摘要：經(jīng)過改革開放近40年的發(fā)展，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟的重要支柱、但是一直以來，融資難、融資貴的問題幾乎是中小企業(yè)的一個“結(jié)癥”，據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示僅我國深圳為例，就有180萬中小企業(yè)能向銀行融到資的不到兩成。本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與中小企業(yè)融資渠道及特點分析。面對互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)發(fā)展的種種困難，在總結(jié)經(jīng)驗和繼續(xù)深入發(fā)展的基礎(chǔ)上，讓互聯(lián)網(wǎng)金融觀念深入人心，揭示互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)融資注入的巨大活力，改善人民生活，為全面建成小康社會做好積極的推動與助力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;互聯(lián)網(wǎng)金融;融資新渠道

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與中小企業(yè)融資渠道及特點分析

1.1 主要融資渠道

1.1.1 銀行貸款

銀行貸款是中小企業(yè)主要的融資來源。我國越來越將重點放在中小型企業(yè)的未來上，由此設(shè)立了許多相關(guān)管制條例以充分發(fā)展中小型企業(yè)的籌資平臺，進一步完備對中小型企業(yè)融資平臺的管制。許多金融監(jiān)管機構(gòu)開始轉(zhuǎn)型，提倡金融機構(gòu)重頭改造，根據(jù)主辦區(qū)分利潤比重、彈性極大的回報辦法、創(chuàng)立管制范疇等方式，對中小型企業(yè)的融資運轉(zhuǎn)增加幫助，金融管制機構(gòu)（銀監(jiān)會）不僅對各金融機構(gòu)構(gòu)建的單獨的部區(qū)域或是讓單獨的管理人員擔任中小型企業(yè)借貸的這一任務(wù)。誠信借貸以及設(shè)立清償債務(wù)的保證等變成了中小型企業(yè)重點的借貸辦法。而中小型企業(yè)的保險、銀行及相關(guān)活動方法正以層出不窮的方式不斷涌現(xiàn)，不同的金融活動方法，迅速解決了中小型企業(yè)在各自領(lǐng)域“融資難，融資貴”的難題。

盡管隨著世界的不斷變化與發(fā)展，中小型企業(yè)的借貸風險在一定程度上得到了解決。然而無法同中小型企業(yè)相對應的中小型私人銀行、證券等企業(yè)數(shù)目的多少對稱，更不能夠使中小型企業(yè)對金融活動的渴念得到實現(xiàn)。不僅如此，金融機構(gòu)延緩交易的行為變得越來越普遍，大部分時間長短不一，有的甚至能延緩半年，中小型金融機構(gòu)的融資活動還是要有更深層次的監(jiān)管。

1.1.2直接融資

直接融資開始逐漸變成中小型企業(yè)普遍采用的一種融資模式。在我國貨幣市場和資本市場日益完善的背景下，經(jīng)濟運行過程中需要越來越多的可交易的金融資產(chǎn)與方式。我國開始大力推廣中小板塊和創(chuàng)業(yè)板塊的實行，不僅拓寬了股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的范疇，還對中小型企業(yè)以眾籌的辦法開始了快速的實行，中小型企業(yè)的直接融資的未來逐步明朗。

隨著近年來我國貨幣市場與資本市場的發(fā)展，雖然有著很大的進步，但是系統(tǒng)仍然不完善，中小型企業(yè)的股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)首次公開募股的要求比較嚴格，難以使首次公開募股的融資機構(gòu)成功交易，并且股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的直接融資能力不足，不是首次公開募股的企業(yè)無法公開發(fā)行股票，僅能從確定的放向增加投資，不過過程極為復雜。關(guān)于中小型企業(yè)眾籌模式的融資在當前的控制管理和眾籌資金的未來展望上還具有一定的距離，沒有有序的、相對應的管理方式，核查的過程也非常復雜，缺少對于管制的條例，根據(jù)交易雙方不同的承擔的責任來說，也較為復雜，這就意味著企業(yè)債務(wù)運動中，借債一用債一還債中存在著交易的危機。直接融資不能給中小企業(yè)提出的條件一個滿意的答復。

1.1.3創(chuàng)業(yè)投資

創(chuàng)業(yè)投資在我國的經(jīng)濟體系中是存在感極強的一種投資方式。創(chuàng)業(yè)投資根據(jù)籌集的款項與部門管制等行為對中小型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)目標進行擁護，通過增強技術(shù)的能力和發(fā)展新型企業(yè)創(chuàng)業(yè)模式，是我國經(jīng)濟體系中最有代表性的投資方式之一。創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生完美的處理了原始的資金交易模式和中小型企業(yè)相結(jié)合的危機兩者中存在的難題，提供給那些對融資金額有限制不過在原始的銀行、證券、保險等行業(yè)無法取得融資的那些有發(fā)展空間的中小型企業(yè)需要的資金。創(chuàng)業(yè)投資雖然對于中小企業(yè)投資籌資的各個部分，都起到了不可或缺的作用，但是它還是有著不同的難題需要我們改善。

1.1.4民間融資

在貨幣市場和資本市場存在缺陷的時候，民間融資在此時就起到了補助的作用。民間融資的類型包括有價證券的融資、民間借貸、票據(jù)貼現(xiàn)融資和企業(yè)內(nèi)部融資。民間融資的主要融資方式是民間借貸，這種融資方式在出資人和受資人之間可以靈活且簡便活動。它有很多好處，但有一些問題還沒有解決。在相關(guān)法律法規(guī)中，關(guān)于民間融資的信息非常稀少，我國的法律條規(guī)里并沒有詳盡的對民間融資進行限制和詮釋，因此導致民間融資在進行的過程中可能出現(xiàn)沒有法律上認證的收據(jù)，在此漏洞的庇護下，非法集資漸漸成團成伙的出現(xiàn)了，這一漏洞明顯社會的穩(wěn)定造成威脅。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與中小企業(yè)融資特點

2.1“融資”開始變成互聯(lián)網(wǎng)金融時代里中小型企業(yè)發(fā)展的主要途徑

隨著社會的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)走進了每個家庭的生活，而不是初始狀態(tài)時，大家望而遠之的存在了。網(wǎng)絡(luò)融資早就落實在中小型企業(yè)的經(jīng)營當中了，不但如此，它還成為了中小企業(yè)未來展望牢靠的后盾，在目前，網(wǎng)絡(luò)融資更是在中小型企業(yè)“現(xiàn)金--資產(chǎn)--現(xiàn)金”循環(huán)構(gòu)建中起到重要的作用?！叭谫Y”是一個企業(yè)由于需要籌集資金而產(chǎn)生的過程和活動，在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)愈加發(fā)達的社會中，“網(wǎng)絡(luò)金融”儼然成為了中小型企業(yè)金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的重要因素，“網(wǎng)絡(luò)金融”根據(jù)對中小型企業(yè)各個方面的詳細情況，進一步的進行技術(shù)上的審核，再運用互聯(lián)網(wǎng)的方式對企業(yè)的主要權(quán)益資本投資者與保證合同第三方的當事人開展融資行為，此舉措能夠?qū)χ行⌒推髽I(yè)的創(chuàng)造活動做出必要的保護，它同樣成為了中小型企業(yè)財務(wù)管理的重點途徑。中小型企業(yè)對于互聯(lián)網(wǎng)融資的含義概括和未來展望能夠表示出互聯(lián)網(wǎng)普及的社會里，“融資”儼然變成了推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中必不可少的動力，它同樣成為了社會經(jīng)濟發(fā)展的重要方式。

2.2電子商務(wù)逐漸變成互聯(lián)網(wǎng)金融科學發(fā)展的重要組成部分

電子商務(wù)通過科學技術(shù)的手段于中小型企業(yè)之中起著不可或缺的作用，與此同時，電子商務(wù)還成為了將確切的內(nèi)容運用網(wǎng)絡(luò)來傳播的重要方式。在互聯(lián)網(wǎng)濟金融時代，電子商務(wù)屬性的經(jīng)濟活動逐漸開始集合，這是一種直接的集合方式，同樣它也成為了金融體系訊息中最有功用的一部分。

2.3制定出相關(guān)政策促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中小企業(yè)做好創(chuàng)新機制構(gòu)建的準備

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展儼然變成了社會經(jīng)濟發(fā)展最為確定的發(fā)展動向，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為了當代社會經(jīng)濟中必不可少的一個部分，它能夠起到讓中小型企業(yè)開發(fā)增值新產(chǎn)品、更新和擴大市場、以及使中小型企業(yè)與現(xiàn)如今這個網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟社會相融合，通過最貼合實際、利益持衡的相關(guān)法律條例，從而實現(xiàn)中小型企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融未來最有創(chuàng)造力的發(fā)展，也對互聯(lián)網(wǎng)金融自己準備好足夠的燃料，促進中小企業(yè)對開發(fā)增值新產(chǎn)品的構(gòu)建與美好未來。

結(jié)論：通過這些年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融體系的發(fā)展與進步，我國互聯(lián)網(wǎng)金融漸漸顯現(xiàn)出了一個逐漸完善和系統(tǒng)的輪廓，它越來越變成我國金融交易平臺中不可或缺的部分。我國融資體系的特殊組成格局是中小企業(yè)投資者，互聯(lián)網(wǎng)金融的特色是便利且具備包容性。